2012证券发行与承销考前冲刺题.doc

投资分析冲刺试题及答案一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分)以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请选出正确的选项，不选、错选均不得分。1.证券价格总是能及时、充分地反映所有相关信息，包括所有公开的信息和内幕信息。任何人都不可能再通过对公开或内幕信息的分析来获取超额收益，这属于（）的特点。A.强式有效市场B.弱式有效市场C.混合有效市场D.半强式有效市场2.债券价格、必要收益率与息票利率之间存在以下的关系（）。A.息票利率小于必要收益率，债券价格高于票面价值B.息票利率小于必要收益率，债券价格小于票面价值来源：考试大的美女编辑们C.息票利率大于必要收益率，债券价格小于票面价值D.息票利率等于必要收益率，债券价格不等于票面价值3.某公司想运用4个月期的S&P500股票指数期货合约来对冲某个价值为$2100000的股票组合，当时的指数期货价格为300点，该组合的值为1.50。一份S&P500股指期货合约的价值为300$500=$150000。因而应卖出的指数期货合约数目为（）。A.14B.21C.10D.284.在进行贷款或融资活动时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将债券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。这是（）的观点。A.市场预期理论B.合理分析理论C.流动性偏好理论D.市场分割理论5.某一次性还本付息债券的面值为1000元，期限为2年，票面利率为6%，单利计息，按面值发行。在该债券的复利到期收益率为（）。A.5.50%来源：考试大的美女编辑们B.5.83%C.6.00%D.6.32%6.某投资者将1000元投资于年息10%，为期5年的债券(按年计息)，此项投资的终值为：（）。A.1500.00B.1050.00C.1570.81D.1610.517.可转换证券的市场价格应当保持在它的理论价格和转换价值（）。A.之下B.之上C.之间D.之和8.某公司可转换债券的转换比率为50，当前该可转换债券的市场价格为1000元，那么，（）。A.该可转换债券当前的转换平价为50元B.当该公司普通股股票市场价格超过20元时，行使转换权对该可转换债券持有人有利请访问考试大网站/C.当该公司普通股股票市场价格低于20元时，行使转换权对该可转换债券持有人有利D.当该公司普通股股票市场价格为30元时，该可转换债券的转换价值为2500元9.某上市公司去年支付每股股利为0.80元，预计在未来日子里该公司股票的股利按每年5%的速度增长，假定必要收益率为10%，该股票的内在价值是（）。A.32.5B.16.5C.32.0D.16.810.根据流动性偏好理论，流动性溢价是远期利率与（）。A.当前即期利率的差额B.未来某时刻即期利率的有效差额C.远期的远期利率的差额D.预期的未来即期利率的差额 11.由于税收具有强制性、（）和固定性特征，使得它既是筹集财政收入的主要工具，又是调节宏观经济的重要手段。A.有偿性B.无偿性C.有效性D.无因性12.技术作为生产要素的收入不包括（）。A.技术劳动收入B.技术专利转让收入C.技术入股收入D.资本贡献收入13.中央银行规定利率限额与信用配额对商业银行的信用活动进行控制，属于（）。A.再贴现政策B.公开市场业务C.直接信用控制D.间接信用控制14.下列选项中，对股票市场需求不构成影响的政策因素是（）。A.市场准入来源：考试大B.银证合作C.产业调整D.市场开放15.证券投资分析中的行业分析是中观经济分析对象之一，（）。A.主要界定行业本身的投资价值B.主要界定公司在行业中的竞争地位C.主要界定政府政策对行业的影响D.主要界定新技术对行业的影响16.道琼斯分类法将大多数股票分为（）三类。A.工业、农业、商业B.工业、运输业、金融业C.工业、运输业、公用事业D.工业、公用事业、高科技17.以下属于周期性行业的是（）。A.计算机业B.消费品业C.食品业D.公用事业18.对一些资本密集型、技术密集型行业而言，最常见的市场结构的类型是（）。A.完全竞争型市场B.垄断竞争型市场C.寡头垄断型市场D.完全垄断型市场19.行业的发展与国民经济总体的周期变动之间有一定的联系，按照两者联系的密切程度划分，可以将行业分为（）。A.初创型行业、成长型行业、衰退型行业B.增长型行业、周期型行业、防御型行业www.xamda.CoM考试就上考试大C.幼稚型行业、周期型行业、衰退型行业D.增长型行业、周期型行业、衰退型行业20.在行业的（）公司盈利相对稳定，风险较小，股价比较平稳。A.初创期B.成长期C.成熟期D.衰退期 21.上市公司行业分类指引的行业分类标准是（）。A.主营业务收入B.资产总额C.净利润D.负债总额22.采矿业处于行业周期的（）阶段。A.幼稚期B.成长期C.成熟期D.衰退期23.QDII的正确含义是（）。A.境外投资基金B.境外投资机构C.合格的境外机构投资者D.合格的境内机构投资者24.公司的行业地位分析的侧重点是（）。A.对公司所在行业的市场结构进行分析B.对公司所在行业的生命周期进行分析C.对公司在行业中的竞争地位进行分析D.对公司所在行业的成长性进行分析25.（）是决定产品生产成本的基本因素。A.技术优势B.产品质量C.规模效益D.产品结构来源：26.（）是对公司当前的经营能力的较精确的估计。A.企业文化B.产品市场占有率C.质量水平D.技术水平27.（）不是品牌所具有的功能。A.创造市场B.联合市场C.巩固市场D.规范市场28.公司的相关利益者不包括（）。A.员工B.政府监管部门C.债权人D.客户29.相比之下，熟练掌握专业技术对（）更重要。A.公司高层管理人员B.公司董事会成员C.公司中层管理人员D.公司基层业务人员30.公司的经营战略分析属于（）分析内容之一。A.公司技术水平B.公司成长性C.公司财务D.公司生命周期 31.资产负债表由资产、负债以及权益三部分组成，负债部分各项目的排列一般以（）为序。A.债务额的大小B.流动性的高低C.债息的高低D.债务的风险大小请访问考试大网站/32.计算应收账款周转率所使用的销售收入数据（）。A.是指扣除运输费用后的销售净额B.是指扣除已收回款后的销售净额C.是指扣除折扣和折让后的销售净额D.来自资产负债表33.衡量和评价公司购入存货、投入生产、销售售回等环节管理状况的指标是（）。A.存货周转率B.应收账款周转率C.流动资产周转率D.总资产周转率34.资产负债比率中的资产总额是扣除（）后的资产净额。A.累计折旧B.无形资产C.应收账款D.递延资产35.某公司由批发销售为主转为以零售为主的经营方式，应收账款周转率明显提高，这（）。A.表明公司应收账款管理水平发生了突破性改变B.并不表明公司应收账款管理水平发生了突破性改变C.表明公司销售收入增加D.表明公司保守速动比率提高36.市盈率越（），市场对公司的未来越看好。A.高B.低C.适当D.不定37.应收账款周转率与（）无关。A.销售收入B.年初应收账款C.年末固定资产D.销售成本38.主营业务毛利率指标是（）。A.主营业务净利润与销售成本的百分比B.销售成本与主营业务收入的百分比来源：C.主营业务毛利与销售收入的百分比D.主营业务利润与销售成本的百分比39.主营业务净利率是企业的净利润与（）的百分比。A.总资产B.净资产C.固定资产D.主营业务收入40.以下属于控制权变更型的资产重组的是（）。A.公司的分立B.资产配负债剥离C.收购公司D.股权的无偿划拨 41.下述哪种说法同技术分析理论对量价关系的认识不符?（）。A.价格需要成交量的确认B.价升量不增，价格将持续上升C.股价跌破移动平均线，同时出现大成交量，是股价下跌的信号D.恐慌性大量卖出后，往往是空头的结束42.使用技术分析方法应注意（）。A.多种分析方法综合判断B.勿与基本面分析同时使用，避免产生不必要的干扰C.不同时期选择不同的理论D.不同理论产生的历史背景43.K线理论起源于（）。A.美国B.日本C.美国D.英国44.根据道氏理论，在进行技术分析时，最重要的是（）。A.开盘价B.中间价C.评价价D.收盘价45.下列有关缺口的说法中，错误的是（）。A.缺口越宽，表明运动的趋势越大B.缺口分析也属于形态分析的一种C.缺口可以分为普通缺口、突破缺口、持续性缺口、消耗性缺口D.消耗性缺口一般出现在行情趋势的前端46.依据黄金分割线原理，股价极容易在由数字（）确定的黄金分割线处产生支撑。A.0.618B.1.618C.2.618D.4.23647.与头肩顶形态相比，三重顶形态容易演变成（）。A.其他各种形态B.圆弧顶形态C.反转突破形态D.持续整理形态来源：考试大48.根据技术分析的形态理论，喇叭形形态的标志是（）。A.有三个高点和两个低点B.有两个高点和三个低点C.有三个高点和三个低点D.有两个高点和两个低点49.波浪理论认为股价运动是以周期为基础的，每个周期都包含了（）个过程。A.9B.8C.7D.650.葛兰碧法则侧重研究的是（）。A.成交量问题B.股价问题C.成交量与股价趋势关系问题D.成交量与股价变动的决定因素 51.（），这是不符合在涨跌停板制度下价量分析的基本判断。A.跌停量小，将继续下跌B.跌停途中被打开的次数越多、成交量越大，反转的可能性越大C.封住涨停时，卖盘数量越大，继续当前走势的概率越大D.封跌停时，卖盘数量越大，后续跌幅也越大52.移动平均线最常见的使用法则是（）。A.威廉法则B.葛兰威尔法则C.夏普法则D.艾略特法则53.技术分析指标MACD是由异同平均数和正负差两部分组成，其中（）。A.DEA是核心B.EMA是核心C.DIF是核心D.(EMADEA)是核心54.当WMS高于80时，市场处于（）状态。A.超买B.超卖考试大中国教育考试门户网站(wwwE)C.公司盈利丰厚D.人气旺盛55.以天数作为参数，取值处于0100的指标是（）。A.MAB.MACDC.RSID.KDJ56.技术指标乖离率的参数是（）。A.天数B.收盘价C.开盘价D.MA57.套利定价模型(APT)，是（）于20世纪70年代建立的。A.巴菲特B.艾略特C.罗斯D.马柯威茨58.套利定价理论（）。A.取代了CAPM理论B.与CAPM理论的假设完全不同C.研究套利活动的机理D.是由罗斯提出的59.系数（）。A.大于0且小于1B.是证券市场线的斜率C.是衡量资产系统风险的指标D.是利用回归风险模型推导出来的60.证券公司的自营、受托投资管理、财务顾问和投资银行等业务部门的专业人员，在离开原岗位（）内不得从事面向社会公众开展的证券投资咨询业务。A.3个月B.9个月C.6个月D.12个月 二、多项选择题(共40题，每题1分，共40分)以下各小题所给出的4个选项中，有两项或两项以上符合题目的要求，请选出正确的选项，漏选、错选均不得分。61.投资基金的单位净资产（）。A.等于基金净资产总值与基金单位数量的比值B.是基金经营业绩的指示器C.是经常发生变化的D.是在基金发行期满后基金单位买卖价格的计算依据62.从二级市场交易的角度分析，ETF或LOF潜在的投资价值主要表现在（）。A.交易成本相对低廉B.成交价格相对透明C.交易效率相对较高D.更容易吸引中小投资者考试大论坛63.持续、稳定、高速的GDP增长将会促进证券市场价格上涨，其原因在于（）。A.伴随总体经济增长，公司经营效益提高，而投资风险减小B.伴随总体经济增长，人们对未来经济形势形成良好预期，投资积极性提高C.伴随总体经济增长，居民收入水平得以提高，导致投资需求增加D.伴随总体经济增长，政府采取紧缩的货币政策以控制经济的过速增长，使得企业的资金持有成本降低、企业利润增加64.下列说法不正确的有哪些（）。A.在适度通货膨胀初期，人们为了避免损失，将资金存入银行B.通货膨胀导致财富和收入重新分配C.过度通货膨胀，预计股价将会暴涨D.通货膨胀时，国家将增加财政补贴65.一般而言，汇率上升会给证券市场带来的影响是（）A.本币升值B.本国资本流出C.股票价格上升D.国内物价上升66.货币政策的选择性政策工具有（）。A.计划信用控制B.市场信用控制C.直接信用控制D.间接信用指导67.一国的国际储备除了外汇储备外，还包括（）。A.黄金储备B.特别提款权C.粮食储备D.国际货币基金组织的储备头寸68.技术分析是一定的假设条件为前提的，这些假设是：（）。A.市场行为涵盖一切信息B.市场总是对的C.证券价格沿趋势移动D.历史会重演来源：69.行业分析历史资料研究法的资料来源包括（）。A.政府部门B.专业研究机构C.高等学校D.相关企业和公司70.完全竞争性行业具有的特点包括（）。A.生产者众多，各种生产资料可以完全流通B.只有极少数企业能够影响产品价格C.企业永远是价格的接受者而不是价格的制定者D.企业的盈利基本上由市场对产品的需求来决定 71.为更准确了解公司产品市场占有率，分析人员应（）。A.了解公司财务结构B.了解公司产品销售市场的地域分布状况C.了解公司产品的技术含量D.了解同类产品的市场占有率72.规范的股权结构的含义包括（）。A.降低股权集中度，改变一股独大的局面B.普通股股权适度集中发展机构投资者、战略投资者在公司治理中的作用C.股权的普遍流动性D.完善的独立董事制度73.已知的公司财务数据有：流动资产，销售收入，流动负债，负债总额，股东权益总额，存货，平均应收账款。根据这些数据可以计算出（）。A.流动比率B.存货周转率C.应收账款周转率D.速动比率74.增强公司变现能力的因素包括（）。A.可动用的银行贷款指标B.准备很快变现的长期资产C.偿债能力的声誉D.一年期以上应收账款75.减弱公司变现能力的因素包括（）。A.未做记录的或有负债B.流动比率的增加C.计提的坏账准备减少D.担保责任引起的负债76.下列指标中，考查短期偿债能力的指标是（）。A.流动比率B.应收账款周转率C.存货周转率D.速动比率77.衡量公司盈利能力的指标有（）。A.速动比率B.主营业务毛利率C.主营业务净利率D.普通股每股净收益78.下列哪些指标直接用于计算每股净资产（）。A.普通股每股市价B.普通股每股净收益C，普通股股数D.净资产79.反映上市公司财务结构的财务比率指标有（）。来源：考试大的美女编辑们A.资产负债率B.资本化比率C.存货周转率D.固定资产净值率80.公司进行扩张型资产重组的方式有（）。A.收购公司B.资产置换C.公司合并D.购买资产 81.调整型公司重组行为有（）。A.购买债权B.购买生产线C.公司分立D.资产剥离82.股份回购的方式包括（）。A.以现金购回其流通在外的股票B.债券换股权C.以优先股换普通股D.以资产置换83.以下论述中有关特雷诺指数说法正确的是（）。A.由每单位风险获取的风险溢价来计算B.用获利机会来评价绩效C.以资本市场线为基准D.以证券市场线为基准84.假定某公司在未来每期支付的每股股息为8元，必要收益率为10%，当时该股票价格为65元，请运用零增长模型，该股票当时的内在价值和净现值分别为（）。A.80B.65C.-15D.1585.下列有关总量分析和结构分析的论述，正确的有（）。A.总量分析要服从于结构分析的目标B.结构分析是总量分析的深化和补充C.结构分析要服从总量分析的目标D.两者应结合运用86.属于持续整理形态的有（）。A.喇叭形形态B.楔形形态C.V形形态D.旗形形态考试大论坛87.在下列关于旗形形态的陈述中，正确的陈述有（）。A.旗形出现之前，一般应有一个旗杆B.旗形持续的时间越长，股价保持原来趋势的能力越强C.旗形形成之前，成交量较大D.旗形形成之后，成交量较小88.除了黄金分割线法和百分比法，人们在实践中还总结出了其他常见的确定支撑和压力点位的方法有（）。A.最高点与最低点B.成交密集区C.颈线D.缺口89.下列有关循环周期理论的描述，正确的有（）。A.考虑的重点是时间因素B.注重长线投资C.不重视成交量D.关心价格90.当发生严重的通货膨胀时，对证券市场的影响包括：（）。A.提高了债券的必要收益率，从而引起债券价格下跌B.经济处于景气(扩张)阶段，产量和就业都持续增长，那么股价也将持续上升C.资金流出证券市场，引起股价和债券价格下跌D.经济扭曲和失去效率，企业筹集不到必需的生产资金，同时，原材料、劳务成本等价格飞涨，股价将下跌 91.资本资产定价模型的假设基础包括（）。A.投资者依据组合的期望收益率和方差选择证券组合B.投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性的预期是不同的C.资本市场存在摩擦D.资本市场没有摩擦92.根据投资目标划分，证券组合的类型包括（）。A.避税型组合B.增长型组合C.股票组合D.债券组合93.下述关于可行域的描述哪些是正确的?（）A.可行域可能是平面上的一条线B.可行域可能是平面上的一个区域C.可行域就是有效边界D.可行域由有效组合构成94.下列指数中，可用来评价证券组合优劣的是（）。A.系数B.詹森指数C.夏普指数D.MA95.最优证券组合（）。A.是能带来最高收益的组合B.肯定在有效边界上C.是无差异曲线与有效边界的交点D.是理性投资者的最佳选择96.资本资产定价模型假设资本市场没有摩擦，其含义包括（）等。A.整个市场的资本和信息能够自由流动B.对红利、股息和资本利得不征税C.投资者能自由借贷D.市场上没有机构大户97.最低结算备付金限额=上月证券买入金额/上月交易天数最低结算备付金比例中，“上月证券买入金额”包括（）。A.基金B.债券到期回购金额C.买断式回购到期购回金额D.证券交易所上市交易的A股98.中国结算深圳分公司同结算参与人之间的资金结算流程包括（）。A.交易当日(T日)收市后，深圳证券交易所将交易成交数据传给中国结算深圳分公司B.T+1日开市前，中国结算深圳分公司向各结算参与人发送资金结算明细数据C.T+2日，结算参与人可联机查询结算备付金账户明细和余额、结算保证金账户明细和余额等D.结算参与人因结算备付金账户余额不足，没有在规定的时间内足额履行资金交收义务的，中国结算深圳分公司可以采取按中国人民银行规定的金融同业存款利率收取利息99.下列选项中，属于扩张性的货币政策的主要政策手段的是（）。A.降低利率B.增加货币供应量C.提高利率D.放松信贷控制100.下列关于现金满足投资比率的说法中，正确的是（）A.现金满足投资比率=近5年经营活动现金净流量/近5年资本支出、存货增加、现金股利之和B.现金满足投资比率越小，说明资金自给率越高C.现金满足投资比率达到1时，说明公司可以用经营活动获取的现金满足扩充所需资金D.现金满足投资比率若小于1，则说明公司是靠外部融资来补充 三、判断题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分)判断以下各小题的对错，正确的选、错误的选，不选、错选、放弃均不得分。101.学术分析流派分析方法的重点是选择价值被低估的股票并长期持有，哲学基础是“效率市场理论”，投资目标为“按照投资风险水平选择投资对象”。（）102.基本分析的内容包括宏观经济分析、行业分析和区域分析以及技术分析4部分。（）103.在强式有效市场中，证券分析师能够设计某种操作策略以使投资者获得超过市场平均收益水平的收益。（）104.ETF或LOF是普通封闭式基金的创新。（）105.证券投资基本分析中的区位分析，主要分析区位经济因素对证券价格的影响。（）106.市盈率指标可以用于不同行业公司的比较。（）107.银行利率、票面利率、通货膨胀水平、外汇汇率以及提前赎回条款都是影响债券定价的主要因素。（）108.流动性偏好理论的基本观点是利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较。（）109.在现实市场中公司净资产增加，股价必然上升。（）110.政府对证券市场的监管措施的变化会对证券的市场价格产生影响，但是政府对证券市场的监管不属于影响证券价格的外部因素。（）111.如果可转换证券市场价格在转换价值之下，购买该证券并立即转换为股票就有利可图。（）www.xamda.CoM考试就上考试大112.封闭式基金的价格分为两种，即申购价格和赎回价格。（）113.宏观经济分析的总量分析法侧重对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析。（）114.中央银行提高法定存款准备金率会起到降低通货膨胀压力的效果。（）115.QFII指本国货币在资本项目下不能自由兑换的国家，通过特许的机构投资者，允许国内居民投资外国资本市场。（）116.行业的成熟期是一个相对较长的时期，一般而言，技术含量较高的行业成熟期历时相对较短。（）117.随着全球经济一体化进程的加快，国际分工的模式发生了重大变化，体现在行业间贸易大幅增加。（）118.与其他类型行业相比，高增长行业的股票价格受经济周期变化的影响相对极小。（）119.美国政府在1890年制定克雷顿反垄断法，对行业的经营活动进行规范。（）120.一般来说，投资者应选择增长型的行业和在行业生命周期中处于初创期的行业进行投资。（）121.虽然不同层次的管理人员所需要的能力构成不同，但协调能力是各层次管理人员都必须具备的。（）122.公司管理风格及经营理念分析是公司基本素质分析不可或缺的内容。（）123.评估公司业务人员的进取意识和业务技能是公司业务人员素质分析的内容之一。（）124.规范的法人治理结构要求上市公司必须建立完善的独立董事制度。（）125.资产负债表是反映公司财务状况的静态报告，而损益表是动态报告。（）126.企业的债权人和股东对企业进行财务分析时，所分析的侧重点是不同的。（）来源：考试大的美女编辑们127.判断流动比率是否合理的一般标准是看流动比率是否大于1。（）128.利用数据：税息前利润和利息费用，可以计算出利息支付倍数。（）129.存货的流动性将直接影响企业的流动比率，因而存货周转率属企业偿债能力指标。（）130.总资产周转率的高低也可以反映企业的销售能力。（）131.在股份有限公司中，股东权益等于净资产，因而股东权益收益率与净资产收益率是同一个概念。（）132.从长期偿债能力来讲，有形资产净值债务率越低越好。（）133.当预期股息不变时，普通股获利率与股票市价成同方向运动。（）134.市盈率越高，表明公司具有很强的成长潜力。（）135.净资产倍率越小，说明股票的投资价值越低;反之，投资价值越高。（）136.沃尔评分法选择了8个财务比率评价公司的信用水平。（）137.由于每年公司的经济环境和经营条件都在发生变化，原有的财务数据与新情况下的财务数据就不再具有直接可比性，因而对公司的财务数据进行历史的纵向分析并无实际意义。（）138.公司增发新股的行为虽然会影响公司的资本化比率，但公司负债结构不会受影响。（）139.采取股权资产置换方式进行资产重组的一大优点是公司不用支付现金便可获得优质资产。（）140.如果A公司与B公司之间采用交叉控股方式进行资产重组，那么A公司对B公司投资的最高上限是A公司净资产的60%。（）141.与其他资产重组行为相比，带有关联交易性质的资产重组行为的透明度较高，此类资产重组公司的股票投资风险相对较低。（）142.资产的出售和剥离减少了资产的规模。（）143.旗形和楔形这两种形态是三角形的变形体，两种形态的共同之处是：大多出现在顶部，而且两者都是看跌。（）144.技术分析中的循环周期理论与道氏理论是同一理论，只是名称不同而已。（）145.参数较大的移动平均线比参数较小的移动平均线具有更好的稳定性。（）146.证券市场中，价格、成交量、时间和空间是进行分析的要素。（）147.短暂趋势和次要趋势可能重合。（）148.道氏理论的操作性很差。（）149.趋势线被突破后，说明股价将反转。（）150.圆弧顶是一种反转形态。（）151.技术分析在应用时可以单独使用。（）152.道氏理论对大形势的判断作用较大。（）153.在下跌行情中有压力线，在上升行情中有支撑线。（）154.已知证券A的投资收益率等于0.080.02的可能性大小是相同的，那么证券A的期望收益率等于0.03。（）155.有效边界上的点对应的证券组合称为有效组合。（）156.中国证券投资分析师的自律性组织于2002年7月5日在上海成立。（）157.我国证券投资分析师应当在投资建议的表述中将客观事实与主观判断严格区分，同时不能提出适合具有不同投资目的的不同投资人的特定投资组合建议。（）158.证券分析师自律组织基本上不以盈利为目的，属自发性和非盈利性团体。（）159.AIMR是亚洲证券投资分析师公会的简称。（）160.欧洲证券分析师公会成立于1952年。（） 参考答案一、单项选择题1.A2.B3.B4.D5.B6.D7.B8.B9.D10.D11.B12.D13.C14.C15.A16.C17.B18.C19.B20.C21.A22.D23.D24.C25.C26.B27.D28.B29.C30.B31.B32.C33.A34.A35.B36.A37.D38.C39.D40.D41.B42.A43.B44.D45.D46.A47.D48.A49.B50.C51.C52.B53.C54.B55.C56.A57.C58.D59.C60.C二、多项选择题61.BCD62.ABC63.ABC64.AC65.BD66.CD67.ABD68.ACD69.ABCD70.ACD71.BD72.ABC73.ACD74.ABC75.AD76.AD77.BC78.CD79.AC80.ACD81.CD82.ABC83.AB84.AD85.BCD86.BD87.AC88.ABCD89.ACD90.CD91.AD92.AB93.ABD94.BC95.BD96.ABC97.ABD98.ABD99.ABD100.ACD三、判断题0058.159.160. 发行与承销冲刺试题及答案一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分)以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请选出正确的选项，不选、错选均不得分。1.我国股票发行监管制度在1998年之前，采取（）双重控制的办法。A.发行种类和发行规模B.发行种类和发行企业数量C.发行种类和发行企业规模D.发行规模和发行企业数量2.证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过（）家。A.2B.3C.4来源：考试大D.53.证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币（）。A.3000万元B.5000万元C.1亿元D.3亿元4.凭证式国债承销团成员原则上不超过（）家。A.20B.30C.40D.605.证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的、约定在一定期限内还本付息的金融债券是指（）。A.证券公司短期融资券B.证券公司发行的可转换债券C.证券公司发行的次级债券D.证券公司资产支持证券6.保荐代表人数量少于（）人的证券经营机构不得注册登记为保荐人。A.1B.2C.3D.47.证券公司经营证券承销与保荐，且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，其净资本不得低于人民币（）。A.5000万元B.1亿元C.2亿元D.5亿元来源：考试大8.净资本基本计算公式为（）。A.净资本=净资产一金融产品投资的风险+应收项目的风险调整一其他流动资产项目的风险调整一长期资产的风险调整一或有负债的风险调整中国证监会认定或核准的其他调整项目B.净资本=净资产+金融产品投资的风险一应收项目的风险调整一其他流动资产项目的风险调整一长期资产的风险调整一或有负债的风险调整中国证监会认定或核准的其他调整项目C.净资本=净资产一金融产品投资的风险一应收项目的风险调整一其他流动资产项目的风险调整一长期资产的风险调整一或有负债的风险调整中国证监会认定或核准的其他调整项目D.净资本=净资产一金融产品投资的风险一应收项目的风险调整一其他流动资产项目的风险调整一长期资产的风险调整+或有负债的风险调整中国证监会认定或核准的其他调整项目9.下列关于证券公司债券的说法中，错误的是（）。A.它是由证券公司自身发行的债券B.它是由证券公司代理发行的债券C.不包括证券公司发行的可转换债券和次级债券D.中国证监会依法对证券公司债券的发行和转让行为进行监督管理10.证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐的机构不得超过（）家。A.1B.2C.3D.5 11.股份有限公司设立时全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的（）。A.20%B.30%C.40%D.50%12.股份有限公司修改公司章程，必须经出席（）的股东所持表决权的（）以上通过。A.董事会，1/2B.股东大会，l/2C.董事会，2/3D.股东大会，2/313.创立大会应有代表股份总数过（）的发起人、认股人出席，方可举行。A.1/3B.2/3C.1/2D.3/514.当公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权（）以上的股东，可以请求人民法院解散公司。A.10%B.20%C.30%www.xamda.CoM考试就上考试大D.50%15.上市公司在每一会计年度结束之日起（）个月内向中国证监会和证券交易所报送年度财务会计报告，在每一会计年度前6个月结束之日起（）个月内向中国证监会派出机构和证券交易所报送半年度财务会计报告。A.3，2B.3，3C.4，1D.4，216.根据我国中华人民共和国公司法规定，设立股份有限公司应当有（）人以上，（）以下为发起人。A.2，200B.3，300C.4，400D.5，50017.股份有限公司采取发起设立方式设立的，公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的20%，其余部分由发起人自公司成立之日起（）年内缴足;其中，投资公司可以在（）年内缴足。A.2，5B.3，5C.2，3D.3，318.股份有限公司采取募集方式设立的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的（）。A.15%B.25%C.35%D.55%19.目前我国的证券交易所上市规则规定拟上市公司股本总额不少于（）。A.人民币3000万元B.人民币5000万元C.人民币1亿元D.人民币4亿元20.产权界定是指国家依法划分（）等产权归属，明确各类产权形式的财产范围和管理权限的一种法律行为。A.财产所有权和财产经营权B.财产使用权与财产所有权C.财产使用权与财产经营权D.财产管理权与财产经营权 21.经（）确认的土地评估结果，是确定土地使用权折股及土地使用权出让金、租金数额的基础。A.国家土地管理部门B.国务院C.资产评估机构D.中国证监会22.下列说法中，不符合外部融资的特点的选项是（）。A.高效率B.高成本C.高风险D.高收益23.在公司债券成本的计算公式中，B0=It/(1+Kb)t+Bn/(1+Kb)n，其中Bn表示的是（）。A.债券目前的市场价格B.第t期的利息支付C.债券的(内含)收益率，也即现金流量折现率D.债券的到期价格24.内部融资是来源于公司内部的融资，即公司将自己的储蓄(未分配利润和折旧等)转化为投资的融资方式。下列说法中，符合内部融资特点的是（）。A.缺少自主性B.高成本性C.有限性D.高风险性www.xamda.CoM考试就上考试大25.（）是指资金盈余者与短缺者相互之间直接进行协商或者在金融市场上由前者购买后者发行的有价证券，从而资金盈余者将资金的使用权让渡给资金短缺者的资金融通活动。A.直接融资B.间接融资C.内部融资D.外部融资26.（）是评价保荐机构及其保荐代表人从事保荐业务是否诚实守信、勤勉尽责的重要依据。A.披露文件B.辅导报告C.工作底稿D.保荐书27.审计报告日期是指（）。A.注册会计师完成外勤审计工作的日期B.注册会计师完成审计报告的日期C.注册会计师开始外勤审计工作的日期D.注册会计师开始审计撰写报告的日期28.（）是发行人发行股票时，就发行中的有关事项向公众作出披露，并向非特定投资人提出购买或销售其股票的要约邀请性文件。A.招股公告B.招股说明书C.招股意向书D.招股发行书29.首次公开发行股票，发行人的董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格，且不得在最近（）个月内受到中国证监会行政处罚，或者最近（）个月内受到证券交易所公开谴责。A.36，12B.12，12C.36，36D.12，3630.通过交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票，申购日后的第（）天，对未中签部分的申购款予以解冻。A.1B.4C.3D.2 31.某股份有限公司发行股票4000万股，缴款结束日为9月30日，当年预计税后净利润为6400万元，公司发行新股前的总股本为12000万股，用全面摊薄法计算的每股净收益为（）元。A.0.50B.0.45C.0.40D.0.3032.发行阶段的后期工作不包括（）A.询价B.股款缴纳C.股份交收及股东登记D.验资及签证33.深交所规定申购单位为（）股，每一证券账户申购数量不少于（）股。A.100，100B.100，500C.500，500D.500，100034.初步询价后定价发行的，当网下有效申购总量大于网下配售数量时，应当对（）进行同比例配售。A.全部有效申购来源：考试大的美女编辑们B.网下配售数量C.网下有效申购总量D.申购总量35.对于购销商品、提供劳务等经常性的关联交易，应披露（）关联交易的相关情况。A.最近3年B.最近1期C.最近2年D.最近3年及l期36.首次公开发行股票，（）的发行人，可视实际情况决定应披露的交易金额，但应在申报时说明。A.总资产规模为10亿元以上B.净资产规模为10亿元以上C.总资产规模为5亿元以上D.净资产规模为5亿元以上37.股利分配政策方面，发行人应披露（）。A.最近3年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策B.实际股利分配情况C.发行后的股利分配政策D.最近1年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策38.董事会秘书空缺期间（），董事长应当代行董事会秘书职责，直至公司正式聘任董事会秘书。A.超过1个月之后B.超过3个月之后C.超过半年之后D.超过