第4章-商业银行.ppt

第4章商业银行 4 1商业银行的产生和发展4 2商业银行的性质和职能4 3商业银行的组织形式4 4商业银行的业务4 5商业银行的管理 1 商业银行的产生和发展 商业银行的产生 Bank 一词始于意大利文Banco 原意是商业交易所用的桌椅 2 商业银行的产生和发展 商业银行的产生最早以银行 Banco 名称经营业务的是1580年建于意大利的威尼斯银行 随后在米兰 阿姆斯特丹 汉堡等地相继出现了Banco 近代银行经营特点 高利息 以政府为主要贷款对象 1694年 英国第一家股份制商业银行 英格兰银行出现 标志着资本主义现代银行制度开始形成及商业银行的产生 3 商业银行的产生和发展 中国 历史上曾以白银为主要的货币材料 经商的店铺称为 行 故为 银行 中国商业银行的产生和发展中国旧时代金融业真正形成在唐代 中国历史上最早的金融机构就是典当行 唐代典当行业普及全社会 飞钱 是中国早期的汇兑业务 明清时 票号 钱庄 是主要的信用机构 1845年 英国的丽如银行首先在香港设立分行 这是中国第一家新式银行 我国自办的第一家现代银行 是1897年成立的中国通商银行 盛宣怀主持创办 随后 在1905年和1908年分别有户部银行 1912年改名为中国银行 和交通银行成立 4 商业银行的产生和发展 中国商业银行的产生和发展1949年后 1951年 中国农业银行成立1954年 中国建设银行成立1984年 中国工商银行成立 中国经历了长达30年的 大一统 金融体制 人民银行 一身二任 排斥商业银行的存在 1983年 人民银行被定位为中央银行 逐步建立了以中央银行为核心 四大商业银行为主体 股份制商业银行 农村城市合作银行 外资商业银行等并存的金融体系 5 商业银行的产生和发展 商业银行的产生货币经营业的产生货币兑换业的产生 货币保管业的产生 货币汇兑业的产生 货币借贷业务的产生 货币放贷业务 货币存款业务 货币借贷业务 现代银行主营业务 6 7 商业银行的性质和职能 商业银行的性质 商业银行是以追求利润为目标 以经营金融资产和负债为对象 能利用负债进行信用创造 并向客户提供多功能 综合性服务的金融企业 8 商业银行的性质和职能 商业银行的性质 商业银行是企业 具有企业的一般特征 如 必须具备业务经营所需的自有资本 并达到管理部门所规定的最低资本要求 必须照章纳税 实行自主经营 自担风险 自负盈亏 自我约束 以获取利润为经营目的和发展动力 商业银行是特殊的企业 金融企业 商业银行的经营对象不是普通商品 而是货币 资金 商业银行业务活动的范围不是生产流通领域 而是货币信用领域 商业银行不是直接从事商品生产和流通的企业 而是为从事商品生产和流通的企业提供金融服务的企业 9 商业银行的性质和职能 商业银行的性质 商业银行是特殊的银行 商业银行作为特殊银行 首先在经营性质和经营目标上 商业银行与中央银行和政策性金融机构不同 商业银行以盈利为目的 在经营过程中讲求营利性 安全性和流动性原则 不受政府行政干预 其次商业银行与各类专业银行和非银行金融机构也不同 商业银行的业务范围广泛 功能齐全 综合性强 尤其是商业银行能够经营活期存款业务 它可以借助于支票及转账结算制度创造存款货币 使其具有信用创造的功能 10 商业银行的性质和职能 商业银行的职能信用中介职能支付中介职能信用创造职能金融服务职能 11 商业银行的性质和职能 商业银行的职能信用中介职能信用中介职能是商业银行最基本也最能反映其经营活动特征的的职能 这一职能的实质是通过商业银行的负债业务 把社会上的各种闲散资金集中到银行 再通过商业银行的资产业务 投向社会经济各部门 12 商业银行的性质和职能 商业银行的职能支付中介职能支付中介职能是指商业银行利用活期存款账户 为客户办理各种货币结算 货币收付 货币兑换和转账存款等货币经营业务的职能 支付中介职能是商业银行的传统职能 13 商业银行的性质和职能 商业银行的职能信用创造职能商业银行的信用创造职能是在信用中介与支付中介的职能基础上产生的 它是商业银行的特殊职能 所谓信用创造职能是指商业银行利用其可以吸收各类活期存款的有利条件 通过发放贷款 转化为派生存款 从而扩大社会货币供应量 14 商业银行的性质和职能 商业银行的职能金融服务职能商业银行可以利用其在国民经济活动中的特殊地位 以及在提供信用中介和支付中介业务过程中所获得的大量信息 凭借这些优势 运用电子计算机等先进手段的工具 为客户提供多种金融服务 这些服务主要包括服务咨询 代理融通 信托 租赁 计算机服务 现金管理 经纪人业务 国际结算等等 15 商业银行的组织形式 商业银行的组织形式单元制 单一银行制 不设立分支行 银行业务由总行直接办理 仅有美国实行这种制度 分支行制 在中心城市建立总行 在国内以至国外设立分支机构 多数国家的银行采取这一形式 代理行制 银行间相互签有代理协议 委托对方银行代办指定业务 双方互为代理行 在国际之间 代理关系非常普遍 至于在各国国内 代理制最为发达的是实行单元银行制的美国 可以说 正是这种代理制度解决了不准设分支机构的矛盾 不过 就是在实行总分行制的国家中 银行之间也存在着代理关系 16 商业银行的组织形式 商业银行的组织形式银行持股公司制 由某一集团首先成立一家持股公司 再由该公司控制或收购一家或几家银行 这是作为规避对开分支行限制的一种策略 银行控股公司形式从20世纪初开始发展 但当时规模较小 家数不多 二战后 特别是最近二三十年 这一组织形式才急剧增长起来 而近年的发展又尤为引入瞩目 这种银行组织制度在美国最为流行 并且有着为数众多的 仅持有一家银行股票的控股公司 现在 几乎所有的大银行都归属于银行控股公司 大约3 4的商业银行存款和商业银行资产为属于控股公司的银行所拥有 连锁银行制 表面上不存在控股公司 而事实上由某个个人或集团购买这些银行的股份 控制这些银行的经营决策 17 商业银行的业务 商业银行的业务包括负债业务 资产业务 中间业务 表外业务等 18 2001年中国工商银行资产负债表 19 商业银行的负债业务 负债业务 商业银行的负债业务是指形成其资金来源的业务 负债是银行最主要的资金来源 是银行经营的基础 另一个资金来源是自有资金 占很小的比例 商业银行的自有资本一般不到负债总额的10 负债主要包括 存款非存款性负债 20 商业银行的资产业务 商业银行的资产业务是指将自己通过负债业务所聚集的资金加以运用并形成资产的业务 是商业银行利润的主要来源 21 商业银行的资产业务 贴现 贴现是银行应客户的要求 买进其未到付款日期的票据 贴现在商业银行的发展阶段是最重要的资产业务 汇票的支付人对银行负债 银行实际上是与付款人有一种间接贷款关系 贴现付款额 票据面额 1 年贴现率 未到期天数 360天 某企业2000年6月10日将一张面值100万元期限3个月的银票 出票日期为2000年5月8日 向银行申请贴现 利率为4 2 问实际贴现金额是多少 22 商业银行的资产业务 贴现 某企业将一张票面为100万元的60天后到期的商业承兑汇票到银行贴现 银行月贴现率为3 75 一个月按30天计 求 1 银行应扣除的贴现利息 2 银行应支付给企业的贴现金额 解答 1 贴现利息 100 3 75 2 0 75万元 2 贴现金额 100 0 75 99 25万元 23 商业银行的资产业务 贷款 又称放款 是商业银行将其吸收的资金 按一定的利率贷放给客户并约期归还的业务 贷款是最重要的银行资产 商业银行最主要的收入来源 24 商业银行的资产业务 贷款种类 按贷款的保障程度划分 担保贷款信用贷款 25 商业银行的资产业务 贷款种类 按贷款对象划分 工商业贷款农业贷款消费贷款 26 商业银行的资产业务 贷款种类 按贷款期限划分 短期贷款中期贷款长期贷款 27 商业银行的资产业务 贷款种类 按偿还方式划分 一次性偿还贷款分期偿还贷款等额本金还款法等额本息还款法 28 商业银行的资产业务 贷款种类 等额本金还款法 本金每月等额偿还 然后根据剩余本金计算利息 特点 初期本金较多 将支付较多的利息 从而使还款额在初期较多 而在随后的时间每月递减 29 商业银行的资产业务 贷款种类 等额本息还款法 在还款期内 每月偿还同等数额的贷款 包括本金和利息 特点 每期还款额中的本金都不相同 30 商业银行的资产业务 思考 等额本金还款法由于初期偿还压力较大 比较适合还款能力较强的家庭 等额本息还款法由于每月的还款额固定 可以有计划地控制家庭收入的支出 也便于每个家庭根据自己的收入情况 确定还贷能力 要贷款买房子 商业贷款40万元 还款期限20年 目前银行有等额本息还款和等额本金还款两种方式可选择 应该选哪一种 如果贷款数目和年限相同 等额本金法和等额本息法 哪种方法还款总额多 31 32 33 34 35 36 商业银行的资产业务 贷款种类 按偿还期限划分 活期贷款定期贷款 37 商业银行的资产业务 证券投资 指银行以自己的资金购买各种有价证券的业务 投资的对象 主要是信用可靠 风险较小 流动较强的政府及其所属机构的证券 如中长期国债 政府机构证券 地方政府债券 目的 一是将证券作为生息资产 意在获取资金来源与资产运用之间的利差 二是用证券来进行资产负债管理 调配资产与负债的结构 38 39 商业银行的中间业务 中间业务 指不需动用自己的资金 以中介身份 利用银行人材 技术 设备等优势 代客户办理各种委托事项 提供各种金融服务 并从中收取手续费的业务 包括 结算业务信托业务承兑业务代收业务代客买卖业务 40 商业银行的中间业务 结算业务 进行货币给付及资金清算的行为 根据收 付款人是否在同一城市或地区分为 同城结算 包括汇票 支票和本票结算业务等 异地结算 包括汇兑 托收和信用证结算业务等 41 商业银行的中间业务 结算业务 异地结算 汇兑Remittance付款人将现款交付给银行 由银行把款项支付给异地收款人的业务 依汇出行将付款命令通知汇入行的方式不同 可分为电汇 信汇和票汇三种形式 在当今银行业务广泛使用电子技术的情况下 除小额款项仍有使用汇款形式外 大笔资金基本上都是通过电子资金调拨系统处理 42 商业银行的中间业务 结算业务 异地结算 托收Collection指收款人或债权人将有关单据交与本地银行 委托该银行通过其国外代理行向付款人或债务人交单取款的业务 光票托收 指债权人仅向托收行提交汇票 本票 支票等金融单据 委托其代为收款的结算方式 跟单托收 指债权人向托收行提交发票 提单等商业单据 可提交也可不提交金融单据 委托其代为收款的结算方式 43 44 商业银行的中间业务 结算业务 异地结算 信用证结算letterofcredit L C由银行提供付款保证的结算业务 如果信用证上的各项条件得到满足 无论付款人是否拒绝付款 开证银行都有义务付款 45 46 商业银行的中间业务 信托业务 信托业务是银行接受客户的委托 代替客户进行资产管理或投资 为客户获取收益的业务 主要有 个人信托 法人信托 保管业务 47 商业银行的中间业务 信托业务 个人信托 为客户管理财产 办理证券投资等 作用及优点 保存财产 累积财富 经由信托合同将财产权移转专业信托机构 由专业人员依合同内容做有计划的投资管理 可使财产充分发挥其累积效果 不致因财产过早分散或流失 相比遗嘱 而丧失创造财富的机会 根据信托法 信托财产的债权人对信托财产不得请求强制执行或拍卖 信托财产不属于受托人破产财团的范围 48 商业银行的中间业务 信托业务 法人信托 办理公司股票发行 登记注册 过户 公司债券发行和还本付息业务 企业职工福利基金管理 提供融资服务等 公司理财 是人们最为熟悉的信托业务 企业经营中闲置的现金 长期资产均可委托他人进行管理 融资服务 通过信托为企业提供更多的融资渠道 49 商业银行的中间业务 信托业务 法人信托 养老金信托 指商业银行接受委托人定期缴纳的养老基金 负责基金财产的管理运用 并在雇员退休后定期向其支付退休金的一种信托业务 50 商业银行的中间业务 信托业务 法人信托 案例 招商银行进军养老金信托领域 此次招商银行取得受托人资格也标志着银行向养老金信托领域的进军 打破了原有信托公司 养老保险公司分享企业年金受托业务 蛋糕 的利益格局 银行具有先进的业务系统 专业的服务团队和遍布全国的机构网络 以及包括网上银行 电话银行 自助银行等在内的电子银行服务渠道 这是其他行业不可比拟的 更何况 综合实力强大的特性有助于银行机构增强对受托风险的承受能力和防范能力 51 商业银行的中间业务 信托业务 法人信托 福利储蓄信托 是指把职工的财产积累储蓄委托给商业银行管理运用 以便将来形成一项财产的一种指定金钱信托业务 这是一种把养老金计划与储蓄计划结合在一起的业务 具体操作是 由企业员工组成一个员工储蓄委员会 由该委员会与信托机构签定信托契约 约定自员工每月月薪中 提存一定比率的金额或含企业所配合提供的奖助金 设立信托基金 交由第三方保管 信托机构 商业银行 按照契约的约定买进投资员工所服务公司的企业集团上市股票或委托人指定的国内外共同基金 52 商业银行的中间业务 信托业务 法人信托 该信托资产 在服务于该企业期间原则上不能拿出 仅在信托成员 即参加的员工 退休或离职 解雇时方得视为信托终止 并按照约定的决算方式 分别计算每位信托人的信托财产 对退出员工依其持有份额折换现金或契约约定的收益交付受益人 53 商业银行的中间业务 信托业务 保管业务 银行设立保险箱 供客户用于保管贵重物品 54 保管箱扫盲 银行对保管箱租用者的身份会给予保密 但从年龄上看 保管箱租用者以四五十岁的中年人为主 这些人一般都是银行高端客户 保管箱里具体存些什么银行无权过问 但各家银行均规定 不得存放易燃品 易爆品 枪支弹药 腐蚀品 毒品及其他一切违禁物品 建设银行彭渤说 各家银行保管箱尺寸不同 收费标准也不同 以工行的保管箱为例 共有三个尺寸 分别是0 705 0 415 0 65米 0 415 0 238 0 275米 0 415 0 238 0 062米 但是单位面积的价格相差不多 1立方厘米保管箱的年租金大概在0 30元左右 以工行目前较为热销的0 415 0 238 0 062米箱型为例 一年的费用是240元 一天的费用才不到1元钱 最大规格的保管箱 一年的费用是5200元 55 保管箱扫盲 保管箱库房完全按照金库的标准 实行全封闭管理 内部有多个独立的防盗监控装置 自动报警装置 银行保险库房全天24小时都有武装警卫把守 还配备了专门的管理员和经办人员 此外 保管箱库房内还会采用恒温 恒湿控制 环境有所变化时 设备会自动进行调节运行 保证除霉 防虫蛀 有利于书画等的存放 视频案例 保管箱内首饰失窃银行有无责任 56 商业银行的中间业务 承兑业务 银行为客户开出的汇票或票据签章承诺 保证到期一定付款的业务 57 商业银行的中间业务 代收业务 银行根据各种凭证代替客户收取款项的业务 如代收支票 代收各种费用 水费 电费 电话费等 58 商业银行的中间业务 代客买卖业务 银行接受客户的委托 代替客户买卖有价证券 贵金属和外汇的业务 59 60 61 商业银行的表外业务 表外业务 是指商业银行所从事的 不列入资产负债表 不影响资产负债总额的业务活动 表外业务是商业银行资产负债表外的潜在的资产与负债业务 广义的表外业务既包括传统的收费性质的结算 代理等金融活动 又包括具有风险性 可直接创利的各种新型金融活动 狭义的表外业务仅指后者 也被称为 或有负债 和 或有资产 项目 主要包括 票据发行便利远期利率协议金融互换 62 商业银行的表外业务 表外业务 票据发行便利 票据发行便利是指银行对票据发行者的一种承诺 如果票据发行者未能按计划卖出应发行的票据 银行有义务将其余额全部买下 票据发行便利是一种中期的 一般期限为5 7年 具有法律约束力的循环融资承诺 根据这种承诺 借款人可以在协议期限内用自己的名义以不高于预定利率的水平发行短期票据筹集资金 借款人发行的短期票据通常为3个月或6个月 也有1年的 金融机构承诺购买客户未能在市场上出售的票据或向客户提供等额贷款 63 商业银行的表外业务 表外业务 票据发行便利 便利票据的发行在市场上较为流行 大有取代银团贷款之势 原因主要有 可以通过循环发行短期票据 获取中长期资金 因可支付短期利率 无须支付中长期利率便可降低筹资成本 从而增强了借款人筹资的主动权 在协议有效期间内还可以按协议随时发行短期票据 筹资的灵活性大大提高 从而可以提高资金的使用效率 避免浪费 筹资者 通过购买短期票据 可以减少票据到期违约的不确定性风险 同时 短期票据的流动性强 需要资金时还可以在二级市场上进行出售 投资者 一般客户所发行的短期票据都可以在市场上顺利出售 而无需自身垫付资金 这样在不动用自身资金的情况下 便可以获得收入 银行 64 商业银行的表外业务 表外业务 远期利率协议远期利率协议是一种远期合约 合约买卖双方商定将来一定时间内的协议利率 并规定以何种利率为参照利率 在这种协议下 交易双方约定从将来某一特定的时期借贷一笔利率固定 数额确定 以具体货币表示的名义本金 远期利率协议的买方就是名义借款人 如果市场利率上升的话 他按协议上确定的利率支付利息 就避免了利率风险 但若市场利率下跌的话 他仍然必须按协议利率支付利息 就会受到损失 65 商业银行的表外业务 表外业务 金融互换 金融互换是一种双方商定在一定时间后彼此交换支付的金融交易 互换的形式主要有货币互换 利率互换和货币利率交叉互换 互换市场的成长非常迅速 原因主要有 一是金融互换可以防范汇率与利率风险 商业银行既可以互换经纪人身份 也可以互换自营商的身份参与市场交易 为客户服务 获取收益 二是可增加资金取得的途径和资金运用受益 三是可调整财务结构 使资产和负债达到最佳配合 增加财务处理的弹性 对从事互换的商业银行来说 还可获得手续费收入 66 商业银行的表外业务 表外业务 金融互换 金融互换是一种双方商定在一定时间后彼此交换支付的金融交易 互换的形式主要有货币互换 利率互换和货币利率交叉互换 互换市场的成长非常迅速 原因主要有 一是金融互换可以防范汇率与利率风险 商业银行既可以互换经纪人身份 也可以互换自营商的身份参与市场交易 为客户服务 获取收益 二是可增加资金取得的途径和资金运用受益 三是可调整财务结构 使资产和负债达到最佳配合 增加财务处理的弹性 对从事互换的商业银行来说 还可获得手续费收入 67 3 流动性原则 2 安全性原则 1 盈利性原则 商业银行的管理 商业银行的经营原则 68 商业银行的管理 商业银行的经营原则 盈利性 商业银行尽可能提高盈利能力 为股东或所有权人获得最大利润 以实现银行的价值最大化 流动性 银行具有随时应付客户提款 满足必要贷款的能力 安全性 银行具有控制风险 弥补损失 保证银行稳健经营的能力 69 商业银行的管理 商业银行的经营原则 利润对银行的意义 充实资本 扩大产权 扩大规模 提高承担风险能力 提高信誉 增强实力 提高社会的经济效益 盈利性 70 商业银行的管理 商业银行的经营原则 盈利性的衡量 资产净利率资产净利率 净利润 平均资产总额净资产收益率净资产净利率 净利润 平均净资产利差收益率利差收益率 利息收入 利息支出 盈利资产资金成本率资金成本率 利息支出 其它负债费用 总负债 盈利性 71 利润 业务收入 费用开支 贷款利息收入 投资有价证券收入 提供服务的手续费 佣金的收入 管理费用开支 职工薪金和福利费 利息支出 此外还有租金 捐税 出售有价证券损失等 如何提高商业银行的盈利能力 盈利性 72 2008中国企业500强名单 银行 中国商业银行在世界500强中的排名 73 商业银行的管理 商业银行的经营原则 流动性的衡量 资产的流动性指标负债的流动性指标资产负债的综合性指标 流动性 74 流动性 可用某种资产的绝对值进行衡量 也可用某一资产占总资产比例的相对数加以衡量 如现金头寸指标等 资产的流动性指标 资产的流动性指标是指银行以最小的损失把资产转化为可用头寸的难易程度 商业银行的管理 商业银行的经营原则 根据流动性的高低将银行的流动性资产分成四大类 第一类 最具流动性的资产 第二类其他可以上市交易的证券 第三是商业银行可以出售的贷款组合 第四类是流动性最差的资产 75 可以用以下指标表示 股权与总资产的比率 核心存款指标的比率等 负债的流动性指标 负债的流动性指标是指银行以合理的成本举借新债获得头寸的能力 商业银行的管理 商业银行的经营原则 负债流动性应从两个角度进行分析 第一是零售客户 即个人存款 个人存款被看作是核心存款的重要组成部分 通常 零售性质的资金相比批发性质的资金 具有更高的稳定性 因此 以零售业为主的商业银行的流动性风险相对来说比较低 第二是批发资金 即机构存款 通常不稳定 对银行的流动性影响比较大 流动性 76 资产负债的综合性指标 商业银行的管理 商业银行的经营原则 流动性 77 由于银行经营是在一个不确定的 变化多端的环境中进行的 所以需要尽可能的规避风险 排除各种不确定性因素对其资产 负债 利润 信誉及一切经营发展条件的影响 保证收益的安全与稳定 使其健康安全的发展 安全性原则是指银行在经营中要尽量避免资产遭受风险损失 银行在经营活动中所遇到的风险主要有 信用风险 利率风险 汇率风险 通货风险 管理风险和政策风险等 商业银行的管理 安全性 78 商业银行的管理 商业银行的经营原则 风险 信用风险 是指借款人不能如期还本付息造成银行无法收回贷款的可能性 利率风险 指由于市场利率的变化而引起贷款收益下降或证券价格下跌的可能性 安全性 79 商业银行的管理 商业银行的经营原则 风险 汇率风险 外汇风险通常分为外汇敞口头寸风险 交易风险和会计风险 外汇敞口头寸风险是指外汇敞口头寸源于汇率变化时出现损失的可能性 交易风险是指在以外币计价的跨国交易中 由于汇率的变动而造成的未结算的外币交易发生损益的可能性 会计风险是指在资产负债表 利润表等以外币计价的会计报表以母公司所在国货币进行折算的过程中 由于外汇汇率变动而使会计报表某些项目金额发生变动的风险 通货风险管理风险政策风险 安全性 80 商业银行的管理 商业银行的经营原则 风险的衡量 贷款 存款资本 资产流动资产 流动负债有问题贷款 全部贷款 安全性 81 流动性 呈正相关 盈利性 呈负相关 呈负相关 盈利性与安全性 流动性二者成反向变动 安全性和流动性通常是统一的 呈正向变动 商业银行的管理 安全性 82 商业银行表外业务的监管 表外业务的监管 开展表外业务不但可以为银行带来丰厚收益 还可提高银行社会化服务水平 表外业务是20世纪80年代以来西方国家银行业务发展的一个亮点 目前 西方商业银行表外业务收入一般在银行收入中占比达30 以上 而国内商业银行则远低于这一水平 表外业务不在银行的资产负债表上反映 运作透明度不高 因此其风险具有较强的隐蔽性 较难预测和评估 而且有些金融衍生交易类业务潜在风险较大 因此要对商业银行表外业务加强信息披露和财务风险监管 视频案例 83 商业银行表外业务的监管 表外业务的监管 84 商业银行的管理 案例 从美国次贷危机如何看待商业银行风险管理次贷危机 subprimelendingcrisis 又称次级房贷危机 它是指一场发生在美国 因次级抵押贷款机构破产 投资基金被迫关闭 股市剧烈震荡引起的风暴 次级抵押贷款是指一些贷款机构向信用程度较差和收入不高的借款人提供的贷款 美国 次贷危机 是从2006年春季开始逐步显现的 2007年8月席卷美国 欧盟和日本等世界主要金融市场 引起美国次级抵押贷款市场风暴的直接原因是美国的利率上升和住房市场持续降温 在2006年之前的5年里 由于美国住房市场持续繁荣 加上前几年美国利率水平较低 美国的次级抵押贷款市场迅速发展 随着美国住房市场的降温尤其是短期利率的提高 次级抵押贷款的还款利率也大幅上升 购房者的还贷负担大为加重 同时 住房市场的持续降温也使购房者出售住房或者通过抵押住房再融资变得困难 这种局面直接导致大批次级抵押贷款的借款人不能按期偿还贷款 进而引发 次贷危机 85 商业银行的管理 案例 从美国次贷危机如何看待商业银行风险管理2007年2月13日 美国抵押贷款风险开始浮出水面 汇丰控股为在美次级房贷业务增18亿美元坏账拨备 美最大次级房贷公司CountrywideFinancialCorp减少放贷 美国第二大次级抵押贷款机构NewCenturyFinancial发布盈利预警 一个月后 NewCenturyFinancial宣布濒临破产 引起美股大跌 道指跌2 标普跌2 04 纳指跌2 15 2007年7月19日 美国第五大投行贝尔斯登旗下对冲基金濒临瓦解 2007年8月1日 麦格理银行声明旗下两只高收益基金投资者面临25 的损失 2007年8月6日 房地产投资信讬公司AmericanHomeMortgage申请破产保护 2007年8月9日 法国最大银行巴黎银行宣布卷入美国次级债 全球大部分股指下跌 86 商业银行的管理 案例 美国次贷危机2007年8月11日 美次级债危机蔓延 世界各地央行48小时内注资超3262亿美元救市 美联储一天三次向银行注资380亿美元以稳定股市 美股很快应声大跌至数月来的低点 2007年8月14日 美国欧洲和日本三大央行再度注入超过720亿美元救市 亚太央行再向银行系统注资 2007年8月16日 全美最大商业抵押贷款公司股价暴跌 面临破产 美次级债危机恶化 亚太股市遭遇911以来最严重下跌 随后 各大央行同时行动 对金融市场的动荡作出明确的回应 接连宣布降息 或是不断向银行系统注资来努力避免信贷危机损害经济发展 87 商业银行的管理 请思考 美国次贷危机主要是由于什么风险引致的 次贷危机对我国商业银行的管理有什么借鉴的意义 案例分析 很大程度上 次贷的发生和 廉价 的信用相关 格林斯潘时期 美联储不断降低利息 大量资金涌入房地产市场 推高房价 房地产市场的持续火爆 使得美国众多银行对于房地产市场的预期过于乐观 贷款条件不断放松 以至于没有任何信用记录或信用记录很差的居民也可以申请贷款 这些低质量的贷款随后通过美国发达的金融衍生品市场不断包装被销往全球 然而 复杂的金融衍生工具和漫长的销售链条 导致投资者看不到贷款质量的高低 与此同时 风险可以 88 商业银行的管理 案例分析 得到分散但却不可能消除 等到美国进入加息周期 房地产市场泡沫破裂 这些风险就会像埋藏的定时炸弹被引爆 可能的监管手段包括 收紧资本金要求 对金融机构的表外资产有更透明的要求 评级机构的失信评级将受到管制 对造假者的处罚会更严厉 谨慎对待金融市场中的政府信用担保 89 答疑 90 唐代的 飞钱 唐代的经济繁荣 尤其是商业兴盛 除了国内南北方的商业交流日益增加 对外贸易也日渐增多 许多国家与唐朝密切通商 其国内也流通 开元通宝 唐朝官府与民间也经常以铜钱购买外国货物 这样一来 一方面随着对外贸易的发展 铜钱大量外流 各地经常出现 钱荒 于是规定各地方政府禁止钱出境 以防止铜钱流入海外 另一方面 商品交易量的增加也使商人带上大量铜钱外出经商有很多不便之处 在这种背景下 就出现了中国汇兑业务的雏形 飞钱 商人们先在京城把钱交给诸军 诸使 富家或诸道进奏院 开具一张凭证 上面记载着地方和钱币的数目 然后商人携带凭证到其他地区的指定地方取钱 这个凭证就是 飞钱 飞钱盛行于长安以及扬州 广州 成都之间 反映了商业繁荣的一个侧面 同时促使唐代的货币经济及货币流通手段进入一个新的发展阶段 91 信用创造与货币供应 信用创造 指活期存款创造 所谓活期存款 是指不用事先通知就可以随时凭支票支取的银行存款 92 信用创造与货币供应 货币供应量 根据流动性可以划分成若干层次 C M1 M2 M3 M4 C 流通中的现金M1 C 商业银行体系的支票存款M2 M1 商业银行体系的定期 储蓄存款M3 M2 其它金融机构的定期 储蓄存款M4 M3 其它短期流动资产 国库券 商业票据等 93 信用创造与货币供应 信用创造两个前提条件 部分准备金制度若是在100 的全额准备金制度下 则根本排斥银行用所吸收的存款去发放贷款的可能性 银行就没有创造存款的可能 非现金结算制度非现金结算制度使人们通过开出支票进行货币支付 银行之间的往来进行转账结算 无须用现金 94 信用创造与货币供应 存款准备金及存款准备金率 是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款 存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率 存款准备金及存款准备金率包括两部分 分别是 法定准备金及法定准备金率超额准备金及超额准备金率 95 信用创造与货币供应 法定准备金及法定准备金率 中央银行规定的存款准备金率被称为法定存款准备率 与法定存款准备率对应的准备金就是法定准备金 超额准备金及超额准备金率 超过法定准备金的准备金叫做超额准备金 超额准备金与存款总额的比例是超额准备率 96 信用创造与货币供应 存款货币的创造过程 假定 法定准备金率为20 现金漏损和超额准备为0甲银行的T账户 97 信用创造与货币供应 存款货币的创造过程 续 乙银行的T账户 98 信用创造与货币供应 存款货币的创造过程 续 丙银行的T账户 99 信用创造与货币供应 存款货币的创造过程 续 整个银行体系存款货币创造 100 信用创造与货币供应 原始存款和派生存款原始存款 R 指银行的客户以现金形式存入银行的直接存款 对个别银行而言 凡客户以现金 其它行的支票 汇票等存入形成的存款都是原始存款 对银行体系而言 商业银行体系吸收的现金净增加额形成的存款才是原始存款 派生存款 商业银行用转账方式开展放款 贴现 投资等资产业务时所创造出来的存款 101 信用创造与货币供应 活期存款总额 D 同原始存款之间的关系可用公式表示为 D R rd rd表示法定准备金率货币乘数 货币供给量相对基础货币的扩张的倍数 货币乘数 货币供给量 基础货币 102 信用创造与货币供应 基础货币 强力货币 高能货币 由货币当局投放并为货币当局所能直接控制的那部分货币 它只是整个货币供给量的一部分 从基础货币的运用来看 它由两个部分构成 一是商业银行的存款准备金R 等于原始存款 二是现金漏损 包括商业银行库存的现金及社会大众所持有的现金 即通常所谓的通货C C与R 这两部分之和称为基础货币 H 即H C R 103 信用创造与货币供应 如果没有现金漏损 则基础货币与原始存款相等 货币乘数 货币供给量 基础货币 D R用K表示货币乘数 则有K 1 rd 104 信用创造与货币供应 M1 狭义货币供给量 流通中的货币 C 与活期存款 D 之和定义为M1 即 M1 C DM1的货币乘数 K M1 H C D C R 1 rc rd rc re rc 现金漏损率re 超额准备金率 105 商业银行的负债业务 存款 存款人在保留所有权的条件下 把使用权暂时转让给银行的货币 存款是商业银行最大的负债 按支取方式划分 活期存款 支票存款 定期存款储蓄存款 106 商业银行的负债业务 存款 活期存款 指那些可以由存户随时存取的存款 存入这种存款的 主要是用于交易和支付的款项 这种存款支用时须使用银行规定的支票 因而又有支票存款之称 活期存款是商业银行最重要的资金来源之一 107 商业银行的负债业务 存款 活期存款 在国外 个人可以开设活期存款账户 美国是使用支票支付最频繁的国家 以往国内只有企事业单位才可开设活期账户 目前在广州 武汉 成都等城市已经有一定量的个人支票在使用 108 商业银行的负债业务 存款 活期存款 活期存款的功能 提现 转账 支付 可开支票进行支付 相当于货币 活期存款特点 流动性强 存取款和转账频繁不付息 银行的服务成本较高 各国绝大多数商业银行不对活期存款支付利息 109 商业银行的负债业务 存款 定期存款 指那些具有确定的到期期限才准提取的存款 存入这种存款的是近期暂不支用的款项 定期存款存入银行时 一般向储户出具存单或存折 特点 盈利性强 流动性差 定期存款不能用支票提款 支取相对稳定 构成商业银行可靠的资金来源 存款准备金率低于活期存款 110 商业银行的负债业务 存款 储蓄存款 针对居民个人积蓄货币之需开办的一种存款业务 这种存款通常由银行发给储户存折 一般不能据此签发支票 支用时只能提取现金或转入储户的活期存款账户 理论上 储蓄存款支取时需事先通知银行 但实际操作时 可随时支取 随着计算机 电子信息技术的发展 银行推出了通存通兑服务 同时推出了储蓄卡 储户可随时在ATM机上取款 储蓄存款定期居多 在中国 与普通老百姓最息息相关的是储蓄存款 特点 储蓄存款基本上属于个人存款 但也有一些国家允许非盈利组织 甚至企业 公司开立储蓄账号 储蓄存款稳定 储蓄存款业务一般只能由商业银行和储蓄银行经营 111 商业银行的负债业务 存款 按所有者划分 分为公共存款 企业存款 个人存款和同业存款 公共存款是国家集中起来的待分配和使用的国民收入 它包括财政金库存款 基本建设单位存款以及机关 团体 部队 学校等由财政拨款的事业单位存款 财政金库存款是财政收入和支出在时间上 数量上的不一致 先收后支或收大于支在银行账户上形成的存款 基本建设单位存款是由财政拨款用于基本建设投资转化而来的一项存款 机关 团体 部队 学校等事业单位存款是由财政拨给这些事业单位的经费 因先拨后支陆续使用而形成的一种存款 112 商业银行的负债业务 存款 113 商业银行的负债业务 非存款性负债 商业银行向其他银行或企业的借款 以弥补暂时性的资金不足或获取额外的利益 主要有 银行同业拆借向中央银行借款回购向国际金融市场借款发行金融债券银行持股公司发行的商业票据 114 商业银行的负债业务 非存款性负债 银行同业拆借 同业拆借是指银行之间的借款活动 同业拆借既可以及时调配银行结算账户上的头寸 也可以成为银行贷款的一种资金来源 但是 我国银行的同业拆借有比较严格的限制 只可以作为调节头寸的手段 不可以成为贷款的资金来源 商业银行法 规定 同业拆借 应当遵守中国人民银行规定的期限 拆借的期限最长不得超过4个月 禁止利用拆入资金发放固定资产贷款或者用于投资 拆出资金限于充足存款准备金 留足备付金和归还中国人民银行到期贷款之后的闲置资金 拆入资金用于弥补票据结算 联行汇差头寸的不足和解决临时性周转资金的需要 中华人民共和国银行管理暂行条例 规定 专业银行之间互相拆借的利率 由借款双方协商议定 115 商业银行的负债业务 非存款性负债 向中央银行借款 中央银行作为 银行的银行 当商业银行出现资金困难时 可以向商业银行发放贷款 向中央银行借款有两种形式 证券抵押贷款 票据再贴现 在西方 向中央银行借款比重一般比较小 但在我国 向央行借款一直是商业银行重要的资金来源 116 商业银行的负债业务 非存款性负债 回购协议 也称再购回协议 是指商业银行进行短期融资的一种方式 其含义是指出售证券等金融资产时签订协议 约定在一定的期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券 从而获得即时可用资金 回购协议到期限从一天到数月不等 回购市场的参与者主要有商业银行 券商 公司和政府机构 所涉及的证券主要是国债 117 商业银行的负债业务 非存款性负债 发行金融债券 金融债券是商业银行开出的债务证书 债券持有人享有到期收回本息的权利 我国商业银行发行金融债券始于1985年 期限最长期限为5年 最低期限为1年 利率随银行存款利率浮动 可以流通转让 目前 商业银行发行的债券类型主要有 次级债 混合资本债 普通金融债 可转债等 其中前三类在银行间市场发行和交易 总的来看 商业银行发行债券募集资金主要用于补充资本金和增加运营资金 118 次级债 混合资本债 可转债 次级债 固定期限不低于5年 包括5年 除非银行倒闭或清算 不用于弥补银行日常经营损失 且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务 次级债务在大多数国家已成为银行附属资本的重要来源 对银行提高流动性 降低融资成本 加强市场约束力等具有重要作用 混合资本债券 针对巴塞尔资本协议对于混合 债务 股权 资本工具的要求而设计的一种债券形式 所募资金可计入银行附属资本 与目前各家银行发行的次级债相比 混合资本债券具有较高的资本属性 当银行倒闭或清算时 其清偿顺序列于次级债之后 先于股权资本 可转债 在目前国内市场 是指在一定条件下可以被转换成公司股票的债券 可转债具有债权和期权的双重属性 其持有人可以选择持有债券到期 获取公司还本付息 也可以选择在约定的时间内转换成股票 享受股利分配或资本增值 119 担保 抵押 指债务人或第三人不转移法律规定的可做抵押的财产的占有 将该财产作为债权的担保 当债务人不履行债务时 债权人有权依法就抵押物卖得价金优先受偿 质押 指债务人或第三人将其动产移交债权人占有 将该动产作为债权的担保 当债务人不履行债务时 债权人有权依法就该动产卖得价金优先受偿 抵押与质押的区别在于 1 抵押的标的物通常为不动产 特别动产 车 船等 质押则以动产为主 2 抵押要登记才生效 质押则只需占有就可以 3 抵押只有单纯的担保效力 而质押中质权人既支配质物 又能体现留置效力 4 抵押权的实现主要通过向法院申请拍卖 而质押则多直接变卖 120 121 122 123 124 电汇 信汇 票汇 电汇是以电报或电传作为结算工具 信汇是以信汇委托书或支付委托书作为结算工具 票汇是以银行即期汇票作为结算工具 电汇 信汇须通知受款人取款 委托书不能转让流通 而票汇的汇入行无须通知受款人取款 而由受款人持票登门取款 汇票除有限制转让和流通者外 经受款人背书 可以转让流通 电汇是收款较快 费用较高的一种汇款方式 汇款人必须负担电报费用 所以通常以金额较大或有急用的汇款使用电汇方式 信汇 票汇都不需发电报 以邮递方式传送 所以费用较电汇低廉 但因邮递关系 收款时间较晚 125 信托 信托 委托人基于对受托人的信任 将其财产权转移给受托人 受托人按委托人的意愿 以自己的名义为受益人利益而管理或处分财产的行为 信托的产生 原始的信托行为起源于数千年前古埃及的遗嘱托孤 尤斯 USE 制出现 到十七世纪 尤斯 制发展为信托 19世纪中叶 英国完成了工业革命后 经济交易更加频繁 为了有效管理和处理自己的财产 就非常需要有专业性 稳定性的受托人为之服务 这就为信托事业的发展提供了有利条件 也使信托业务制度在英国得以确立 主要是民事信托 信托业务从民事信托发展到金融信托源于美国 126 外汇敞口头寸 外汇敞口头寸 是指金融机构在做完外汇买卖业务后某一币种借贷方轧差后的余额 所谓轧差 就是指买卖双方互相抵减 例如 某银行在结售汇时先买入100美元 再卖出30美元 再卖出20美元 那么这家银行轧差后的敞口是50美元多头 银行需要将这50美元卖给外管局 银行对外汇敞口进行轧差并平仓主要针对结售汇业务 自营业务并不一定要平仓 我们国家的外管局规定 商业银行在每天结售汇后只能保留一定额度的敞口 其余必须轧差后与外管局平仓 127 商业银行的资本充足率 作为国际银行监督管理基础的 巴塞尔协议 规定 商业银行的资本充足率不得低于8 其中核心资本不得低于4 资本充足率 资本总额 加权风险资产总额商业银行的资本 包括核心资本和附属资本 核心资本包括实收资本或普通股 资本公积 盈余公积 未分配利润和少数股权 附属资本包括重估储备 一般准备 优先股 可转换债券 混合资本债券和长期次级债务 加权风险资产是根据风险权数 权重 计算出来的资产 根据1994年2月人民银行发布的 关于商业银行实行资产负债比例管理的通知 的附件二 关于资本成分和资产风险权数的暂行规定 把金融资产划分为现金 对中央政府和人民银行的授信 对公共企业的债权 对一般企业和个人的贷款 同业拆放和居住楼抵押贷款等六大类表内资产 按风险程度设定风险权数 风险权数划分为0 10 20 50 和100 五类 以此来计算商业银行的加权风险资产 128 风险权数 1 风险权数为0的资产是 现金 存于人民银行的款项 国债抵押贷款 商业银行的同业拆放 对中央政府和人民银行的债权 2 风险权数为10 的资产有 同业存款 对国家投资公共企业的债权 商业银行及政策性银行的担保放款 现汇抵押贷款 金融债券抵押贷款 商业银行及政策性银行承兑的汇票贴现 其他银行的同业拆放 3 风险权数为20 的资产为 对省市政府投资的公共企业债权 除商业银行和政策性银行以外的其他银行担保放款 除商业银行和政策性银行以外的其他银行承兑汇票贴现 全国性金融公司的同业拆放 4 风险权数为50 的资产为 对市以下政府投资的公共企业债权 非银行金融机构担保贷款 大型或特大型企业担保贷款 除国债和金融债券以外的其他有价证券及可转让权利作抵押的贷款 土地房屋产权证抵押贷款 省市级金融公司同业拆放 中国境内注册的外资金融机构同业拆放 5 风险权数为100 的资产有 信用贷款和透支 除大型或特大型企业以外的其他企业担保贷款 除上述担保贷款以外的其他担保贷款 商业承兑汇票贴现 除上述以外的其他抵押贷款 融资租赁 区级金融公司同业拆放 129 商业银行的资本充足率 举例 本地规定现金和政府债券没有风险 居民抵押贷款50 风险 其他所有类型资产100 风险 若银行A有100单位资产 组成如下 现金 10 政府债券 15 抵押贷款 20 其他贷款 50 其他资产 5又假设 银行A有95单位的存款 请计算该银行的资本充足率 并据此判断该银行的风险 130 商业银行的资本充足率 银行A的加权资产风险计算如下 现金10 0 0政府债券15 0 0抵押贷款20 50 10其他贷款50 100 50其他资产5 100 5总加权资产风险65所有者权益5资本充足率 5 65 7 69 尽管银行A看似有着高达95 5的负债 所有者权益比率 或者说 95 的资产负债率 但它的资本充足率充分的高 此银行风险较低 131 贷款五级分类 贷款五级分类 是目前国际金融监管普遍认同的贷款风险管理方法 正常 能按合同足额偿还本息 关注 存在影响还款能力的不利因素 次级 依靠正常收入无法保证偿还本息 可疑 无法偿还 即使执行抵押 也会损失 损失 在采取措施后 仍无法收回贷款 132 贷款五级分类 案例 客户名称 宝鸡 山庄分类日期 二00六年五月二十一日客户背景材料 宝鸡 山庄创建于2000年 住址宝鸡 镇 法定代表人 该山庄总资产400余万元 现有职工30余人 主要经营住宿 餐饮 娱乐 洗浴服务 是集吃 住 娱乐服务为一体的旅游服务业 现有楼房二座 190余间 设有客房80间 床位160个 并在县城 街西段经营饭店 经济效益较好 该山庄经营正常 管理较为正规 随着旅游业的发展 经营情况继续稳定向好的方向发展 经济效益将进一步提高 预计年收入在120万元以上 可获利50万元 担保人 公司 位于 镇 村 法定代表人 主营压缩机及配件制造 加工 销售 企业注册资本520万元 资产总额1000万元以上 年销售收入800万元 企业生产 销售经营正常 管理正规 发展情况良好 有一定的经济实力 具有担保代