证券法下学期PPT课件.ppt

狭义的有价证券是指商品证券 提示 有价证券有广义与狭义两种概念 广义的有价证券包括商品证券 货币证券和资本证券 资本证券是有价证券的主要形式 狭义的有价证券即指资本证券 在日常生活中 人们通常把狭义的有价证券 资本证券直接称为有价证券乃至证券 1 证券按其性质不同 可分为凭证证券和有价证券 提示 证券按其性质不同 可分为凭证证券和有价证券 2 下列哪种证券的发行和交易不适用证券法 B A股票B国库券C公司债券D基金券 3 我国目前发行的债券主要有 ACDE A国库券B普通股C政府公债D公司债券E金融债券 4 下列关于股票和债券的表述中 哪些是正确的 ABD A股票和债券都属于投资证券B法律对股票的发行条件与债券的发行条件有不同的要求C有限责任公司和股份有限公司都可以发行股票和债券D股票和债券都属于有价证券 5 证券交易所作为证券市场的核心 可以买卖证券 确定证券价格 提示 证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所 是整个证券市场的核心 证券交易所本身并不买卖证券 也不决定证券价格 而是为证券交易提供一定的场所和设施 6 在我国 证券交易所的设立由谁决定 A A国务院B中国人民银行C财政部D证券监督管理机构 7 我国的公司法及证券法所指 证券转让 是指下列哪一选项的性质 A A证券买卖B证券继承C证券质押D证券借贷 8 2006年新修订的 证券法 将证券公司分为综合类证券公司和经纪类证券公司两类 国家对证券公司实行分类管理 提示 2006年新修订的 证券法 改变了分类标准 不再将证券公司分为综合类证券公司和经纪类证券公司 而是对证券公司实行按业务分类监督 9 股票发行采取溢价发行的 其发行价格由发行人报告国务院证券监督管理机构批准后确定 提示 参见 证券法 第34条 股票发行采取溢价发行的 其发行价格由发行人与承销的证券公司协商确定 10 股份有限公司发行新股 必须具备下列条件 ABCD A 前一次发行的股份已募足 并间隔一年以上B 公司在最近三年内财务会计文件无虚假记载C 公司股本总额不少于5000万元D 公司预期利润率可达同期银行存款利率 11 主要以国家机构 国有企业和国有控股公司等公有制单位为资金募集对象的证券称为公募证券 提示 公募证券是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的股票 12 根据上市公司证券发行的有关规定 下列关于上市公司非公开发行股票的表述中 正确的有 CD A发行对象不得超过200人B发行价格不得低于市场交易价格C控股股东认购的股份36个月内不得转让D非控股股东认购的股份在12个月内不得转让 13 依据我国 证券法 规定 下列说法中符合公开发行的特点的是 ABC A向不特定对象发行证券B向特定对象发行证券累计超过200人C行政法规规定的其他属于公开发行的行为D向特定对象发行证券累计超过500人 14 某公司两年前申请发行5千万元债券 因承销人原因剩余500万元尚未发行完 该公司现将已发行债券的本息付清 且公司净资产已增加一倍 欲申请再发行5千万元债券 该公司的申请可以得到批准 提示 参见 证券法 第18条 有下列情形之一的 不得再次公开发行公司债券 一 前一次公开发行的公司债券尚未募足 15 某有限责任公司申请其公司债券上市 在下列情况下 哪些构成拒绝核准的正当理由 AD A公司净资产额为人民币5000万元B公司债券的期限为2年C持有公司债券1000元以上的人数为1200人D公司债券实际发行额为人民币1000万元 16 证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式被称为 B A证券代销B证券包销C证券经销D证券营销 17 向社会公开发行的证券票面总值超过人民币5000万元的 应当由承销团承销 提示 参见 证券法 第25条 向社会公开发行的证券票面总值超过人民币5000万元的 应当由承销团承销 承销团应当由承销和参与承销的证券公司组成 18 我国证券法规定发行人向不特定对象发行的证券 法律 行政法规规定应当由证券公司承销的 应当由承销团承销 提示 我国 证券法 规定 发行人向不特定对象发行的证券 法律 行政法规规定应当由证券公司承销的 发行人应当同证券公司签订承销协议 向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的 应当由承销团承销 19 证券的暂停上市就是我们常说的摘盘 终止上市就是停盘 提示 停盘就是指股票暂时停止交易 20 在下列哪种情况下 证券交易所可以采取技术性停牌的措施 D A发现法人以个人名义买卖股票时B不可抗力的突发性事件发生时C为维护正常的交易秩序D因突发性事件而影响证券交易正常进行时 21 根据证券法律制度的规定 国务院证券监督管理机构可暂停上市公司债券上市交易的情形是 C A公司因经济纠纷被起诉B公司前一年发生亏损C公司未按公司债券摹集办法履行义务D公司董事会成员组成发生重大变化 22 证券交易中 有时需要采取技术性停牌和临时停市措施 既有这一职责的是 B A 证券公司B 证券交易所C 上市公司D 证券发行人 23 根据 证券法 关于上市公司及时向社会披露信息的规定 下列哪些表述是正确的 ABC A公司应在当年8月底以前向证监会和交易所报送中期报告 并予以公告B公司应在4月底以前向证监会和交易所报送上一年的年度报告 并予以公告C公司的中期报告和年度报告都必须记载公司财务会计报告和经营状况D公司的中期报告和年度报告都必须记载持有公司股份最多的前10名股东的名单和持股数额 24 甲上市公司正在与乙公司谈合并事项 下列关于甲公司信息披露的表述中 正确的有 BC A 一旦甲公司与乙公司开始谈判 甲公司就应当公告披露合并事项B 当市场出现甲公司与乙公司合并的传闻 并导致甲公司股价出现异常波动时 甲公司应当公告披露合并事项C 当甲公司与乙公司签订合并协议时 甲公司应当公告披露合并事项D 当甲公司派人对乙公司进行尽职调查以确定合并价格时 甲公司应当公告披露合并事项 25 甲公司是一家上市公司 下列股票交易行为中 为证券法律制度所禁止的有 CD A持有甲公司3 股权的股东李某已将其所持全部股权转让于他人 甲公司董事张某在获悉该消息后 告知其朋友王某 王某在该消息为公众所知悉前将其持有的甲公司股票全部卖出B乙公司经研究认为甲公司去年盈利状况超出市场预期 在甲公司公布年报前购入甲公司4 的股权C甲公司董事张某在董事会审议年度报告时 知悉了甲公司去年盈利超出市场预期的消息 在年报公布前买入了本公司股票10万股D甲公司的收发室工作人员刘某看到了中国证监会寄来的公司因涉嫌证券为被立案调查的通知 在该消息公告前卖出了其持有的本公司股票 26 某上市公司董事吴某 持有该公司6 的股份 吴某将其持有的该公司股票在买入后的第5个月卖出 获利600万元 关于此收益 下列哪些选项是正确的 ABC A该收益应当全部归公司所有B该收益应由公司董事会负责收回C董事会不收回该收益的 股东有权要求董事会限期收回D董事会未在规定期限内执行股东关于收回吴某收益的要求的 股东有权代替董事会以公司名义直接向法院提起收回该收益的诉讼 27 为上市公司年度会计报表出具审计报告的人员 自接受上市公司委托之日起审计报告公开后5日内 不得买卖该上市公司股票 提示 依据法律规定 为上市公司出具审计报告 资产评估报告或者法律意见书等文件的专业机构和人员 自接受上市公司委托之日起至上述文件公开后5日内 不得买卖该种股票 28 根据证券法律制度的规定 为上市公司发行新股出具审计报告的注册会计师在法定期间内 不得买卖该上市公司的股票 该法定期间为 A A自接受上市公司委托之日起至审计报告公开后5日内B上市公司股票承销期内和期满后6个月内C自接受上市公司委托之日起至上市公司股票承销期满后6个月内D自接受上市公司委托之日起至出具审计报告后6个月内 29 下列股票交易行为中 属于国家有关证券法律 法规禁止的有 BC A甲上市公司的董事乙 在任职期间 买卖丙上市公司的股票 甲上市公司 董事乙与丙上市公司无任何关联关系BW证券公司的从业人员Y 在任职期间 买卖Z上市公司的股票 W证券公司 从业人员Y与Z上市公司无任何关联关系C某上市公司的收购人 在收购行为完成后的第4个月 转让其所收购股票的三分之一D为M股份有限公司首次发行股票出具审计报告的N会计师事务所的注册会计师H 在该公司股票承销期满后的第11个月 买卖该公司的股票 30 选项所列哪些人依法不得持有 买卖股票 ABCD A证券公司的从业人员B证券交易服务机构的从业人员C证券交易所的从业人员D证券登记结算机构的从业人员 31 根据证券法律制度的规定 下列信息中 属于内幕信息的有 ACD A公司董事的行为可能依法承担重大损害赔偿责任B公司营业用主要资产的抵押 出售或者报废一次超过该资产的20 C公司生产经营的外部条件发生重大变化D公司董事长发生变动 32 下列哪些行为属于内幕交易行为 ABCD A内幕人员利用内幕信息买卖证券B内幕人员根据内幕信息建议他人买卖证券C内幕人员向他人泄露内幕信息 使他人利用该信息进行内幕交易D非内幕人员根据其获得的内幕信息买卖证券或建议他人买卖证券 33 下列关于上市公司收购的说法正确的有哪些 ABD A上市公司收购可以采取要约收购或者协议收购的方式B投资者持有一个上市公司已发行的股份的5 时 应当在该事实发生之日起3日内 向国务院证券监督管理机构 证券交易所作出书面报告 通知该上市公司 并予以公告 C收购要约的期限不得少于20日 并不得超过1年D在收购要约的有效期限内 收购人不得撤回其收购要约 34 甲公司持有乙上市公司30 的股份 现欲继续收购乙公司的股份 遂发出收购要约 甲公司发出的下列收购要约 那些内容是合法的 ABC A甲公司收购乙公司的股份至5l 时即不再收购B甲公司将在45日内完成对乙公司股份的收购C本收购要约所公布的收购条件适用于乙公司的所有股东D在收购要约的有效期限内 甲公司视具体情况可以撤回收购要约 35 采取要约收购方式上市公司股份的 收购人在收购要约确定的承诺期限内 不得撤销 变更其收购要约 提示 参见 证券法 第91条 在收购要约确定的承诺期限内 收购人不得撤销其收购要约 收购人需要变更收购要约的 必须事先向国务院证券监督管理机构及证券交易所提出报告 经批准后 予以公告 36 某公司2006年6月上市 2007年来公司发生了下列事项 1 2007年5月 董事赵某将所持公司股份20万股中的2万股卖出 2008年3月 董事钱某将所持公司10万股中的25000股卖出 董事孙某因出国定居 于2007年7月辞去董事职务 并于2008年3月将其所持公司股份5万股全部卖出 2 监事李某于2007年4月9日以均价每股8元价格购买5万股公司股票 并于2007年9月10日以均价每股16元价格将上述股票全部卖出 3 2007年5月12日 公司发布年度报告 为该公司年报出具审计报告的注册会计师周某于同年5月20日购买该公司股票1万股 4 公司股东大会于2007年5月8日通过决议 回购本公司股票900万股 即公司已发行股份总额的3 以奖励职工 同年6月 将其中的600万股转让给公司职工 剩余的300万股拟在2008年10月转让给另一职工 37 问题 1 赵某 钱某和孙某卖出所持公司股票的行为是否符合法律规定 并分别说明理由 2 李某买卖公司股票的行为是否符合法律规定 并说明理由 3 周某买入公司股票的行为是否符合法律规定 并说明理由 4 公司收购用于奖励职工的本公司股票数额是否符合法律规定 并说明理由 公司预留300万股股票拟在2008年10月转让其他职工的行为是否符合法律规定 并说明理由 38 1 赵某卖出所持公司股票的行为不符合规定 根据规定 董事 监事 高级管理人员所持本公司股份 自公司股票上市交易之日起1年内不得转让 本题中 公司2006年6月上市 董事赵某于2007年5月转让股份的行为是不符合规定的 钱某卖出所持公司股票的行为符合规定 根据规定 董事 监事 高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25 本题中 董事钱某转让的股份未超过其持有股份总数的25 因此符合规定 孙某卖出所持公司股票的行为符合规定 根据规定 董事 监事 高级管理人员离职后6个月内 不得转让其所持有的本公司股份 本题中 孙某2007年7月离职 因此2008年3月转让其持有股份的行为是符合规定的 39 2 李某买卖公司股票的行为不符合规定 根据规定 上市公司董事 监事 高级管理人员 持有上市公司股份5 以上的股东 将其持有的该公司的股票在买入后6个月内卖出 或者在卖出后6个月内又买入 由此所得收益归该公司所有 公司董事会应当收回其所得收益 本题中 监事李某2007年4月9日买入股票 2007年9月10日卖出股票的行为是不符合规定的 3 周某买入公司股票的行为符合规定 根据规定 为上市公司出具审计报告 资产评估报告或者法律意见书等文件的证券服务机构和人员 自接受上市公司委托之日起至上述文件公开后5日内 不得买卖该种股票 本题中 2007年5月12日公司发布了年度报告 周某在同年5月20日买入股票的行为是合法的 40 4 公司收购用于奖励职工的本公司股票符合规定 根据规定 将股份奖励给本公司职工 收购的本公司股份 不得超过本公司已发行股份总额的5 本题中 收购数量为本公司已发行股份总额的3 未超过5 公司预留300万股股票拟在2008年10月转让其他职工的行为不符合规定 根据规定 将股份奖励给本公司职工 所收购的股份应当在1年内转让给职工 本题中 转让的期限超过了1年 因此是不符合规定的 41 刘某为甲公司的董事 甲公司与乙公司签订一购销合同 甲公司在预先支付了数额巨大的货款后得知 乙公司已经严重亏损 资不抵债 没有任何履约能力 且甲公司的预付款已被当地银行划走抵充银行欠款 刘某得知这一消息 认为此次公司损失巨大 必定会影响本公司股票价格 他首先将自己手中的本公司股票抛售 还建议好友王某等人也抛出该股票 半月后 甲乙公司购销合同事宜通过媒体向社会公布 消息一出 甲公司股价跌落50 问 1 刘某的行为是什么违法行为 2 我国法律规定的该违法行为的主体包括哪些人 3 依据 证券法 应对刘某如何处理 42 答案 一 刘某的行为属于内幕交易行为 二 内幕交易行为的主体具体包括下列人员 1 发行人的董事 监事 高级管理人员 秘书 打字员 以及其他可以通过履行职务接触或者获得内幕信息的职员 2 持有公司5 以上股份的股东 发行股票的控股公司的高级管理人员 三 对内幕交易行为的参与人员 依证券法的规定 应责令依法处理非法获得的证券 没收违法所得 并处以违法所得1倍以上5倍以下或者非法买卖证券等值以下的罚款 构成犯罪的 依法追究刑事责任 43 2004年 甲上市公司的总经理兼董事王某认识了当地证券交易所的一位信息分析师李某 俩人相见恨晚 立即成为好朋友 于是王某要求李某一起买卖证券 李某不从 但答应提供证券交易信息在李某的协助下 王某腰缠万贯 李某最终经不起诱惑 遂于王某利用其能得到的信息优势连续买卖 操纵甲公司证券交易价格和证券交易量从而导致甲公司亏损巨大 甲公司知情后随即撤换了王某 同时也没有进行任何披露 与此同时 甲公司的实际控股公司乙公司与丙公司合并 由此经营方针和经营范围发生重大变化 但是甲公司没有为此作出任何行动 1 李某不与王某一起买卖证券 但为王某提供证券交易信息属于什么行为 合法否 为什么 2 李某与王某利用信息优势操纵证券交易价格和证券交易量属于证券法规定的什么行为 合法否 为什么 3 甲公司亏损巨大 知情真相后撤换王某而没有披露是否合法 为什么 4 甲公司对其实际控制人乙公司与丙公司的合并行为及后果而没有任何反应是否合法 为什么 5 王某与李某是否应承担责任 44 1 李某为王某提供证券交易信息是 证券法 所禁止的内幕交易行为 不合法 李某是证券交易所的信息分析师 符合 证券法 规定的 保荐人 承销的证券公司 证券交易所 证券登记结算机构 证券服务机构的有关人员 属于证券交易内幕信息的知情人 其把内幕信息泄露给王某 王某依此买卖证券当属内幕交易行为 当然为 证券法 所禁止 2 属于操纵市场行为 违反证券法 证券法 规定 禁止任何人单独或者通过合谋 集中资金优势 持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖 操纵证券交易价格或者证券交易量 王与李利用信息优势 操纵证券交易价格和证券交易量 当然属于操纵市场行为 3 首先甲公司亏损巨大没有披露不合法 因为甲公司亏损巨大属于上市公司应当向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送临时报告的重大事件 其次 甲公司撤换董事兼总经理王某没有披露不合法 因为此也当属重大事件之一 公司的董事 三分之一以上监事或者经理发生变动 4 不合法 乙公司实际是甲公司的实际控制公司 乙公司作为控制人与丙公司的合并行为以及由此带来的经营方针和经营范围的重大变化当属重大事件 即 持有公司5 以上股份的股东或者实际控制人 其持有股份或者控制公司的情况发生变化 应当向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送临时报告 5 王某与李某应承担赔偿责任 因为王与李不仅有内幕交易行为 还有操纵市场行为 并且给甲公司造成了巨大损失 证券法 规定 内幕交易行为给投资者造成损失的 行为人应当依法承担赔偿责任 操纵证券市场行为给投资者造成损失的 行为人应当依法承担赔偿责任 45 甲股份有限公司 甲公司 成立于2007年9月3日 公司股票自2009年2月1日起在深交所上市交易 乙有限责任公司乙公司 是一软件公司 甲公司董事李某为其出资人之一 乙公司于2009年1月新研发一高科技软件 但缺少3000万元资金 遂与甲公司洽谈 希望甲公司投资 2009年2月10日 甲公司董事会就该项目进行表决 全体董事均出席董事会并表决 表决时 董事陈某表示反对 其意见被记载于会议记录 赵某等其余8名董事均表决同意 随后 甲公司与乙公司签订合作协议 3月1日 甲公司投资3000万元 2009年8月 软件产品投入市场 但销售状况很差 甲公司损失重大 2009年11月1日 甲公司董事李某建议其朋友王某抛售所持有甲公司的全部股票 11月5日 甲公司将有关该投资项目而损失重大的情况向证监会和深交所报送 公告 甲公司的股票大跌 股东郑某考虑退出甲公司 拟于2009年12月20日将其所持有的甲公司全部