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平秩东作克明峻德 平秩东作克明峻德 2011年09月21日 现金流量表编制说明 平秩东作克明峻德 1 平秩东作克明峻德 平秩东作克明峻德 平秩东作克明峻德 2 平秩东作克明峻德 编制目的 编制原则 现金流量表是以 现金 为基础编制的 此处的 现金 包括企业的库存现金 可以随时用于支付的存款和其他货币资金 不包括承兑汇票 本表暂不对 现金等价物 作要求 现金流量表是反映企业在一定的会计期间由经营活动 投资活动和筹资活动产生的现金流入与流出情况的报表 它以收付实现制为基础 真实地反映企业当期实际收入的现金 实际支出的现金 现金流入和流出相抵后的净额 从而分析利润表中本期净利润与现金流量之间的差异 正确地评价企业的经营成果 企业能够用于生产经营周转的是实际拥有的现金 只有正确地反映企业现金的净流量 才能为企业的经营决策提供正确的信息 平秩东作克明峻德 平秩东作克明峻德 平秩东作克明峻德 3 直接法编制说明 经营活动产生的现金流量 经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项 包括销售商品或提供劳务 购买商品与接受劳务 经营性租赁 支付工资 支付广告费 缴纳各项税款等 经营活动产生的现金流量是企业运用所拥有或控制的经济资源从事生产经营活动所形成的 而且主要是与企业营业利润有关的交易和事项所产生的现金流量 通过经营活动产生的现金流量 可以说明企业的经营活动对现金流入和流出的影响程度 判断企业在不动用外来筹集资金的情况下 经营活动产生的现金流量是否足以维持生产经营 偿还债务 支付股利和对外投资等 投资活动产生的现金流量 投资活动是指企业长期资产的购建和投资及处置活动 主要包括取得和收回投资 购建和处置固定资产 购买或转让无形资产等 通过投资活动产生的现金流量 可以分析企业通过投资活动产生现金流量的能力 判断投资活动对企业现金流量净额的影响程度 筹资活动产生的现金流量 筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动 包括发行股票或接收投入资本 分派现金股利 取得和偿还银行借款 发行和偿还公司债券等 平秩东作克明峻德 平秩东作克明峻德 4 主要根据资产负债表预算 利润表预算编制 该表采用以净利润作为起算点 通过调整不涉及现金的收入 费用 营业外收支以及经营性应收应付等项目调整不属于经营活动的现金收支项目 据此计算经营活动的现金流量的间接法 间接法有助于分析当期净利润与经营活动的现金流量之间差异的原因 评价企业净利润的质量 需要在净利润基础上增减调整四大类项目 1 实际没有支付现金的费用 2 实际没有收到现金的收益 3 不属于经营活动的损益 4 经营性应收应付项目的增减变动 间接法编制说明 特殊项目编制说明 收到的其他与经营活动有关的现金 为清晰反映出拆借资金对于企业现金流量的影响 此项目填列内容为 从总部拆入或收回拆借资金 归还或拆出给总部资金 流出的现金以负数填列 支付的其他与经营活动有关的现金 支付的其他与经营活动有关的现金净流出 除往来资金拆借以外的日常支出 如 罚款支出 差旅费 业务招待费 财产保险费 审计费 咨询费等 含银行手续费 员工借支还款 银行账户转账等 支付的其他与筹资活动有关的现金 支付到期票据所支出的现金 区分承兑与贷款支出现金 偿还贷款支付现金填列在 偿还债务所支付的现金 项目 平秩东作克明峻德 平秩东作克明峻德 5 1 实际没有支付现金的费用 计提的资产减值准备固定资产折旧无形资产摊销和长期待摊费用摊销待摊费用减少 减 增加 待摊费用摊销时 表明待摊费用减少 减少额计入费用 抵减了当期利润 但并没有发生现金流出 所以在调整时应将本期摊销额加回到净利润中 待摊费用发生时 表明待摊费用增加 增加额并未抵减当期利润 但却发生现金流出 所以在调整时应将本期净增加数从净利润中扣除 预提费用增加 减 减少 预提费用计提时 计入了费用 抵减当期利润 但未发生现金流出 所以在调整时应加回到净利润中 支付预提费用时 使预提费用减少 支付了现金 但并未抵减当期利润 所以在调整时应从净利润中扣除 2 不属于经营活动的损益处置固定资产 无形资产和其他长期资产的损失 减 收益 固定资产报废损失财务费用投资损失 减 收益 平秩东作克明峻德 平秩东作克明峻德 6 3 经营性应收 应付项目的增减变动存货的减少 减 增加 经营性应收项目的减少 减 增加 经营性应付项目的增加 减 减少 补充数据编制说明 主表中不包含承兑汇票数据 但承兑汇票是集团下属各公司销售收入及支付货款的重要组成部分 为更全面 准确地反映企业的广义的现金状况 附表中增加补充数据的填制 补充数据主要包括以下内容 票据数据 经营活动产生的票据 销售收回的应收票据 需扣除贴现票据的面额 采购支出的票据 投资活动产生的票据 因固定资产或在建工程等投资活动收支的票据净额 筹资活动产生的票据 内部拆借的应收票据净流入其他货币资金余额 资产负债表中其他货币资金期初 期末余额调整后的现金净流量 现金流量表中对应的净流量 票据数据中对应的净流量月末现金可用余额 现金流量表中现金期末余额 其他货币资金期末余额月末票据可用余额 票据期末余额 应等于资产负债表中 应收票据 期末余额 平秩东作克明峻德 平秩东作克明峻德 7 现金流量表分析方法 分析短期偿债能力 分析企业短期偿债能力主要是看企业的实际现金与流动负债的比率 即 期末现金和现金等价物余额 流动负债 由于流动负债的还款到期日不一致 这一比率一般在0 5至1之间 一个企业在生产经营正常 投资和筹资规模不变的情况下 现金净增加额越大 企业活力越强 换言之 如果企业的现金净增加额主要来自生产经营活动产生的现金流量净额 可以反映出企业收现能力强 坏账风险小 其营销能力一般较强 如果企业的现金净额主要是投资活动产生的 甚至是由处置固定资产 无形资产和其它长期资产而增加的 这可能反映出企业生产经营能力削弱 从而处置非流动资产以缓解资金矛盾 但也可能是企业为了走出困境而调整资产结构 如果企业现金净增加额主要是由于筹资活动引起的 意味着企业将支付更多的利息或股利 它未来的现金流量净增加额必须更大 才能满足偿付的需要 否则 企业就可能承受较大的财务风险 现金净增加额分析 平秩东作克明峻德 平秩东作克明峻德 8 分析企业固定付现费用的支付能力 固定付现费用支付能力比率 经营活动现金流入 购买商品接受劳务支付的现金 支付各项税金的现金 各项固定付现费用 这一比率如小于1 说明经营资金日益减少 企业将面 临生存危机 可能存在的问题是 经营萎缩 收入减少 资产负债率高 利息过大 投资失控 造成固定支出膨胀 企业费用过多 有关支出过大 分析经营活动现金净流量存在的问题 一 分析经营活动现金净流量是否正常 在正常情况下 经营活动现金净流量 财务费用 本期折旧 无形资产递延资产摊销 待摊费用摊销 计算结果如为负数 表明该企业经营的现金收入不能抵补有关支出 二 分析现金购销比率是否正常 现金购销比率 购买商品接受劳务支付的现金 销售商品出售劳务收到的现金 在一般情况下 这一比率应接近于商品销售成本率 如果购销比率不正常 可能有两种情况 购进了呆滞积压商品 经营业务萎缩 两种情况都会对企业产生不利影响 三 分析营业现金回笼率是否正常 营业现金回笼率 本期销售商品出售劳务收回的现金 本期营业收入 100 此项比率一般应在100 左右 如果低于95 说明销售工作不正常 如果低于90 说明可能存在比较严重的虚盈实亏 平秩东作克明峻德 平秩东作克明峻德 9 净现金流量偏离标准比率 经营活动的净现金流量 净收益 折旧或摊销额 这个比率表明经营活动的净现金流量偏离正常情况下应达到的水平程度 其标准值应为1 该比率说明企业在存货 应收账款 负债等管理上的成效 其值大于1时 说明企业在应收账款 管理存货等方面措施得当 产生正现金流量 其值小于1时 说明企业在应收账款 管理等方面措施不力 产生了负现金流量 企业现金流量和盈利能力的综合分析 企业维持长期良好的经营状况的主要源泉是其经营活动持续创造的现金 没有哪家企业能够长久地发展而不依赖于其经营活动的敛财能力 但在某一段时间内 经营疚况的良好与否和经营活动净现金流量的充足与否并非存在固定的联系 主要会产生以下四种情况 1 经营活动净现金流量充足且盈利能力日趋上升 2 经营活动净现金流量充足但盈利能力日趋下降 3 经营活动净再见流量不充足例题盈利能力日趋上升 4 经营活动净现金流量不充足且盈利能力日趋下降 现将每种情况的可能原因列表说明 平秩东作克明峻德 平秩东作克明峻德 10 盈利能力日趋上升 经营活动净现金流量充足 经营活动净现金流量不充足 企业处于成熟期 购销两旺 资金回笼也较畅通 企业处于衰退期存货和应收帐款周转较慢 滞存较多 现金存量会被慢慢地耗尽 举债也要慎重 可能导致资金状况加速恶化 盈利能力日趋下降 经营活动净现金流量充足 经营活动净现金流量不充足 企业处于成长