事务所规模与审计质量.ppt

AUDITORSIZEANDAUDITQUALITYL EDeangelo 小组成员 刘苇邱欣彦李晓云吴海燕吴妍亭李杨一张璞吴林余有升 内容概要 作者简介研究背景论文分析国内研究现状启示提问 作者简介L EDeangelo 主要著作研究领域 IntroductionofL EDeangelo Education Ph D Accounting August1980UniversityofWashingtonM S Accounting June1977UniversityofOregonB M CumLaude VoiceFebruary1967UniversityofSouthernCaliforniaEmployment KennethKingStonierProfessorofBusinessAdministration July1993topresent IntroductionofL EDeangelo Mainpublications DividendPolicyandtheEarned ContributedCapitalMix ATestoftheLifecycleTheory withHarryDeAngeloandReneM Stulz ForthcomingJournalofFinancialEconomics AuditorIndependence LowBalling andDisclosureRegulation JournalofAccountingandEconomics August1981AreasofExpertise FinancialAnalysisandValuationCorporateFinanceOfficeNumber 213 740 3868E mail ldeangelo marshall usc edu 研究背景 市场原因theDerieuxCommittee 市场原因 20世纪70年代 八大会计师事务所形成并且业务量急剧扩张 1976年 美国国会公布了两份报告 认为八大过高的占有率不利于审计市场的发展 八大的垄断地位遭受抨击 70年代末 审计市场的竞争十分激烈 价格成为竞争手段 低价揽客 是否会影响审计质量 监管当局和学术界针锋相对 1978年 AICPA为研究中小企业的生存和发展问题成立了关于中小企业的特别委员会 theDerieuxCommittee 该委员会在1980年的报告中承认会计准则超载是该类企业面临的问题之一 强力呼吁对给企业造成沉重负担且不符合经济效益原则的会计准则进行减负 并建议AICPA委任特别委员会研究其他可供选择的方法 让小型企业从成本大于效益的会计准则中解脱出来 theDerieuxCommittee 论文分析 论文思路框架论文分析小结论文缺陷和不足 分析思路 审计质量 审计质量 准租金 Quasi rent 一般意义上的 准租金 所谓准租金就是对供给量暂时固定的生产要素的支付 即固定生产要素的收益 准租金可以用厂商的短期成本曲线来加以分析 可见 准租金为固定总成本与经济利润之和 当经济利润为0时 准租金便等于固定总成本 当然 准租金也可能小于固定总成本 当厂商有经济亏损时 准租金 Quasi rent 审计上的 准租金 是注册会计师在第一次接受客户委托时 为了解客户基本状况与内部组织结构 内部控制状况而支付的筹备成本 这些筹备成本会给注册会计师提供大量相关信息 减少注册会计师在以后的审计工作中时间与金钱的支出 在以后的审计中审计次数越多 时间越长 注册会计师由于 准租金 而获得的收益就越大 准租金 准租金的计算准租金 审计收费 审计变动成本准租金包括审计该客户而放弃另一客户的机会成本 准租相同时事务所规模与审计质量 准租 低价进入 降低独立性 公司价值受损 委托高质量的审计 准租相同时事务所规模与审计质量 准租金 特定客户的准租金 其他客户的准租金 增强机会主义动机 降低机会主义动机 事务所行为 准租相同时事务所规模与审计质量 事务所机会主义行为收益 获得某一特定客户的准租成本 失去其他客户的准租事务所规模越大 机会主义行为的成本就将越大于收益 也就越不倾向于采取机会主义行为 提供审计的质量也就越高 准租相同时事务所规模与审计质量 结论 大规模事务所在权衡机会主义的得与失后 在审计过程中 更少有动机采取机会主义行为 事务所规模与审计质量正相关 准租不同时事务所规模与审计质量 客户间的准租是不相同 市场的如何反应 事务所规模依然是审计质量的替代 额外的替代变量 某一客户的审计费用占事务所总收入的比重 准租不同时事务所规模与审计质量 假定放宽时事务所规模与审计质量 事务所提高 市场感知独立性 的措施 做大事务所规模增大客户专属担保的价值 增加在事务所专属担保上的投入品牌上的投入 专属担保 客户专属担保与其他客户相关联的准租又成为该事务所的一种担保 以防止其为某一特定客户而置自己于职业界的声誉而不顾 事务所拥有的客户越多 其客户专属担保越大事务所专属成本事务所在自己声誉 品牌上的投资 目的是为向市场表明 自己更具有独立性 如果有违规行为 其付出的成本会很高 假定放宽时事务所规模与审计质量 客户专属担保较与事务所专属担保在作为替代变量时的优势 较低的成本 启动成本视为沉默成本 可操作性 可计量性 用事务所规模衡量 假定放宽时事务所规模与审计质量 结论 假定放宽时事务所规模依然是审计质量很好的替代 论文小结 什么是审计质量 审计质量的衡量 什么是准租金 启动成本 技术和成本优势 准租金相同时事务所规模和审计质量之间的关系 准租金不同时事务所规模和审计质量之间的关系 局限性和不足 1 DeAngelo 1981 仅从理论上分析论证了事务所规模与审计质量的关系 没有通过实证证明 认为大规模事务所如果因质量问题丧失声誉 将损失更多的获取未来准租金的机会 大规模的事务所比之小所有更强的提供高质量审计以维护其品牌的内在经济动因 因此 事务所规模可以作为审计质量的替代评价标准 回答了应该是 而没有说清楚为什么 2 DeAngelo 1981 的分析都基于准租这个基础 3 DeAngelo 1981 的分析仅从委托人角度阐述代理成本 忽略了事务所的代理成本 局限性和不足 国内研究现状 正向观点反向观点 审计质量与事务所规模的关系 正向观点 1 李树华以我国上市公司为样本 借Simunic设计的审计公费模型和Logistic回归模型对我国会计师事务所规模与审计质量的关系进行研究 得到结论 大事务所出具 非标准无保留意见 的比例显著高于小事务所 由此判断大会计师事务所的审计质量显著高于小会计师事务所 2 漆江娜 陈慧霖等 2004 以上市公司每单位资产操控性应计利润为审计质量的衡量指标 得出经四大审计的公司每单位资产操控性应计利润略低于本土事务所审计的公司 说明四大在中国审计市场保持了较好的审计质量 3 武晓玲等 2005 借助效用函数理论解释二者间的关系 并引入代理成本的影响 得出事务所规模与审计质量存在正相关关系 4 蔡春等 2005 以2002年沪市制造业上市公司为研究对象 通过可操控应计利润直接检验外部审计质量对盈余管理程度的影响 结果发现 非双重审计公司的可操纵应计利润显著高于双重审计公司 非四大审计的公司可操纵应计利润显著高于四大所审的公司 由此得出四大的审计质量高于非四大 5 王艳艳 陈汉文等 2006 从会计信息透明度的角度研究审计质量问题 研究结果表明四大审计的上市公司会计信息透明度显著高于非四大审计的上市公司 6 李奇凤 2006 以2003年所有的A股上市公司的数据 采用回归的方法 通过加入inverseMillsratio变量 控制会计师事务所选择的自选择偏误 对国际与国内的会计师事务所审计质量进行分析 研究结果发现国际四大会计师事务所审计报告的可操控性应计利润显著低于中国十大会计师事务所审计报告的可操控性应计利润 即国际四大的审计质量高于中国十大的审计质量 实证结果表明 公司在选择国际还是中国会计师事务所有显著的选择倾向即内生性 表明有必要控制自选择偏误 1 刘峰 张立民 2002 在考察中天勤客户流向的案例时 由原中天勤客户中超过三分之一签字注册会计师共同 送择 另一家事务所得出 事务所规模越大 内部各合伙人和注册会计师之间的竞争越激烈 风险客户被放弃的可能性相应更低 这种现象提醒我们 在中国审计市埸上 很难有证据支持DeAngelo关于事务所的规模和独立性之同的推论 审计质量与事务所规模的关系 负向观点 2 刘峰 许菲 2002 从法律风险角度讨论了法律风险与审计质量之同的关系 得出结论 在中国目前需求相对无效的市埸环境下 低法律风险必然导致低审计质量 并且 以五大为代表的国际知名会计师事务所也会根据中国相对低的执业风险来降低其审计质量 3 原红旗 李海建 2003 通过实证方法研究了会计师事务所规模与审计质量之间的关系 研究发现 事务所的组织形式 出资方式 规模大小都对审计意见没有显著影响 他们得出的结论是 目前影响中国上市公司审计意见报告意见的主要是公司本身的特征 会计师的类型对审计意见没有产生明显的影响 4 刘峰 周福源 2007 用稳健性作为审计质量的替代 并经过较严格的样本筛选和配对 对2002 2003年度的公开数据进行回归 仅仅从传统意义上解释 国际四大的审计质量甚至还低于国内事务所 5 李常青 王澍 2003 运用Simunic审计公费模型对2000年上市公司进行研究 结果表明 现阶段我国上市公司审计市场中的大 小本土会计师事务所 对审计公费的征收水平没有显著的差异 大型会计师事务所并没有如预期表现出较高的独立性 提供 异质 的审计服务 6 方军雄等 2004 蔡春等 2005 研究了审计意见类型的影响因素 没有发现有力的证据支持会计师事务所规模大意味着高质量审计 7 周海平 吕长江 2007 以会计盈余价值相关性来衡量审计质量 研究会计师事务所规模与审计质量之间的关系 发现规模大的会计师事务所在我国未能提供高于规模小的会计师事务所的审计质量 启示 值得进一步研究的问题对我国事务所发展的启示 有待进一步研究的问题 大部分研究文献发现了国际 四大 与中国境内的会计师事务所的审计质量存在差异 而对本土的大型与小型事务所是否具有差异确缺乏关注 这应该是一个值得研究的问题 我国学者对事务所规模与审计质量的研究还存在很多分歧 主要的问题存在于实证设计上 因此 未来对该问题的实证研究可以集中在以下两个方向 1 由于模型选择 数据筛选 衡量标准选取等不是非常科学 不同的研究者对大小事务所的划分存在显著的不同 那么何种样本选择方式和衡量标准更能体现出国内会计事务所与国外的差异 差异来源于何处 有待进一步研究的问题 2 由于国内事务所为规避风险很少提供非审计业务 而 四大 等国外事务所服务咨询收入已超过总收入的50 因此 仅从审计业务来衡量事务所规模差距是否合理 有待研究 有待进一步研究的问题 对国内事务所发展的启示 规模化