金融工程计算题_第1页
已阅读1页，还剩5页未读， 继续免费阅读

下载本文档

版权说明：本文档由用户提供并上传，收益归属内容提供方，若内容存在侵权，请进行举报或认领

文档简介

1 连续复利年利率r 4 17 S 960 K 970 T t 0 5 2007年8月31日 美元6个月期的无风险年利率为4 17 市场上正在交易一份标的证券为一年期贴现债券 剩余期限为6个月的远期合约多头 其交割价格为970美元 该债券的现价为960美元 问对于该远期合约的多头和空头来说 远期价值分别是多少 假设在一笔利率互换协议中 某一金融机构支付3个月期的LIBOR 同时收取4 8 的年利率 3个月计一次复利 名义本金为1亿美元 互换还有9个月的期限 目前3个月 6个月和9个月的LIBOR 连续复利 分别为4 8 5 和5 1 试计算此笔利率互换对该金融机构的价值 答案 在这个例子中万美元 因此万美元因此 对于该金融机构而言 此利率互换的价值为9975 825 10000 24 175万美元显然对于该金融机构的交易对手来说 此笔利率互换的价值为正 即24 175万美元 4 假设一种不支付红利股票目前的市价为10元 我们知道在3个月后 该股票价格要么是11元 要么是9元 现在我们要找出一份3个月期协议价格为10 5元的该股票欧式看涨期权的价值 由于欧式期权不会提前执行 其价值取决于3个月后股票的市价 若3个月后该股票价格等于11元 则该期权价值为0 5元 若3个月后该股票价格等于9元 则该期权价值为0 风险中性定价 5 无收益资产的欧式期权定价假设某支不支付红利股票的市价为50元 无风险利率为12 该股票的年波动率为10 求该
人人文库> 全部分类> 行业资料 > 信息产业

温馨提示

  • 1. 本站所有资源如无特殊说明，都需要本地电脑安装OFFICE2007和PDF阅读器。图纸软件为CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.压缩文件请下载最新的WinRAR软件解压。
  • 2. 本站的文档不包含任何第三方提供的附件图纸等，如果需要附件，请联系上传者。文件的所有权益归上传用户所有。
  • 3. 本站RAR压缩包中若带图纸，网页内容里面会有图纸预览，若没有图纸预览就没有图纸。
  • 4. 未经权益所有人同意不得将文件中的内容挪作商业或盈利用途。
  • 5. 人人文库网仅提供信息存储空间，仅对用户上传内容的表现方式做保护处理，对用户上传分享的文档内容本身不做任何修改或编辑，并不能对任何下载内容负责。
  • 6. 下载文件中如有侵权或不适当内容，请与我们联系，我们立即纠正。
  • 7. 本站不保证下载资源的准确性、安全性和完整性, 同时也不承担用户因使用这些下载资源对自己和他人造成任何形式的伤害或损失。

最新文档

评论

0/150

提交评论