商业银行经营管理PPT课件.ppt

第二章商业银行的资本管理 资本是商业银行资金来源的基础部分 银行的设立和经营活动的开展都要以一定数量的资本金为前提 更重要的是 银行资本的充足程度还关系到债权人和社会公众对银行的信心 因此资本金管理对于商业银行有着特殊意义 1 全球前1000家银行排名 2010年英国 银行家 杂志 TheBanker 美国银行 BankofAmerica 通过在金融危机中收购美林 MerrillLynch 超越摩根大通 JPMorganChase 成为全球资本实力最强银行 花旗 Citigroup 排名第三 苏格兰皇家银行 RoyalBankofScotland 和汇丰银行 HSBC 分列第四和第五 我国商业银行排名 2 资本充足率指标 宏观层面 银行安全性的重要指标之一温家宝2010年9月14日在夏季沃达斯论坛开幕礼上致辞时表示 中国银行业目前的资本充足率和不良贷款率分别为11 1 和2 8 均处于安全的范围内 微观层面 银行财务的重要指标之一招商银行2010年半年报 资本充足率10 45 核心资本充足率8 05 3 据银监会网站数据 截至2010年12月份末 我国281家商业银行资本充足率水平全部超过8 4 银行资本充足率标准巴塞尔委员会与 巴塞尔协议 1988年 巴塞尔协议 2004年 巴塞尔协议 2010年 巴塞尔协议 5 第二章商业银行的资本管理 第一节银行资本的构成与作用第二节银行资本充足的测定第三节银行资本的筹集与资本充足的管理 6 学习重点 1 银行资本概念及构成 2 衡量资本充足性的标准及方法 3 银行资本最适量原理 4 银行资本充足管理的对策 学以致用 掌握相关知识 原理与分析运用相结合 7 第一节银行资本概念及构成一 银行资本的含义可以从三个层面加以理解和定义1 会计资本 银行总资产与总负债账面价值的差额 即银行的资产净值 2 法定资本 监管资本 是一国金融监管当局对银行的资本要求 当一国金融监管当局以法律的形式来定义监管资本项目时 监管资本也被称为法定资本 8 3 经济资本 指银行在财务困难时可用来吸收损失的最低所需资本 经济资本的一个重要特点 就是它是指所 需要的 资本 应该有 多少资本 而不是银行实实在在已经拥有的资本 9 差异 会计意义上的账面资本在资本的界定上强调产权性质 而法定资本中包含损失准备金和某些长期债务 因为 监管当局认为银行资本的主要功能在于吸收银行损失 保护存款者利益 经济资本是根据非预期损失确定 能够比较细致地反映不同风险水平差异的资产对资本要求的差异 法定资本则不仅是根据风险计量所需资本 还包括银行拥有的产权资本 10 二 银行资本的功能1 经营功能 即为银行创业和拓展提供资金支持 2 保护功能 即保护存款人的利益 避免银行经营不善或意外事件冲击给存款人造成损失 3 管理功能 即为监管当局提供控制银行风险的管理指标 11 三 银行资本充足性的意义1 对存款人而言 权益保障2 对银行经营而言 安全性保障3 对社会而言 金融秩序稳定的保障 12 四 银行资本的构成 一 巴塞尔协议 有关银行资本构成的规定1 一级资本 核心资本 1 股本 普通股 永久非累积优先股 2 公开储备 股票发行溢价 未分配利润等 13 2 二级资本 附属资本 1 未公开储备 没有公开 但反映在损益账上并为银行的监管机构所接受的储备 2 重估储备 对记入资产负债表上的银行自身房产的正式重估和来自有隐蔽价值的资本的名义增值 3 普通准备金 防备未来可能出现的一切亏损而设立 4 混合资本工具 带有一定股本性质又有一定债务性质的一些资本工具 5 长期次级债务 资本债券与信用债券的合称 14 法定资本成分权益性 股本 资本盈余 留存盈余债务性 次级债混合性 可转债长期次级债 其持有者对银行收益和资产的要求权优先于优先股 普通股 但次于存款人和其他债权人 国外商业银行和我国商业银行发行次级债情况 15 对资本扣除的规定 1 商誉是一种无形资产 它通常能增加银行的价值 但它又是一种虚拟资本 价值大小比较模糊 2 从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资 其目的 避免银行体系相互交叉控股 导致同一资本来源在一个集团中重复计算的 双重杠杆效应 避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金 规避管制或进行投机活动 16 二 我国有关商业银行资本构成的规定我国的 商业银行资本金管理办法 2004年版 2006年12月修订版均包括核心资本和附属资本 1 核心资本包括实收资本或普通股 资本公积 盈余公积 未分配利润和少数股权 2 附属资本包括重估储备 一般准备 优先股 可转换债券 长期次级债务 混合资本债券 商业银行的附属资本不得超过核心资本的100 计入附属资本的长期次级债务不得超过核心资本的50 17 3 资本和核心资本的扣除项 商誉 商业银行对未并表金融机构的资本投资 商业银行对非自用不动产和企业的资本投资 18 2009年 商业银行资本充足率计算指引 中关于银行资本构成的具体内容 链接 19 第二节银行资本充足的测定一 银行资本充足的国际标准 一 1988年 巴塞尔协议 两个重点 一是统一了银行资本的定义 二是把资本衡量与风险资产联系起来 资本充足率标准 资本对风险加权资产的比率应达到或超过8 其中一级资本占总资本的比例应达到或超过50 20 二 巴塞尔新资本协议 的主要精神1 巴塞尔资本协议 存在的缺陷 仅依靠资本充足率作为控制银行风险唯一手段 单纯侧重于信用风险管理 忽视其他风险因素 对信用风险权重的计量过于简单化 且缺乏精确的风险测算方法 21 鉴于1988年 协议 的局限性 巴塞尔委员会先后出台了一系列文件 对其进行修订和补充 进而决定制定新资本协议 巴塞尔委员会于2001年公布了新资本协议征求意见稿 2004年6月巴塞尔新协议正式出台 2006年在十国集团实施 22 2 巴塞尔新资本协议 的核心思想新协议提出了全方位银行风险监管的基本原则 即三大支柱 第一支柱 最低资本要求 新协议保留了资本定义和8 的最低资本比率 并仍然沿用资本充足率公式的基本架构 但修改了资本充足率公式的分母 风险加权资产 综合考虑了信用风险 市场风险和操作风险的资本要求 23 第二支柱 监管当局的监督检查 这是最低资本规定的重要补充 监管当局要检查和评价银行的内部资本充足度的评估程序和策略等 我国的 股份制商业银行风险评级体系 第三支柱 市场约束 这是促使银行稳健经营的潜在力量 要求银行建立信息披露制度 巴塞尔委员会推出具有统一标准的信息披露框架 我国的 商业银行信息披露办法 24 2007年2月 为稳步推进新资本协议在我国实施 银监会颁布了 中国银行业实施新资本协议指导意见 2008年10月 银监会发布了实施新资本协议 商业银行资本充足率监督检查指引 等7个监管文件 为确保新资本协议如期实施奠定了基础 2009年8月又发布对相关文件修改征求意见稿 25 二 银行资本充足测量方法重点考量三大风险 信用风险 违约的可能性 对资本量的要求与资产质量 客户资信 相关 操作风险 业务操作中的风险 对资本量的要求与产品收入 业务量 相关 市场风险 金融资产价格波动风险 对资本量的要求与银行各种资产 股权净头寸 外汇净头寸等 的数量相关 26 一 信用风险的资本充足测量1 信用风险度量的两种方法 标准法 即外部评级法 使用外部评级机构的评级结果 参见风险权重的新规定 内部评级法 也称IRB法 InternalRatingApproach 是由银行自行建立信用风险评估体系 测度交易对手的资信状况 并按一定的规则和模型计算风险的方法 27 2 外部评级法信用风险加权资产的计量 协议规定的资产风险加权系数乘以各项表内资产和表外资产 表外资产需转换为对等信贷额 资产负债表内的资产风险权数 资产负债表外项目的信用换算系数教材例题 第35 36页 28 表内风险资产总额 表内各项资产 风险权数 表外风险资产总额 表外各项资产 信用换算系数 相当表内资产风险权数 29 3 内部评级法信用风险的计算涉及的因素 违约率 PD 违约损失率 LGD 违约风险暴露 EAD 有效期限 M 违约率 客户的违约可能性 经风险评级 违约损失率 债项的违约损失率 经风险评级 违约风险暴露 贷款交易的违约敞口 客户违约时银行的风险资产数额 有效期限 业务发生期间 30 二 操作风险的资本充足测量计量要素 1 银行各产品线当年的总收入及三年的平均值2 巴塞尔委员会设定的固定百分数 反映各产品线的总收入与资本要求之间的联系 教材例题 第37页 31 三 市场风险的资本充足测量1 计量要素 各类金融资产的净头寸 相应的风险权数 反映对金融资产价格波动敏感程度的差异 教材例题 第38 39页 32 2 计量市场风险的主要指标 风险价值 VAR 即 按风险估价 什么是VARVAR值表明的是一定置信度内的最大损失 但并不能绝对排除高于VAR值的损失发生的可能性 例如 假设一天的99 置信度下的VAR 1000万 仍会有1 的可能性会使损失超过1000万美元 33 考量银行风险的压力测试法银行压力测试是一种以定量分析为主的风险分析方法 通过测算银行在遇到假定的小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失 分析这些损失对银行盈利能力和资本金带来的负面影响 进而对单家银行 银行集团和银行体系的脆弱性做出评估和判断 并采取必要措施 34 银行压力测试步骤和程序 确定风险因素 设计压力情景 选择假设条件 确定测试程序 定期进行测试 对测试结果进行分析 通过压力测试确定潜在风险点和脆弱环节 将结果按照内部流程进行报告 采取应急处理措施和其他相关改进措施 向监管当局报告等 银行压力测试通常包括银行的信用风险 市场风险 流动性风险和操作风险等方面内容 35 如 针对信用风险可以采取的压力情景 国内及国际主要经济体宏观经济出现衰退 房地产价格出现较大幅度向下波动 贷款质量恶化 授信较为集中的企业和同业交易对手出现支付困难 其他对银行信用风险带来重大影响的情况 36 如 针对市场风险的压力测试情景 市场上资产价格出现不利变动 主要货币汇率出现大的变化 利率重新定价缺口突然加大 基准利率出现不利于银行的情况 收益率曲线出现不利于银行的移动以及附带期权工具的资产负债其期权集中行使可能为银行带来损失等 37 如假设利率骤升100个基本点 某一货币突然贬值30 股价暴跌20 等异常的市场变化 然后测试该金融机构或资产组合在这些关键市场变量突变的压力下的表现状况 看是否能经受得起这种市场的突变 38 资讯 美公布银行压力测试结果新浪财经讯北京时间2009年5月8日凌晨消息 美联储公布了针对美国19家规模最大银行的 压力测试 的最终结果 判定其中10家银行需要筹募总额高达746亿美元的资金 39 美国的压力测试计划是评估银行在未来2年内由于贷款 自营投资及表外业务的损失对其资本金的影响 压力测试假设了两种情景 一是用经济学家们对美国经济增长的预测平均值作为基准 2009年GDP增长率 2 失业率8 4 房价下降14 2010年GDP增长率正2 1 失业率8 8 房价下降4 第二种假设经济状况更加糟糕 2009年GDP增长率 3 3 失业率8 9 房价下降22 2010年GDP增长率0 5 失业率10 3 房价下降7 40 三 我国现行的商业银行资本充足标准1 商业银行资本充足率的计算公式 我国商业银行资本充足率管理办法 中国银行业监督管理委员会令 2004年第2号 资本充足率 资本 扣除项 风险加权资产 12 5倍的市场风险资本 8 核心资本充足率 核心资本 核心资本扣除项 风险加权资产 12 5倍的市场风险资本 4 41 2009年的我国 商业银行资本充足率计算指引 中资本充足率计算公式和最低资本要求 42 2 商业银行资本充足率的计算应建立在充分计提贷款损失准备等各项损失准备的基础之上 2002年中国人民银行制定了 贷款损失准备计提指引 要求银行应当按照谨慎会计原则 合理估计贷款可能发生的损失 及时计提贷款损失准备 贷款损失准备包括 一般准备 专项准备和特种准备 43 一般准备是用于弥补尚未识别的可能性损失的准备 专项准备是指根据 贷款风险分类指导原则 对贷款进行风险分类后 按每笔贷款损失的程度计提的用于弥补专项损失的准备 特种准备指针对某一国家 地区 行业或某一类贷款风险计提的准备 44 2005年5月财政部印发 金融企业呆账准备提取管理办法 呆账准备 是指金融企业对承担风险和损失的债权和股权资产计提的呆账准备金 包括一般准备和相关资产减值准备 45 一般准备 是指金融企业按照一定比例从净利润中提取的 用于弥补尚未识别的可能性损失的准备 金融企业应当于每年年终根据承担风险和损失的资产余额的一定比例提取一般准备 原则上一般准备余额不低于风险资产期末余额的1 46 资产减值准备 是指金融企业对债权和股权资产预计可收回金额低于账面价值的部分提取的 用于弥补特定损失的准备 包括贷款损失准备 坏账准备和长期投资减值准备 金融企业应当按季对各项债权和股权资产进行检查 分析各项债权和股权资产的可收回性 根据谨慎性原则 合理预计各项资产可能产生的损失 对预计可能发生的贷款损失 计提贷款损失准备 对预计可能产生的坏账损失 计提坏账准备 对预计可能产生的长期投资损失 计提长期投资减值准备 47 其中 贷款损失准备是指金融企业对各项贷款预计可能产生的贷款损失计提的准备 贷款损失准备包括专项准备和特种准备两种 专项准备是指金融企业根据 贷款风险分类指导原则 对贷款资产进行风险分类后 按贷款损失的程度计提的用于弥补专项损失的准备 48 专项准备的计提比例由金融企业根据贷款资产的风险程度和回收的可能性合理确定 关注类贷款 计提比例为2 对于次级类贷款 计提比例为25 对于可疑类贷款 计提比例为50 对于损失类贷款 计提比例为100 其中 次级和可疑类贷款的损失准备 计提比例可以上下浮动20 49 特种准备是指金融企业对特定国家 地区或行业发放贷款计提的准备 特种准备的计提 具体比例由金融企业根据贷款资产的风险程度和回收的可能性合理确定 银行可根据不同类别 如国别 行业 贷款的特殊风险情况 风险损失概率及历史经验 自行确定按季计提比例 50 关于两种提法计入核心资本的一般风险准备 从按照净利润的一定比例提取 列为所有者权益 计入附属资本的一般准备 按照全部贷款余额的一定比例计提 属资产类备抵科目 在资产方以减项列示 51 第三节银行资本的筹集与资本充足的管理一 银行角度的资本衡量最佳资本需要量的确定从财务角度看 资金成本的最低点为最佳资本量 资本成本 指银行为筹集资本所支付的费用 包括股息 红利 资本债券利息和银行管理资本的费用 最佳资本量理论将因资本变动引起银行筹集其他资金来源的成本 如存款利息 也包括在内 实际上是资金成本 52 银行资本的最低需要量 银行资本过高会降低财务杠杆比率 增加筹集资金的成本 影响银行的利润资本过低会增加对存款等其他资金来源的需求 使银行边际收益下降 资本成本 资本量 资本成本曲线 0 最低成本 最佳资本量 银行资本量与资本成本之间的关系 53 观点之一 银行资本过高会使财务杠杆比率下降 降低资本收益率 财务杠杆比率 资产总额与资本总额的比率 反映一定量的资本能推动多少倍资产 这一比率过大 说明资本不足 银行经营风险大 反之 说明资本利用效率不高 54 例如 A银行的资产总额是资本总额的10倍 即资本总额是资产总额的十分之一 10万 B银行的资本总额是资产总额的五分之一 20万 两家银行的总资产都是100万 贷款收益同样是8万 但由于财务杠杆比率的差异 A银行的资本收益率是80 而B银行的资本收益率只有40 55 资本比率不同 A银行10万 100万 10 十分之一 B银行20万 100万 20 五分之一 资产收益率相同 8万 100万 8 资本收益率不同 A银行8万 10万 80 B银行8万 20万 40 56 观点之二 资本过低会增加对存款等其他资金来源的需求 使银行边际收益下降 边际概念 指 自变数 发生变动时 在边际上 因变数 的变动率 边际收益概念 边际收益是指每增加一个单位 此处代表资本量 所增加的收入 57 二 银行资本计划及资本筹集银行资本计划的四个阶段1 提出银行的总体财务目标2 确定银行资本的需要量3 确定多少资本可以通过内源融资4 确定如何以最低的筹资成本通过外部融资 58 银行的资本计划 59 资本充足率公式中的分子与分母 一 分子对策 分子对策 指通过增加资本数量 改善和优化资本结构 达到资本充足率标准比率目标要求 包括内源融资和外源融资 60 1 内源融资 1 概念 是指通过银行内部留存收益获得资本来源 2 优点 可以节省发行新股的费用 资本成本较低 不会削弱原股东的控股权 不会稀释原股东所持股票的每股收益 可使股东免交所得税 3 缺点 易引起股价下跌 受企业盈利能力限制 从而筹资规模有限 61 4 内源性融资的决策依据银行内源融资与其股利分配政策有直接关系 股利分配得多 留存收益就少 因此需要权衡股利分配与利润转增资本的关系 在股利分配中常采用的政策 剩余股利政策固定股利支付政策 62 2 外部融资 1 发行普通股优点 资金来源稳定性强 可永久使用股本越大 对债券人保障程度越高易被市场接受没有固定的股息负担缺点 增发普通股会影响老股东的控制权决策权增发普通股会对原有股东权益产生稀释作用资本成本较高 63 2 发行优先股特点 优先股股息确定公司清理破产资产时 优先