金融学 第八章 货币供求与均衡习题及答案

第八章 货币供求与均衡 一、填空题 1基础货币又称 和 。它由商业银行的 和流通中的 所构成。 2狭义货币乘数的决定因素共有五个，它们分别是 、 、 及 。 3货币供给量是由 及 这三个经济主体的行为共同决定的。 4根据现代货币供给理论，货币存量是 与 之乘积。 5货币均衡是指 和 大体上相一致。 6货币均衡是一个 过程。 7在完全的市场经济条件下，货币均衡的实现是通过 机制实现的。 8货币供给曲线与货币需求曲线的交点即为 ，此点决定的利率为 利率。 9物价水平上升一般来说是 大于 的典型表现。 10在市场经济条件下， 是实现社会总供求均衡的前 提条件。 二、 单项选择题 1根据凯恩斯流动性偏好理论，当预期利率上升时，人们就会（ ）。 2根据凯恩斯流动性偏好理论，当前市场利率比正常水平高时，人们就会（ ）。 3超额准备金率的变动主要取决于 的行为。（ ） A中央银行 B社会公众 C商业银行 D监管当局 4在其它条件不变的情况下，存款准备率越高，则货币乘数（ ） A越大 B越小 C不变 D不一定 5在基础货币一定的条件下，货币乘数越大，则货币供应量（ ） A越多 B越少 C不变 D不确定 6在其它条件不 变的情况下，商业银行的超额准备金率越高，则货币乘数（ ）。 A越大 B越小 C不变 D不确定 7在其它条件不变的情况下，商业银行的超额准备金率低，则货币供应量（ ）。 A越多 B越少 C不变 D不确定 8 在货币供应量决定因素中，商业银行能控制的是 。 A基础货币 B 法定准备率 C 现金比率 D超额准备率 9 在法定准备率为 10%的条件下，当中央银行向某商业银行发放 100 万贷款后，整个商业银行系统最多能向社会公众发放贷款 A 1000 万 B 900 万 C 99 万 D 1100 万 10 在法定准备率为 10%的条件下，当某商业银行从中央银行借入 100 万用于发放贷款后，整个商业银行系统最多能向社会公众发放贷款 A 1000 亿 B 900 亿 C 99 亿 D 1100 亿 三、多项选选择题 1基础货币包括：（ ）。 A公众的手持现金 B财政存款 C法定存款准备金 D超额准备金 E同业存款 2 下列哪些情况可引起基础货币减少 。 A央行收回再贷款 B央行增加再贷款 C央行购买国债 D央行卖出国债 E央行减少外汇储备 3中央银行增加基础货币供给的途径有：（ ）。 A再贴现 B再贷款 C财政借款 D从市场上买入国债 E买入黄金与外汇 4影响广义货币乘数大小的因素有 ( )。 A法定存款准备金率 B现金比率 C超额准备金率 D证券交易保证金比率 E活期存款占定期存款的比率 5马克思认为，一定时期流通中的货币需要量取决于（ ）。 A商品价格 B货币价值 C商品数量 D货币储藏量 E货币流通速度 6凯恩斯认为，人们持有货币的动机有（）。 A投资动机 B消费动机 C交易动机 D预防动机 E投机动机 7在下列哪些情况下，商业银行通常会提高超额准备金率（ ）。 A经济进入衰退期 B中央银行提高再贴现利率 C市场利率水平下降 D中央银行降低存款准备金利率 E中央银行提高准备金利率 8中 央银行提高存款准备金利率的影响是（ ）。 A商业银行增加超额准备金 B商业银行的收益增加 C商业银行的贷款相对减少 D商业银行减少超额准备金 D商业银行的收益下降 9商业银行存款创造的前提条件是（ ）。 A全额准备金制度 B部分准备金制度 C转账结算制度 D现金结算制度 E法定存款准备金制度 10制约商业银行不能无限制创造存款的因素有（ ）。 A利率 B法定准备率 C超额准备金率 D现金漏损率 E 汇率 四、是非判断题 1现金交易方程式强调的是货币的贮藏手段职能，而现金余额方程式强调的是货币的流通手段职能（ ）。 2传统的货币数量论认为货币的数量是由商品的价格水平决定的（ ） 3货币需求完全是人们的一种主观愿望需求（ ） 4一个人的物质财富在其总财富中所占比例越大，对货币的需求越少（ ） 5基础货币增加，货币供应量一定增加（ ） 6商业银行的活期存款是现代信用货币经济中最主 要的货币形式。（ ） 7如果认为货币供给为外生变量，则货币当局是无法通过货币政策来决定货币供给，从而对宏观经济运行实施有效的调控和调节。（ ） 8原始存款的增加只是改变了货币的存在形式，并不改变货币的总量。（ ） 9货币需求随利率的上升而减少（ ） 10在 ） 五、名词解释 1货币需求 2货币需求量 3货币均衡 4货币失衡 5货币供给与货币供应量 六、简答题 1为什么在货币供给大于货币需求时出现经济过热与物价上涨？ 2为什么在货币供给小于货币需求时出现物价下降？ 3商业银行存款货币创造的制约因素有那些？ 4中央银行哪些资产业务要影响基础货币的变化？ 5凯恩斯货币需求理论的主要内容是什么？ 七、论述题 1. 中央银行如何对货币失衡进行调节？ 2. 试分析在货币供给中，商业银行、中央银行的作用？ 八、计算题 1假定基础货币为 1000，支票存款的法定准备率为 10%，现金漏损率为 2%，银行体系的支票存款为 4000，试求银行支票存款的实际准备率与超额准备金？ 2假定商业银行系统有 150 亿元的存款准备金， 0%，如果 5%或下降至5%时，最终货币供给量有何变化？ 3如果你在 A 银行存入 1000 元现金，假设法定存款准备金比率为 5%，那么 A 银行的法定准备金、超额准备金有何变化？ 个银行体系在简单存款创造条件下最终会新创造多少货币？ 4假定某商业银行从中央银行获得了 10000 元的贴现贷款，如果存款的法定准备金率为 10，并且该商业银行持有 10的超额准备金，流通中的现金漏损率为 20，那么：（ 1）存款乘数为多少？（ 2）银行体系最终将创造出多少存款货币？（ 3）货币乘数为多少？ 5 根据下列数字，计算相关结果： 法定准备金比率（ ） =金（ ） =2800 亿元，存款（ ） =8000 亿元，超额准备金（ ） =400亿元 （ 1）计算： 现金比率（现金漏损率 ） = 超额准备金率（ ） = 货币乘数（ ） = 法定准备金（ ） = 准备金（ ） = 基础货币（ ） = （ 2）假定中央银行将存款的法定准备金率调低为 础货币不变，存款比率不变，计算： 货币乘数（ ） = 货币供给（ ） = 第八章 货币供求与均衡 参考答案 一、填空题 1高能货币、强力货币、存款准备金、流通中现金 2活期存款占全部存款的比率、法定存款准备金率、超额准备金率、现金比率 3中央银行、商业银行、社会公众 4基础货币与货币乘数 货币需求 货币需求 二、单项选择题 三、多项选择题 、判断题 五、名词解释 2货币需求量是指在一定的时间内，在一定的经济条件下，整个 社会对货币需求的数量。 3货币均衡是指货币供给与货币需求大体是相一致，是一种动态均衡与局部均衡 4货币失衡是货币供给与货币需求不相适应的状况，或者货币供给大小需求，或者货 币供给大于货币需求。 5 货币供给 是指货币供给主体向社会公众供给货币的经济行为。 货币供应量 是指全社会的货币存量，是全社会在某一时点承担流通手段和支付手段的货币总额。它主要包括机关团体、企事业单位、城乡居民所拥有的现金和金融机构的存款等各种金融资产。 六、简答 于企业而言，其交易周转金充足，增加生产资料 购买，增加就业人数，以增加产量。对于居民而言，由于其有支付能力的需求增加，便增加支出，增加消费，整个社会购买力旺盛。但由于受生产 资源等因素的制约，短时间内产量的增长跟不上社会需求的增长，于是市场供求矛盾不断积累，拉动物价水平持续上升。总之，当货币供应大于货币需求时，表现为经济过热与物价水平持续上涨。 2当货币供应小于货币需求时，对于企业而言，企业的交易周转金不足，造成原材料购买的减少，生产量的下降，企业存货的增加。对于居民而言，居民有支付能力的需求下降，被迫压缩消费，减少支出。居民消费支出的收缩 将缩小市场容量，导致企业产品销售不畅，迫使企业削减生产，解雇工人。总之，当货币供给小于货币需求时，表现为经济增长停滞甚至负增长，商品的严重积压滞销，物价下跌，失业率上升。 3商业银行存款货币创造的制约因素有：（ 1）存款准备金；（ 2）法定存款准备率；（ 3）超额存款准备率；（ 4）现金漏损率；（ 5）定期存款准备率。其具体影响表述为： K=D/ R=1/（ r+c+e+rtt） 4中央银行使基础货币数量发生变化的资产业务有：（ 1）中央银行对商业银行的债权规模与基础货币；（ 2）中央银行对财政的债权规模与基础货币；（ 3）外汇、黄金占款规模与基础货币。 5凯恩斯对货币需求的分析是从分析人们的持币动机开始的。他认为，人们之所以需要持有货币，是因为存在流动性编好这种普遍的心理现象。所谓流动性偏好，是指人们在心理上偏好流动性，愿意持有流动性最强的货币而不愿意持有其他缺乏流动性的资产的欲望。这种欲望构成了对货币的需求。因此，凯恩斯的货币需求理论又称为流动性偏好理论。其理论的要点如下： （ 1）货币需求是指特定时期公众能够而且愿意持有的货币量，人们之所以需要持有货币，是因为人们对流动性的偏好。 （ 2）人们对货币的需求是基于三种动机 ，即交易动机、预防动机和投机动机。 （ 3）交易性货币需求是收入的增函数。 （ 4）投机性货币需求是利率的减函数。 （ 5）凯恩斯得出货币需求函数 =f（ i， Y） （ 6）凯恩斯的整个经济理论体系是将货币通过利率与投资、就业以及国民收入等经济因素联系起来的。 （ 7）凯恩斯也指出，通过变动货币供应而控制利率的做法在产业周期的特殊阶段也是无效的。提出了流动性陷阱与古典区域的理论。 七、论述 1.（ 1）无论是货币供应不足，还是货币供应过多，都不利于经济持续 健康的发展。所以，中央银行货币政策的基本任务就是 调节货币供求，实现货币均衡及总供求的均衡，为社会经济的正常运转提供一个良好的货币金融环境。 （ 2）中央银行是针对具体的货币供求状况来进行调节的。一般而言，货币供求状况可能有几种情况： （ 3）一是货币供求均衡，社会总供求也处于均衡状态。此时，社会物价稳定，生产发展，资源得到有效利用，这是一种较为理想的状态。在这种情况下，中央银行采取一种中立的货币政策。供应多少货币，完全由经济过程中的各种力量决定，中央银行不必从外部施加调节。 （ 4）二是货币供给不足，客观的货币需求得不到满足，整个经济处于萎缩或萧条状态，资源 大量闲置，企业开工不足，失业增加。在这种情况下，中央银行往往采取扩张性的货币政策，通过增加信贷供给，降低利率，增加货币供应量，刺激投资增加，扩大总需求，从而促进生产的恢复发展，促使货币供求实现其均衡。 （ 5）三是货币供应量过多，超过货币需要量，整个经济处于过度膨胀状态，生产增长速度过快，各种投资急剧增加，市场商品物资供应不足，物价持续上涨。在这种情况下，中央银行往往采取紧缩性的货币政策，收紧银根，提高利率，减少货币供应量，抑制总需求的增加，从而使物价趋于稳定，社会的货币供应与货币需求趋于均衡。 （ 6）四是货 币供给与货币需求构成不相适应，一些经济部门由于需求不足，商品积压，生产停滞；而另一些部门则需求过度，商品供不应求，价格上涨，利润率上升，高盈利吸引了大量的投资进入这些部门，拉动其过快发展。这表明整个经济结构失调，发展畸形。在这种情况下，中央银行则采取有松有紧 过调节货币供给的构成和流向，改变这种供求结构不相适应的状况，促使供求趋于协调，以促进整个经济的协调发展。 2. 现代经济中的货币都是不兑现信用货币，而信用货币都是由银行体系 商业银行、中央银行共同提供和创造的。尽管同是银 行，作为专门从事货币经营业务的商业银行与专门从事金融管理活动的中央银行，在货币创造中扮演不同的角色。 （ 1）商业银行在货币供给中的作用。商业银行创造信用货币是在它的资产负债业务中，通过创造派生存款形成的。作为一种经营货币的企业，商业银行必须不断吸收存款并发放贷款，吸收存款则可以将流通中的现金纳入银行，转化为存款。发放贷款，则使该存款按照一定的量再次形成存款。如果该过程周而复始，不断进行，在多家银行并存的经济体系中，就会形成几倍于原始存款的存款货币，货币供应数量增加。同样，商业银行的信用活动也会造成信用货币的 减少。 （ 2）中央银行在货币供给中的作用。中央银行作为货币供给的主体，主要通过调整、控制商业银行创造存款货币的能力及行为实现其在货币供给过程中的作用。第一：商业银行创造派生存款的能力大小主要取决于它可以获得的“原始存款”的多少。商业银行的原始存款一般来说有两个来源，其一为吸收客户的现金存款；其二为商业银行可以从中央银行取得的贷款。假定整个的社会的现金均已存入银行系统，而商业银行均已最大限度地将其运用出去，那么，决定商业银行增加贷款从而增加存款创造的决定性因素便是中央银行提供给商业银行的贷款。第二：中央银行向 商业银行提供货币资金的方式主要有再贴现、再贷款、调整法定存款准备率及在公开市场上买卖有价证券。无论采用哪种方式，均会导致商业银行超额准备发生变化，从而影响商业银行的存款货币创造。第三：中央银行还掌握着现金发行的控制权力。而现金与商业银行在中央银行的准备金存款，构成基础货币。由于基础货币的变化可以迅速导致货币供应量的变化，进而影响经济调节的最终目标。因此，基础货币成为中央银行调节货币供应量的一个重要目标。