讲 商业银行PPT课件.ppt

1 第九讲商业银行 2020 3 18 2 核心问题 银行为什么重要 2020 3 18 3 第九讲商业银行 一 商业银行的基本业务二 商业银行的表外业务三 商业银行的经营管理四 政府对商业银行的监管P249 273 2020 3 18 4 花旗银行 姓名 Citibank中文名 花旗银行年龄 199岁 1812 国籍 美国座右铭 我们的价值观为您带来价值 2020 3 18 5 姓名 Bank AmericaCorporation中文名 美国银行年龄 43岁 1968 国籍 美国出生地 旧金山座右铭 HigherStandards 美国银行 2020 3 18 6 姓名 HongKongandShanghaiBankingCorporation中文名 汇丰银行 汇款丰裕 年龄 147岁 1864 国籍 英国出生地 香港座右铭 从本地到全球 满足您的银行业务需求 汇丰银行 2020 3 18 7 国内银行业格局 2020 3 18 8 一 商业银行的基本业务 一 负债业务 银行资金的来源 二 资产业务 银行资金的运用 2020 3 18 9 存款 贷款 负债业务 资产业务 借款 准备金 证券 在途现金 存放同业 2020 3 18 10 一 负债业务 1 支票存款 活期存款 2 非交易存款储蓄存款小额定期存款大额定期存款3 借款 2020 3 18 11 二 资产业务 1 准备金 法定存准备金 超额准备金 2 结算在途现金 收款过程中的现金FLOAT 3 存放同业款项 以上为一级储备 4 证券 二级储备 5 贷款 包括融资租赁 6 其他资产 如实物资产 2020 3 18 12 商业银行资产负债表 资产1 准备金2 结算在途现金FLOAT3 存放同业款项4 证券5 贷款 包括融资租赁 6 其他资产 如实物资产 负债1 支票存款2 非交易存款储蓄存款定期存款3 借款4 银行资本 2020 3 18 13 商业银行资产负债表 2020 3 18 14 例 银行吸收居民存款100元法定存款准备金率10 法定存款准备金10存款100超额存款准备金90银行发放贷款50元贷款50超额存款准备金 50 2020 3 18 15 二 商业银行表外业务 一 中间业务商业银行以中介身份代理客户的委托事项 从中获取手续费收入的 一般无风险 业务 只入现金流量表和损益表1 结算业务2 租赁3 信托4 信用卡 2020 3 18 16 二 商业银行表外业务 二 狭义表外业务 有风险的资产负债表以外的业务1 备用信用证2 贷款承诺3 贷款销售4 衍生工具 2020 3 18 17 四 商业银行的经营管理 银行经理最关心的四个问题当存款外流时 如何确保银行向提款者支付足够的现金 流动性管理如何降低资产的风险 资产管理如何以低成本获得资金 负债管理如何保持合理的银行资本金数量 资本充足性管理 2020 3 18 18 一 流动性管理LiquidityManagement 1 定义 银行须持有足够的流动性资产以便向储户履行其偿付义务 也称期限缺口管理 例1 持有足够的超额准备金时 法定准备率10 资产负债准备金2000存款10000贷款8000银行资本金1000证券1000 资产负债准备金1000存款9000贷款8000银行资本金1000证券1000 2020 3 18 19 一 流动性管理LiquidityManagement 例2 未能持有足够的超额准备金时 法定准备率10 资产负债准备金1000存款10000贷款9000银行资本金1000证券1000 资产负债准备金0存款9000贷款9000银行资本金1000证券1000 2020 3 18 20 如何弥补准备金 资产负债准备金900存款9000贷款9000央行贴现贷款900证券1000资本金1000资产负债准备金900存款9000贷款9000资本金1000证券100 资产负债准备金0存款9000贷款9000银行资本金1000证券1000 2020 3 18 21 专栏1商业银行的破产 第七十一条商业银行不能支付到期债务 经中国人民银行同意 由人民法院依法宣告其破产 商业银行被宣告破产的 由人民法院组织中国人民银行等有关部门和有关人员成立清算组 进行清算 第二条企业法人不能清偿到期债务 并且资产不足以清偿全部债务或者明显缺乏清偿能力的 依照本法规定清理债务 2020 3 18 22 一 流动性管理LiquidityManagement 2 管理核心 必须持有足够的超额准备金当超额准备金不足时 可以 增加负债来增加准备金向银行 公司 央行借款 减少另一项资产来增加准备金出售证券 收回或出售贷款3 结论 超额准备金是对存款外流所导致的各种成本的保险 弥补存款外流的成本越高 银行愿意持有的超额准备就越多 注意 准备金是一项资产 2020 3 18 23 二 资产管理AssetManagement 通过持有违约风险较低的资产并将其多样化 银行把风险降到最小 ManagingCreditRisk信用风险管理筛选和监控 与客户建立长期联系 抵押物 补偿余额要求 2020 3 18 24 二 资产管理AssetManagement ManagingInterest rateRisk利率风险管理资产 如贷款 负债 如存款 浮动利率固定利率i 固定利率浮动利率i 如银行的浮动利率负债多于浮动利率资产 则银行是期望利率上升还是下降 2020 3 18 25 三 负债管理LiabilityManagement 如何迅速的以低成本获取资金 主动的在有投资机会时获得足够的来源去投资 例 CDs和银行同业拆借市场在美国的发展 CDs 迅速获得资金以把握投资机会同业拆借 弥补准备金短缺 2020 3 18 26 四 资本充足性管理CapitalAdequacyManagement 1 定义 确定银行必须保持的资本金数量 并获取所需的资本金 2 原因 防范银行倒闭影响银行股票持有人的收益管理当局的要求 2020 3 18 27 防范银行倒闭 高资本金银行 10 资产负债准备金1000存款9000贷款9000资本金1000低资本金银行 4 资产负债准备金1000存款9600贷款9000资本金400发生500的坏账时 两银行的资产负债有何变化 资产 负债 所有者权益 2020 3 18 28 影响银行股票持有人的收益 资产回报率 ROA 银行盈利的基本指标股权回报率 ROE 股权盈利的基本指标每一股权资本的资产量为股本乘数 如何权衡股东的安全 EM要小 和收益 ROE要大 2020 3 18 29 四 资本充足性管理CapitalAdequacyManagement 3 管理措施发行股票增加资本减少对股东的分红减少贷款或卖出证券来减少资产 并用得到的款项来减少负债 使资本不变而资产减少 EM变小而ROE不变 资产 负债 所有者权益 2020 3 18 30 专栏2巴塞尔资本协议 1974年 十国集团 即美国 英国 法国 德国 意大利 日本 荷兰 加拿大 比利时 瑞典 瑞士 中央银行行长倡议建立巴塞尔委员会 巴塞尔资本协议 是隶属于国际清算银行 BIS 的 巴塞尔委员会 于1988年7月在瑞士巴塞尔通过的 关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议 的简称 该协议第一次建立了一套完整的国际通用的 以加权方式衡量表内与表外风险的资本充足率标准 有效地扼制了与债务危机有关的国际风险 巴塞尔资本协议 是金融危机后关于银行监管的最新版本 2020 3 18 31 专栏3银行的本质 1 金融中介 通过负债 资产业务获利 实现资产转换 2 货币供应中介 通过存贷款创造出新的货币 3 金融创新中介 资产 负债 资产负债联合管理 不断创新金融工具 获得流动性 收益性 安全性 2020 3 18 32 专栏4金融创新和传统银行业务的衰落 现象P230在美国 商业银行作为非金融企业借款人的重要性已急剧下降40 1974 30 2005 商业银行在金融中介机构总资产的占比40 1960 1980 30 2005原因金融创新使资金获取的成本优势下降 货币市场共同基金 金融创新使资金使用的收入优势下降 商业票据 垃圾债券 资产证券化 结果为了生存和维持足够的赢利水平 银行开始进入高风险贷款领域 并扩展更具盈利能力的表外业务 2020 3 18 33 本讲小结 本讲结构资产负债表表外经营管理本讲重点负债业务资产业务表外业务与中间业务的区别商业银行经营管理4个核心 2020 3 18 34 第十讲中央银行 P277 P305 2020 3 18 35 核心问题 为什么会出现中央银行 2020 3 18 36 第十讲中央银行 中央银行的历史中央银行的职能中央银行的资产负债表中央银行的独立性 2020 3 18 37 专栏1最早的中央银行 英格兰银行 1694年私人股份的英格兰银行成立至1746年 给政府借款达1168 68万镑1844年皮尔条例 1928年完全垄断货币发行权1854年成为票据交换 清算中心多次金融危机中对其他银行紧急融资 19世纪末成为 最后贷款人 2020 3 18 38 一 中央银行的历史 背景 商品经济发展 商业银行普遍设立1 统一货币发行的需要2 票据清算的需要3 最后贷款人的需要4 金融业管理的需要普及 1920布鲁塞尔会议 一战 二战后的浪潮 2020 3 18 39 二 中央银行的职能 1 发行的银行 垄断货币发行权2 银行的银行 全国票据清算中心 集中存款准备 最后贷款人3 政府的银行 代理国库 黄金外汇储备 为政府融资 进行金融监管 执行货币政策 2020 3 18 40 三 中央银行的资产负债表 1 FED的资产负债表2 重点概念 基础货币3 中央银行对基础货币的控制4 中国人民银行的资产负债表 2020 3 18 41 1 FED的资产负债表 2020 3 18 42 1 FED的资产负债表 资产 负债 美国政府 机构证券 贴现贷款 黄金和特别提款权证书账户 硬币 待收现金项目 其他联储资产 流通中现金 联邦储备券 C 准备金 银行存款 R 财政部存款 外国及其他存款 待付现金项目 其他联储负债及资本项目 2020 3 18 43 2 重点概念 基础货币MB C R C R 证券 贴现贷款 黄金和特别提款权证书账户 硬币 待收现金项目 其他联邦储备资产 财政部存款 外国和其他存款 待付现金项目 其他联邦储备负债MB 证券 贴现贷款 黄金和特别提款权证书账户 在途资金 其他联邦储备资产 硬币 财政部存款 外国和其他存款 其他联邦储备负债注 我国习惯将其称为银根 2020 3 18 44 3 中央银行对基础货币的控制 买入 卖出证券发放贴现贷款票据清算 影响在途资金 公众存取款会影响基础货币吗 会影响准备金吗 2020 3 18 45 2020 3 18 46 4 中国人民银行的资产负债表 万亿 资产负债国外资产16 37储备货币12 97外汇15 07货币发行4 77货币黄金0 03金融性公司8 20其他国外资产1 26不计入储备货币的金融性公司存款0 05对中央政府的债权1 62发行债券4 35对其他存款性公司债权0 84国外负债0 08对其他金融性公司债权1 19政府存款1 76对非金融性公司债权0 004自有资金0 02其他资产0 81其他负债1 59合计20 834合计20 83 资料来源 中国人民银行网站2009 1货币当局资产负债表 2020 3 18 47 2020 3 18 48 四 中央银行的独立性 中央银行的独立性是指央行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权力 决策与行动的自主程度 中央银行的独立性比较集中地反映在央行与政府的关系上 关于央行独立性的两方面的观点各国央行的独立性与宏观经济表现 2020 3 18 49 CentralBankIndependenceandMacroPerformancein17Countries 2020 3 18 50 本讲结构央行产生央行的职能央行的资产负债表本讲重点1 央行是发行的银行 银行的银行 政府的银行2 央行的资产负债表3 基础货币预告 货币供应 本讲小结 2020 3 18 51 第11讲货币供应p305 328 货币供应的决定因素 2020 3 18 52 复习 货币是什么 货币怎么计量 静态 什么是基础货币 高能货币 静态 2020 3 18 53 核心问题 现代社会 货币从哪里来 动态 2020 3 18 54 专栏1货币供应过程的三位演员 中央银行 商业银行 公众 存款人 贷款人 2020 3 18 55 第11讲货币供应 中央银行 基础货币商业银行 存款创造公众参与 货币乘数货币供应的源与流 2020 3 18 56 1 中央银行对基础货币的控制 央行无法主动影响 央行无法主动影响 2020 3 18 57 公开市场操作 证券 黄金 外汇 央行票据 贴现贷款 再贴现 再贷款 1 中央银行对基础货币的控制 1 由公开市场业务决定的部分称非借入基础货币MBn 央行对此可以完全控制 2 由贴现业务决定的部分称借入基础货币BR 央行对此不能完全控制 2020 3 18 58 小结1央行控制基础货币 央行对货币供应的影响首先反映在基础货币MB 基础货币 MBn 非借入基础货币 BR 贴现贷款 即借入准备金 R 准备金 MBn MB BR影响力的大小可以描述为1 MB R MBn BR2 对MBn能完全控制3 对DL的影响部分地取决于商业银行的意愿 主要是公开市场操作 2020 3 18 59 概念检测1 1 判断 如果A银行将部分库存现金存入联储 则该银行的准备金增加 2 如果央行向A银行购入1000元证券 列示央行和A银行的帐户变化 资产1 准备金2 结算在途现金FLOAT3 存放同业款项4 证券5 贷款 包括融资租赁 6 其他资产 如实物资产 负债1 支票存款2 非交易存款储蓄存款定期存款3 借款4 银行资本 2020 3 18 60 2 商业银行 存款创造的岛国模型及其拓展 2020 3 18 61 2 1模型假定 一家银行10 的法定存款准备金率没有现金漏出原始存款100元 1 银行可以批准90元的贷款申请吗 2 银行可以继续批准810元的贷款申请吗 2020 3 18 62 2 2存款创造 支票 存款增加额贷款增加额准备金增加额原始存款派生存款存款创造 2020 3 18 63 2 3更为现实的模型 不止一家银行商业银行还持有超额准备金e存在现金漏出cM1的存款乘数 2020 3 18 64 小结2商业银行的存款创造 在满足相应假定的条件下 存款乘数描述了原始存款R与进入银行后最终创造出的总存款D之间的倍数关系信用创造货币简单存款乘数现实存款乘数 2020 3 18 65 3 公众参与 货币乘数 M1 货币乘数描述基础货币与货币总量之间的数量关系MB C RM C DM MB m 2020 3 18 66 决定货币乘数大小的变量是法定存款准备率r的变动超额准备金率e的变动通货比率c的变动 3 公众参与 货币乘数 M1 与货币乘数和货币供应负相关 与货币乘数和货币供应负相关 与货币乘数和货币供应负相关 2020 3 18 67 小结3加入公众行为的货币供应 公众的申请贷款行为增大货币乘数公众的提取存款 增加使用现金的行为减小货币乘数 因为增大了c简单存款乘数现实存款乘数货币乘数 2020 3 18 68 4 货币供应的源与流 基础货币MB 货币乘数m 货币供应M 公开市场业务MBn 再贷款BR 法定准备率r 超额准备率e 现金存款比c 贷款行为 央行 商业银行 非银行公众 预算赤字 外汇市场 2020 3 18 69 附注预算赤字与基础货币 DEF 预算赤字 G 政府支出 T 税收 MB 基础货币变动额 B 公众持有债券变动额 2020 3 18 70 概念检测2 除非另外说明 以下都假设支票存款的法定准备率为10 银行不持有任何超额储备 且公众通货持有量不变 1 如果某存款人从其帐户中提取1000元通货 则储备和支票存款各发生什么变化 2 如果央行从A银行某客户买入100万元的债券 但将新增存款的10 作超额储备 则支票存款总共增加了多少 2020 3 18 71 下述变量如何影响货币乘数 1 银行恐慌2 市场利息率3 定期存款利率上限4 银行对支票存款提供的服务5 流动人口比例6 银行的负债管理能力7 接受支票付款的商店数目 概念检测3 2020 3 18 72 本讲总结 本讲重点1 央行对基础货币与对准备金的影响有何不同2 央行对借入与非借入基础货币的影响有何不同3 存款创造过程本讲难点存款乘数与货币乘数的区别与联系预告 货币政策 2020 3 18 73 第十二讲货币政策 2020 3 18 74 复习与巩固 宏观运行 货币供应货币政策货币需求通货膨胀 微观基础 金融市场与金融中介金融工具商业银行中央银行 基本概念 货币信用利率 计量 决定 结构 货币 经济 2020 3 18 75 复习与巩固 基础货币 货币乘数 货币供给 公开市场业务 再贷款 法定准备率 超额准备率 现金存款比 非交易存款占存款比 贷款行为 央行 银行 非银行公众 预算赤字 外汇市场 2020 3 18 76 格林斯潘 伯南克 周小川 2020 3 18 77 核心问题 央行的货币政策如何影响经济 2020 3 18 78 第十二讲货币政策 货币政策传导机制货币政策实践 2020 3 18 79 货币政策的传导 最终目标 中间目标 操作目标 政策工具 经济增长物价稳定充分就业国际收支平衡 货币供应量 M1 M2 M3 利率 短期和长期 准备金 基础货币 基准利率等 公开市场业务贴现贷款法定准备率 图1货币政策传导 2020 3 18 80 图2货币政策传导 货币政策标志 2020 3 18 81 1货币政策最终目标 经济增长 充分就业 价格稳定 金融市场稳定等 2020 3 18 82 1 1从中间目标到最终目标 货币供应量 利率 物价稳定 充分就业 经济增长 金融市场稳定等 2020 3 18 83 专栏1充分就业与价格稳定的矛盾 菲利普斯曲线 短期在失业率和物价上涨之间存在着此消彼长的置换关系 P A B 5 8 失业率 O 10 4 2020 3 18 84 相机抉择atitsdiscretion 中央银行针对不同的经济形势来选择采取不同的货币政策战略 货币政策规则monetarypolicyrules 钉住目标规则 按规则行事 中央银行的行为不是基于相机抉择 而是按一种有系统的 规则 来运行名义锚时间不一致性问题 1 2最终目标决策的原则 2020 3 18 85 1 3货币政策的首要目标p350 372 物价稳定 分级任务hierarchicalmandates货币指标制通货膨胀制隐性名义锚物价稳定和充分就业 双重任务dualmandate 2020 3 18 86 专栏2通货膨胀目标制 从制度上规定把物价稳定作为货币政策的主要目标 其它目标从属于此目标央行公开宣布通胀目标值 大都2 与实现目标时间表 大都2年 选择政策工具时广泛考虑货币供应量 汇率等各种信息要求央行增加透明度及与公众交流的力度强调央行的独立性与责任 2020 3 18 87 小结1货币政策目标 最终目标之间存在冲突目标战略是相机抉择和钉住规则 2020 3 18 88 2货币政策中间 中介 目标 货币供应量 利率 信贷规模 2 1中间目标选择的矛盾2 2中间目标选择的原则 2020 3 18 89 2 1中间目标选择的矛盾 货币供应目标利率目标 2020 3 18 90 2 2中间目标选择的原则 1 可测性中间目标本身应有明确的统计口径 数据来源应及时 2 可控性通过货币政策工具可以控制中间目标 3 相关性从中间目标到最终目标之间有明确的联系 2020 3 18 91 最终目标 中间目标 政策工具 可测性 可控性 相关性 图3中间目标的选择原则 操作目标 2020 3 18 92 小结2中间目标 货币供应量与利率目标互不相容两者的取舍从相关 可控 可测的角度综合考虑 2020 3 18 93 3货币政策操作目标 准备金 借入 非借入 基础货币 借入 非借入 其它操作目标 联邦基金利率 一年期存贷款利率SHibor 基准利率 2020 3 18 94 4货币政策工具 公开市场操作 法定存款准备金率 贴现政策 一般性 全局性 工具 2020 3 18 95 4 1法定存款准备金率 影响方式 法定准备金率 m Ms 特点 力度很大 政策风险也大 不利于央行准确预测银行的准备金需求量 通常情况下较少使用已出现降低法定准备金率的现象 2020 3 18 96 2006年7月5日 由7 5 上调至8 2006年8月15日 由8 上调至8 5 2006年11月15日 由8 5 上调至9 2007年1月15日 由9 上调至9 5 2007年2月25日 由9 5 上调至10 2007年4月16日 由10 上调至10 5 2007年5月15日 由10 5 上调至11 2007年5月19日 由11 上调至11 5 2010年5月10日 由16 上调至16 5 专栏3中国法定存款准备金率的历次调整 2020 3 18 97 4 2贴现政策 影响方式 再贴现率 商业银行从央行借钱成本 再贴现行为 MB 特点 最后贷款人 具有宣传效应 能形成政策预期 比较灵活 被动 约束力差 有被误解的可能 2020 3 18 98 专栏4中美的贴现政策 2003年12月27日修正后的 中华人民共和国中国人民银行法 第二十八条规定 中国人民银行根据执行货币政策的需要 可以决定对商业银行贷款的数额 期限 利率和方式 但贷款的期限不得超过一年 美国的贴现贷款分为 调整性信贷 季节性信贷 持续性信贷 对过