货币银行学试卷二.doc

试卷二一、单项选择 1、下列属于短期资金市场的是 。 A、债券市场 B、资本市场 C、票据市场 D、股票市场 2、某企业获得银行一笔期限3年、年利率为5%的1000万元贷款，每年计息一次，若按复利计息，该笔贷款到期的本利和为（ ）。 A、1050万元 B、1102.5万元 C、1157.63万元 D、1150.63万元 3、当前国际货币制度下，两国货币兑换比例的决定基础是（ ） A、铸币平价 B、购买力之比 C、金平价 D、单位货币代表的GDP 4、商业银行在经营过程中会面临各种风险，其中，由于借款人不能按时归还贷款人的本息而是贷款人遭受损失的可能性的风险是 A、国家风险 B、信用风险 C、利率风险 D、汇率风险 5、在凯恩斯学派的货币政策传导理论中，其传导机制的核心是（ ） A、基础货币 B、货币乘数 C、利率 D、货币供应量 6、菲利普斯曲线说明，在短期内通货膨胀与失业率之间是( )。 A、正相关关系 B、负相关关系 C、相关关系 D、没有关系 7、以下哪一种利率通常被称作基准利率（ ）。 A、存贷款利率 B、再贴现利率 C、民间借贷利率 D、同业拆借利率 8、从理论上讲，当市场利率上升时，债券的价格会( )。A、不变 B、上升 C、下降 D、不确定 9、货币市场是指( )。 A、外汇市场 B、买卖各国货币的场所 C、一年以上资金借贷场所 D、短期资金交易的场所 10、可转让存单是( )凭证。 A、活期存款 B、零存整取 C、整存零取 D、定期存款 11、如果用一单位或100个单位的本国货币为标准，折算为一定数额的外国货币，这叫做( )。 A、基本标价法 B、浮动标价法 C、间接标价法 D、直接标价法 12、由法律规定不能用于放款盈利的商业银行资产是( )。 A、超额准备金 B、存款准备金 C、法定准备金 D、库存现金 13、当中央银行提高准备金率；则货币乘数( ) A、减少 B、增加 C、不变 D、不确定 14、商业银行向中央银行办理票据贴现业务时所使用的利率称作（ ） A、存款利率 B、贷款利率 C、再贴现利率 D、市场利率 15、货币危机性最大的职能是（）： A、流通手段 B、支付手段 C、贮藏手段 D、国际货币 二、多项选择 1、在巴塞尔协议中商业银行的资本被划分为两类，它们是（ ）。 A、补充资本 B、债务资本 C、核心资本 D、附属资本 2、中央银行的下列哪些操作会增加基础货币的供应（ ）。 A通过公开市场购买国债 B增加对商业银行的再贴现 C收回对商业银行的贷款 D出售外汇 3、货币政策中介目标选择的标准包括（ ）。 A、可测性 B、可控性 C、流动性 D、相关性 4、中央银行的职能主要有（ ）。 A、银行的银行 B、支付中介职能 C、发行的银行 D、国家的银行 5、外汇市场的交易主体有（ ）。 A、外汇银行 B、外汇经纪人 C、顾客 D、中央银行 三、判断改错1、直接投资指以有效控制企业为目的的国际资本流动，包括在国外直接建厂、设立分支机构、收买外国企业股权达到10%以上以及国外企业利润的再投资。( ) 2、在金融市场发达国家，中央银行多用存款准备金政策进行调节。（ ） 3、剑桥方程式是从宏观角度分析货币需求的。（ ） 4、我国中国人民银行实行的是复合制中央银行制度。（ ） 5、巴塞尔协议要求，银行资本与风险资本比率最低为5。（ ） 四、名词解释 1、公开市场业务 2、离岸金融市场 3、国际清偿力 4、需求拉上型通货膨胀 5、基础货币 五、计算题 1、某企业持有一张半年后到期的汇票，面额为2000元，到银行请求贴现，银行确定该票据的贴现率为年利率5，计算该企业获得的贴现金额。 2、现有三年期国债，按年付息方式发行，其面值为1000元，票面利率为6，市场利率为8，其发行价格是多少? 六、简答题 1、简述利率对宏观经济的调节作用。 2、影响汇率变动的因素有那些？ 3、简述金融市场的主要功能有哪些？ 4、简述货币政策目标的内容及其相互关系。 七、论述题 1、你认为货币供给是外生变量还是内生变量？试述理由。 2、试论述中央银行货币政策“三大法宝”各自的效应。 试卷二答案一、单项选择 1、C 2 、C 3 、B 4、B 5 、C 6、B 7、B 8、C 9、D 10、D 11、C 12、C 13、A 14、C 15、B 二、多项选择 1、CD 2、AB 3、ABD 4、ACD 5、ABCD 三、判断改错1、（） 2、（）存款准备金政策 该为 公开市场业务 3、（）宏观改为微观 4、（）复合制改为单一制 5、（）5%该为8% 四、名词解释 1、公开市场业务：是指中央银行通过在金融市场上公开买进或卖出有价证券，从而达到调节、控制信用规模和货币供应量的一种策略、措施。 2、离岸金融市场：新型的国际金融市场，也称境外市场，最初形成于20世纪50年代，以市场所在地以外国家的货币即境外货币为交易对象，交易在非居民之间进行，且不受任何国家的法令管制。 3、国际清偿力：一国弥补国际收支赤字而无须采取调整措施的能力，即除自有储备外，还包括从国际金融市场融通资金的能力。 4、需求拉上型通货膨胀：由于总需求增长速度超过了社会总供给的增长速度而引起的一般物价水平上涨的现象。 5、基础货币：货币当局投放并为货币当局所能直接控制的货币,包括社会公众所持有的通货及商业银行的存款准备金。 五、计算题 1、某企业持有一张半年后到期的汇票，面额为2000元，到银行请求贴现，银行确定该票据的贴现率为年利率5，计算该企业获得的贴现金额。 答案 公式：贴现额=票面额*（1-贴现利率*贴现天数/360） 计算：贴现额=2000*（1-5%*180/360）=1950元 2、现有三年期国债，按年付息方式发行，其面值为1000元，票面利率为6，市场利率为8，其发行价格是多少? 答案 根据国债发行价格理论计算公式： n=3; t=1、2、3 其中，p-发行价格； FV-面值； rm-市场利率； rb-票面利率 计算=948.46元 六、简答题 1、简述利率对宏观经济的调节作用。 答案要点： 利率对宏观经济的调节作用主要表现为： （1）聚集社会闲散资金。聚集和积累资金是利率最主要的功能。 （2）优化产业结构。利率作为资金的价格，会自发地引导资金流向利润率较高的部门，实现社会资源的优化配置。 （3）调节信贷规模。利率对银行信贷规模有重要的调节作用。提高贷款利率必然使企业留利减少，使企业对投资的兴趣减小，贷款数量和投资规模随之收缩；反之，降低贷款利率，可减小借款者的借款成本，增加其收益，借款者就会增加贷款，扩大生产与投资规模。 （4）稳定货币流通。利率的高低不仅直接影响存贷款规模，进而影响产业结构，而产业结构的合理化直接关系到货币正常流通的基础；此外，利率的高低还直接影响企业的生产规模与经营状况，从而影响社会商品的供给总量和结构，对货币正常流通有重要作用。 （5）平衡国际收支。当国际收支不平衡时，可以通过利率杠杆来调节。 2、影响汇率变动的因素有那些？ 答案要点： （1）一国经济发展状况。如果一国国内生产发展较快，财政收支情况良好，物价稳定，则该国货币汇率上升；反之，货币汇率下降； （2）国际收支状况。如果一国国际收支顺差，则别国对该国货币需求量增大，在外汇市场上该国货币供不应求，该国货币汇率上升；相反，该国货币汇率下降； （3）通货膨胀。通货膨胀使一国纸币所代表的实际价值量减少，纸币对外汇率必然下降； （4）利率水平。当一国的利率水平相对于他国提高时，就会刺激国外资金流入，改善资本项目的收支，提高本国货币的汇率；反之，引起本国货币汇率下降； （5）货币当局的干预。货币当局的干预虽然无法从根本上改变汇率的长期走势，但对汇率的短期走向会有一定的影响； （6）国际政治局势和外汇市场投机活动。 3、简述金融市场的主要功能有哪些？ 答案要点： （1）金融市场能够迅速有效地引导资金合理流动，提高资金配置效率。 （2）金融市场价格的波动和变化是经济活动的晴雨表，及时反映经济活动的走势。 （3）金融市场为金融管理部门进行金融间接调控提供了条件。 （4）金融市场的发展不仅为金融资产规模的扩大创造了条件，而且促进了金融工具的创新。 （5）金融市场的发展促使居民金融资产多样化和金融风险分散化。 4、简述货币政策目标的内容及其相互关系。 答案要点： 一般认为，货币政策目标主要包括：稳定物价（币值）、充分就业、经济增长和国际收支平衡四个方面。 货币政策四个目标之间既有统一，又有矛盾之处。充分就业与经济增长是正相关关系，经济增长，就业则相应增加；经济衰退，失业则会增加，或者说，充分就业可以促进经济增长，而经济增长反过来又有助于充分就业。 而有些货币政策目标之间存在着一定的矛盾和冲突，常常不能同时实现。如稳定物价与充分就业之间、稳定物价与经济增长之间、稳定物价与国际收支平衡之间、经济增长与国际收支平衡之间、充分就业与国际收支平衡之间都存在一定的矛盾。七、论述题 1、你认为货币供给是外生变量还是内生变量？试述理由。 答案要点 （1）内生变量、外生变量的涵义 内生变量，又叫非政策性变量。它是指在经济机制内部由纯粹的经济因素所决定的变量，不为政策所左右。 外生变量， 又称为政策性变量，是指在经济机制中易受外部因素影响，由非经济因素所决定的变量。它是能够由政策决策人控制，并用作实现其政策目标的变量。 （2）货币供给的内生性分析 认为货币供给量是一内生变量也就是认为：中央银行不能完全直接控制货币供给量，货币供给的变动是由经济体系各经济主体的行为所共同决定的，因此，货币供给量是经济体系中的内生变量，中央银行对货币供给的控制只能是相对的。 从金融领域来看，一方面商业银行的存款和资产规模要受到存款的资产偏好和银行贷款、投资机会的影响，另一方面其他非银行金融机构存款创造能力也会随着其贷款融资活动的增加而提高，而社会公众资产偏好导致的资产结构又是现实经济运行经常调整变化的结果，这就使货币供给的变化具有内生性。 力主货币供给的内生性并不等于否认中央银行控制货币供给量的有效性。只不过货币资产与其他金融资产之间、商业银行的货币创造能力与非银行金融机构的货币创造能力之间的替代性会大大地降低中央银行对货币供给量的控制效应。 （3）货币供给的外生性分析 这种观点认为，货币供给量主要是由经济体系以外的货币当局即中央银行决定的；是经济系统运行的外生变量；中央银行可通过发行货币、规定存款与储备比率等方式来控制货币供给量。因而，中央银行只要确定了经济发展所需的合理货币需求量，然后再由中央银行供给适量货币，货币供需就能实现均衡。如果货币需求量是合理的，则当货币失衡时，完全可以由中央银行通过政策手段的实施加以矫正。 强调货币供给的外生性分析并不否认经济系统中实际经济活动对货币供给量决定的影响，只是表明实际经济活动中对货币供给量决定的影响远不如中央银行对货币供给量决定的影响那么强。 （4）货币供给量：融内生性和外生性于一体的复合变量。 货币供给首先是一个外生变量。因为货币供给形成的源头基础货币是可以由中央银行直接控制的。中央银行能够按照自身的意图运用政策工具对社会的货币量进行扩张和收缩，货币供给量的大小在很大程度上为政策所左右。另一方面，货币供给量并不完全是纯粹的外生变量，在现代中央银行体制和部分准备金制度下，决定货币供给量的因素，不仅仅包括货币当局的政策变量，其间还受别的经济因素（例如商业银行、社会公众的偏好和资产选择等）的影响，尤其是货币乘数更是一个由多重经济主体操作，多重因素影响的复杂变量，这表明，货币供还是带有内生变量性质。2、试论述中央银行货币政策“三大法宝”各自的效应。 答案要点： 中央银行货币政策的“三大法宝”也即一般性货币政策工具，它们是：存款准备金政策、再贴现政策、公开市场政策。 （一)存款准备金政策是指中央银行在法律所赋予的范围内，通过调整商业银行金融机构缴存中央银行的存款准备金率，以改变货币乘数，控制商业银行的信用创造能力，进而间接调控社会货币供应量的策略、措施。法定存款准备金率的变动与商业银行现有准备金和市场上的货币供应量的变动成反比，而与市场上的长短期利率的变动则是成正比例。正是如此，中央银行就可根据经济发展情况和银根松紧情况来调整法定存款准备金率，借以发挥宏观经济与金融的作用。 由于存款准备金政策用于货币管理的力量强大，各国中央银行并不经常使用。一般来说，这种政策工具的运用应适应两种需求：第一，需要大量吸收或大量补充银行系统的超额准备时。第二，货币政策作重大改变时。当中央银行要实施紧缩性的货币政策时，就会提高存款准备金率；反之，中央银行实施扩张性的货币政策时则会降低存款准备金率。 （二）再贴现政策是指中央银行通过提高或降低再贴现利率，借以影响商业银行的信用规模，干预和影响市场利率以及货币市场的供求关系，从而达到调节市场货币供应量的一种政策措施。 一般地，企业单位可凭未到期的商业票据向商业银行申请贴现贷款，这样，商业银行持有大量的商业票据，当商业银行感到资金紧张或短缺时，就可以将这些商业票据向中央银行进行再贴现，以获得所需资金。因此，中央银行就可以通过调整再贴现率扩张或收缩对商业银行的信用。如果中央银行提高再贴现率，就意味着商业银行向中央银行再融资的成本提高了，因而相应地就会提高对企业的贷款利率，从而引起整个市场利率的上升，这样，借款人就会减少，起到紧缩信用的作用。反之，如果中央银行降低再贴现率，就可起到扩大信用的作用。 （三）公开