货币银行学金融业务创新ppt课件.ppt

金融创新与金融监管 金融创新内容 第三节金融创新的内容 金融创新几乎发生在金融业务操作的所有方面和所有环节 这样的创新极大地提高了金融业的盈利水平 本节主要金融业务创新 金融工具创新 金融机构创新和金融市场创新 金融业务创新 金融工具创新 金融机构和金融市场的创新 金融创新内容 金融业务创新 负债业务创新 清算业务创新 一 金融业务创新 资产业务创新 一 负债业务创新 负债业务创新 大额可转让定期存单 自动转账服务账户 货币市场互助基金 可转让支付命令账户 清扫账户 协定账户 货币市场存款账户 股金汇票账户 概述 负债业务的创新主要发生在60年代以后 各商业银行通过创新一些新负债工具 一方面规避政府的管制 另一方面也增加了银行的负债来源 主要反映在客户存款业务创新和借入负债业务创新上 目前 商业银行在存款业务创新方面非常活跃 主要是为了吸收存款 解决流动性问题 在借入负债业务创新方面 根据企业负债管理理论 银行的流动性不仅可以通过加强资产管理获得 而且可以由负债管理提供 商业银行必须根据自身的客观情况 研究符合战略发展方向的存款规模 动态最优的资本结构和负债结构 兼顾资产的流动性 安全性 盈利性 最大程度地降低运营成本 追求利润最大化而不是规模最大化 大额可转让定期存单 大额可转让定期存单是一种固定面额 固定期限 可以转让的大额存款凭证 对居民个人发行的 不分段计息 存单到期后一次还本付息 逾期部分不计付利息 采用记名方式发行 可以转让 产生 60年代初 市场利率上升 商业银行由于受 Q条例 的限制 不能采用竞争性的存款利率 从而使资金大量流向其他不受利率限制的金融工具 如货币市场互助基金 在 脱媒 这种环境下 商业银行为了生存与发展必须进行创新 1961年美国花旗银行率先推出CD定期存款 特点 大额可转让定期存单 是银行发行的到期之前可转让的定期存款凭证 通常不记名 不能提前支取 可以在二级市场上转让 大额存单按标准单位发行 面额较大 发行者多是大银行 期限多在1年以内 优点 对企业来讲 由于它由银行帐号发行 信誉良好 危险性小 利率高于活期存款 并且可随时转让融资等 不失为赢利性 安全性 流动性三者的最佳配合信用工具 对银行来讲 发行手续简便 要求书面文件资料简单 费用也低 而且吸收的资金数额大 期限稳定 是一个很有效的筹资手段 图示 工商银行大额可转让定期存单 可转让支付命令帐户 NOW 可转让支付命令帐户 NOW 是1972年由美国的储备贷款协会推出的新型存款账户 也称为付息的活期存款 是既可用于转账结算 又可支付利息 年利率略低于储蓄存款 提款使用规定的支付命令 和支票一样 可自由转让流通 它是一种不使用支票的支票帐户 以支付命令书取代了支票 开立这种存款帐户 存户可随时开出支付命令书 或直接提现 或直接向第三者支付 其存款余额可取得利息收入 这种帐户具有储蓄帐户的意义 通过这种帐户 商业银行既可以为客户提供支付上的便利 又支付利息 从而吸引客户 扩大存款 可转让支付命令帐户的对象一般都限于个人和非营利性团体开立 优势 存款余额可以生息 而商业银行是不能为活期存款支付利息的 参加存款保险 自动转账服务账户 ATS 这是一种存款可以在储蓄存款账户和支票存款账户之间按照约定自动转换的存款账户 开办于1978年 是在电话转账服务账户的基础上发展起来的 与电话转账服务账户的不同之处在于存款在账户间的转换不需存款人电话通知而由银行按约定自动办理 基本介绍 存户可以同时在银行开立两个账户 有息的储蓄账户和无息的活期支票存款账户 活期支票存款账户的余额要始终保持1美元 银行收到存户所开出的支票需要付款时 可随时将支付款项从储蓄账户上转到活期存款账户上 自动转账 即时支付支票上的款项 开设方式 开立自动转账服务账户 存户要支付一定的服务费 在开立此账户之前 存户一般先把款项存入储蓄账户 由此取得利息收入 而当需要开支票时 存户用电话通知开户行 将所需款项转到活期支票账户 图示 浦发银行自动转账业务展示 货币市场存款账户 MMDA 这种账户是由美国商业银行在1972年首创 其利率不受 Q条例 利率上限的限制 可以浮动 可使用支票 是一种混合型储蓄账户 享受存款保险 其性质介于储蓄存款与活期存款之间 货币市场存款账户的出现与货币市场基金有关 货币市场基金是一种合作性质的金融机构 人们可以用买入股票的方式把短期闲置资金交由基金会代为投资运用 客户要提取现款时 可向基金会卖出股票 在 Q字条例 对商业银行支付存款利息的限制未取消之前 货币市场基金从银行手里夺走了不少存款 为了与货币市场基金相抗衡 商业银行迫切要求设立一种新型的存款账户以吸引更多的存款 特点 客户开户时的起存金额为2500美元 但以后不受此限额的约束 日常平均余额如低于2500美元 按NOW账户的较低利率计息 存款利率没有上限的约束 银行每周调整一次利率 没有最短存款期的限制 但客户提款必须提前7天通知银行 账户使用货币市场存款账户进行收付转帐 每月不得超过6次 其中以支票付款的不得超过3次 存户的对象不限 由于货币市场存款账户可以支付较高的利息 且能够有条件地使用支票 因此颇受人们欢迎 货币市场互助基金 MMMF 由于美国对定期存款支付的利率有最高限制 在市场利率上升的情况下 定期存款利率的限制就使得存款不如投资于其他有价证券有利 从而影响了银行的资金来源 为了规避这个限制 在70年代初创立了 货币市场互助基金 这种基金吸收小额投资 然后再用来在货币市场上投资 如投资于大额存单 国库券等 向基金投资 每单位在500至1000美元之间 由于是向基金投资而不是存款 所以从基金得到的是利润 而不是利息 自然不受存款利率的限制 同时还允许帐户所有者签发金额不低于500美元支票 它是一种与合作社性质类似的金融组织 靠出售自己的股份来获取客户的资金 然后投资于货币市场 将投资所得扣除管理费后以一定方式返还给基金认购人 它是金融创新的一种形式 为小额投资者进入货币市场获取投资收益提供了一种方式 清扫账户 是美国商业银行为改善对客户的服务 增强吸收存款的能力而设立的一种新型存款账户 在此账户内 如果存款超过一定的余额 超过的部分即可转入货币市场基金 按市场利率付息 优点 存款人可以享受到较高的利息收入 银行即可避开利率上限的规定 又可防止资金从银行流失 协定账户 AgreenmentAccount 一种可以在活期存款账户 可转让支付命令账户和货币市场存款账户三者之间自动转帐的新型活期存款账户 协定账户是银行与客户达成一种协议 即存户授权银行可将款项存在活期存款账户 可转让支付命令账户或货币市场存款账户中的任何一个账户上 对前两个账户都规定一个最低余额 超过最低余额的款项由银行自动转入同一存户的货币市场存款账户上 以便取得较高的利息 如果低于最低余额 也可由银行将同一存户在货币市场存款账户上的一部分款项 转入活期存款账户或可转让支付命令账户 以补足最低余额 股金汇票账户 SDA 这种账户是由美国联邦信用协会于1974年推出的 后推广到各州信用社 客户在信用社的存款 作为股金立账 提现或支付时 可开出股金提款单代替支票对第三者付款 不提现或付款时 属于储蓄账户 存款按余额计算红利 相当于存款利息 二 资产业务创新 资产业务创新 银团贷款 消费信用 一揽子贷款证券化 可转让贷款合同 组合型融资 平行贷款 住房贷款 分享股权贷款 概述 商业银行资产业务的创新主要表现在贷款业务上 资产业务的创新 主要的目的是为了降低风险 服务客户 扩大收益 减少资本充足率指标对于商业银行资金运用能力的限制 以及业务范围方面的监管限制等 银团贷款 定义 银团贷款又称为辛迪加贷款 SyndicatedLoan 是20世纪60年代末一种创新的贷款方式 在20世纪70年代迅速发展 是由获准经营贷款业务的一家或数家银行牵头 多家银行与非银行金融机构参加而组成的银行集团 BankingGroup 采用同一贷款协议 按商定的期限和条件向同一借款人提供融资的贷款方式 服务对象 有巨额资金需求的大中型企业 企业集团 国家重点建设项目 特点 额大 期限长 融资所花费的时间和精力较少 银团贷款操作形式多样 有利于借款人树立良好的市场形象 种类 按银团贷款的组织方式不同 分为直接银团贷款和间接银团贷款 直接银团贷款 由银团各成员行委托代理行向借款人发放 收回和统一管理贷款 国际银团贷款以直接银团贷款方式为主 间接银团贷款 由牵头行直接向借款人发放贷款 然后再由牵头行将参加贷款权 即贷款份额 分别转售给其他银行 全部的贷款管理 放款及收款由牵头行负责 功能 分发挥金融整体功能 更好地为企业特别是大型企业和重大项目提供融资服务 促进企业集团壮大和规模经济的发展 分散和防范贷款风险 我国银团贷款 币种 民币为主 也可包括美元 欧元 英磅等币种 根据借款人需要 在一个银团贷款内可以使用多种货币 期限 期3 5年 中期7 10年 长期10 20年 相关费用 项收费主要包括安排费 包销 承销费 代理费 承诺费等 适用客户 a 借款人有长期 大额资金的贷款需求 b 业界具有较高知名度 其经营能力 资金实力 技术实力为大多数银行所认可 可转让贷款合同 可转让贷款合同是为了转移信用风险和增强资产流动性而创新的贷款工具 最初贷款人的贷款承诺通过国际信贷二级市场转移给他人 具体做法 原承诺贷款的商业银行发行与贷款总额相当且不低于规定额度的不同面值的可转让证劵 证劵上分别写明不同的偿还日期 并注明证劵持有人享用获得原贷款协议规定的其他收益利息 本质 这项贷款业务实际上是通过发行证劵向社会筹集资金用于贷款 而借款人通过这种方法所承担的利息较低 消费信用 定义 消费信用就是由企业 银行或其他消费信用机构向消费者个人提供的信用 是在第二次世界大战之后发展起来的的新的资产业务 分类 从偿还期来看 消费信用可以分为一次偿还的贷款和分期偿还的贷款 另外还有信用卡偿还 从资金的用途来看 住房消费信贷 汽车消费信贷之外 还包括教育贷款 旅游贷款 家用电器贷款 房屋修缮贷款 小额消费贷款等 从贷款的方式来看 直接贷款和间接贷款 作用 消费信用是企业 银行和其他金融机构向消费者个人提供的 直接用于生活消费的信用 在现代经济生活中 消费信用在一定条件下可以促进消费商品的生产和销售 并从而促进经济的增长 据统计 若不采用分期付款这一消费信用的典型支付方式 西方汽车的销售数量将会减少1 3 此外 企业通过以赊销方式对顾客提供信用等方式 这一信用形式对于促进新技术的应用 新产品的推销以及产品的更新换代 也有不可低估的作用 但是 若消费需求过高 生产扩张能力有限 消费信用则会加剧市场供求紧张状态 促使物价上涨 促成虚假繁荣等消极影响 因此 消费信贷应控制在适度范围内 制约因素 供给的能力与水平 总供给的水平越高 消费信用的规模一般越大 民的实际收入和生活水平 若居民的实际收入较低 偿还能力不高 一味地发展消费信用则会导致风险加大 金供求关系 它与消费信用的规模是此消彼长的关系 若资金供求紧张 消费信用的规模就越大 费观念和文化程度 它制约着消费信用这种信用方式的普及程度和消费总量 如在我国 受传统文化的影响 消费信贷起步较晚 规模也较小 但近年来发展很快 主要体现在住房贷款 汽车贷款的增长上 住房贷款 银行及其他金融机构向房屋购买者提供的任何形式的购房贷款支持 通常以所购房屋作为抵押 分类 标准固定利率贷款 这种贷款方式有两种形式 即信用贷款和抵押贷款 a信用贷款 资金来源于商业银行和其他吸收存款的金融机构 根据住宅建筑分阶段的短期资金 b抵押贷款 是一种以房地产作为抵押的贷款形式 银行取得抵押的留置权 借款人同意分期偿还借款本息 浮动利率抵押贷款 以短期存款利率为基准的浮动利率放款形式 当市场利率变动时 发放住房贷款的银行或其他金融机构就根据规定的次数和市场利率浮动的幅度调整贷款利率或增加付款的金额和次数 可调整的抵押贷款 这是许多国家1981年开始实行的将调整利率 发放金额和到期日结合的一种新的住房贷款方式 它与浮动利率抵押贷款有类似之处 其不同之处在于 利率可以按某些公开指数调整 但不允许用贷款银行成本计算的指数 可调整的依据还有放款金额的大小及放宽期限长短等 一揽子贷款证劵化 一揽子贷款凭证化是近20年来最大的金融业务创新之一 常用于抵押贷款 银行将一组贷款项目转让给某些专业金融贷款机构 这些贷款机构则短期证劵 大多数由政府背书 来获得作为贷款的资金 在这项贷款基础上发行的证劵称为 转让所有权证劵 表示对抵押贷款的所有权 借款人将这笔钱抵押贷款的分期偿付金额提前偿还利息或按期支付利息给新证劵的持有人 转让所有权证卷 将原来的缺乏流动性 标准性 非市场 只能为金融机构的部分资产记录的贷款变成了具有市场流动性的证劵 组合性融资 是一种灵活的融资方式 包括商业票据 银行兑现 短期现金预支 承诺贷款等 实际上 再贷款协议实施的过程中 借款人通常需要采取某几种融资方式配合使用 商业银行和投资银行都可以开办该资产业务 以此来推动银行信贷市场和其他资产业务发展 平行贷款 定义 平行贷款是指在不同国家的两个母公司分别在国内向对方公司在本国境内的子公司提供金额相当的本币贷款 并承诺在指定到期日 各自归还所借货币 是20世纪60年代初使用的一种新型贷款 目的 平行贷款最初由英国的银行和跨国公司所创 是为了规避英格兰银行的资本管制 在客观上也起到了防范汇率风险的作用 扩展 平行贷款和背对背贷款 平行贷款是两个独立的贷款协议 分别有法律效力 是分别由一母公司贷款给另一国母公司的子公司 这两笔贷款分别由其母公司提供保证 效果相同 平行贷款的期限一般为5至10年 大多采用固定利率方式计息 按期每半年或一年互付利息 到期各偿还借款金额 如果一方违约 另一方仍须依照合同执行 不得自行抵消 为了降低违约风险 另一种与平行贷款非常相似的背对背贷款就产生了 背对背贷款是处在不同国家的两个企业之间签订的直接贷款协议 尽管有两笔贷款 却只签订一个贷款协议 平行贷款和背对背贷款的优点 a 当企业无法通过正常途径获得资金时 平行贷款或背对背贷款提供了一个可供选择的资金来源 b 企业有时可以用低于市场利率的水平相互贷款 从而降低了子公司的借款成本 c 有效地消除企业进行海外投资的外汇风险 分享股权投资 定义 是贷款的一种创新方式 贷款银行往往愿意接受低于市场利率 但以分享贷款项目股权作为补偿 注意 分享股权投资对于借款人而言 可以使其和贷款人共同分担项目各方面所涉及的风险 由于项目受益于产品定价有关 所以贷款协议内容中必须包括一些定价规定 以控制项目管理 贷款人有时会提出保险或其他补偿规定 要防范可能产生的政治风险 三 清算业务创新 自动出纳机 ATM 信用卡 环球银行金融电讯系统 SWIFT 自动电子支付系统 纽约同业电子结算系统 CHIPS 电子计算机支付系统 英国交换银行自动收付系统 CHAPS 清算业务 概述 清算 是指一定经济行为所引起的货币关系的计算和结清 中央银行作为银行的银行 各商业银行等其他金融机构都在中央银行开立账户 因此由中央银行来负责清算它们之间的资金往来和债权债务关系具有客观的便利条件 清算业务是指中央银行作为一国支付清算体系的参与者和管理者 通过一定的方式 途径 使金融机构之间的债权债务清偿及资金转移顺利完成并维护支付系统的平稳运行 从而保证经济活动和社会生活的正常运行 自动出纳机 起源 1892年 W S 巴勒斯发明自动出纳机 定义 自动出纳机是计算机化的资金管理系统之一 是银行为客户提供的在银行营业处所之外办理存款 取款及资金划拨服务的工具 自动出纳机提供了一种展示和记录商店销售情况 特别是易手金额的手段 优点 1自助服务 取款是24小时的 不受工作时间的限制 2 可以定期提款 不定额付款和接受存款 3 可以鉴别钞票真伪 4 为银行节省了大量工作人员 提高了银行工作效率 缺点 最高只能取款2万元 图示 自动出纳机 自动电子支付系统 定义 电子支付系统是采用数字化电子化形式进行电子货币数据交换和结算的网络银行业务系统 介绍 电子支付系统是实现网上支付的基础 支付系统是指由提供支付服务的中介机构 管理货币转移的法规以及实现支付的技术手段共同组成的 用来清偿经济活动参加者在获取实物资产或金融资产时所承担债务的一种特定方式与安排 因此支付系统是重要的社会基础设施之一 是社会经济良好运行的基础和催化剂 与传统的支付方式相比 电子支付的特征 1 电子支付是采用先进的技术通过数字流转来完成信息传输的 其各种支付方式都是通过数字化的方式进行款项支付的 而传统的支付方式则是通过现金的流转 票据的转让及银行的汇兑等物理实体来完成款项支付的 2 电子支付的工作环境基于一个开放的系统平台 即互联网 而传统支付则是在较为封闭的系统中运作 3 电子支付使用的是最先进的通信手段 而传统支付使用的则是传统的通信媒介 电子支付对软 硬件设施的要求很高 一般要求有联网的微机 相关的软件及其他一些配套设施 而传统支付则没有这么高的要求 4 电子支付具有方便 快捷 高效 经济的优势 支付费用仅相当于传统支付的几十分之一 甚至几百分之一 信用卡 定义 信用卡是商业银行向个人和单位发行的 我们现在所说的信用卡 一般单指贷记卡 由银行或信用卡公司依照用户的信用度与财力发给持卡人 持卡人持信用卡消费时无须支付现金 待结账日时再行还款 除部分与金融卡结合的信用卡外 一般的信用卡与借记卡 提款卡不同 信用卡不会由用户的账户直接扣除资金 优点 可以用信誉透支一定额度的金钱 就像你说的 钱不够用 可以透支信用卡里面的钱 至于能不能分期付款 还要看你购买的产品商家是否有这个活动 信用卡一般都是先用钱 然后在对账期内还钱 一般都在50天左右 特别说明的是 信用卡取现是需要支付利息的 刷卡购物在免息期内是免利息的 缺点 a 如果在还款期内不能够按时还款 就会在银行留下信用污点 进入黑名单 这样你以后贷款买房 买车都十分的困难 b 信用卡取现金利息很高 c 如果信用卡不设密码丢失 捡到的可以刷掉你的钱 d 信用卡还钱方式有两种 全额跟最低还款额 建议你选最低还款 图示 信用卡 电子计算机转账系统 电子计算机转账系统通过计算机系统和网络把几乎所有的银行通过各个子系统联结起来进行清算 发展 从银行创新营销渠道的角度来看 招商银行的网上银行可以说是中国银行业中的佼佼者 在招商银行推出网上银行之前 中国银行业的网上银行一直还在黑暗中摸索前行 国人认识网上银行是从招商银行开始的 国人记住招商银行 也是从网上银行开始 招商银行的崛起 已被业界公认是互联网创造的一个神话 此后 工商银行 建设银行 民生银行 农业银行 北京市商业银行 交通银行 光大银行等都建立了电子计算机转账系统 与传统有阵转账系统相比 具有的优点 a 由两个系统 即邮政和银行的营运变为单纯的银行营运 b 速度和效率成百倍地提高 c 安全性加强 它可以取消过去为保密所采用的密押 直接用计算机语言传递 d 信息流动性增强 通过对转账结算进行电脑处理 同时也实现了各种资产负债资料及双方共需情报的传递 银行 校园卡实时自主转账系统 环球银行金融电讯协会 SWIFT SWIFT的使用 使银行的结算提供了安全 可靠 快捷 标准化 自动化的通讯业务 从而大大提高了定义 环球银行金融电讯协会是一个专门为国际银行业服务的通信系统 它使用标准的数据安排形式传递各种信息 优点 迅速便捷 传递每笔业务只需