第10章-中央银行.ppt

第十章中央银行 1 金融学 2 中央银行的概念 是由一国政府组建 负责控制国家货币供给 信贷规模 金融监管及制定金融政策和法规 在金融体系中居于主导地位的金融管理机构 金融学 3 一 中央银行的产生 中央银行产生的必要性 银行券发行过剩 货币流通混乱 银行间的债权债务日趋复杂 挤兑 导致银行支付危机 国民经济的动荡加剧 金融危机的频繁发生 要解决的问题 银行券发行银行间清算挤兑问题经济调节金融监管政府融资 金融学 4 二 中央银行的建立 中央银行产生的途径 私人商业银行 较重要的银行 银行券发行银行 银行的银行 政府的银行 职能健全的中央银行 中央银行的初步建立 1656 1914最早的中央银行 瑞典里斯克银行1656 商业银行执行中央银行职能 英格兰银行1844 政府组建中央银行 美国联邦储备银行1914 金融学 5 2 推行阶段 1913 二战结束 背景 1920年主要的资本主义国家代表聚集在比利时的首都布鲁塞尔举行了国际金融会议 会议建议未设立中央银行的国家应尽快建立中央银行 原因 一是高通胀 二是稳定货币 三是一战后国际金融秩序混乱 四是各国经济发展需要 金融学 6 3 强化阶段 二战结束 现在 背景 一是信用货币制度普遍推行 二是交战国面临发展经济的需要 三是干预国民经济的需要 特点 实行国家所有加强国家控制专门行使央行职能货币政策综合运用国际合作加强 金融学 7 三 中央银行的类型 按所有制划分类型 1 由国家投资建立2 由私人部门投资建立3 由国家与私人共同投资建立按组织制度划分类型 1 单一型的中央银行制度 2 复合型的中央银行制度 3 跨国中央银行制度 4 准中央银行类型 金融学 8 阅读材料 香港的中央银行中国的香港在回归祖国后也是属于准中央银行制度类型 香港在很长的时期内 并无一个统一的金融管理机构 在货币制度方面 港币发行由渣打银行和汇丰银行负责 长期实行英镑汇兑本位 1972年该行港币与美元挂钩 1983年10月开始实行与美元挂钩的联系汇率制度 20世纪60年代以前 香港基本上没有金融监管 1964年 银行业条例 颁布后 金融监管的趋势才有所加强 1993年4月1日香港成立了金融管理局 集中行使货币政策 金融监管和支付体系管理职能 但货币发行仍由渣打银行 汇丰银行负责 1994年5月1日起 中国银行香港分行成为香港的第三家发钞银行 票据结算仍然由汇丰银行负责 1997年香港回归祖国后 按照 一国两制 的原则和 中华人民共和国香港特别行政区基本法 的规定 香港仍然实行独立的货币与金融制度 其货币发行与金融管理自成体系 金融学 9 按中央银行独立性划分 1 独立性最强的中央银行 中央银行直接对国会负责 如美国 德国和瑞典的中央银行 2 独立性较强的中央银行 中央银行受政府领导 但实际上在决定政策时 中央银行仍具有相当大的独立性 如日本 英国等国的中央银行 3 独立性较弱的中央银行 中央银行直接隶属于财政部 其货币政策的制定必须经政府批准 如意大利银行 金融学 10 四 我国中央银行的产生与发展 我国现在的中央银行是中国人民银行 它是在革命根据地银行的基础上于1948年12月1日成立 金融学 11 3 我国中央银行制度的演变 1905年户部银行1908年大清银行 当年还成立交通银行 1911年改为中国银行1928年中央银行 四行两局一库 四行 指中央银行 中国银行 交通银行 中国农民银行 两局 指中央信托局 邮政储金汇业局 一库 指合作金库 1948 1979年大一统银行体制1984中国人民银行专门行使央行职能1995年制定 人民银行法 1999年人行组织机构改革 金融学 12 13 南汉宸1949 10 1954 10 曹菊如1954 11 1964 10 胡立教1964 10 文革期间 陈希愈1973 5 1978 1 李葆华1978 5 1982 5 吕培俭1982 5 1985 3 陈慕华1985 3 1988 4 李贵鲜1988 4 1993 7 金融学 14 朱镕基1993 7 1995 6 戴相龙1995 6 2002 12 周小川2003 金融学 15 五 中央银行的性质 一 发行的银行 二 银行的银行 三 国家的银行 金融学 16 一 发行的银行 中央银行是发行的银行 是指国家赋予中央银行集中与垄断货币发行 并成为国家唯一的货币发行机构 美国等少数国家是一个例外 在这些国家中财政部门也可以发行部分货币 作为发行的银行 中央银行就需要承担两方面的责任 一是保持货币流通顺畅 二是有效控制货币发行量 稳定币值 金融学 17 二 银行的银行 集中存款准备金充当 最后贷款人 组织 参与 管理全国的清算 金融学 18 金融学 19 国家的银行 代理国库 中央银行经办政府的财政收支 执行国库出纳的职能 代理发行国家债券 对国家给予信贷支持 代国家持有 管理和经营黄金和外汇储备 代表政府管理和监督全国的金融活动 除以上外 作为国家的银行 中央银行还是政府国际金融活动的代表 阅读材料 中国财政部2007年8月29日宣布 第一期6000亿元特别国债于29日面向境内商业银行正式发行 国债期限为10年 票面利率为4 3 随后 中国人民银行发表声明称 已于当日进行公开市场操作 从境内商业银行买入了这笔特别国债 金融学 20 中国人民银行法 规定 中国人民银行是我国的中央银行 在国务院的领导下 制定和实施货币政策 对金融业实施监督管理 中国人民银行作为我国的中央银行履行下列职责 1 依法制定和执行货币政策 2 发行人民币 管理人民币流通 3 按照规定审批 监督管理金融机构 4 按照规定监督管理金融市场 5 发布有关金融监督管理和业务的命令和规章 6 持有 管理 经营国家外汇储备 黄金储备 7 经理国库 8 维护支付 清算系统的正常进行 9 负责金融业的统计 调查 分析和预测 10 作为国家的中央银行 从事有关国际金融活动 11 国务院规定的其他职责 金融学 21 中央银行的职能 制定和执行货币政策维护金融稳定提供金融服务支付清算代理国库调查统计中央银行的新使命 反洗钱 金融学 22 制定和执行货币政策 调节货币供应量调整存款准备金率调整再贷款 再贴现率公开市场操作 金融学 23 提供金融服务 主要指货币发行与管理 包括现金的投放和现金回笼 合理设计券别结构 残缺污损人民币的兑换 人民币出入境管理等 金融学 24 25 维护金融稳定 据世界银行统计 自20世纪70年代末到21世纪初 全球有93个国家先后爆发了112次系统性银行危机 金融动荡给世界经济造成巨大经济损失 有的甚至引发政治和社会危机 危机不但使一国多年的经济发展成果毁于一旦 而且扩大了贫富差距 加剧了社会矛盾 因此 促进金融稳定日益成为各国中央银行的核心职能 金融学 26 支付清算 中国现代化支付系统建有两级处理中心 即国家处理中心和城市处理中心 其通信网络采用专用网络 以地面通信为主 卫星通信备份 同城清算系统 16个特大城市的同城票据清分系统 300个城市的同城清算系统 全国电子联行系统 异地结算全国电子资金汇兑系统 银行内结算银行卡支付系统 银联通邮政汇兑系统 金融学 27 四 中央银行的业务 一 负债业务 二 资产业务 三 清算业务 金融学 28 中央银行业务活动特性 中国人民银行法 29条明确规定 中国人民银行不得向地方政府 各级政府部门提供贷款 不得向非银行金融机构以及其他单位和个人提供贷款 不得向任何单位和个人提供担保 具有独立性不以盈利为目标不经营一般银行业务资产的流动性和安全性强业务活动公开 金融学 29 央行资产负债表 金融学 30 一 中央银行的负债业务1 货币发行2 代理国库业务3 集中存款准备金4 发行央行票据5 其他负债业务 金融学 31 1 货币发行 货币发行 中央银行对社会公众的一种负债 货币发行的原则垄断发行原则经济发行原则弹性供应原则货币发行的准备制度现金准备制度有价证券准备制度无准备制度比例准备制度 金融学 32 2 代理国库业务 1 国库的职能 参与实现国家预算 在各级财政之间划分预算收入反映和监督国家预算的执行 2 国库款项的入库方式就地入库集中入库自收汇缴 金融学 33 二 中央银行的资产业务1 再贷款2 再贴现3 买卖政府债券4 买卖储备资产5 其他资产业务 金融学 34 1 再贷款 1 再贷款原则合理供给确定期限有借有还适时调节 2 再贷款的种类年度性贷款季节性贷款日拆性贷款 金融学 35 2 买卖政府债券 人民银行法 第4章第24 28条规定 中国人民银行可以代理国务院财政部门向各金融机构组织发行兑付国债和其他政府债券 中国人民银行不得对政府财政透支 不得直接认购 包销国债和其他政府债券 金融学 36 中央银行买卖政府债券时应注意如下事项 不能在 级市场上购买各种证券 而只能在二级市场上购买证券 这是由中央银行的性质所决定的 也是保持中央银行独立性的客观要求 不能购买市场性差 可销售性差 的证券 只能购买市场性高 随时可以变现的证券 这是由中央银行资产必须保持高度的流动性的特性所决定的 中央银行不能购买没有上市资格或不能在证券交易所挂牌的证券 只能购买具有上市资格 且在证券交易所正式挂牌销售的政府债券 金融学 37 3 买卖储备资产 中央银行买卖储备资产的目的在于维护国际收支的清偿能力 促进国际收支平衡 稳定汇价以及国内货币流通 控制合理的外汇储备数量 配置合理的外汇储备资产结构 搭配合理的外汇储备资产的组合效应 外汇储备资产组合效应 是指按外汇储备资产流动性 安全性和盈利性进行搭配 产生的 三性 制衡效果 金融学 38 三 中央银行的清算业务 1 票据交换所与票据交换 1 产生的原因 2 票据交换程序2 结清交换差额3 办理异地资金转移 金融学 39 中央银行支付清算服务内容组织票据交换清算办理异地跨行清算为私营清算机构提供差额清算服务提供证券和金融衍生工具交易清算服务提供跨国支付服务 金融学 40 中国支付清算系统现状 同城清算系统 16个特大城市的同城票据清分系统 300个城市的同城清算系统 全国电子联行系统 异地结算全国电子资金汇兑系统 银行内结算银行卡支付系统 银联通邮政汇兑系统 金融学 41 四中央银行与金融稳定 金融稳定的含义和目标 金融不稳定的表现 物价大幅波动利率 汇率大幅波动金融资产泡沫银行挤兑破产货币贬值金融秩序紊乱 金融学 42 金融稳定是指金融机构 金融市场和市场基础设施运行良好 能抵御各种冲击而