动态信贷损失准备介绍-newPPT课件.pptx

动态信贷损失准备介绍 ABriefIntroductiontoDynamicProvisioning Deloitte 1 概念提出背景概念和原理应用现状数学模型介绍前景及应用阻碍 Deloitte 2 概念提出背景 商业银行信贷活动具有十分明显的亲经济周期 Procyclicality 的特征 起到推动经济周期的形成和加剧经济周期性波动的作用 可编辑 3 宏观经济处于萧条时 信用违约增加信贷质量恶化 信用风险增大 银行信用收缩 信用违约减少信贷质量改善 信用风险减小 银行信用扩张 宏观经济处于繁荣时 概念提出背景 现行的信贷损失准备计提政策是导致商业银行信贷行为亲周期波动的一个重要原因 信贷损失准备通常会通过银行资本金作用于银行信贷活动 从而加剧经济的周期性波动 可编辑 4 宏观经济处于繁荣时 违约率 PD 较低违约损失 LGD 较小 计提的信贷损失准备较少 信贷组合快速增长 大面积的违约损失 无足够准备进行缓冲 银行对信贷资产的质量持乐观态度 宏观经济处于衰退时 紧缩信用 加剧经济波动 概念提出背景 综合以上分析 可编辑 5 传统准备金制度是一种后顾的 Backward looking 的方法 是针对已经发生的损失或明显将要发生的损失才计提损失准备 提取比例的差异反映的是损失程度的不同 这样的准备金制度一定程度上扭曲了银行的利润和清偿能力 从金融体系与宏观经济稳定角度来讲 银行业需要一种前瞻性 Forward looking 的信贷损失准备计提方法 在经济扩张和信贷快速增长时期 需要计提足够的拨备资金以备缓冲萧条时期将面临的损失 概念提出背景概念和原理应用现状数学模型介绍前景及应用阻碍 Deloitte 6 概念和原理 定义动态损失准备 DynamicProvisioning 政策是一种前瞻性的信贷损失准备计提方法 其基本思路是 应计提的损失准备 是每个会计核算年度内贷款余额的长期预期损失 原理风险形成于经济扩张时期 而显现在经济衰退时期 意义纳入了对未来经济周期的预测因素 对贷款损失准备金的周期波动起到了削峰填谷的作用 平滑了银行扣除准备金后的净利润 有助于提高银行体系的稳定性 可编辑 7 概念提出背景概念和原理应用现状数学模型介绍前景及应用阻碍 Deloitte 8 应用现状 全球范围 西班牙 葡萄牙 澳大利亚 新西兰 监管当局强制商业银行执行这一政策 监管当局提供税收优惠 鼓励使用 Deloitte 9 西班牙是第一个实践动态准备金制度的国家 可编辑 10 应用现状 西班牙 20世纪七八十年代 开始实施动态准备金制度 在传统的一般准备金和专项准备金的基础上 引入了统计准备金 statisticprovision 以反映对银行潜在信用风险的事前 ex ante 估计 2000年 发生银行危机 促使西班牙监管当局重新审视对银行的监管制度和银行的不良贷款问题 采用的贷款损失准备金制度 仅对已出现的损失计提专项准备 运行原理经济扩张时期 不良贷款比例低 事后计提的专项准备小于潜在的信用风险 银行应建立统计准备金 经济衰退时期 不良贷款比例高 专项准备不足以覆盖贷款损失 动用事前提取的统计准备金来弥补 传统准备金制度下 可编辑 11 准备帐户设置 贷款损失准备 动态准备 专项准备 一般准备 贷款损失准备 专项准备 一般准备 动态准备金制度下 应用现状 西班牙 续 注 准备金制度中还可能包括特种准备 可编辑 12 应用现状 西班牙 续 动态准备金 潜在风险估计值 实际风险值 为当期准备金金额 采用监管当局规定的标准法估计 采用银行内部的模型法估计 每季从损益账户中提取 有助于熨平传统准备金的亲周期波动 计算方法 动态准备金为正银行应从损益账户中提取相应金额的动态准备动态准备金为负就将其以收入的形式计入损益账户 同时相应调低动态准备金的余额 动态准备金累计金额不超过当期潜在风险值的三倍 可编辑 13 应用现状 西班牙 续 潜在风险估计值 准备金提取系数 风险暴露 采用监管当局规定的标准法估计 采用银行内部的模型法估计 计算方法 续 银行必须有能力确定不同资产组合的准备金提取系数 该系数应通过对至少一个经济周期数据的回归分析获得 使用内部模型必须事先得到监管当局的批准 针对不同贷款分别规定了提取系数 无风险 0 对公共部门的贷款 低风险 0 1 风险暴露低于抵押物资产价值 且借款人长期债券评级至少为A 中低风险 0 4 金融租赁和其他担保贷款 中等风险 0 6 其它各类中没有涉及的贷款 中高风险 1 购买耐用消费品的个人信贷 高风险 1 5 信用卡 经常账户透支 概念提出背景概念和原理应用现状数学模型介绍前景及应用阻碍 Deloitte 14 一般准备账户余额 GF g L其中 L代表贷款总额 g代表一般准备参数 g 0 5 1 每年提取的一般准备 GP g L其中 L代表年度新增贷款金额 专项准备账户余额 SF Ei Mi 其中 Mi代表第i类不良贷款的总额 Ei表示第i类不良贷款的准备金提取系数 Ei 10 100 每年提取的专项准备金金额 SP Ei Mi 其中 Mi表示第i类不良贷款年度增加额 可编辑 15 数学模型介绍 动态准备对潜在风险的测量值 LR Si Li 其中 Si代表第i类贷款的动态准备提取系数 标准法下Si 0 1 5 Li代表第i类贷款的余额每年提取的动态准备 StP LR SPA 如果LR SP 不良贷款较少 则StP 0 动态准备金余额增加 B 如果LR SP 不良贷款较多 则StP 0 动态准备金余额减少 C 经济扩张时 潜在风险很大 而相对不良贷款较少 专项准备水平较低 LR SP 动态准备增加 弥补了专项准备对于潜在风险的缺失 动态准备账户余额 StF StPt StFt 1 0 StF 3 LR 其中 StPt代表当年提取的动态准备金金额 StPt 1代表上一年动态准备金账户余额 可编辑 16 数学模型介绍 续 动态准备金制度下 每年提取的准备金为一般准备 专项准备金和动态准备之和 可编辑 17 数学模型介绍 续 总准备 传统准备金制度下的总准备为一般准备和专项准备之和 每年计提的准备金只与贷款L相关 与不良贷款M不直接相关 每年计提的准备与不良贷款变化值高度相关 动态准备金制度排除了不良贷款周期性变化的影响 AP GP SP StP g L Si Li AP GP SP g L Ei Mi 从西班牙的实践可以看出 动态准备金是专项准备金的补充而非替代 类似于专项准备金的蓄水池 熨平了贷款损失准备金的周期波动性 当经济处于上升期时 计提动态准备金 使提取的总准备金大于应提的专项准备水平 当经济处于下行期时 减少银行当年专项准备提取量 动用动态准备弥补专项准备的不足 概念提出背景概念和原理应用现状数学模型介绍前景及应用阻碍 Deloitte 18 前景及应用阻碍 前景 虽然动态准备金只是改变了专项准备金计提的时间分布 并没有改变均值 但这一制度有助于降低周期波动的破坏性 保持银行体系的稳定性 这一政策鼓励商业银行在提高风险管理水平方面的探索 由于银行可以使用监管当局批准的内部模型估计潜在贷款损失 银行具有提高风险量化手段 风险敏感性的正向激励 从而不断改进信用风险的量化模型 可编辑 19 前景及应用阻碍 阻碍 与国际会计准则不一致国际会计准则要求评估者利用所有可获得的信息来准确评估资产 IAS39要求依据准确的未来现金流量 来识别可能发生的损失 从而计提专项准备 然而 根据西班牙银行的实践来看 统计损失准备与未来现金流之间并没有直接关联 其做法是给整个信贷资产组合施加一个平均损失 即基于经济周期的预期损失 与IAS39的基本原则相违背 西班牙银行避免了这一问题 是因为其目前尚未采用IAS39 可编辑 20 数据需求动态损失准备政策的一个核心概念是要求银行跨经济周期 Over the cycle 来计提损失准备 所以 预期损失准备的计算是建立在资产组合的历史损失数据之上的 要使整个动态损失准备体系有效 关键是要准确地计算出预期损失准备 这就需要足够的历史数据 西班牙银行使用16年的数据 大约可以覆盖两个完整的经济周期 在这些数据的基础上 商业银行才可以预测下一个经济周期内的信贷损失 然而 目前大多数国家在这方面还没有足够的数据积累 可编辑 21 前景及应用阻碍 阻碍 续 需要监管当局统一行动实施动态损失准备政策 存在着合作失败 即可能所有银行都愿意为未来的损失提取损失准备 但若其他银行不配合 单个银行无法单独计提 从另外一个角度看 存在着市场失败 从而阻碍单个银行采取前瞻性的损失准备计提制度 例如在经济扩张时期 出于竞争压力的考虑 单个银行不愿为即将到来经济衰退增加持有损失准备 现行的会计准则鼓励银行的后顾