《股票培训》PPT课件.ppt

股票知识培训 股票入门知识 常用分析方法 证券市场概述 股票基础知识 影响股价变动的因素 1 2 3 4 主要知识章节 5 股票投资理念 证券 证券是指各类记载并代表一定权力的法律凭证 是指用以证明或设定权力所做成的书面凭证 有价证券 有价证券是指标有票面金额 用于证明持有人或该证券指定的特定主体对财产拥有所有权或债权的凭证 有价证券是虚拟资本的一种形式 证券市场概述 有价证券的分类1 按证券的发行主体不同 分为政府证券 政府机构证券和公司证券 2 按是否在交易所挂牌交易 分为上市证券和非上市证券 3 按募集方式不同 分为公募证券和私募证券 4 按证券所代表的权力性质 分为股票 债券和其他证券 股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种 证券市场概述 证券市场概述 证券市场 是指股票 债券 投资基金等有价证券发行和交易的场所 分为发行市场和交易市场 证券发行市场又称为一级市场 证券交易市场又称为二级市场 证券市场参与者1 证券发行人 公司 股份制 政府和政府机构2 证券投资人 个人投资者和机构投资者 机构投资者包括政府机构 金融机构 银行业机构 保险 合格境外投资者 QFII 各类基金 企业年金等 3 证券市场中介机构 证券公司和证券服务机构 证券服务 机构包括证券投资咨询机构 财务顾问机构 资信评级机构 资产评估机构 会计师事务所 律师事务所 4 自律性组织 证券交易所 证券业协会 证券登记结算机构 5 证券监管机构 中国证监会及其派出机构 新中国证券市场的发展1 新中国资本市场的萌生 1978 1992 1987年9月 中国第一家专业证券公司 深证特区证券公司成立1990年12月19日和1991年7月31日 上交所和深交所先后正式营业2 全国资本市场的形成和初步发展 1993 1998 证券市场概述 3 资本市场的进一步规范和发展 1999 2007 1998年12月 我国 证券法 正式颁布并于1999年7月实施 这是新中国第一部规范证券发行与交易行为的法律 并由此确立了资本市场的法律地位 证券市场概述 股票的定义股票是一种油价证券 它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证 股票的特征1 收益性 是股票最基本的特征 收益来源主要有两种 一是来自股份公司的红利 二是来自股票流通产生的差价 2 风险性 股票投资收益的不确定性 3 流动性 是股票可以通过依法转让而变现的特性 4 永久性 指股票所载有权力的有效性是始终不变的 因此它是一种无期限的法律凭证 5 参与性 指股票持有人有权参与公司重大决策的特性 股票基础知识 2004年 证券投资基金法 实施 促进了证券投资基金的发展 在这些法律法规的保障下 银广夏 德隆系等一些重大案件先后得到及时查处 资本市场在不断规范中逐步成长壮大 2005年5月 在经过全面讨论与广泛认证之后 股权分置改革工作终于全面推出 三一重工 清华同方等纳入第一批股改试点范围 在股改对价 证监会加强上市公司监管提高清欠力度 贸易资本双顺差而导致的流动性过剩 人民币升值 上市公司业绩提升等一系列利好因素的影响下 中国证券市场开始步入新一轮牛市 6124 1664 3478 5 30半夜提高印花税 2008年底4万亿投资 交易基础 交易时间 每周一到周五 每天早上9 30到11 30分 下午1点到3点 连续交易集合竞价 每天9 15分到9 25分 注意 深交所最后3分钟不采取连续交易 而是集合竞价交易 T 1 所谓的T 0和T 1的T 是指股票成交的当天日期 凡在股票成交当天办理好股票和价款清算交割手续的交易制度 就称为T 0交易 凡在成交后的第二天才办理好清算交割事宜的 就称为T 1交易 以此类推 还可以有T 3 T 4等交易制度 交易成本 佣金 印花税 上海市场的过户费价格优先 时间优先原则 涨跌停10 交易基础 股票代码 上海60开头 深圳00和300开头沪市B股900开头涨跌停板制度一手 一手等于100股除权除息 股票 股票是一种有价证券 它是股票有限公司签发的证明股东所持有股份的凭证 股份有限公司的资本划分为股份 每一股金额相等 股票的特征 1 收益性 股票的收益来源可分为两类 一是来源于股份公司 二是来源于股份流通 2 风险性 股票风险的内涵是预期收益的不确定性 3 流动性 4 永久性 永久性是指股票岁载有权利的有效性是始终不变的 一次它是一种无期限的法律凭证 5 参与性 参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性 股票的定义 股票市场就是股票发行和交易的场所 由股票发行市场和股票流通市场两个层次构成 股票发行市场是一级市场 是股份有限公司通过发行股票向社会公众筹集资金的市场 股票流通市场是二级市场 是已经发行的各种股票转让 流通 交易的场所 股票流通市场一方面为股票持有者提供随时变现的机会 另一方面又为新的投资者提供投资机会 交易市场的主体 上市公司 证券交易所 证券公司和股票投资者四个主体共同组成 交易市场有两个 上海市场和深圳市场 所有的股票上市 交易都在这两个市场进行 券商 又称证券公司 指投资者开户并进行交易的公司 国内较大的券商有银河证券 海通证券 招商证券 国泰君安等 散户 通指个人投资者 股票的主体 1 国有股 国有股实质有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份 包括公司现有国有资产折算成的股份 2 法人股 法人股实质企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体及其依法可支配的资产投资公司形成的股份 法人股股票以法人记名 3 社会公众股 我国 证券法 规定 社会募集公司申请股票上市的条件之一是 向社会公开发行的股票达到公司股份总数的25 以上 公司股份总额超过人民币4亿元的 向社会公开发行股份的比例为10 以上 4 外资股 外资股是指向外国和我国香港 澳门 台湾地区投资者发行的股票 这是我国股份公司吸收外资的一种方式 5 境内上市外资股 这类股票称为B股 分为沪B 美元交易 和深B 港币交易 6 境外上市外资股 它也采取记名股票形式 以人名币标明面值 以外币认购 境外上市外资股主要由H股 N股 S股等构成 H股是指注册地在我国内地 上市地在我国香港的外资股 7 红筹股 红筹股是指在中国境外注册 在香港上市但主要业务在中国内地的股票 但红筹股不属于外资股 8 蓝筹股 蓝筹股就是那些在其所属行业内占有重要支配性地位 业绩优良 成交活跃 红利丰厚的大公司股票 股票的分类 一 K线图的基本认识 K线一般由阴线和阳线及十字星构成 详见下图 1 股票入门知识 二 K线构成的基本图形 线图最早是日本德川幕府时代大阪的米商用来记录当时一天 一周或一月中米价涨跌行情的图示法 后被引入股市 线图有直观 立体感强 携带信息量大的特点 蕴涵着丰富的东方哲学思想 能充分显示股价趋势的强弱 买卖双方力量平衡的变化 预测后市走向较准确 是各类传播媒介 电脑实时分析系统应用较多的技术分析手段 其记录方法如下 如图所示 股票入门知识 三 K线的详细介绍 1 日K线是根据股价 指数 一天的走势中形成的四个价位即 开盘价 收盘价 最高价 最低价绘制而成的 收盘价高于开盘价时 则开盘价在下收盘价在上 二者之间的长方柱用红色或空心绘出 称之为阳线 其上影线的最高点为最高价 下影线的最低点为最低价 收盘价低于开盘价时 则开盘价在上收盘价在下 二者之间的长方柱用黑色或实心绘出 称之为阴线 其上影线的最高点为最高价 下影线的最低点为最低价 2 根据K线的计算周期可将其分为日K线 周K线 月K线 年K线 周K线是指以周一的开盘价 周五的收盘价 全周最高价和全周最低价来画的K线图 月K线则以一个月的第一个交易日的开盘价 最后一个交易日的收盘价和全月最高价与全月最低价来画的K线图 同理可以推得年K线定义 周K线 月K线常用于研判中期行情 对于短线操作者来说 众多分析软件提供的5分钟K线 15分钟K线 30分钟K线和60分钟K线也具有重要的参考价值 上证指数 上证指数是上海市场所有上市公司根据各自权重形成的指数 是中国市场最有代表性的指数 大家通常讲的大盘涨或是跌 就是讲的上证指数 股票入门知识 1 如何看股票走势图 如何看股票分时走势图分时走势图也叫即时走势图 它是把股票市场的交易信息实时地用曲线在坐标图上加以显示的技术图形 走势图坐标的横轴是开市的时间 纵轴的上半部分是股价或指数 下半部分显示的是成交量 分时走势图是股市现场交易的即时资料 其在实战研判中的地位极其重要 是即时把握多空力量转化即市场变化直接根本 分时走势图分为指数分时走势图和个股分时走势图 1 指数分时走势图 大盘分时走势图 股票入门知识 2 如何看股票走势图 如图所示 万科A的分时走势图 股票入门知识 如上图所示 说明如下 1 白色曲线 表示该种股票即时实时成交的价格 2 黄色曲线 表示该种股票即时成交的平均价格 即当天成交总金额除以成交总股数 四 日K线 周K线 详见下图 股票入门知识 常见K线组合 早晨之星 早晨之星组合是由三根K线构成 其中第一根为阴线 之后先出现一根小阳星或十字线 接着再出现一根跳空向上的大阳线红三兵 红三兵组合为在低价区出现的连续三个向上的小阳线 其中 每一天的开盘价都低于前一天的收盘价 而收盘价却高于前一天的收盘价 股价不断地创出新高阳孕线 阳孕线组合由一阴一阳两根K线构成 次日的阳线实体被包含在前日的阴线实体内 且最低 最高价均没有突破前日的最低 最高价 常见K线组合 多方反扑 多方反扑组合在K线图中很容易被识别 该形态由两根K线构成 第一根K线为下跌阴线或十字线 而随后的K线为上涨阳线 该组合表示次日多方的上涨态势完全将前日空方的力量打压了回去 随后股价即将走出一波上涨行情多头吞噬 该K线组合是由两种相反的K线组合成的反转信号 其中第二天的阳线实体必须完全吞噬前一天的实体 在该K线组合中 如果阳线吞噬掉的前面的K线很多 那么出现反转情形的概率就更高 常用指标 MACD MACD是Movingaverageconvergence divergence的缩写 中文是指数平滑异同移动平均线 为两条长 短的平滑平均线KDJ KDJ指标又叫随机指标 是由乔治 蓝恩博士 GeorgeLane 最早提出的 是一种相当新颖 实用的技术分析指标 它起先用于期货市场的分析 后被广泛用于股市的中短期趋势分析 是期货和股票市场上最常用的技术分析工具 权重股 权重指的是一个上市公司总市值占整个股市总市值的比例 占的比例越大则权重越大 反之则越小 权重股对市场涨跌影响巨大 绩差股 垃圾股 绩差股和垃圾股通指那些业绩很差 成长性差 风险巨大的上市公司 ST股 ST是特殊处理英文缩写 过去指连续3年亏损的公司 现在制度规定 出现1年亏损或者是公司出现特殊状况的公司改为ST ST股票通常都是垃圾股 是市场被边缘化的股票 成长股 特指未来有成长性的上市公司 所谓成长性即指业绩可以不断增长 业绩增长速度越快 那公司成长性越好 深圳成指 是以深圳部分成分股为样本计算的指数 是代表深圳市场涨跌的最重要指数 国有股 法人股 我国股市刚诞生的时候只是上市公司部分股票流通 国家控制的股份叫国有股是不能上市流通的 同样法人单位持有的股份也多不能流通 专业术语 股改 也称股份制改革 指在制度上改变原来国家股 法人股不可以流通的状况 股改从2006年开始 股改标志着我国股市从部分流通变为全流通 大小非解禁 大小非解禁是指过去不可流通的大股东股份和其他股东股份解禁变的可以流通 大股东持有的股份是大非 非大股东股份叫小非 融资融券 融资就是借钱 可以通过保证金的方式交易 融券就是借股票 可以和经纪人借股票来做空 CPI 消费物价指数 是反映物价水平的最重要的指标 CPI的变动交易是衡量通货膨胀的最重要指标 GDP 国内生产总值 是经济总量的最重要指标 通常各个国家用GDP的增长速度来衡量国家经济的增长速度 存款准备金率 指各商业银行定期上交给央行的准备金的比率 存款准备金率是央行调节市场资金供给的金融工具 提高存款准备金率会减少市场资金供给 反之会增大市场资金供给 利率 汇率 利率是指银行的存款 贷款利率 汇率是指人民币兑换外币的比率 我国汇率现在逐渐在走向市场化 而利率是政府调控经济的重要手段 提高利率会减少市场资金供给 降低利率会增加市场资金供给 专业术语 复合增长率 复合增长率的计算方法为总增长率百分比的n方根 n相等于有关时期内的年数 通俗的讲 复合增长率的道理就是和平时老百姓说的利滚利的道理一样 每股收益 简单的算法是用净利润除以总股本 是表示公司盈利能力的一个重要指标 市盈率 现价除以年度每股收益 是一个判断股票价格贵贱的估值指标 净利润 就是公司的业绩 是直接反映公司一年最终赚了多少钱的参数 相比每股收益受股本变化影响较大的缺点 净利润的变化参考价值更大 净资产 也叫股东权益 所有者权益 是属于股东的资产 算法是总资产减去负债 年报 上市公司公布的一年的经营业绩报表 中报 上市公司公布的上半年的经营业绩报表 季报 上市公司公布的1季度或是3季度经营业绩报表 业绩 指上市公司一年的盈利 T 1 交易制度 自1995年1月1日起 为了保证股票市场的稳定 防止过度投机 股市实行 T 1 交易制度 当日买进的股票要到下一个交易日才能卖出 同时 对资金仍然实行 T 0 即当日回笼的资金马上可以使用 T 0是指当天买的股票当天可以卖掉 目前成熟市场多是T 0交易制度 我国T 1制度变为T 0制度是必然的趋势 专业术语 印花税 指进行股票买卖上交给国家的税金 佣金 指进行股票买卖上交给券商的佣金 牛市 熊市 牛市指较长一段时间里处于上涨趋势的股票市场 熊市指较长一段时间里处于下跌趋势的股票市场 券商 又称证券公司 指投资者开户并进行交易的公司 国内较大的券商有银河证券 海通证券 招商证券 国泰君安等 散户 通指个人投资者 一级市场 二级市场 一级市场也叫发行市场 是发行股票的市场 二级市场也叫交易市场 是进行股票交易的市场 我们通常所讲的股市就是指二级市场 IPO 指新股发行 技术指标 指通过将股价 成交量组合再运用一定公式计算出反映股价变动的指标 是技术分析的重要方法 目前市场技术指标繁多 但所有指标都是通过成交量和股价为基础运算出来的 重要的技术指标有MACD KDJ RSI等 F10 F10是目前所有股票系统中查询公司部分基本面的功能 包括一些基础信息 持股信息 财务信息 是简单的基本面分析功能 专业术语 分红送配 上市公司经营获利之后给股东分红的行为 分红有现金分红和股票分红两种 现金分红叫派息 股票分红叫送股或转股 总股本 流通股本 总股本指公司所有的股份总额 流通股本指可以流通的股份 但是所有涉及股本的计算全是用总股本进行计算 停牌 上市公司公布业绩 公告或是临时有紧急事务都需要停牌 重大事项可以停牌一天甚至更长时间 否则停牌一个小时 停牌期间该公司股票不可以进行交易 开盘价 收盘价 最高价 最低价 我国股市交易时间为早9 30开盘 至中午11 30收盘 下午13 00开盘 15 00收盘 全天4个小时的交易时间 开盘价即为当日早9 30开盘时股票价格 收盘价为下午3 00点收盘时价格 最高价为当天交易中最高的成交价 最低价为当天最低的成交价 成交量 成交金额 成交量指成交股票的数量 成交量是以手为单位 1手即100股 成交金额以元为单位 被套 本书中的套牢实际上是指多头套牢 是指投资者买进股票后 股价下跌而出现账面亏损 如果跌幅巨大 账面亏损比例巨大俗称套牢 割肉 指买进股票后 股票价格下跌 为避免继续损失 低价赔本卖出股票 利好 利空 利好指有利市场或个股上涨的消息 反之则为利空 利好或利空对股价短期涨跌有巨大影响 专业术语 筹码 投资人手持一定数量的股票 暂不卖出的股票 称筹码 手中有多少股票 就可以叫做手中有多少筹码 盘整 横盘 震荡 指股价经过一段的上涨或下跌后 遇到阻力或支撑 因而开始在一定区间小幅度上下变动 反转 指股价由多头行情转为空头行情 或由空头行情转为多头行情 从整个市场来讲 就是由牛市转变为熊市 或是由熊市转变为牛市 跳空 缺口 跳空指个股或市场开盘的时候高于或低于昨日的收盘价 叫跳空高开或跳空低开 如果当天股价没有碰到昨日的收盘价所留下的价差空间就叫跳空缺口 反弹 回调 在空头市场上 股价处于下跌趋势中出现相对短期的股价上涨 之后继续下跌 这段短期的上涨就叫反弹 相反 在股价上涨的趋势中 出现相对短期的股价下跌 之后继续上涨 这段短期的下跌就成为回调 涨 跌 停板 我国股市中股票价格当日有涨跌幅限制 一般股票价格当日最高涨跌幅为10 达到10 即为涨停或跌停 ST股票的涨跌幅限制为5 新股上市当日无涨跌幅限制 阻力位 股价上涨到达某一价位附近 如有大量的卖出情形 使股价停止上扬 甚至回跌的价位 支撑位 股价下跌到在某一价位附近 如有大量买进情形 使股价停止下跌甚至回升的价位 专业术语 1 控制不好的资金的仓位2 热衷于做小差价而告别黑马3 急于抢反弹而被深度套牢4 不善于获利了结5 患得患失 没有及时止损6 不善于高抛低吸7 只想赢大利 而看不上小利8 以旧观念 老经验来选股 却没在意每年都有新热点9 喜欢听绝密消息和旁人举荐10 不敢买无量创新低或新高的股票 只敢买名气大的股票11 见利好追涨 见利空杀跌 股民的通病 只做强势股 包括强势股回调原则上不做新股 极其强势的控仓参与曾经大炒过的股票短期不要参与处于明显下降通道的股票不参与不参与怪庄股 ST股 问题股 妖股千万不可逆势而为技术再高 骄傲必败盈利时随时考虑走人不苛求每次都成功 投资理念 操作上要耐住性子 慢进快出永远不要满仓 安全第一 盈利第二不是强势上涨或者连续反弹 不要追涨连续失败三次 请休息多学习股市外的知识 保持居高不下的优势和清醒的认识降低自己的盈利目标操