投资概述PPT课件.ppt

项目投资与融资 交通工程学院张欢欢 1 什么是项目 项目是一个特殊的将被完成的有限任务 它是在一定时间内 满足一系列特定目标的多项相关工作的总称 项目是一项有待完成的任务 且有特定的环境与要求在一定的组织机构内 利用有限资源 人力 物力 财力等 在规定的时间内完成任务任务要满足一定性能 质量 数量 技术指标等要求 典型的项目 科学研究项目开发项目建设工程项目航天项目维修项目 投资筹资融资 区别 项目融资的含义 最主要的特点是用项目的资产和未来收益作为偿还项目贷款的资金来源和安全保障 1项目投资概述2项目投资决策3项目投资控制4项目融资基础5项目融资的投资结构6项目融资的资金来源与筹措7项目融资的风险管理8项目融资担保9项目融资模式10项目融资方案的设计与优化11案例分析 课程主要内容 1项目投资概述 1 1项目投资的含义与特点1 2项目投资的目标和原则1 3项目投资的一般程序1 4项目前期市场调研与投资策划1 5项目投资管理体制 1项目投资概述 基本要求掌握 项目投资的特点 目标和原则 项目投资的一般程序 投资环境的含义 基本特征 我国现阶段赢利大 风险小的投资项目理解 项目投资的含义 项目投资管理体制 工程项目投资环境的要素分析了解 项目投资策划的基本程序 工程项目投资酝酿的依据 1项目投资概述 重点 项目投资的特点 目标和原则 项目投资的一般程序 投资环境的含义 基本特征 我国现阶段赢利大 风险小的投资项目 项目投资管理体制 难点 工程项目投资环境的要素分析 1项目投资概述 1 1项目投资的含义与特点1 2项目投资的目标和原则1 3项目投资的一般程序1 4项目前期市场调研与投资策划1 5项目投资管理体制 1 1项目投资的含义与特点 投资是指将一定数量的资产投入到某种对象或事业 以取得一定收益或社会效益的活动 工程项目投资指投资者在一定时间内新建 扩建 改建 迁建 恢复某个工程项目所作的一种投资活动 1 1项目投资的含义与特点 1 数额较大 2 单件性 3 阶段性 4 投资确定的层次性 黄河交通学院东校区建设项目是焦作市2017年第四批重点建设项目 建设用地面积846 4亩 总投资约15 6亿元 由国内一流的同济大学建筑规划设计院规划设计 包括中心区 工学学院区 管理学院区 校办企业区 运动休闲区五个部分 建成后可满足1 2万全日制在校生的使用需求 1 1项目投资的含义与特点 1 数额较大 2 单件性 3 阶段性 4 投资确定的层次性 建设工程投资确定示意图 1 1项目投资的含义与特点 1 数额较大 2 单件性 3 阶段性 4 投资确定的层次性 建设项目 一般是指具有一个计划文件和按一个总体设计进行建设 经济上实行统一核算 行政上有独立组织形式的工程建设单位 在工业建设中 一般是以一个企业 或联合企业 为建设项目 在民用建设中 一般是以一个事业单位 如一所学校 一所医院 为建设项目 也有营业性质的 如以一座宾馆 一所商场为建设项目 工程项目的组成 工程项目的组成 单项工程 是建设项目的组成部分 一般是指在一个建设项目中 具有独立的设计文件 建成后能够独立发挥生产能力或效益的工程 工业建设项目的单项工程 一般是指各个生产车间 办公楼 食堂 住宅等 非工业建设项目中 每栋住宅楼 剧院 商店 教学楼 图书馆 办公楼等 各为一个单项工程 单位工程 是单项工程的组成部分 它一般是指具有独立组织施工条件及单独作为计算成本对象 但建成后不能独立进行生产或发挥效益的工程 工程项目的组成 民用项目的单位工程 以一栋住宅楼为例 其中一般土建工程 给排水 采暖 通风 照明工程等各为一个单位工程 工业项目单位工程 以一个车间为例 其中土建工程 机电设备安装 工艺设备安装 工业管道安装 给排水 采暖 通风 电器安装 自控仪表安装等各为一个单位工程 从投资构成角度而言 一个单项工程可以划分为建筑工程 安装工程 设备及工器具购置等单位工程 工程项目的组成 分部工程 分部工程是单位工程的组成部分 一般是按单位工程的结构部位 使用的材料 工种或设备种类和型号等的不同而划分的工程 例如 一般土建工程可以划分为土石方工程 打桩工程 砖石工程 钢筋混凝土工程 木结构工程 楼地面工程 屋面工程 装饰工程等分部工程 工程项目的组成 分项工程 分项工程是分部工程的组成部分 一般是按照不同的施工方法 不同的材料及构件规格 将分部工程分解为一些简单的施工过程 是建设工程中最基本的单位内容 即通常所指的各种实物工程量 如土方分部工程 可以分为人工平整场地 人工挖土方 人工挖地槽地坑等分项工程 工程项目的组成 建设项目划分的过程和它们之间的相互关系 如图所示 1项目投资概述 1 1项目投资的含义与特点1 2项目投资的目标和原则1 3项目投资的一般程序1 4项目前期市场调研与投资策划1 5项目投资管理体制 工程建设三大目标 投资目标 进度目标和质量目标的关系 加快进度增加投资 三大目标的关系 按费用最低的原则安排进度计划 整个工程需要的建设时间就较长 这表明投资目标与进度目标存在 关系 A 既对立又统一B 既不对立又不统一C 统一D 对立 项目投资的原则 1 以设计阶段为重点进行建设全过程投资控制 2 主动控制 3 令人满意原则 4 技术与经济相结合 项目投资的原则 1 以设计阶段为重点进行建设全过程投资控制 2 主动控制 3 令人满意原则 4 技术与经济相结合 技术设计 资金累计曲线 不同建设阶段影响项目投资程度的坐标图 项目进展时间 项目投资的原则 1 以设计阶段为重点进行建设全过程投资控制 2 主动控制 3 令人满意原则 4 技术与经济相结合 主动控制与被动控制相结合 输入 工程实施 输出 发现偏差 预防和纠偏措施 风险分析 调查研究 分析原因 预测偏离 能否仅仅使用主动控制或被动控制 项目投资的原则 1 以设计阶段为重点进行建设全过程投资控制 2 主动控制 3 令人满意原则 4 技术与经济相结合 1项目投资概述 1 1项目投资的含义与特点1 2项目投资的目标和原则1 3项目投资的一般程序1 4项目前期市场调研与投资策划1 5项目投资管理体制 建设程序是指一项工程建设从设想 提出到决策 经过设计 施工 直至投产或交付使用的整个过程中应当遵循的内在规律 我国现行工程建设项目建设程序 项目建议书阶段 可行性研究阶段 设计工作阶段 建设准备阶段 施工安装阶段 生产准备阶段 竣工验收阶段 建设程序 工程项目的生命期 国外工程的建设程序 1项目投资概述 1 1项目投资的含义与特点1 2项目投资的目标和原则1 3项目投资的一般程序1 4项目前期市场调研与投资策划1 5项目投资管理体制 1 4 1项目投资策划基本程序 1 4 2工程项目投资的环境分析和机会把握 1 4 2 1投资环境的含义1 4 2 2工程项目投资环境的基本特征1 4 2 3工程项目投资环境的要素分析1 4 2 4工程项目投资酝酿的依据1 4 2 5把握工程项目投资的机会1 4 2 6我国现阶段赢利大 风险小的投资项目 1 4 2 1投资环境的含义 投资环境 是指在投资的一定区域内 对投资所要达到的目标产生有利或不利影响的外部条件 包括对投资具有影响的区域范围内的社会政治 经济 法律 文化 自然地理 基础设施 服务等综合条件 1 4 2工程项目投资的环境分析和机会把握 1 4 2 1投资环境的含义1 4 2 2工程项目投资环境的基本特征1 4 2 3工程项目投资环境的要素分析1 4 2 4工程项目投资酝酿的依据1 4 2 5把握工程项目投资的机会1 4 2 6我国现阶段赢利大 风险小的投资项目 1 4 2 2工程项目投资环境的基本特征1 系统性2 动态性3 相对性 1 4 2工程项目投资的环境分析和机会把握 1 4 2 1投资环境的含义1 4 2 2工程项目投资环境的基本特征1 4 2 3工程项目投资环境的要素分析1 4 2 4工程项目投资酝酿的依据1 4 2 5把握工程项目投资的机会1 4 2 6我国现阶段赢利大 风险小的投资项目 1 4 2 3工程项目投资环境的要素分析 1社会政治环境2法律环境3经济环境4文化环境5自然地理环境6基础设施7社会服务环境 1 4 2 3工程项目投资环境的要素分析 1社会政治环境 主要包括四个方面 政治稳定性 政策连续性 对外政策和战争风险 其中 最主要的是政治稳定性和对外政策 主要包括三方面 法律完整性 法制稳定性和执法机构的公正性 2法律环境 1 4 2 3工程项目投资环境的要素分析 1社会政治环境2法律环境3经济环境4文化环境5自然地理环境6基础设施7社会服务环境 宏观经济环境主要体现在国民经济发展状况 对外经济交流情况 经济政策三方面 国民经济发展状况可以根据国民生产总值 GNP 国民收入总额以及这两个指标的人均值和增长速度来进行定量分析 对外经济交流情况可以用进出口贸易总额和外汇储备两个指标进行定量分析 经济政策主要包括根据国民经济发展规划而制定的产业政策 消费政策 财政政策和金融政策等 市场环境主要包括市场规模 分销网点和市场限制三个因素 市场规模主要对产品内销的投资项目具有吸引力 市场规模越大 越有利于产品的销售 分销网点的多少也与产品内销项目关系甚大 分销网点多则有助于产品的销售 国家对市场有否限制 限制多大 这是投资者极为关心的问题 外来投资者大多是为了寻求市场的扩大 如对市场加以过度的限制 必然影响投资者的兴趣 财务环境主要包括资金筹措的可能性 投资成本 经营成本资本与利润外调的限制 汇率 税率六个方面 技术与管理水平主要包括三方面 劳动力文化素质与技术熟练程度 管理人员的经营管理水平 当地协作配套的能力 生产要素的供应主要包括两方面 劳动力供应和生产资料供应 1 4 2 3工程项目投资环境的要素分析 1社会政治环境2法律环境3经济环境4文化环境5自然地理环境6基础设施7社会服务环境 主要包括两方面 一是当地居民的风俗习惯与价值观念能否与投资者的习惯和观念相融合 如宗教信仰 生活方式 人际交往等 二是当地对投资的态度 是欢迎 怀疑 还是反对 尤其是外资 双方文化习惯的差异越大 对投资者与不利 1 4 2 3工程项目投资环境的要素分析 1社会政治环境2法律环境3经济环境4文化环境5自然地理环境6基础设施7社会服务环境 项目投资的地理环境位置是否优越 关系到项目地点与市场的距离 以及资源供应的便利等重要方面 对降低经营成本有着重要意义 气候条件的好坏将会影响到生产的顺利进行 投资者总是愿意选择气候条件好的地区作为投资地点 较高的劳动生产率有时往往与优越的自然地理环境联系在一起 当地的人口状况关系到项目劳动力的供应和未来产品的销售 适当的人口结构将会提高投资者的投资兴趣 1 4 2 3工程项目投资环境的要素分析 1社会政治环境2法律环境3经济环境4文化环境5自然地理环境6基础设施7社会服务环境 主要包括能源 交通 邮电通讯三方面 能源设施包括煤 电 水 气 燃料等的供应设施 交通设施包括水 路 空三个方面的交通运输条件 邮电通讯设施是指邮政 电报 电话 卫星等方面的通讯服务设施 良好的基础设施有利于提高工作效率 降低成本 增加项目产出和盈利 不断改善基础设施可以吸引更多的投资 1 4 2 3工程项目投资环境的要素分析 1社会政治环境2法律环境3经济环境4文化环境5自然地理环境6基础设施7社会服务环境 1 4 2工程项目投资的环境分析和机会把握 1 4 2 1投资环境的含义1 4 2 2工程项目投资环境的基本特征1 4 2 3工程项目投资环境的要素分析1 4 2 4工程项目投资酝酿的依据1 4 2 5把握工程项目投资的机会1 4 2 6我国现阶段赢利大 风险小的投资项目 1 工程项目投资资金的来源和性质2 利用自身优势选择工程项目投资3 利用地理位置优势选择工程项目投资4 利用资源优势选择工程项目投资5 利用新技术优势选择工程项目投资6 利用气候优势选择工程项目投资7 冷进热退 出奇制胜8 富有超前意识选择工程项目投资9 挖掘未被发现的市场选择工程项目投资10 把握时代特点 构思工程项目投资 美国十大超级财团 一 洛克菲勒财团石油二 摩根财团电子计算机等尖端技术工业三 第一花旗银行财团军火工业和民用工业四 杜邦财团化学工业和军火工业五 波士顿财团宇航工业和电子工业六 梅隆财团铝 石油七 克利夫兰财团煤 铁八 芝加哥财团九 加利福尼亚财团军火工业十 得克萨斯财团石油工业和军火工业 4 利用资源优势选择工程项目投资 1901年在美国的德克萨斯州的埔芒特钻出了喷油量惊人的油井 这个小镇一夜之间就成了一座繁荣的新城 而梅隆买了这个石油公司40 的股票 没多久他又把其他股票买下来 于是海湾石油公司便诞生了 结果梅隆的财富骤增 到1930年梅隆家族的财产相当于美国黄金总量的两倍 占世界黄金量的2 3 5 利用新技术优势选择工程项目投资 美国的富豪杜邦原本是法国人 出生在巴黎郊区的一个钟表业世家 杜邦年少时有一次打枪 险些受伤 后来 当杜邦参观了美国的火药厂之后 他发现法国的火药技术比美国先进50年 而且在美国火药的需求量相当大 不论是开垦田园 修筑运河 道路 桥梁都需要火药 于是他运用法国的新技术建立了火药工厂 并在报上登广告 因他的火药色彩鲜艳 爆炸力强 结果订单蜂拥而来 很快在美国的200家火药厂中名列第一 获得了巨大利润 6 利用气候优势选择工程项目投资 芝加哥地区气候适宜 雨量充足 土地肥沃 宜于发展农牧业 很早就成为美国重要的粮食区和牲畜区 农业和畜牧业发达 肉类加工和农业机械工业随之发展 很快就使芝加哥地区成为仅次于纽约的工商业中心和金融中心 这些富豪家族结合在一起 形成了垄断财团 1 工程项目投资资金的来源和性质2 利用自身优势选择工程项目投资3 利用地理位置优势选择工程项目投资4 利用资源优势选择工程项目投资5 利用新技术优势选择工程项目投资6 利用气候优势选择工程项目投资7 冷进热退 出奇制胜8 富有超前意识选择工程项目投资9 挖掘未被发现的市场选择工程项目投资10 把握时代特点 构思工程项目投资 1996年10月 当时海尔在1995年兼并红星电器厂 它的洗衣机研发部门对整个市场调研之后发现了这样一个问题 每年6月到10月的时间段是洗衣机生产的淡季 淡季的原因是什么呢 整个市场上没有小洗衣机 都是大洗衣机 5公斤大的洗衣机 很多人在衣服穿薄后 洗衣服就觉得浪费水 浪费电 并不是人们不想用洗衣机 而是没有适合的产品 海尔有一句话叫做 只有淡季的思想 而没有淡季的市场 只有疲软的思想 而没有疲软的市场 于是在这种思想指导下 对市场经过调研 经过上百次的论证 经过200个日日夜夜的研发 终于有一种新型的小洗衣机走向市场 这就是小小神童洗衣机 应该说小小神童洗衣机是海尔产品的一个奇迹 上市45天销量就超过10万台 从1996年到2001年 五年的时间销量已经突破200万台 被评为中国十大成功产品之首 案例海尔创造市场 1 工程项目投资资金的来源和性质2 利用自身优势选择工程项目投资3 利用地理位置优势选择工程项目投资4 利用资源优势选择工程项目投资5 利用新技术优势选择工程项目投资6 利用气候优势选择工程项目投资7 冷进热退 出奇制胜8 富有超前意识选择工程项目投资9 挖掘未被发现的市场选择工程项目投资10 把握时代特点 构思工程项目投资 1 4 2工程项目投资的环境分析和机会把握 1 4 2 1投资环境的含义1 4 2 2工程项目投资环境的基本特征1 4 2 3工程项目投资环境的要素分析1 4 2 4工程项目投资酝酿的依据1 4 2 5把握工程项目投资的机会1 4 2 6我国现阶段赢利大 风险小的投资项目 把握工程项目投资的机会 主要依赖于1 掌握工程项目投资信息2 科学分析预测3 比较论证决策 1 4 2工程项目投资的环境分析和机会把握 1 4 2 1投资环境的含义1 4 2 2工程项目投资环境的基本特征1 4 2 3工程项目投资环境的要素分析1 4 2 4工程项目投资酝酿的依据1 4 2 5把握工程项目投资的机会1 4 2 6我国现阶段赢利大 风险小的投资项目 我国现阶段赢利大 风险小的投资项目 1 资源利用开发型项目2 填补市场空白型工程项目3 科技领先型工程项目4 配套加工服务型工程项目5 可收费的基础工程项目6 政府鼓励的国有企业改造和支柱产业工程项目 1项目投资概述 1 1项目投资的含义与特点1 2项目投资的目标和原则1 3项目投资的一般程序1 4项目前期市场调研与投资策划1 5项目投资管理体制 1 5投资管理体制 投资管理体制是指政府组织和管理投资活动所采取的基本制度 主要形式和方法 是投资活动的运行机制和管理制度的总称 投资管理体制的模式 集权式 分散式和分权式 投资管理体制的主要模式 1 5投资管理体制 投资管理体制是指政府组织和管理投资活动所采取的基本制度 主要形式和方法 是投资活动的运行机制和管理制度的总称 投资管理体制的模式 集权式 分散式和分权式 案例 南水北调投资主体及其投资来源分析 我国的目标模式 南水北调工程建设作为一个投资项目 它所牵涉到的投资主体有中央 地方和企业等 其中 中央政府投资主体从宏观经济运行和经济结构发展的要求出发进行投资 投资规模较大 投资后形成的资产在国民经