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7工程营运资产管理 7 1营运资产管理概述7 2现金管理7 3应收账款管理7 4存货管理7 5固定资产管理7 6其他资产管理 7工程营运资产管理 复习相关内容 现金流量的概念 现金流入CI CashInflow 工程经济分析中 现金流入量包括主要产品销售收入 回收固定资产残值 回收流动资金 现金流出CO CashOutflow 现金流出主要有 固定资产投资 流动资金 经营成本 营业税金及附加 所得税 借款本金偿还 净现金流量CF CashFlow 项目同一时间的现金流入 现金流出即为该年份净现金流量 CFt CI CO t 5 4 2项目投资财务评价报表的基本格式 5 4 2项目投资财务评价报表的基本格式 2 流动资金估算表 5 4 2项目投资财务评价报表的基本格式 3 投资计划与资金筹措表 资金使用计划与资金筹措表 万元 5 4 2项目投资财务评价报表的基本格式 4 固定资产折旧费 无形资产及其他资产摊销表 5 4 2项目投资财务评价报表的基本格式 5 总成本费用估算表 5 4 2项目投资财务评价报表的基本格式 5 总成本费用估算表 10 项目资产负债表 7 1营运资产管理概述 1 资产的概念及特征 特征 1 资产能够直接或间接地给企业带来经济收益 特征 2 资产是为企业所有 或者即使不为企业所有 也是企业所控制的 特征 3 资产是由过去的交易或事项形成的 营运资产 流动资金 流动资产 流动负债 7 1 1资产的概念及特征 企业从事生产经营活动必须具备一定的物质资源或者是物质条件 7 1 1资产的概念及特征 2 资产的分类 1 按照流动性进行资产分类 可以分为流动资产和非流动资产 2 按照有无实物形态进行资产分类 可以分为有形资产和无形资产 7 1 2流动资产 分类 内容 现金 不宜大量拥有短期投资 一年内应收账款 短期商业信贷预付账款 短期商业信贷存货 产成品 半成品 在制品 原材料 辅助材料 低值易耗品 1 流动资产概念及分类 流动资产是指在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产 7 1 2流动资产 1 投资回收期短 2 流动性强 3 具有并存性 4 占用水平的波动性 2 流动资产的特点 7 1 2流动资产 1 根据企业产销情况 合理确定各阶段的流动资产需用数额 2 建立企业内部流动资产分级管理责任制 加速流动资产周转 提高资产使用效率 3 合理安排不同的资金需求 保证企业正常的生产周转需要 使企业拥有足够的短期支付能力 3 流动资产的管理要求 7 1 3流动负债 补充 流动负债包括应付账款与预收账款 流动资金估算方法流动资金是指建设项目投产后为维持正常生产经营用于购买原材料 燃料 支付工资及其他生产经营费用等所必不可少的周转资金 1 分项详细估算法分项详细估算法 即对构成流动资金的各项流动资产和流动负债应分别进行估算 具体计算公式为 流动资金 流动资产 流动负债流动资产 应收账款 预付账款 存货 现金流动负债 应付账款 预收账款流动资金本年增加额 本年流动资金 上年流动资金 建设项目投资估算内容与方法 周转次数计算 周转次数等于360天除以最低周转天数 各类流动资产和流动负债的最低周转天数参照同类企业的平均周转天数 并结合项目特点确定 或按部门 行业 规定 在确定最低周转天数时应考虑储存天数 在途天数 并考虑适当保险系数 建设项目投资估算内容与方法 流动资产的估算a 应收账款估算 应收账款是指企业对外销售商品 提供劳务尚未收回的资金 计算公式为 应收账款 年经营成本 应收账款周转次数b 预付账款估算 预付账款是指企业为购买各类材料 半成品或服务所预先支付的款额 计算公式为 预付账款 外购商品或服务年费用金额 预付账款周转次数 建设项目投资估算内容与方法 c 存货估算 存货是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售 或者仍然处在生产过程 或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等 包括各类材料 商品 在产品 半成品和产成品 并分项进行计算 计算公式为 存货 外购原材料 燃料 其他材料 在产品 产成品外购原材料 年外购原材料 燃料费用 分项周转次数其他材料 年其他材料费用 其他材料周转次数在产品 年外购原材料 燃料动力费用 年工资及福利费 年修理费 年其他制造费用 在产品周转次数产成品 年经营成本 年营业费用 产成品周转次数其他制造费用是指由制造费用中扣除生产单位管理人员工资及福利费 折旧费 修理费后的其余部分 建设项目投资估算内容与方法 d 现金需要量估算 项目流动资金中的现金是指货币资金 即企业为维持正常生产运营必须预留的货币资金 计算公式为 现金 年工资及福利费 年其他费用 现金周转次数年其他费用 制造费用 管理费用 营业费用 以上三项费用中所含的工资及福利费 折旧费 摊销费 修理费 建设项目投资估算内容与方法 流动负债估算流动负债是指在一年 含一年 或者超过一年的一个营业周期内偿还的各种债务 包括短期借款 应付票据 应付账款 预收账款 应付工资 应付福利费 应付股利 应交税金 其他暂收应付款项 预提费用和一年内到期的长期借款等 在项目评价中 流动负债的估算可以只考虑应付账款和预收账款两项 计算公式为 应付账款 年外购原材料 燃料动力及其他材料年费用 应付账款周转次数预收账款 预收的营业收入年金额 预收账款周转次数 建设项目投资估算内容与方法 2 扩大指标估算法扩大指标估算法是根据现有同类企业的实际资料 求得各种流动资金率指标 也可根据行业或部门给定的参考值或经验确定比率 将各类流动资金率乘以相对应的费用基数来估算流动资金 一般常用的基数有销售收入 经营成本 总成本费用和固定资产投资等 究竟采用何种基数依行业习惯而定 年流动资金额 年费用基数 各类流动资金率年流动资金额 年产量 单位产品产量占用流动资金额 8 4建设项目投资估算内容与方法 3 流动资金的估算应注意的问题 在采用分项详细估算法时 需要分别确定现金 应收账款 存货 应付账款 预收账款和预付账款的最低周转天数 在确定周转天数时应根据实际情况 并考虑一定的保险系数 因为最低周转天数减少 将增加周转次数 从而减少流动资金需用量 因此 必须切合实际地选用最低周转天数 以防安排的流动资金量不能满足生产经营的需要 对于存货中的外购原材料 燃料要根据不同品种和来源 考虑运输方式和运输距离 以及占用流动资金的比重大小等因素确定其最低周转天数 8 4建设项目投资估算内容与方法 不同生产负荷下的流动资金 是按照相应负荷时的各项费用金额和给定的公式计算出来的 而不能直接按100 负荷下的流动资金乘以负荷百分数求得 流动资金属于长期性 永久性 资金 流动资金的筹措可通过长期负债和资本金 权益融资 方式解决 流动资金一般要求在投产前一年开始筹措 为简化计算 一般在投产的第一年开始按预计的生产符合安排流动资金需用量 流动资金借款部分按全年计算利息 其利息应计入生产期间财务费用 在项目计算期末收回全部流动资金 不含利息 建设项目投资估算内容与方法 7 2现金管理 7 2 1现金管理的目的与内容 1 企业持有现金的动机 支付 预防 投机2 现金管理的目的是在保证企业生产经营活动现金需求的基础上 尽量节约资金使用 降低资金成本 提高资金使用效率 在流动性与盈利性之间作出最佳选择 3 现金管理的内容 1 编制现金计划 合理估计现金需求 2 控制和调整日常现金收支 尽量做到收支匹配 3 确定理想的现金余额 7 2 2现金的成本 1 持有成本2 转换成本3 短缺成本 7 2 3确定理想现金余额模型 略 7 2 4现金的日常管理与控制 1 完善现金的内部管理 1 力争现金流量同步 2 控制现金管理的成本 3 建立现金考核指标分管责任制 7 2 4现金的日常管理与控制 2 加速收款 1 银行业务集中法 2 锁箱法 3 事先核定记账方法3 控制现金支出 1 浮支的利用 2 延缓应付款的支付 7 3应收账款管理 7 3 1应收账款的作用与成本 1 应收账款的作用 1 促进销货企业的产品销售 扩大市场份额 2 降低存货成本2 应收账款管理成本 1 坏账成本 2 管理成本 3 机会成本 7 3 2信用分析 1 信息渠道2 5C分析品德Character 能力Capacity 资本Capital 担保 Collateral 抗干扰状态Condition 3 财务分析4 信用评分 7 3 3应收账款政策 略 7 3 4应收账款的管理 略 7 4存货管理 7 4 1存货的分类与功能 1 存货的分类 1 主要材料 2 结构件 3 机械配件 2 存货的功能 1 防止停工待料 2 适应市场变化 3 降低进货成本 4 维持均衡生产 了解 7 4 2存货管理成本 1 订货成本 2 储存成本 3 缺货成本 4 采购成本 7 4 3存货资金的测算 1 存货资金核算的基本方法 1 周转期法资金数额 平均周转额 资金周转天数 2 因素分析法 3 比例计算法2 储备资金数额的测算3 生产资金的核算4 产成品资金数额的测算 了解 7 4 4存货的控制及日常管理 1 存货控制方法 1 材料经济采购批量的确定 存货总费用 经济采购批量 D 全年耗用量 K 一次性采购费用 H 单位年保管费用 7 4 4存货的控制及日常管理 1 存货控制方法 2 保险存货量的确定 4 库存材料资金占用量测算 3 再订购点的确定 7 5固定资产管理 7 5 1固定资产概述 1 固定资产概念和种类使用年限一年以上 单位价值在2000元以上 使用年限超过2年的 2 固定资产投资的特点 1 固定资产投资的数额大 回收时间长 2 固定资产投资的次数少 3 固定资产投资的实物更新与价值补偿相分离 4 固定资产占用的资金量相对稳定 7 5 2固定资产的日常管理 1 固定资产取得时的管理2 固定资产使用中的管理3 固定资产处置时的管理 7 5 3固定资产折旧 固定资产折旧是指在固定资产使用寿命内 按照确定的方法对应应计折旧额进行的系统分摊 1 固定资产折旧的概念 范围及影响因素 应折旧 房屋建筑 机械等 融资租赁入 季节性停用的固定资产不应折旧 土地 经营租赁入 破产报废的固定资产 2 固定资产折旧计提范围 考虑因素 固定资产原值 残值 使用寿命 将固定资产折旧值 即固定资产原值 预计净残值 在规定的折旧年限内平均提取的折旧方法 1 年限平均法 3 固定资产折旧方法 按工作小时计算折旧 年折旧费 每小时折旧额 年工作小时 按行驶里程计算折旧 年折旧费 单位里程折旧额 年行驶里程 2 工作量法 3 固定资产折旧方法 按设备完成的工作量计提折旧的方法 属于年限平均法的派生 一种加速折旧的方法 其年折旧率是年限平均法的两倍 折旧基数为年初固定资产净值 3 双倍余额递减法 3 固定资产折旧方法 不能使固定资产的账面折余价值降低到它的预计残值收入以下 应当在其固定资产折旧年限到期以前两年内 将固定资产净值扣除预计净残值后的数额平均摊销 不考虑固定资产的净残值 3 双倍余额递减法注意点 3 固定资产折旧方法 一种加速折旧的方法 其年折旧率是年限平均法的两倍 折旧基数为年初固定资产净值 4 年数总和法 3 固定资产折旧方法 例2 某设备资产原值2500万元 折旧年限10年 预计净残值率4 试分别采用年限平均法 双倍余额递减法 年数总和法 计算该设备各年资产净值 折旧费 解 1 年限平均法各年年初资产净值为设备原值减去该年之前各年累计折旧费 如第五年年初资产净值为 2500 240 4 1540万元 2 双倍余额递减法 则 第一年年折旧费 2 2500 10 500万元第二年年初资产净值 2500 500 2000万元第二年年折旧费 2 2000 10 400万元第三年年初资产净值 2000 400 1600万元第三年年折旧费 2 1600 10 320万元 第9 10年折旧费 419 4 100 2 159 7万元 第二年年初资产净值 2500 436 2064万元 第三年年初资产净值 2064 393 1671万元 第四年年初资产净值 1671 349 1322万元 3 年数总和法 三种折旧方法的年折旧额 资产净值 7 6其他资产管理 7 6 1无形资产的投资与管理 1 无形资产的特点 1 无形资产没有物质实体 2 无形资产可在较长期