基金典型条款.docx

2.5.2 基金募集所需的主要法律条款(1) 基金期限（投资期、退出期，延长机制）江宁区股权投资基金基金期限：七年金地私募基金基金期限：不超过5年，经合伙企业投资顾问委员批准的延长期限累积不超过2年，每一次的批准期限不超过1年。南海成长股权投资基金期限: 5年深圳兴业东方创投基金基金期限: 5年天津XX股权投资基金合伙企业（有限合伙）基金存续期限：5年，普通合伙人可依情形决定延长两次，每次延长1年 (2) 基金规模、认缴起点金额及GP认缴比例江宁区股权投资基金基金规模：二亿元人民币金地私募基金基金规模：10亿元GP认缴比例： 5%的认缴额认缴起点金额：最低认购限额 500万元/份额；委托投资者集合资金的最低限额可不受此限制，但集合资金总额不得低于该限额。华房国际投资联盟（有限合伙）基金 基金规模：10亿元人民币中国住宅产业精瑞基金基金规模：1亿美元天津XX股权投资基金合伙企业（有限合伙）募集规模不低于3亿元认购起点：1000万元；南海成长股权投资基金规模：2.5 亿人民币认购起点: 500万元人民币深圳兴业东方创投基金基金规模：3 亿人民币认购起点:机构1000万元，个人200万元其他：有限合伙制私募股权基金的核心条款认缴资本：其中普通合伙人不低于1%；基本管理费：认缴资本的1.5-2.5%/年；收益分成：投资总收益的20%左右；存续期：10年左右。基金规模：人民币【】亿元左右，向特定投资人募集。可从小规模做起，做出成绩和声誉，以有利于以后募资、设立新基金，形成长期滚动发展。最低出资额：企业、机构：500万元；个人：100万元(3) 出资（合理的期数、逾期出资的惩罚措施）江宁区股权投资基金出资期数：基金分三期到位，公司注册成立时首期到位资金为基金规模的30%，注册成立6个月内到位60%，注册成立一年内到位100%。南海成长股权投资出资期数：出资分为三期，首期投资截至日需投入承诺资金的40，二期、三期资金分别是30%（预设）。根据项目进度通知，后续资金需在10个工作日内到账。如后续资金无法如期到账，则30天内支付利息（银行同期存款利息2），30天后前期投资部分将以8折转让给其他合伙人。其他：有限合伙制私募股权基金的核心条款出资条款有限合伙制私募股权基金采取承诺出资制，不要求投资人一次性拨投资款，出资时间由有限合伙协议约定，并规定违约条款。 出资方式：建议一次性出资。基金可采取承诺制和一次性出资。承诺制下，投资人一般先支付20%的认购资金，其他资金则根据普通合伙人的项目投资或缴纳管理费通知按比例缴付。一次性出资的，投资人则须在基金设立时一次性全额缴付认缴资金。一次性缴付的优点是保证基金资金立即到位，未来投资有资金保障；缺点是在当前经济形势下，投资人可能短缺资金。也可考虑采取折中方式：企业、机构投资者采取承诺制出资，个人投资者则一次性出资。(4) 后续募集（是否允许，以及补偿机制）金地私募基金后续募集不开放，避免份额净值第三方评估可能引发的争议和稀释原股东份额的猜疑及可能。(5) 管理团队关键人士（人数、变动的限制）江宁区股权投资基金管理团队：五人，分别为江宁基金管理公司董事长、总经理、风控总监、投资总监、投资经理。华房国际投资联盟（有限合伙）基金管理团队：由永安信委派基金运作的主要团队，经公司董事会聘任；核心团队包括永安信的创始人乔志杰先生，以及投资银行、房地产开发、基金管理等方面的高级专业人士，专业致力于华房国际投资联盟基金的运营和管理 (6) 投资业务（投资目标、投资限制）江宁区股权投资基金投资方向：专注于非上市企业的直接股权投资投资区域：原则上不限区域，但优先选择江宁本地的优质企业，首期基金中投资于江宁的比例不低于基金总规模的60%。此外，可与盛宇企业在全国范围内的优质投资机会共享。投资对象：主要投资条件相对成熟的拟上市项目，同时兼顾中早期项目的投资培育。投资领域：重点投资江宁区主导产业和重点扶持产业。特别聚焦于电子信息、汽车制造、电力设备与智能电网、新能源等已在江宁形成产业集群的主导产业，和现代物流、软件开发、装备制造等江宁区具有独特优势、并将重点培育、突出发展的优势产业。投资策略：“价值投资，长短结合，以短为主”。以企业有良好发展前景及具备上市意愿和条件为投资标的选择基本标准；以条件相对成熟的拟上市项目为主要投资方向，控制风险，缩短投资周期；同时兼顾中早期项目的投资培育，在整体收益得以保证的前提下布局业绩爆发点，获取更高的超额收益。金地私募基金投资方向：- 华东1-2线城市,重点在上海、宁波、杭州、南京- 住宅为主、少量的商业和办公- IRR20%，无拆迁的短平快项目投资阶段：- 土地竞买为主的房地产开发阶段的投资投资策略- 组合投资按“比例”将合伙资本投入不同城市项目，分散投资风险。- 联合投资与金地集团，包括其投资组合（境外基金、其他金融机构、企业）联合投资，金地集团负责项目管理，金地集团的投资比例不低于50%。- 择时投资注重周期管理，在经济下行时购入优质土地资产，在经济上行逐步退出。中国住宅产业精瑞基金 投资目标：属于价值型基金，投资于价值被低估，或与同类型公司相比具有更高相对价值的项目 投资范围：土地开发、住宅开发、高科技产品开发、住宅不良资产的整合、MBO等。投资形式：股权投资、债权投资、过桥贷款、风险投资等投资原则：内在价值未被市场认识或被市场低估的项目；政府、政策扶持的项目；垄断性较高的住宅产业的价值型项目 投资限制：投资垄断性较高的价值型项目的比重基金资产净值的30；投资稳健的再创业企业的价值型项目的比重基金资产净值的50；投资价值型的新兴创业企业的项目的比重基金资产净值的15投资于成长型创业企业的项目的比重基金资产净值的5基金投资占被投资企业股权的比例在535之间。投资于单个项目的比重基金资产净值的20。华房国际投资联盟（有限合伙）基金投资方向：优秀的房地产企业、优秀的房地产项目、房地产项目的过桥融资、与开发商联合取得优质地块。天津XX股权投资基金合伙企业（有限合伙）投资限制：投资于一家未上市公司股权的投资额，不得超过该企业实收资本的20%；投资于一家未上市公司股权的比例，不得超过该合伙企业实收资本的10%；非运用于股权投资的合伙企业资金任何时候应不少于合伙企业实收资本的5%，以用于合伙企业费用的支付； 合伙企业成立三年后合伙企业剩余资金不得再运用于未上市企业股权投资。（在仍然有可供投资的资金的前提下，对已经投资的项目进行追加投资除外）； 合伙企业不得用合伙财产或与合伙财产有关的各类凭证、证明、证书进行各种形式的抵押、对外举债、对外担保 。其他：有限合伙制私募股权基金的核心条款投资限制：面向全国，也可限定：省内的投资金额占基金规模不少过【50】%、但应低于【60】%; 基金一般采取与其它投资人联合投资的方式，不谋求控股地位；单一项目的投资金额不超过基金规模的10%；单一行业的投资金额不超过基金规模的30%。(7) 合伙人会议（权限及表决机制）合伙人大会全体合伙人组成，就合伙人退伙、核心合伙人入伙、普通合伙人身份转换、转让权益、清算等事项进行决策。 合伙人会议决定事项按人数进行表决，而不按出资比例。(8) 咨询委员会（是否设置、构成、权限及表决机制）(9) 对GP的限制金地私募基金普通合伙人（GP）法定承担合伙企业无限责任，担任合伙企业事务执行人。其他：有限合伙制基金核心条款普通合伙人约束条款：约束条款主要对有限合伙制PE对普通合伙人执行合伙企业事务的限制性规定，除投资方向、比例条款外，一般还包括定期的财务汇报制度，禁止、限制关联交易，新基金募集的限制等(10) LP的知情权合伙企业法第六十八条有限合伙人不执行合伙事务，不得