金融理财师课件1.doc

下列何者非为人身保险?(1) 火灾保险(2) 死亡保险(3) 伤害保险(4) 年金保险1人身保险是以人的生命或身体为标的,如发生危险引起损失,则给予一定金额为补偿,亦即以人为保障,保险内容包含人寿保险,健康保险,伤害保险及年金保险等四种;人寿保险烈分为:终身寿险(又称生存保险),定期寿险(又称死亡保险)及养老寿险(称生死合险或储蓄寿险)三类以房地产设定额度,动用本金时才支付利息,又称为理财型房贷,此类房贷在动用时利率较一般房贷要高,以日计息是何种房屋贷款的型态?(1) 到期还款型(2) 提早还清型(3) 随借随还型(4) 货款组合型3房屋贷款的型态:A 到期还款型:每月勉强可凑足缴房贷本息,没有能力提前还款;此时可选择利率低,但必须锁定几年不能提前还款,否则会有违约金的房贷B 提早还清型:常有额外的收入来源,此时可选择缴款有弹性,可依当月收入多寡选择多缴或少缴,没有提前偿还违约金规定的贷款C 随借随还型:以房地产设定额度,动用本金时才支付利息,又称为理财型房贷;此类房贷在动用时利率较一般房贷要高,以日计息D 货款组合型:部分房贷可适用低利率的公教或劳工贷款,还有部分需运用一般贷款E 超额贷款型:银行可搭配利率较高的消费信用贷款,满足贷款者的需求,前提仍是需有足以偿还房贷与信用贷款的现金流量才行下列何者非为投资型保险之种类?(1) 长期型(2) 万能型(3) 变额型(4) 变额万能型1投资型保险种类:A 变额型:(1)与传统型保险商品不同之处在于保户所缴交的保费在扣除死亡保险费用及相关费用后,可自行选择投资标的(2)保险金额及现金价值的多寡依投资绩效而定B 万能型:(1)保户缴费期间及缴费额度可任意变动(2)保险金额亦可任意调整C 变额万能型:(1)融合了变额型及万能型保险弹性缴费,弹性保障及投资选择的特性(2)保户在规定范围内变动保费及保额,亦可享有投资实绩下列何者非为财产保险?(1) 火灾保险(2) 陆空保险(3) 保证保险(4) 失能保险4财产保险种类:(1)火灾保险:简称火险,保险人对于保险标的物,因火灾或闪电雷击,爆炸等事故所致的毁损或灭失,负责赔偿的保险(2)海上保险:简称水险,保险人对于保险标的物因海上一切偶然事件所生的损失,负赔偿责任的保险;其属于船舶者为船舶保险,属于货物者为货物保险,属于运费者为运费保险,属于利益者为利益保险(3)陆空保险;陆上,内河及航空保险人,对于保险标的物,因陆上,内河及航空一切事变及灾害所致的毁损,灭失及费用,而负赔偿之责的保险(4)保证保险:被保险人因其受雇人的不诚实行为或其债务人的不履行债务所致的损失,而负赔偿责任的保险(5)责任保险:责任保险是保险人于被保险人对第三人依法应负赔偿责任而受赔偿之请求时,负赔偿之责的保险(6)其他财产保险:以其他财产或无形利益为保险标的之各种保险下列对于贝塔系数之叙述何者错误?(1) 1表示证券的报酬率变动幅度比市场指数报酬率变动的幅度大(2) =1表示证券的报酬率变动幅度与市场指数报酬率变动的幅度相等(3) =0表示证券的报酬率变动幅度与市场指数报酬率变动的幅度无关(4) 0表示证券的报酬率变动幅度与市场指数报酬率变动的幅度呈同方向变动40表示证券的报酬率变动幅度与市场指数报酬率变动的幅度呈反方向变动下列对于相关系数之叙述何者正确?(1) 相关系数=1为正相关,投资组合风险可完全消除(2) 相关系数=-1为负相关,风险无法经由多元化而降低(3) 相关系数=0无相关,投资组合风险可以有效消除(4) 以上皆是3(1) 相关系数=1为正相关,风险无法经由多元化而降低,投资者须将全部资金投资于风险最小的证券(2) 相关系数=-1为负相关,投资组合风险可完全消除(3) 相关系数=0无相关,投资组合风险可以有效消除租屋与购屋的居住成本差异性比较采净现值法(NPV):(1) 一个固定的居住期间内,将租屋及购屋的现金流量还原至现值(2) 比较两者的现值较高者为划算(3) 在一个地方住得愈久,用净现值法计算的购屋比租屋划算的机会愈小(4) 现值法不考虑成本2(1)净现值法(NPV);一个固定的居住期间内,将租屋及购屋的现金流量还原至现值并比较两者的现值较高者为划算(3)在一个地方住得愈久,用净现值法计算的购屋比租屋划算的机会愈大(4)现值法必须考虑投入成本有关共同基金的叙述,何者正确?(1) 封闭型基金的净值通常小于市价(2) 开放型基金可用净值再加上一定的权利金在市场上交易(3) 开放型基金可随时接受申购及赎回(4) 封闭型基金是以净值在市场上交易3(1) 封闭型基金的净值通常大于市价(2) 开放型基金以净值在市场上交易(3) 封闭型基金是以市价在市场上交易下列何者为投资共同基金之风险?(1) 市场风险(2) 利率风险(3) 产品风险(4) 以上皆是4投资共同基金之风险;(1)市场风险(2)利率风险(3)产品风险(4)汇率风险下列何者非为特别股之特性?(1) 特别股的持有者为公司的股东(2) 特别股可以保障某一定的股息,具有固定收益的性质(3) 特别股优先普通股分派红利(4) 特别股通常可行使表决权4特别股之特性:(1)特别股为股票的一种,特别股的持有者为公司的股东,所以特别股具有股权的特性(2)特别股可以保障某一定的股息,具有固定收益的性质,有点类似债券的特性(3)特别股优先普通股分派红利(4)特别股通常限制行使表决权公司营业欠佳,不能支付股息时,等到公司经营好转股东可分配公司所积欠股息为何种特别股?(1) 累积优先特别股(2) 可转换特别股(3) 参加优先特别股(4) 累积可转换特别股1所谓累积优先特别股,即在某一时期,因公司营业欠佳,不能支付股息时,可以累积起来,等到过了一段时期,如公司经营好转,那些多年累积而未付的股息必须全部付清;换句话说,公司必须先付清所有累积优先特别股的股息,然后才能分配给一般股东利用证券成交价与成交值之过去数据,来判断股价未来的走势之分析为何?(1) 基本分析(2) 技术分析(3) 以上皆是(4) 以上皆非2技术分析是利用证券成交价与成交值之过去数据,来判断股价未来的走势股东权益除以流通在外股数,称为:(1) 每股股本(2) 每股清算价值(3) 托宾(4) 每股净值4每股净值=股东权益/流通在外股数如果A公司的权益报酬率为15%,且依市场上的股价,可得知该公司的市盈率为20,则该公司之市净率为多少?(1)4(2)2(3)3(4)13股东权益报酬率=净利/股东权益市盈率=市价/盈余,市净率=市价/净值设股东权益为10元, X/10=15%, X=1.5,P/E=Y/1.5=20, Y=30, 市净率=30/10=3甲公司的市盈率(P/E)为17,ROE(权益报酬率)为11%,则市净率为何?(1)0.53(2)1.50(3)0.66(4)1.874设股东权益为10元, X/10=11%, X=1.1,P/E=Y/1.1=17, 每股市价Y=18.7,市价净值比=每股市价/股东权益(净值)=18.7/ 10=1.87每股盈余3元,股票市价60元,市盈率为何?(1)25%(2)20(3)4(4)4%2市盈率=股价/每股盈余=60/3=20倍若预估A股明年每股现金股息为3元,折现率为20%,成长率为15%,若依固定增长红利贴现模型(Constant Growth Dividend Discount Model),A股的合理价格为何?(1)50元(2)30元(3)40元(4)60元4P=$3/(20%-15%)=$60假设资本资产订价模式(CAPM)成立,甲公司之贝塔系数为1.5,短期政府公债利率为8%,市场报酬率为12%,则甲公司之股票报酬率应为何?(1)14%(2)12%(3)16%(4)10%1Ri=Rf+(Rm-Rf)=8%+1.5(12%-8%)=14%所谓折价债券是指市场利率较票面利率:(1) 不一定(2) 低(3) 相同(4) 高4当市场利率票面利率为折价发行当市场利率票面利率为溢价发行当市场利率=票面利率为平价发行下列何者为投资债券之风险?(1) 利率风险(2) 违约风险(3) 流动性风险(4) 以上皆是4债券投资的风险有:利率风险,再投资风险,购买力风险,违约风险,流动性风险,强制赎回风险,汇率风险若约定转换价格为50元,一张可转换公司债的票面金额为100,000元,则可转换股数为何?(1)1000股(2)2000股(3)3000股(4)4000股2可转换股数=可转债票面金额/转换价格=100,000/50=2000股小强看上了一间30坪位于市区新盖好的大厦九楼,屋主可租可售,租的话房租每月3万元,押金三个月;购买总价800万,可贷款500万元,利率6%的房贷,自备300万元;小强租用与购买的成本分析如下(假设押金与首付款机会成本以一年期存款利率3%计算)1小强租屋年成本为:(1)362,700元(2)361,500元(3)363,600元(4)364,300元1租屋年成本=3万*12+3万*3*3%=362,700元2小强购屋年成本为:(1)37万元(2)38万元(3)39万元(4)40万元3购屋年成本=300万*3%+500万*6%=39万元租屋比购屋年成本低27300元,或每月2275(27300/12)元,租屋比较划算3购屋后成本固定,而因房租与购屋月成本只差2275元,因此只要房租在未来的调整幅度超过多少时,则购屋即比租屋划算:(1)6.3%(2)7.1%(3)7.6%(4)8.5%3购屋后成本固定,而因房租与购屋月成本只差2275元,只有月租的7.6%(42275/$30000),因此只要房租在未来的调整幅度超过7.6%,则购屋即比租屋划算4小强购屋年居住成本率:(1)4.57%(2)4.875%(3)5.15%(4)5.257%2租屋年居住成本率=36万/800万=4.5%购屋年居住成本率=39万/800万=4.875%,差距只有0.375%房租每月3万元,押金三个月,住满5年,房租每年调升1000元,以存款利率3%为折现率,贷款额500万元,在贷款利率6%下,20年房贷,每年本利平均摊还额?(1)435,920元(2)425,220元(3)415,350元(4)445,290元1每年本利平均摊还额=贷款额500万/年金现值系数n=20, r=6%)=500万/11.47=435,920元同上题,租屋净现金流量现值为何?(1)153万元(2)165万元(3)177万元(4)189万元3租屋净现金流量现值=90000/(1.03)5-90000-360000/(1.03)-372000/(1.03)2-384000/(1.03)3-396000/(1.03)4-408000/(1.03)5=1,767,725只有押金是5年后可回收的部分,其他属现金支出,因此净流出现值约为177万元首次购屋300万元,首付款100万元用积蓄支付,200万元贷款当时利率10%,用当时的储蓄2万元支应;10年后旧屋房价值500万元,储蓄成长至每月4万元,房贷利率降至6%,此时旧屋房贷应可用额外的储蓄提前还清,则可以卖旧屋的500万元当首付款,因此可以换大约多少的大房子?(1)1500万(2)1450万(3)1350万(4)1050万4付了自备款500万后，可负担的房贷为：FV 0， PMT -4， g I 6，g N 20， PV=558则可买的房价为558+500=1058万小刘年收入为100万元,收入成长率3%,目前净资产150万元,40%为储蓄首付款与负担房贷的上限,打算5年后购屋,投资报酬率10%,贷款年限20年,利率以6%计算,可以负担购屋后首付款为:(1)444万元(2)456万元(3)478万元(4)486万元4首付款部分=100万*40%*6.11+150万*1.611=486万同上题,小刘负担购屋后贷款为:(1)512万元(2)522万元(3)532万元(4)542万元3贷款部分=(100万*1.159*40%)*11.47=532万元同上题,小刘可以负担购屋后贷款的目前房价为:(1)1018万元(2)1123万元(3)1154万元(4)1086万元1可负担房屋总价=首付款486万+贷款532万=1018万元陈先生一家四口之理想的住家是4房2厅,以50坪规划,可负担购屋总价1018万元,可负担房屋单价为:(1)25.6万元(2)24.8万元(3)23.5万元(4)20.4万元4可负担房屋单价=1018万/50坪=20.4万元每月生活费5万元,一年60万元,至年老前还有20年,折现率6%,退休当年需累积的退休金为:(1)750万元(2)722万元(3)688万元(4)672万元3公式如下:每月生活费*12*年金终值系数=退休时应有的退休金额,退休应可准备退休金额/年金现值系数/12=每月生活费额,年金现值系数=1-(1+r)-n/r(r=投资报酬率,n=退休后生活年数)60万元*1-(1+6%)-20/6%=60万元*11.47=688万元理财规划报告书,包含:(1) 客户基本数据(2) 客户理财规划的目的(3) 理财规划资料与结果(4) 以上皆是4王小华20岁就开始工作,打算60岁退休,预计可以活到80岁,假设其工作期平均年收入为100万元,平均年支出为90万元,储蓄率只有10%,则至60岁退休时可累积:(1)400万元(2)450万元(3)420万元(4)440万元110万元(年储蓄)*40年(工作年数)=400万元的退休金,以这400万元用来供应退休后生活20年的需求,则退休后每年只可以享受20万元消费水平的生活,400万=20万*20车目标顺序法与目标并进法的比较,何者为是?(1) 目标顺序法所需的储蓄愈来愈低,目标并进法早期负担很轻,但愈往后负担愈重(2) 目标顺序法所需的储蓄愈来愈高,目标并进法早期负担很重,但愈往后负担愈轻(3) 目标顺序法所需的储蓄愈来愈高,目标并进法早期负担很轻,但愈往后负担愈重(4) 目标顺序法与所得逐年递减2目标顺序法所需的储蓄愈来愈高,目标并进法早期负担很重,但愈往后负担愈轻;目标顺序法较能与所得逐年增加,配合负担能力的提升所得分配与储蓄率的关系,下列何者为非?(1) 根据经济学的消费理论,边际储蓄倾向随着所得增加而提高(2) 经济学上恩格尔法则,指的是当所得增加时,花费在食品上的支出比重会随之降低(3) 平均储蓄额成迟滞状态,应是所得成长率降低与储蓄率降低的双重结果(4) 所得分配与储蓄率的关系,与经济成长率没有必然的关系4(1)目前家庭平均储蓄额成迟滞状态,应是所得成长率降低与储蓄率降低的双重结果(2)根据经济学的消费理论,边际储蓄倾向随着所得增加而提高(3)经济学上恩格尔法则,指的是当所得增加时,花费在食品饮料上的支出比重会随之降低(4)经济成长率的提高会影响所得分配与储蓄率的关系家庭所得结构关系式,下列何者为是?(1) 可支配所得=投资+非消费性支出(2) 可支配所得=消费+投资(3) 可支配所得=投资+储蓄(4) 可支配所得=消费+储蓄4家庭所得结构关系:(1)可支配所得=消费+储蓄=所得收入总计-非消费支出Yd=C+S(2)所得总额=受雇人报酬+产业主所得+财产所得收入+经常移转收入+杂项收入+自用住宅及其他营建物设算租金+自用住宅及其他营建物设算折旧=所得收入总计+自用住宅及其他营建物设算折旧A 经常性收入:包含利息,房租,股息,红利等B 非经常性收入:包含资本利得等财产交易所得C 住宅设算租金:为扣除折旧,地价税,保险费后之余额D 非消费支出:包括利息支出与移转性支出,不属于可支配所得,利息支出并不包括还款本金的部分存量与流量的关系如下:(1) 收入与支出是存量的观念,显示一段期间现金收支的变化(2) 资产与负债是存量的观念,显示一个时点资产与负债的状况(3) 家庭的收支调查是当年度现金收支流量,是存量的观念(4) 国富的调查是一个时点的国民财富,是流量的观念2(1) 收入与支出是流量的观念,显示一段期间现金收支的变化(2) 资产与负债是存量的观念,显示一个时点资产与负债的状况(3) 家庭的收支调查是当年度现金收支流量,是流量的观念(4) 国富的调查是一个时点的国民财富,是存量的观念依会计科目分类,下列何者为非?(1) 会计科目分类分为收入,费用,资产与负债科目(2) 会计的分录左边是借方,右边是贷方,借贷要相等才能平衡,这是会计的基本原则(3) 资产增加与费用增加列在借方(4) 负债增加,净值增加与收入增加列在借方4会计科目:(1) 分为收入,费用,资产与负债科目(2) 会计的分录左边是借方,右边是贷方,借贷要相等才能平衡,这是会计的基本原则(3)资产增加与费用增加列在借方,负债增加,净值增加与收入增加列在贷方依会计科目分类,下列何者为非?(1) 以收入置产是收入与资产同时增加(2) 借钱投资是资产与负债等额增加(3) 有收入马上用光是收入与负债一起增加(4) 借钱来花费是负债与费用同额增加3科目增减应列的借贷方:会计科目借方贷方资产+-负债-+净值-+收入-+支出+-(1) 以收入置产是收入与资产同时增加(2) 借钱投资是资产与负债等额增加(3) 有收入马上用光是收入与费用一起增加(4) 借钱来花费是负债与费用同额增加(5) 若只有借贷单一方,则是借方资产转换,资产折旧转列费用,贷方负债转换,或以收入偿还负债等情况下列何者为不是资产负债组合的变化?(1) 将存款解约投资基金,或将国内股票卖出转进海外基金,是资产组合的变化(2) 借利率10%的小额信贷来还18%的信用卡负债,是负债组合的变化(3) 以理财型房贷来取代股票融资,是负债组合的变化(4) 将存款解约来还18%的信用卡负债,或以理财型房贷来取代股票融资,投资基金,是资产组合的变化4(1)资产组合变化:将存款解约投资基金,或将国内股票卖出转进海外基金,是资产组合的变化(2)负债组合变化:借利率10%的小额信贷来还18%的信用卡负债,或以理财型房贷来取代股票融资,是负债组合的变化保险费在财务报表上的归属?(1) 产险保费多无储蓄性质属收入科目(2) 健保费,寿险的定期寿险,失能险,意外险,医疗险等以保障为主,属资产性质(3) 终身寿险,养老险,教育年金,退休年金中有保单现值可累积的部分是储蓄性质,列为负债科目(4) 将养老险的保费分为两部分,实缴保费与当年保单现值增加额的差异部分当作保险费用,现值增加额的部分当资产累积4保险费:(1) 产险保费多无储蓄性质属费用科目(2) 健保费,寿险的定期寿险,失能险,意外险,医疗险等以保障为主,属费用性质(3) 终身寿险,养老险,教育年金,退休年金中有保单现值可累积的部分是储蓄性质,列为资产科目(4) 将养老险的保费分为两部分,实缴保费与当年保单现值增加额的差异部分当作保险费用,现值增加额的部分当资产累积负债依其用途可分为:(1) 投资负债(2) 消费负债(3) 自用资产负债(4) 以上皆是4负债依其用途可分为:(1)投资负债(2)消费负债(3)自用资产负债财务诊断中净值投资比率为:(1) 净值投资比率=生息资产/净值=(生息资产/总资产)*(总资产/净值)=投资资产比重*财务杠杆倍数(2) 投资资产比重愈高,表示资产多投入有收益的资产上,净值投资比率愈低(3) 财务杠杆倍数愈高时,藉负债扩充信用的倍数愈大,净值投资比率愈低(4) 财务杠杆倍数愈低时,藉负债扩充信用的倍数愈大,净值投资比率愈高1(1) 净值投资比率=生息资产/净值=(生息资产/总资产)*(总资产/净值)=投资资产比重*财务杠杆倍数(2) 投资资产比重愈高,表示资产多投入有收益的资产上,净值投资比率愈高(3) 财务杠杆倍数愈高时,藉负债扩充信用的倍数愈大,净值投资比率愈高小刘期初资产为500万元,200万元是投资资产,300万元是自用资产,本期储蓄为50万元,投资报酬率为10%,试问小刘资产成长率为何?(1)11%(2)14%(3)16%(4)17%2资产成长率=资产变动额/期初总资产=(年储蓄+年投资收益)/期初总资产=(年储蓄/年收入)*(年收入/期初总资产)+(生息资产额/期初总资产)*投资报酬率=储蓄率*收入周转率+生息资产比重*投资报酬率,本期资产增加额=50万元+200万元*10%=70万元资产成长率=70万元/500万元=14%王先生40岁了,己工作20年,收入100万元,支出70万元,储蓄30万元,若合理的理财收入为净额的5%,若实质收支不变,下列何者财务自由度应达多少?(1)40岁应达54.7%(2) 50岁应达64.3%(3) 60岁应达86.5%(4) 70岁应达98.7%2工作几年应达到的财务自由度=S*N*R/CS=年储蓄金额N=已工作年数R=投资报酬率C=年支出40岁财务自由度=30万元*20*5%/70万元=42.8%50岁财务自由度=30万元*30*5%/70万元=64.3%60岁财务自由度=30万元*40*5%/70万元=85.7%70岁财务自由度=30万元*50*5%/70万元=107.1%朱元璋现有的投资组合是60%股票,40%存款,存款利率固定在5%,多头股市预期报酬率20%,盘整期预期报酬率8%,空头期预期报酬率为-15%,未来股市走多,走空或持平的机率:走多60%,持平30%,走空10%,股市的预期报酬率为?(1)11.5%(2)12.3%(3)12.9%(4)13.6%3报酬率=E(Rp)=EWiE(Ri)E(Rp):组合的预期报酬率Wi:第i种证券的价值占投资的比例, EWi=1E(Ri):第i种证券的预期报酬率股市的预期报酬率=20%*60%+8%*30%+(-15%)*10%=12.9%陈小华年收入100万元,支出80万元,毛储蓄20万元,生息资产100万元,无自用资产亦无负债,因此净值亦为100万元,投资报酬率为8%,净值成长率为何?(1)27.8%(2)28.3%(3)28.8%(4)29.5%3净值增加额=毛储蓄20万元+理财收入理财收入=(生息资产100万元+毛储蓄20万元/2)*8%=8.8万元,年初毛储蓄可运用的时间长,年底短,平均半年故除以2,净值成长率=(毛储蓄20万元+理财收入8.8万元)/期初净值100万元=28.8%信用卡的利息计算为循环信用以日计息,利息起算日有下列几种方式:(1) 持卡人缴款截止日-时间最早,对持卡人最不利(2) 持卡人缴款截止日-时间最晚,对持卡人最有利(3) 对账单上的结账日-时间居中,对持卡人最不利(4) 银行代持卡人先付款的垫款日-时间最晚,对持卡人最有利2循环信用以日计息,利息起算日有三种:A 持卡人缴款截止日-时间最晚,对持卡人最有利B 对账单上的结账日-时间居中C 银行代持卡人先付款的垫款日-时间最早,对持卡人最不利小额信用贷款的类型中,个人设定额度型的特色:(1) 可当作紧急预备金的第一来源(2) 设定额度,有用时才按月计息,可随借随还(3) 利率比实支型信用贷款稍低,但比信用卡循环利率要高得多(4) 银行会给予借款人支票或现金卡,需要用到额度时可开支票,或以现金卡领取4(1) 可当作紧急预备金的第二来源(2) 设定额度,有用时才按日计息,可随借随还(3) 利率比实支型信用贷款稍高,但比信用卡循环利率仍要低得多余先生的房屋鉴价值500万元,抵押设定后可取得300万元的循环信用额度,取得额度三个月后以每股20元买10万股股票,以支票动用理财型房贷200万,半年后股票每股以30元出售,还房贷本金200万元还赚得资本利得100万元;以10%的利率计算,余先生要缴交动用200万元额度的利息为何?(1)8万元(2)10万元(3)12万元(4)13万元2利息=200万元*10%/2=10万元以10%的利率计算,余先生只要缴交在动用200万元额度半年间的利息10万元即可薛楷子目前季储蓄6万元,停损比率为5%,理财型房贷季利率是1.8%,此时十拿九稳会赚的理财型房贷额度应多少?(1)86.2万元(2)87.2万元(3)88.2万元(4)89.2万元3公式:理财型房贷运用额度=投资周期的储蓄/(停损比率+房贷周期利率),可贷额度=6万元/(5%+1.8%)=88.2万元租屋与购屋的居住成本差异性比较采净现值法(NPV):(1) 一个固定的居住期间内,将租屋及购屋的现金流量还原至现值(2) 比较两者的现值较高者为划算(3) 在一个地方住得愈久,用净现值法计算的购屋比租屋划算的机会愈小(4) 现值法不考虑成本2(1) 净现值法(NPV):一个固定的居住期间内,将租屋及购屋的现金流量还原至现值并比较两者的现值较高者为划算(2) 在一个地方住得愈久,用净现值法计算的购屋比租屋划算的机会愈大(3) 现值法必须考虑成本小如想规划换屋计划,旧屋价值600万元,贷款尚有300万元,新屋值1000万元,拟贷款600万元,需筹首付款多少?(1)100万元(2)120万元(3)140万元(4)160万元1需筹首付款=新屋净值-旧屋净值=(新屋总价-新屋贷款)-(旧屋总价-旧屋贷款),首付款=(1000万元-600万元)-(600万元-300万元)=100万元顶楼权状30坪使用50坪,多搭盖了20坪,市场比较法的行情每坪20万元,搭盖成本每坪4万元,那么银行核贷标准中抵押标物的价值,合理的鉴价为多少?(1)680万元(2)580万元(3)480万元(4)780万元120万元*30坪+4万元*20坪=680万元李太太计划生小孩,丈夫可以工作30年后才退休,退休后还要生活20年,每月的生活费以3万元估计,养育一个小孩的总现值368万元,以生涯平均税率13%计,丈夫月收入在多少元以下时,妻子还是要继续工作?(1)8.1万元(2)7.6万元(3)9.3万元(4)8.9万元1生活费=3万元*12*(20+30)=1800万元总支出=1800万元+736万元(两位小孩)=2536万元以生涯平均税率13%计,2536万元/87%=2915万元2915万元/30=97.2万元(每年)97.2万元/12=8.1万元(每月)丈夫月收入没有在8.1万元以上,为了两个小孩独立以前的所有支出,妻子还是要继续工作萧强的家庭计划以全生涯现值的观念来计算可负担的子女养育数目;目前丈夫年30岁月薪6万元,妻子年28岁月薪5万元,年终奖金平均两个月,平均税率13%,夫妻俩每月的生活费用的4万元,每个子女生涯支出负担368万元,则萧强可生几个小孩?(1) 两个(2) 三个(3) 四个(4) 五个3公式:养育子女数=(家庭生涯收入-夫妻生涯费用)/每个子女生涯支出负担A 家庭税后收入=(6万+5万)*(12+2)*87%=134万B 30年后两人同时退休,生涯收入=134万*30=4020万C 夫妻俩每月的生活费用是4万元,平均每人每年24万元,以至80岁为止的生活费=(80-30)*24万+(80-28)*24万=2448万D 家庭生涯收入-夫妻生涯费用=4020万-2448万=1572万E 每个子女生涯支出负担=368万F 则1572万/368万=4.27,该夫妇可生四个小孩阿诺一年花费80万元,费时两年拿到学位,目前大学起薪水准年收入45万元,以拿到硕士后工作28年来分摊,取得国外硕士学位回国后,年薪要增加%以上才能把此教育投资收回?(1)15.5%(2)17.5%(3)19.8%(4)21.5%3A 一年花费80万,费时两年拿到学位,学费成本=80万*2=160万B 大学起薪水准年收入45万C 两年工作收入的机会成本=45万*2=90万,总成本250万D 以拿到硕士后工作28年来分摊,250万/28=8.93万E 8.93万/45万=19.8%,取得国外硕士学位回国后,年薪要增加19.8%以上才能把此教育投资收回退休规划的影响因素:(1) 每月退休生活费用愈高,退休金筹备压力愈小(2) 通货膨胀率愈低,退休金筹备压力愈大(3) 每月退休生活费用若有固定收入挹注,则退休金筹备压力变大(4) 退休期间愈长,所需退休总费用愈高,退休金筹备压力愈大4退休规划的影响因素:(1)每月退休生活费用愈高,退休金筹备压力愈大,在个人能力范围内,进行规划的方向为退休前提高资产增值效率(2)通货膨胀率愈高,退休金筹备压力愈大(3)每月退休生活费用若有固定收入挹注,则退休金筹备压力变小;每月固定收入来源包括月退俸,年金,保险给付,房