垄断主导企业和欧佩克PPT课件.ppt

2017年3月 垄断 主导企业和欧佩克 郭海涛 导言垄断模型垄断与竞争的比较垄断市场中的价格控制小结 在完全竞争性能源市场中 众多小买家和卖家接受既定的市场价格 边际成本曲线就是供给曲线 在没有外部性的假设下 市场是高效的 社会福利实现最大化 导言 煤炭市场或者风力发电的市场结构比较倾向于竞争性 石油市场是一个有垄断存在的市场 与自然垄断不同的是 这些垄断时强时弱 1870年 约翰 D 洛克菲勒在俄亥俄州的克利夫兰创建标准石油公司 之后 他开始吞并竞争对手或迫使他们破产 到1880年 他几乎控制了美国90 的石油市场 紧随洛克菲勒其后走上垄断之路的还有 七姐妹 专指七家英美大型跨国石油公司埃索 海湾 德士古 美孚 加州标准石油公司 BP和皇家荷兰壳牌 德克萨斯铁路委员会和最近的欧佩克 导言 垄断模型 P MC 1 1 垄断模型 P MC P 1 左边为 价格 成本加成 即价格和边际成本的差额与价格之比 决定这一变量的是唯一的垄断厂商面对的需求弹性 又称为市场力量的勒纳指数当需求弹性高 当需求弹性低 有正利润的厂商都是垄断厂商吗 垄断厂商总能获得正利润吗 短期 沉没成本 长期行业有亏损是不是就意味该行业是完全竞争的呢 是否允许在短期亏损行业内制造垄断的合并呢 经济学家把正常收益率看作经济成本的一部分 因此 任何超出经济成本的利润都可以称之为垄断利润 垄断模型 垄断模型 垄断模型 垄断与竞争的比较 假设每个新企业成本曲线都相同 并且进入市场不存在限制 如果市场中有垄断存在 而且垄断者正在实现利润最大化 那么它将会获得超额利润 从而诱使其它企业争相进入 短期供给曲线将是两家公司边际成本曲线的水平相加 垄断与竞争的比较 市场中垄断造成的社会损失则是在供给曲线上方 需求曲线下方 垄断产量和竞争产量所围成的区域fde 垄断市场中的价格控制 在垄断情况下 政府可以考虑进行价格控制 如果在虚线上设定一个最高价格P1 在这个价格以下 需求曲线要比相应的边际收益曲线高 垄断者仍然会将产量设定在Qm并且将价格变为Pm 垄断市场中的价格控制 如果价格处于Pm与边际成本曲线和需求曲线相交的交点之间 例如 P2 那么新的边际收益曲线为 a 中的粗体虚线 边际收益与边际成本相交于Q2点上面的垂直部分 需求得到满足 垄断者比在垄断情况下生产的产品数量更多 而且价格较低 垄断市场中的价格控制 若现在的价格为P3 位于边际成本曲线和最低平均成本曲线 ACm 分别与需求曲线相交的交点之间 现在边际收益曲线在需求曲线的左侧与边际成本曲线相交 尽管此时垄断者的产量比其在理想价格Pm时要大 并且价格定的也较低 但市场中仍有过量的需求 或者说供货不足 如果实施价格控制时的价格比平均成本ACm还要低 垄断者不但不能收回成本而且长此以往甚至会破产 因此 价格控制能够通过降低价格和增加产量来改善垄断利润的分配 但在某些情况下 也可能引起市场短缺 正是这个原因 才要求垄断的特许经营公用企业通过控制价格来满足市场需求 垄断市场中的价格控制 垄断市场中的价格控制 反托拉斯法 尽管价格控制会降低价格 但在垄断情况下 价格控制并不能给我们带来社会最优产量 另一个可行的政策就是对该行业实行国有化 公司规模仍然较大 有利于政府管理 但是 像在自然垄断情况下那样只有一个大型国有公司在经济上却是不合理的 如果没有竞争和市场约束来控制成本 其结果很可能是造成X 低效率和成本上升 目前 解决方法主要是利用反托拉斯 或以此相威胁 来促进竞争 并对那些无法实施竞争的市场进行监管 垄断市场中的价格控制 反托拉斯法 美国和其它国家的政府都制定了反托拉斯法 最著名的反托拉斯法就是1890年的 美国谢尔曼反托拉斯法案 该法案认定垄断和贸易限制为非法 根据这一法案 启动了美国最著名能源反托拉斯诉讼 被告方为标准石油托拉斯 结果1911年标准石油公司遭分拆 1914年 克雷顿法案 对 谢尔曼反托拉斯法案 进行了补充 认定限制竞争的兼并为非法 联邦贸易委员会 FTC 法案 禁止不公平竞争并成立联邦贸易委员会 FTC 对贸易进行监管和执行反托拉斯法 垄断市场中的价格控制 欧佩克简介 石油市场的繁荣兴衰就见证了石油价格的涨与落 1860年价格涨到100多美元 桶 而到了1861年则跌至每桶10美元以下 以2001年不变美元价值计算 原因是石油开采者加快了开采的速度 美国 圈地法 无论是谁 只要钻采出石油就可以拥有这口油井 即使这片油层已位于多个油井之下 这一点为美国所独有 一旦开始开采石油 所有成本就归结为沉没成本 为阻止相邻地区的钻采者 就出现了掠夺性开采争夺战 直至价格与边际成本相等 在资本密集型产业中 边际成本是比较低的 垄断市场中的价格控制 欧佩克简介 美国的石油生产一直集中在阿巴拉契亚地区 直到1901年才打破这一局面 当时 在东德克萨斯州发现了超大型的史宾杜他卜油田 Spindletop 于是德士古公司和海湾石油公司诞生了 洛克菲勒通过正当和不正当的手段加强了对美国市场的控制 以使市场稳定 与此同时 在地球的另一端 荷兰皇家石油公司在印度尼西亚发现了石油 而从1892年开始 壳牌运输与贸易公司开始使用它的第一艘油轮将煤油从俄罗斯运到远东地区 19世纪末 标准石油和壳牌石油是世界石油市场上的两大主要对手 垄断市场中的价格控制 欧佩克简介 不久 诺贝尔家族 Nobels 和罗斯切尔德家族 Rothchilds 也加入了进来 在当时还是俄罗斯版图内的阿塞拜疆共和国巴库地区生产石油 1911年 标准石油公司因为反托拉斯法而被迫进行拆分 而诺贝尔家族和罗斯切尔德家族则因为1917年的俄国革命而一蹶不振 第一次世界大战期间 英国舰队对于石油燃料的需求猛增 促使英国购买了英波石油公司 Anglo Persian 的大部分股权并成为控股方 英波石油公司即后来的英国石油 垄断市场中的价格控制 欧佩克简介 1920年第一次世界大战结束 国际油价暴跌 标准石油新泽西公司 即后来的埃克森公司 荷兰皇家壳牌和英波石油公司试图联手稳固价格由于新成立的海湾石油和德士古公司的介入 以及由先前的标准石油托拉斯分拆后形成的两个公司 即后来的雪佛龙和美孚的反对 价格联盟土崩瓦解 这七家公司就是后来所谓的 七姐妹 在以后的很多年里 一直努力稳定世界油价 垄断市场中的价格控制 欧佩克简介 1928年 七姐妹 中三家公司 标准石油新泽西公司 皇家荷兰壳牌和英波石油 的总裁在苏格兰的阿克那卡利 Achnacarry 举行会议 瓜分世界石油市场 同年 荷兰皇家壳牌 英波石油公司 法国石油公司 埃克森公司 美孚 阿莫科公司 古尔班基安公司 Gulbenkian 和其它一些公司决定通过土耳其石油公司在用红线圈定的古老奥斯曼帝国范围内展开合作 又称之为 红线协定 红线协定 的签订打破了一战前后英法等国对中东石油的殖民控制 预示着全球石油权力嬗变的开始 而 红线协定 的最终解体又确立了美国石油公司在中东的支配地位 标志着美国取代英国中东霸权地位的开始 垄断市场中的价格控制 欧佩克简介 到第二次世界大战结束时 七姐妹 已控制了世界原油贸易 美国市场则竞争更加激烈 各州的石油委员会针对二十世纪三十年代早期德克萨斯西部油田开采过程中的浪费严重和过量开采等问题采取了应对措施 采用按比例分配的办法 规定每口井的产量 其它的调控措施 如限制跨州运输 热 油 也就是超过规定比例的开采量 并规定油井间距等 有助于按比例分配方案的实施 在这些州立机构中最富盛名的就是德克萨斯铁路委员会 它对德克萨斯州境内的油井设定了月度生产限额 垄断市场中的价格控制 欧佩克简介 二十世纪五十年代 像盖狄石油 Getty 和西方石油 Occidental 这些新兴公司开始在北非生产石油 再次拉低世界石油价格 对石油公司征税50 这一作法最初是在委内瑞拉开始实施的 但迅即为主要产油国接受 石油公司按照标价交税 但标价却没有立即降低 欧洲经济不景气引起需求不断下降 而世界石油供给却不断增加 使得多家跨国公司在二十世纪五十年代后期纷纷降低市场原油价格和标价 使得产油国税收锐减 促使委内瑞拉 伊朗 伊拉克 科威特和沙特阿拉伯在1960年9月成立欧佩克 OPEC 目前欧佩克成员国有十七个 垄断市场中的价格控制 欧佩克简介 二十世纪五十年代 欧佩克的作用并不是提高油价 而是在税收比例上丝毫不让 1970年时美国石油产量已到达顶峰 世界原油市场供应趋紧 使得欧佩克在1973年的赎罪日战争期间提高了油价 1979年伊朗伊斯兰革命之后 石油价格再次上涨 垄断市场中的价格控制 油价上涨减少了石油消费 使非欧佩克国家增加了石油产量 1973年至1985年间 欧佩克的石油产量大约减少了三分之一 市场占有率从55 以上降至约30 1983年 欧佩克将原油标价从34美元 桶降至29美元 桶 实行配额管理体制 并一直沿用至今 1985年以后 欧佩克的市场占有率有所提高 垄断市场中的价格控制 沙特阿拉伯石油生产遭受重创 产量从二十世纪七十年代末和八十年代初的每天900多万桶降到1985年的每天不足350万桶 1985年底 沙特阿拉伯开始使用净回值价格 netbackpricing 也称倒算净价格 1986年 沙特将产量提高到每天450多万桶 净回值价格是沙特政府的制定石油价格计算方法 它等于每桶原油炼制而成的成品油的价值减去运输和炼制成本 采用净回值后 世界石油价格大幅下降 1987年间 西德克萨斯州原油中间价从每桶24 06美元迅速下跌到每桶12 66美元 油价低 需求增长 非欧佩克成员国产量减少 欧佩克的原油销量开始回升 占世界石油生产的份额也不断攀升 约束欧佩克的内部机制在1996年之前一直运作正常 1997年至1998年初 石油产量继续增加 主要是由于成员国违反配额限制 超量生产所致 其中以委内瑞拉为最 整个二十世纪九十年代 欧佩克的产量均超出配额 平均每天多生产100多万桶 1998年 爆发亚洲金融危机 油价再次跌到每桶12美元以下 导致预算赤字和资金短缺 1999年初 这种情况得到改善 主要是因为委内瑞拉选出了一位新总统 并在他的领导下 欧佩克团结一致 共同削减产量 亚洲经济也逐渐开始好转 低油价曾一度给成本居高不下的产油国造成损失 而随着市场供应吃紧 推动油价上涨 超过了每桶20美元 2000年平均价格在每桶30美元左右 欧佩克应该如何运作才能达到利润最大化 作为由十一个国家组成的一个多国组织 就必须找到它的联合边际成本和需求函数 垄断者的成本取决于该组织中每个成员国的成本 多头垄断模型 为了简化问题 我们假定欧佩克由两个国家组成 一个国家成本低 而另一个国家高成本 它们的总边际成本曲线是各自成本曲线的水平和 我们可以把这一和看作在给定边际成本下产量Q的相加 假定两个边际成本曲线分别为 市场价格低于2美元时 只有国家1才能生产 因此整个组织的边际成本与国家1的吻合 当价格高于2美元时 国家2就会进入市场 欧佩克的边际成本曲线将是两个曲线的水平和 否则要将产量重新分配给生产成本较低的成员国 用MC代替和 得到 对给定边际成本下的产量求和 将这两个函数反过来写 即 两式右侧相加得到市场产量 欧佩克要在成员国间进行产量分配 以使 变换后得到 欧佩克拥有大量的石油储备 拥有市场支配力并且其需求曲线是向下倾斜的 垄断者的产量应该使边际收益等于边际成本 最佳产出点 每个成员国的最佳产量 边际成本都应该是 具体计算的例子 假设欧佩克的石油需求为 那么总收益为 边际收益为 令边际收益等于边际成本得 注意 这个例子中两个成员国都在生产石油 如果Q大于1 两个国家都生产石油 如果Q小于1 则只有产油成本低的国家生产 为了求解产量Q 要使用边际成本曲线右侧的等式 市场价格 每个国家的产量是多少呢 产油成本高的国家的产量要比产油成本低的国家生产的少 只有成本相近的国家才能得到等量的生产配额 欧佩克的需求曲线和边际收益曲线 在上面的例子中 我们对欧佩克的需求曲线进行了假设 为了推导出欧佩克的需求曲线 我们把世界分为两部分 欧佩克 主导企业 和世界其它地区 亦称竞争边缘 并且后者的供给曲线等于其边际成本曲线 欧佩克的需求曲线和边际收益曲线 在这个模型中 如果石油价格低于 边缘供给停止 欧佩克面对全世界的石油需求 如果价格在或以上 边缘生产满足整个市场的需求 欧佩克停止生产 当价格在和之间时 对欧佩克的需求为世界总需求减去边缘产量 为推导出欧佩克石油的边际收益曲线 我们需要得到需求曲线两个部分的边际收益 对于图左侧需求曲线比较平的部分 其边际收益应该从较平坦部分求得 即世界总需求减去边缘供给 对于图右侧欧佩克需求曲线较陡的部分 边际收益应该从较陡的部分求得 即世界总需求 令世界总需求 边缘边际成本和欧佩克的边际成本分别为 第一步 找到欧佩克的石油需求 用世界总需求减去边缘供给 求边缘产量Qf 因为我们知道边缘供给等于它的边际成本曲线 于是 因为P MC 则 需求节点处 边缘不生产 即 当价格为5美元或者低于5美元时 边缘生产停止 在此价格下 世界总需求为 高于节点处的任何给定价格 欧佩克的石油需求就等于世界总需求减去边缘供给 即 结合世界总需求与欧佩克需求 经变换需求曲线 得到 该需求曲线的边际收益推导步骤如下 它与反需求曲线截距相同 但其边际收益曲线斜率却是反需求曲线的2倍 价格在结合线以下的任何位置时 即价格在结合线右侧 世界总需求曲线和边际收益曲线上面 则 可能在结合线的左边或右边穿过边际收益曲线 首先 我们从左边开始 令边际收益等于边际成本 解在22 5的左侧 则边际成本曲线MC在结合线前与边际收益曲线MR相交 如果Q大于22 5 我们一定用错了边际收益曲线MR 需要重新利用边际收益曲线MR求解世界总需求 然后重新计算 现在 我们知道了欧佩克的最佳产量 我们能够从结合线左边的欧佩克石油需求曲线求得价格 边缘产量供给则很容易从它的供给曲线上得到 欧佩克和边缘的垄断利润如下 欧佩克原油的需求价格弹性 那么 对于主导企业来讲 这个是多少呢 我们知道欧佩克的需求等于世界总需求减去边缘供给 即 求关于P的偏导数 即 乘上 得到欧佩克的弹性系数 或改写为 世界需求价格弹性 边缘供给弹性为 则 代入上面的表达式中 则欧佩克弹性系数公式可以写为 欧佩克的需求价格弹性是世界价格需求弹性乘以世界总产量与欧佩克产量的比值 再减去边缘供给弹性乘以边缘产量与欧佩克产量的比值 现在我们考察一下欧佩克内部某一国家 而且只有这一国家改变价格后的价格弹性 比如 委内瑞拉改变了它的油价而其它国家没有 假设委内瑞拉的市场份额为个百分点 0 1 或委内瑞拉的产量为 则委内瑞拉价格弹性为 如果只有委内瑞拉降低价格 那么 对欧佩克石油需求的增长将全部由委内瑞拉得到 把产量的变化以偏微分方程形式写出来 我们得到 将此代入上述委内瑞拉弹性公式中 则 表明 市场份额越小 需求弹性越大 弹性越大 价格越低 因此 一个国家的市场份额越小 越容易超配额生产 而份额越小 越不容易被人发现超配额生产 换句话说 所有国家都可以效仿委内瑞拉 降低价格 这种情况下 委内瑞拉的市场份额就很可能依然正常增长 或者说是 代入委内瑞拉弹性公式 此时 委内瑞拉和欧佩克的弹性相同 从价格方程 可以推出 成本高的生产者想通过限制产量来获得较高的价格 而需求弹性大的小国家将会构成价格下降的压力 因此 欧佩克内部成员国之间的紧张关系主要是因为储量和石油成本的不同造成的 欧佩克的非利润最大化目标利润最大化可能并不是欧佩克的唯一目标 按照发展的观点 格莱默和伊斯法哈尼 Gremer和Isfahani 1980 建议一些国家在投资国内产业时应该设定一个目标收益 为弄清各国在这一目标下如何作为 现在举一个简单的例子 假设全部石油收入都用于投资 并假定有两种类型的欧佩克成员国 按照他们可能吸引投资基金的数量进行分类 一类是收入低和人口多的高端引资者 像印度尼西亚和尼日利亚 另一类是收入高和人口少的低端引资者 像科威特和阿联酋 高端引资者对投资的目标收益可能比低端引资者更高 为了了解欧佩克国家如何选择自己的投资目标收益 现假设图中的MEIL曲线代表像阿联酋那样的低端引资者的边际投资效率曲线 MEIH曲线代表像尼日利亚那样的高端引资者的边际投资效率曲线 注意边际投资效率就是最后一单位投资的收益率 假设这两个国家的社会贴现率或利率都是r1阿联酋会投资IL 因为投资少于这个的投资会带来较高的社会收益 远高于其成本