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融资融券交易策略 2013年5月 标的证券700只股票 截止2013年9月 2 目录 交易策略之使用方法 3 目录 交易策略之使用方法 4 目录 交易策略之交易技巧 5 单独使用融资交易 6 牛市融资 上证指数月K线 2005年6月998点 2007年10月6124点 单独使用融资交易 7 判断大盘会上涨 融资ETF 上证指数日K线 1949 46点 2012年12月4日 单独使用融资交易 8 短线 市场热点 主题投资 融资 欧菲光日K线 除权 2013年一季报业绩优异 中报预增消费电子行业景气度较好高送转炒作 单独使用融资交易 9 行业景气度向上 融资做多行业内公司 天士力日K线 股价屡创历史新高 行业景气度向好公司业绩优良 单独使用融资交易 10 单一证券价值被低估 中国平安日K线 A股较H股价格倒挂 单独使用融资交易 11 单一证券公布重大利好 包括传闻 杰瑞股份日K线 中标石油装备11 2亿大订单 2013年1月11日 单独使用融资交易 12 短期跌幅较大的证券反弹 重庆啤酒日K线 乙肝疫苗概念破灭股价暴跌后的反弹 20 16元 40 88元 单独使用融资交易 13 长期看好某一证券 融资做多 上证指数日K线 2012年12月4日 单独使用融资交易 14 长期持有 利用短线融资获取收益 上证指数日K线 2012年12月4日 单独使用融资交易 15 被套证券的快速解套操作 上证指数日K线 2012年12月4日 单独使用融资交易 16 变相融资买入非标的证券 上证指数日K线 2012年12月4日 单独使用融券交易 17 熊市融券 上证指数月K线 2008年10月1664点 2007年10月6124点 单独使用融券交易 18 判断大盘会下跌 融券ETF 上证指数日K线 2444 80点 2013年2月18日 单独使用融券交易 19 短线 市场热点 主题投资 行情结束 威孚高科日K线 PM2 5环保 单独使用融券交易 20 行业景气度向下 融券做空行业内公司 贵州茅台日K线 限制三公消费行业塑化剂事件反垄断调查 单独使用融券交易 21 单一证券价格严重高于价值 价值回归 上证指数月K线 潮水退去的时候你才会知道谁是裸泳的 单独使用融券交易 22 单一证券公布重大利空 包括传闻 江淮汽车日K线 2013年3月15日公布轿车锈蚀事件 单独使用融券交易 23 短期涨幅较大的证券调整 上证指数月K线 单独使用融券交易 24 单一证券某日高开低走 海螺水泥日K线 2013年4月20日雅安芦山地震 融资融券同时使用 25 提取现金用于其它用途 融资融券同时使用 26 提取现金用于其它用途 举例 某客户拟融资60万元用于短期资金周转 融资期限为30天 客户持有200万证券市值股票 但看好未来行情 不想卖出 客户 信用等级C级 等级系数1 7 融资授信额度340万元 融券授信额度340万元 假设客户的证券平均折算率为0 60 可用保证金为120万元 上海医药融资保证金比例为0 60 融券保证金比例为0 65 操作流程 1 T日客户以12元融资买入5万股601607上海医药 占用36万保证金 以12 10元融券卖出5万股601607上海医药 占用39 325万保证金 用融资买入的5万股股票做现券还券 2 T日清算后 融券负债全部了结 融券卖出所得资金释放 3 T 1日客户从信用账户提取资金60万元 4 提取后融资合约存在 融资买入股份被使用 总资产200万元 融资负债约60万元 提取资金后维持担保比例高于300 融资融券同时使用 27 T 0做多 27 普通证券交易开盘买入 收盘浮亏 融资融券交易开盘买入 融资买入 高位融券卖出当日偿还 现券还券 当日盈利 锁定日内利润 买 卖 某日走势 融资融券同时使用 28 T 0做空 28 普通证券交易规避风险 无法实现盈利 融资融券交易当日融券卖出 低价买券还券 盈利 公告限售股份即将上市流通 买 卖 融资融券同时使用 29 T 0做多 做空举例 29 公告限售股份即将上市流通 万科A日K线 房地产 新国五条 发布 广东房地产细则弱于预期 融资融券同时使用 30 波段操作 上涨融资做多 下跌融券做空 30 招商银行日K线 融资融券同时使用 31 配对交易 31 招商银行日K线 做多 买入 融资买入 一定证券市值的证券A 同时做空 融券卖出 同等证券市值的证