第七章-衍生工具会计(上)PPT课件.ppt

第七章衍生工具会计 上 1 第一节衍生金融工具及其分类第二节衍生金融工具会计的特征与内容第三节期货合同会计第四节远期合同会计 2 第一节衍生金融工具及其分类一 金融工具1概念金融工具是形成一个企业的金融资产并形成另一个企业的金融负债或权益工具的合同 2举例债券 发行方 金融负债 投资方 金融资产股票 发行方 金融权益 投资方 金融资产3包括内容基本金融工具 衍生金融工具 3 二 基本金融工具1概念基本金融工具即传统的金融工具 基本上已构成传统财务报表项目 它是衍生金融工具产生和运用的基础 主要的基本金融工具包括货币 商业及银行票据 股票和债券 2包括内容基本金融工具的会计核算科目 主要有应收款项 应付账款 购销合同 贷款 短期或长期借款 借款合同 交易性金融资产或可供出售金融资产 股本 股票 交易性金融资产或可供出售金融资产或持有至到期等 应付债券 债券 4 三 衍生金融工具1概念是相对于基本金融工具而言的金融工具 是在基本金融工具基础上所派生的 是可用合同形式表现为跨期交易 在未来某一日期进行结算 的金融工具 2包括内容按交易的方法不同 期货 远期 互换 期权按交易目的不同 投机套利 套期保值3特征其价值随特定利率 金融工具价格 商品价格 汇率 价格或利率指数 信用等级或信用指数或其他变量的变动而变动 不要求初始净投资 或要求很少的初始净投资 在未来某一日期进行结算 5 第二节衍生金融工具会计的特征投机套利 一般的处理要求是将投机套利项目价值的变化直接计入当期损益 套期保值 分别不同的情况进行处理 分为三种情况 公允价值套期 价值的变化直接计入当期损益 现金流量套期和境外经营净投资套期 价值的变化一般计入资本公积 6 第三节期货合同会计期货合同是指买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价形式达成的 在将来某一特定时间收付标准数量特定金融工具 如股票期货 的合同 分投机套利 套期保值 一 投机套利会计期货投机套利 简称期货投机是期货交易者以期货合同为对象 通过买卖期货合同而牟取利润的交易行为 期货交易者预测某种金融工具 如股票期货 的价格可在未来一段时间内上升 即买入该品种的期货合同 在该品种实际价格上升时 则可卖出合同对冲 从中赚取因价格变动的利益 反之 若预计某种金融工具价格要下降 则可先卖出该品种的期货合同 待实际价格下降时 再买入获利 7 1账户设置期货保证金 购进期货合同和卖出期货合同 期货交易清算 期货损益2会计处理要求期货市场中的投机完全是买卖期货合同 不进行实物交割 因此 其价格的变动数额直接记入 期货损益 账户 在确定期货交易的实际损益时还要考虑其手续费支出 3业务处理举例例7 1p153金融产品 如股票期货 期货合同先买后卖交易所采取每日结算制度 即在每个交易日结束之后 交易所结算部门计算出当日各期货合约结算价格 核算出每个会员每笔交易的盈亏数额 以此调整会员的保证金帐户 即使持仓会员当天没有卖出 也视同卖出按以上规定结算 同时保证金账户余额不能小于开仓时缴纳的保证金金额 例7 2p155金融产品 如股票期货 期货合同先卖后买 8 二 套期保值会计套期保值 是指企业为规避风险 如股票价格变动等 指定一项或一项以上套期工具 使套期工具的公允价值或现金流量变动预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动风险的一种交易活动 套期保值的实现是建立在两个互相呼应的项目之上的 被套期项目和套期项目 一般来说 基本金融工具是被套期项目 衍生金融工具是套期工具 而且二者之间要在一定时期内存在价格上升或下降的同方向运动关系 比如 若某股票持有者预计在其售出股票时股票价格将会下降 他就可预先卖出股票指数期货 这样 在转让股票时即使股票价格真的下降 他却可以买进降低了的股票指数期货平仓 从而避免因价格变动给自己造成损失 这样 企业就可以通过合同的 跨期 特征 使用 套期 的方法 抵销价格变动的风险 起到以期货合同 保值 的作用 9 1账户设置期货保证金 购进期货合同和卖出期货合同 期货交易清算 套期工具 被套期项目 套期损益2会计处理要求分别不同的情况进行处理 分为三种情况 公允价值套期 现金流量套期和境外经营净投资套期 公允价值套期 如对 可供出售金融资产 的套期保值 套期工具公允价值变动的损益直接计入当期损益 套期损益科目 被套期项目因被套期风险形成的利得或损失也直接计入当期损益 套期损益科目 同时调整被套期项目的账面价值 10 现金流量套期 如对被套期项目 很可能发生的预期的购买 预期现金流出 或出售 预期现金流入 的套期保值 套期工具中的有效套期部分 套期有效性 是指套期工具的公允价值或现金流量变动能够抵销被套期风险引起的被套期项目公允价值或现金流量变动的程度 抵销结果在80 至125 的范围内 应当直接确认为所有者权益并单列项目反映 资本公积科目 无效套期的部分直接计入当期损益 套期损益科目 被套期项目若为预期交易 则原来直接确认为所有者权益的公允价值变动损益 在被套期预期交易影响企业损益的相同期间转出 计入当期损益或转入预期交易项目 境外经营净投资套期应当按照类似于现金流量套期来进行会计处理 11 3业务处理举例例7 5p159公允价值套期保值被套期项目 可供出售金融资产 债券 套期工具 债券期货合同 先卖后买 例7 6p161公允价值套期保值被套期项目 可供出售金融资产 股票 套期工具 恒生指数期货合同 先卖后买 例7 7p162公允价值套期保值被套期项目 库存商品 大豆 套期工具 大豆期货合约 先卖后买 例7 8p164现金流量套期保值被套期项目 预期交易 未来买进大豆 套期工具 大豆期货合约 先买后卖 p175练习题1 12 第四节远期合同会计一 远期外汇合同远期合同是指合同双方同意在未来一定日期按一定价格交换金融资产的合同 主要有远期外汇合同 远期股票合同 远期利率协议 远期外汇合同 又称期汇合同 是指企业与经营外汇业务的银行签订由银行按照双方约定的远期汇率在将来时期将一种货币兑换为另一种货币的书面协定 远期合约与期货合约的主要区别是1远期合约通常不在交易所内交易2远期合约在将来某一特定时间收付不是标准数量特定金融工具 其收付数量由企业与经营外汇业务的银行双方确定 13 二 远期汇率及其升水 贴水远期汇率则特指外汇买卖双方在远期外汇交易订立合同时使用的到合同约定日再办理外汇实际交割的远期外汇业务所使用的约定汇率 若远期汇率高于即期汇率 二者之间的差异一般被称为升水 反之 若远期汇率低于即期汇率 二者之间的差异则称为贴水 14 三 业务处理举例例7 9p169外币应付事项的套期保值 公允价值套期1被套期项目 应付账款 欧元 2套期工具 远期外汇合约合约内容的解读 在09年3月1日 先以约定汇率 即08年12月1日的3各月远期汇率 1 1 205应付美元8000 1 205给签约银行买进8000欧元 然后当天又把8000欧元以当天的即期汇率出售给签约银行应收美元8000 当天的即期汇率 在当天以应收美元与应付美元金额的差额即净额结算 即应收美元8000 09年3月1日当天的即期汇率 应付美元8000 1 205的差额结算 正数是净收 负数是净付 在套期期间合约价值即套期工具账户以公允价值计量 即净额 各期末计算的应收美元8000 预计09年3月1日当天的即期汇率 远期汇率 应付美元8000 1 205的差额 的现值 15 例7 10p169外币约定承诺的套期保值 公允价值或现金流量套期保值1被套期项目 约定承诺2套期工具 远期外汇合约例7 11p171外币预期交易的套期保值 现金流量套期保值1被套期项目 由于是预期交易 是不确定的 故在套期期间不确认 2套期工具 远期外汇合约例7 12p173境外经营净投资的套期保值 现金流量套期保值1被套期项目 长期股权投资2套