小案例——东方海岸游艇公司的财务比率与财务计划.doc

小案例东方海岸游艇公司的财务比率与财务计划 小组成员：1506020205 车美玲 1506020230 孙 畅 1506020226 路晓宇 1506020227 莫晗颖 1506020233 田辰晨 比率分析：流动比率=0.75速动比率=0.44现金比率=0.16负债比率=0.49负债权益比=0.96权益乘数=1.96利息倍数=7.96存货周转率=19.22 存货周转天数=18.99天应收账款周转率=30.57 应收账款周转天数=11.94天总资产周转率=1.54销售利润率=7.51%资产收益率（ROA）=11.57%权益收益率（ROE）=22.70%息税折旧及摊销前利润率=17.56%东方海岸游艇公司行业下四分位数中位数行业上四分位数流动比率0.750.51.431.89速动比率0.440.210.380.62负债比率0.490.440.520.61负债权益比0.960.791.081.56权益乘数1.961.792.082.56利息倍数7.965.188.069.83存货周转率19.224.896.1510.89应收账款周转率30.576.279.8214.11总资产周转率1.540.680.851.38销售利润率7.51%4.05%6.98%9.87%资产收益率（ROA）11.57%6.05%10.53%13.21%权益收益率（ROE）22.70%9.93%16.54%26.15%综上流动性比率：该公司流动性比率包含流动比率和速动比率，流动比率为0.75，处于下四位数，说明该公司资产流动性较差，短期偿债能力较差。速动比率0.44，处于中位数，说明存货占流动资产比重较大。资产运用或周转率比率：总资产周转率、存货周转率、应收账款周转率。总资产周转率为1.54，居于行业上四位数，说明每一元资产产生了1.54元收入，存货周转率为19.22，居于行业上四位数，说明该公司一年出售存货19.22次，存货管理效率在同行业中较高。应收账款周转率30.57，居于上四位数，公司一年中回收货款之后又将其赊借出去大约30.57次，该公司销售货款回收速度在同行业中较快。整体来看，该公司的运营资产效率很高。长期偿债能力或财务杠杆比率：负债比率、负债权益比、权益乘数和利息倍数。该公司的这四项比率均居于行业的下四位数，说明公司长期偿债能力一般。盈利性比率：销售利润率、资产收益率和权益收益率。该公司的这三项比率均略高于行业的中位数，说明公司的运用资产和管理经营效率居于中等水平。存货比率=6136000/19539000=0.314.意为对每一元流动负债而言有0.314存货覆盖，存货比率越大，公司借贷能力越强。存货比率=-（速动比率-流动比率）=流动比率-速动比率行业整体存货比率：下四位数为0.29 中位数为1.05 上四位数为1.27.该公司的存货比率略高于下四位数，说明与其他公司相比，该公司存货较少。整体来看，该公司的运营系产效率高，其他方面都不是很突出。EFN与增长预计销售额增长率（%)051015202530所要求资产增加额（美元）054307501086150016292250217230002715375032584500预计留存收益增加额（美元）5024880527612455273685778612602985662811006532344外部融资需要量（美元）-5024880154626533413210513638156931442087265026052156预计负债权益比0.960.880.961.041.121.201.28内部增长率