chapter商业银行金融风险管理PPT课件.ppt

第四章商业银行风险管理 1 第四章商业银行风险管理 第一节商业银行风险的识别与估计第二节商业银行风险理论根源与现实起因第三节商业银行风险策管理体系与策略 2 第一节商业银行风险的识别与估计 一 商业银行风险的识别二 商业银行风险的估计 3 一 商业银行风险的识别1 信用风险 Creditrisk 2 市场风险 Marketrisk 3 流动性风险 Liquidityrisk 4 操作风险 Operationalrisk 经营风险5 法律风险 Lawrisk 6 国家风险 Countryrisk 7 自然与社会风险 NaturalandSocietalrisk 8 声誉风险 reputationrisk 4 二 商业银行风险的估计 一 国际的估计方法 1 风险资本法 capitalatrisk 其实质是对相关指标计算后 再与相应 巴塞尔 的指标作对比 进而判断商业银行是否处于风险之中 5 据 巴塞尔协议 1 对银行资本作了重新规定 认为资本分作核心资本与附属资本两大类 2 将银行资产负债表表内资产分作五类 3 把银行表外资产纳入监督范围 4 不仅规定银行总资本与风险资产比率不得低于8 而且要求核心资本比率不得低于4 同时还对贷款准备金 次级长期债务等进行了限制 6 一级资本比率 二级资本比率 但若能达到不得低于8 的要求 也只说明该银行在具体指标上 理论上 达到相关要求 其抗风险能力增强 但这并不意味着该银行在实际中就一定是完全没有任何风险的 7 2 在险价值法 valueatrisk VaR含义 在市场正常波动下 某一金融资产或证券组合的最大可能损失 即 在一定概率水平 置信度 下 计算某一金融资产或证券组合价值在未来特定时期内的最大可能损失 8 VaR模型的优点1 VaR模型测量风险简洁明了 统一了风险计量标准 管理者和投资者较容易理解掌握 2 可以事前计算 降低市场风险 3 可以计算单个金融工具的风险和多个金融工具形成的投资组合的风险 确定必要资本及提供监管依据 9 VaR模型应用注意问题1 数据问题 利用模型进行分析和预测时要有足够的历史数据 如果数据库整体上不能满足风险计量的数据要求 则很难得到正确的结论 另外由于市场的发展不成熟 使一些数据不具有代表性 而市场炒作 消息面的引导等原因 使数据非正常变化较大 缺乏可信性 10 2 VaR在其原理和统计估计方法上存在一定缺陷 VaR对金融资产或投资组合的风险计算方法是依据过去的收益特征进行统计分析来预测其价格的波动性和相关性 从而估计可能的最大损失 所以单纯依据风险可能造成损失的客观概率 只关注风险的统计特征 并不是系统的风险管理的全部 11 3 在应用Var模型时隐含了前提假设 即金融资产组合的未来走势与过去相似 但金融市场的一些突发事件表明 有时未来的变化与过去没有太多的联系 4 VaR主要使用于正常市场条件下对市场风险的测量 如果市场出现极端情况 历史数据变得稀少 资产价格的关联性被切断 或是因为金融市场不够规范 金融市场的风险来自人为因素 市场外因素的情况下 这时便无法测量此时的市场风险 12 3 风险调整的资本收益法 riskadjustedreturnoncapital 风险调整的资本收益法 Raroc 即风险调整的资本收益 是收益与潜在亏损或VAR值的比值 使用这种方法的银行在对其现金使用进行决策的时候 不是以盈利的绝对水平作为评判基础 而是以该资金投资风险基础上的盈利贴现值作为依据的一种风险管理方法 13 4 信贷矩阵模型 creditmetrics 1997年4月初 美国J P摩根财团与其他几个国际银行 德意志摩根建富 美国银行 瑞士银行 瑞士联合银行和BZW共同研究 推出了世界上第一个评估银行信贷风险的证券组合模型 CreditMetrics 该模型以信用评级为基础 计算某项贷款或某组贷款违约的概率 然后计算上述贷款同时转变为坏账的概率 14 该模型通过VAR数值的计算力图反映出 银行某个或整个信贷组合一旦面临信用级别变化或拖欠风险时所应准备的资本金数值 该模型覆盖了相关信贷产品 有传统的商业贷款 信用证和承付书 固定收入证券 商业合同如贸易信贷和应收账款 以及由市场驱动的信贷产品如掉期合同 期货合同和其他衍生产品等 15 5 全面风险管理 over allmanagementonrisk 全面风险管理指对整个机构内各个层次的业务单位 各个种类风险的通盘管理 这种管理要求将信用风险 市场风险及各种其他风险以及包含这些风险的各种金融资产与资产组合 承担这些风险的各个业务单位纳入到统一的体系中 对各类风险在依据统一的标准进行测量并加总 且依据全部业务的相关性对风险进行控制和管理 16 全面风险管理模式是一种以先进的风险管理理念为指导 以全球的风险管理体系 全面的风险管理范围 全程的风险管理过程 全新的风险管理方法 全员的风险管理文化 全部的风险管理概念为核心的崭新风险管理模式 已成为国际化商业银行谋求持续发展和竞争优势的最重要方式 虽是全面管理 不是 平均管理 仍然会有主有次 不同的时期和阶段 其重点也不同的 17 根据国际先进商业银行风险管理的经验 当前中国商业银行在建立全面风险管理模式 提升风险管理水平 可考虑 在内容上 由单一信用风险管理向信用 市场 操作多种类型风险管理转变 在方式上 由审批授信等直接管理向直接管理和以运用模型进行风险的定量分析等间接管理相结合转变 由事后被动督导型管理为主向事前主动引导型管理与事后被动督导型管理并重转变 18 由末端治理型管理为主向源头控制型管理与末端治理型管理相结合转变 在机制上 由惩戒功能为主向惩戒功能与激励功能并重转变 在对象上 由单笔贷款向企业整体风险转变 由单一行业向资产组合管理转变 在范围上 由国内管理向全球管理转变 在重点上 由强调审贷分离向构建全面风险管理体系转变 在技术上 由定性分析向定性 定量分析相结合转变 19 二 我国的估计方法 1 我国对贷款的分类长期以来 我国银行贷款质量分为正常贷款和不良贷款 其中不良贷款又分为逾期 呆滞和呆帐三类 目前 国际上通行的是五级分类法 即按照实际风险程度 将贷款质量分成正常 关注 次级 可疑和损失五类 其中后三类为不良贷款 问题贷款 我国银行业已于1998年在广东省进行了五级分类法的试点工作 在总结经验后已普遍推广 20 我国商业银行不良贷款情况表 2003 2008 21 22 针对我国不良贷款的成因 有以下建议 1 建立并完善我国商业银行不良贷款内部控制制度 2 增强信贷人员培训力度 提高信贷队伍素质我国商业银行应加强信贷人员培训力度 使信贷队伍能够适应市场的变化 23 3 推进国有商业银行改革 特别是公司治理改革 4 完善银行信贷风险管理法律法规机制 5 减少行政干预 建立长期有效的监督机制 24 第二节商业银行风险理论根源与现实起因 一 商业银行风险理论根源负债经营是商业银行的典型特征 一般地 负债的期限较短 而资产的期限较长 从而商业银行的资产与负债的期限结构是不匹配的 这加剧了其自身的脆弱性和不稳定性 25 现实中 存款人可以随时支取存款 而商业银行有贷款未必就能按期足额收回 又如 随着车贷和房贷的数量和期限的增加 商业银行的内在不稳定性在加深 26 第三节商业银行风险风险管理体系与策略 一 商业银行风险管理体系 一 全面风险管理 1 董事会 总行 下设风险管理委员会 并将责任具体到岗位 到人 2 更新风险管理理念与技术 造就或引进风险管理人才 27 二 强化对商业银行的风险监查确保商业银行具备与其风险状况相适应的评估总量资本的内部程序检查和评价资本充足率的情况与战略引导银行的资本高于最低监管资本率及早干预银行的资本低于最低监管资本率 28 三 健全商业银行的行业自律组织行业自律组织作为一种非正式 非营利 相对独立的民间组织 在监管上不仅能够节约相关的行政成本 而且具有一定的权威性 在操作上也会更加便宜 29 四 强化对商业银行的市场约束 1 完善信息披露 核心披露 补充披露 定期 适时 适度 准确 有效 2 建立有限金融安全网存款保险制度和最后贷款人对金融安全网有所限制 以防止道德风险和逆向选择发生 市场机制应当发生作用 银行应该承担相应的风险和后果 30 3 完善退出制度 依据相关法律和制度 清退经营不善和资不抵债的银行 维护存款人和投资者的利益 31 二 贷款风险的管理策略 一 回避策略银行拥有贷款的独立自主权 对风险较大的贷款申请人不予以贷款 二 分散策略 1 资产多样性 2 单个贷款比例 数量 3 贷款人 用途 的分散 32 三 转嫁策略 1 保险 银行通过直接或间接的投保方式 将贷款风险部分地转嫁给保险人的做法 所有贷款都由保险人进行信用保险是不可能的也是不现实的 如 对于出口信贷的风险可由借款人或银行向保险人投保 银行可以要求借款人以投保为前提条件 并要求其相关财产应向保险人投保 33 2 保证 以保证贷款的方式发放贷款 将风险相对地转嫁给保证人 若借款人和保证人同时都不能履行责任时 则风险没有转嫁出去 3 信用衍生产品 工具 是以贷款或债券的信用作为基础资产的金融衍生工具 其实质是一种双边金融合约安排 34 在这一合约下 交易双方对约定金额的支付取决于贷款或债券支付的信用状况 通常有两种方式对其进行交易 即期权或互换 而所指的信用状况一般与违约 破产 信用等级下降等情况相联系 一定是要可以观察到的 信用衍生产品的出现导致银行业的革命 自从信用衍生产品于92年首次出现以来 它的市场增长非常迅速 而且它将不会结束 35 信用衍生产品的结构形式1 信用违约互换 Creditdefaultswap 是将参照资产的信用风险从信用保障买方转移给信用卖方的交易 信用保障的买方向愿意承担风险保护的保障卖方在合同期限内支付一笔固定的费用 信用保障卖方在接受费用的同时 则承诺在合同期限内 当对应信用违约时 向信用保障的买方赔付违约的损失 对应参照资产的信用可是某一信用 也可是一篮子信用 如果一篮子信用中出现任何一笔违约 信用保障的卖方都必须向对方赔偿损失 36 37 2 总收益互换 Totalreturnswap 指信用保障的卖方在协议期间将参照资产的总收益转移给信用保障的买方 总收益可以包括本金 利息 预付费用以及因资产价格的有利变化带来的资本利得 作为交换 保障买方则承诺向对方交付协议资产增殖的特定比例 通常是LIBOR加一个差额 以及因资产价格不利变化带来的资本亏损 总收益互换在不使协议资产变现的情况下 实现了信用风险和市场风险的共同转移 无论在信用违约互换中 还是在总收益互换中 风险的承担者都无须增加自己的资产负债表规模 而是作为表外业务加以处理 38 39 3 信用联系票据 Credit linkednote 是普通的固定收益证券与信用违约互换相结合的信用衍生产品 在信用联系票据的标准合约下 保障买方或由保障买方设立的特定目的机构根据参照资产发行票据 保障卖方先行以现金支付取得票据 交换来自有关票据的固定复利率或浮动利率的利息收入流程 假如发生信用违约事件 即根据双方协议的信用事故赔偿额赎回票据 如不发生信用事故 票据在合约期满时才赎回 40 41 4 信用利差期权 Creditspreadoption 它是以信用利差为标的基础资产的一类期权 信用利差期权的多头通过向空头支付期权费 获取在未来市场利差高于事先约定利差时 要求期权空头执行清偿支付的权利 即期权持有者 又称保护多头 通过支付一定的期权费来转移信用利差波动带来的风险 42 43 四 贷款风险的抑制策略 1 审贷分离 2 推广抵押贷款与质押贷款 3 贷后检查法制化 规范化 国际化 44 三 证券风险的管理策略 1 证券评级 2 有效证券组合 3 证券投资技巧 4 工具创新 5 风险准备金 45 四 其它风险的管理策略 1 回购