《财务报告与分析》PPT课件.ppt

1 会计学原理FundamentalAccountingPrinciples 张金若重庆大学经济与工商管理学院 2 第七讲会计系统的 产品 财务报告 3 本讲主要内容 财务报告如何编制财务报表财务分析 4 简化的会计信息 必要性 投资者的会计知识可能有限 信息超载 5 简化的会计信息 邯郸钢铁2008会计数据和业务数据摘要 6 简化的会计信息 邯郸钢铁2008会计数据和业务数据摘要 7 简化的会计信息 邯郸钢铁2008会计数据和业务数据摘要 8 财务报告体系 9 财务报告体系 10 资产负债表 资产 负债 所有者权益 11 利润表 营业收入 营业成本 销售 管理 财务费用等 营业利润营业利润 营业外收支 利润总额利润总额 所得税 净利润 12 资产负债表与利润表之间的数量关系 资产负债表 所有者权益部分 未分配利润 期末 未分配利润 期末 利润分配 本期 净利润 本期 未分配利润 期初 利润表及利润分配表 13 现金流量表 本期现金流入 本期现金流出 本期现金净流量 14 财务报表附注 主要对报表项目的解释与说明 以便提供相对具体的信息 让使用者了解财务报表上的金额及其变化所代表的具体的经济业务 15 其他财务报告 满足信息使用者的需求在财务报告之外关于公司其他各方面的信息 如股东大会和董事会的召开情况 公司治理结构等 比如 香港上市公司长江实业 和记黄埔 其价值是与李嘉诚密切相关 而李嘉诚已经85岁 任何有关他身体健康的传闻 都会对公司股价 甚至香港股市产生影响 因此应该是公司其他财务报告的内容 16 美国FASB关于财务报告体系图 17 财务报表编制的基本步骤 根据经济业务编制会计分录将会计分录过入账户编制工作底稿编制财务报表 18 利润表 特定期间的业绩 利润表是反映企业在某一期间里经营活动成果的报表 它是动态报表 或称时期报表 19 收益表中有关项目数字的计算 营业务利润 营业收入 营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 公允价值变动损益 投资收益利润总额 营业利润 营业外收入 营业外支出净利润 利润总额 所得税费用 20 利润表的编制 营业收入等于主营业务收入和其他业务收入之和 营业成本等于主营业务成本和其他业务成本之和 投资收益 项目根据有关账户本期发生额净额 借方与贷方发生额之差 填列 营业利润 利润总额 净利润直接在利润表上根据计算得到 21 资产负债表 特定时点的财务状况 资产负债表是用于反映企业有某一特定时点的财务状况的财务报表 也被称为财务状况表 22 资产负债表的编制 23 资产负债表的编制 一 直接转化填列1 根据有关账户总分类账户的期末余额填列 资产负债表中的大部分项目的金额都通过这一方法得到 如应收票据 短期借款 应付职工薪酬 预收账款 预计负债等 2 根据明细账有关账户的期末余额填列 主要是指 待处理财产损益 这一账户 该账户有二个明细科目 二级科目 一个是 待处理财产损益 待处理流动资产损益 另一个是 待处理财产损益 待处理固定资产损益 这两个明细科目余额不能合在一起 而应分别根据各自余额在资产负债表中的不同地方进行列示 24 资产负债表的编制 二 间接填列1 根据几个相关的一级账户期末余额合并或抵减填列 货币资金 项目 根据 库存现金 银行存款 和 其他货币资金 等账户期末余额合计数填列 存货 项目 根据 原材料 库存商品 半成品 或 生产成本 等账户期末余额合计数填列 固定资产 项目 等于 固定资产 项目和 累计折旧 固定资产减值准备项目之差 无形资产 应收账款 项目 等于 应收账款 项目和 坏账准备 之差 注意 未分配利润 项目 一般说来 从本年利润转到利润分配的会计分录 只有在年末才做 这样 在编制中期报表时 资产负债表中的 未分配利润 要根据 本年利润 和 利润分配 两个账户余额填列 如果是年报 则资产负债表中的未分配利润可直接通过利润及利润分配表得到 也可直接根据利润分配帐户期末余额填列 25 资产负债表的编制 重分类事项 根据有关账户期末余额分析填列 应收账款明细科目期末余额在贷方的处理 应该将该贷方余额计入 预收账款 应付账款明细科目期末余额在借方的处理 应该将该借方余额计入 预付账款 预收账款明细科目期末余额在借方的处理 应该将该借方余额计入 应收账款 预付账款明细科目期末余额在贷方的处理 应该将该贷方余额计入 应付账款 26 资产负债表的编制 换言之 在资产负债表中 应收账款项目金额 应收账款借方余额 预收账款借方余额预收账款项目金额 预收账款贷方余额 应收账款贷方余额应付账款项目金额 应付账款贷方余额 预付账款贷方余额预付账款项目金额 预付账款借方余额 应付账款借方余额关键是要记住 应收账款 预收账款 以及 应付账款 预付账款 之间的相互转化 27 资产负债表的编制 2 根据有关账户期末余额分析填列 一年内到期的长期负债 项目 应根据长期借款 应付债券以及其他长期负债中那些将在一年中到期的部分合并填列 相应的 资产负债表中的 长期借款 应付债券 其他长期应付款 项目的金额应扣除掉一年中到期的部分 例 A公司2008年末 长期借款 账户贷方余额为1000万元 其中 有200万将于2009年9月30日到期 应付债券 账户贷方余额为500万 其中 100万将于2009年6月30日到期 请问 2008年年末的资产负债表中 一年内到期的长期负债 长期借款 应付债券 项目金额各为多少 28 资产负债表的编制 例 B公司2008年末有关账户期末余额如下 1 应收账款期末总账余额为5000 其中 应收账款明细科目中 德明公司借方余额8000 国坚公司贷方余额为3000 2 应付账款期末总账余额为4000 其中 应付账款明细科目中 文武公司贷方余额6000 远鹏公司借方余额为2000 3 预付账款期末总账余额为1000 其中 预付账款明细科目中 新明公司借方余额1500元 山水公司贷方余额为500 4 预收账款期末总账余额为2000元 其中 预收账款明细科目中 华远公司贷方余额为3000 超星公司借方余额为1000 请问 B公司2008年年末的资产负债表中 应收账款 应付账款 预付账款 和 预收账款 四个项目的金额各是多少 答案 分别是9000 6500 3000 6000 29 示例 工作底稿 利润表和资产负债表 新天地商贸公司 资料 PP206 209 编制会计分录 209 213 登记账簿 214 221 编制工作底稿 221 223 编制利润表 227 编制资产负债表 230 30 示例 工作底稿 利润表和资产负债表 问题 第4笔分录为何使用预收账款科目 银收 银付 现收 现付 转字各是什么意思 第34笔分录 为何要假定税前收益 第36笔分录 结转本月销售成本的金额是如何得到的 解释第41笔分录 固定资产折旧 31 示例 工作底稿 利润表和资产负债表 问题 要计算计提的所得税费用 首先要知道什么 第42笔分录 第215页 管理费用明细账中 没有地方填列贷方发生数 如果企业在贷方发生了管理费用 应该怎么登账 第230页 资产负债表中的 预收账款 和应收账款的金额有误 实际金额为多少 32 为什么需要现金流量表 现金流量表 简单的讲 就是反映一个企业的现金及现金等价物变动情况的报表 现金流量表存在的历史不过一二十年 现金流量表为何取代了以前的财务状况变动表 跃升为第三张基本报表 现金流量的重要性 史玉柱的切身体会 当年 巨人集团盈利前景不能不说不乐观 但因为巨人大厦建造造成现金短缺 巨人集团轰然崩溃 前些年 史玉柱将市场热销的 脑白金 和 黄金搭档 悉数卖出 获得现金后抽身而退 说明了什么 33 企业资金如何运行 企业需要借入资金还是偿还债务 企业有足够的现金偿还到期债务吗 企业能否支付股利 为什么需要现金流量表 34 现金 货币 现金等价物 期限期限短 流动性强 易于转换为已知金额的现金价值变动风险很小的投资 现金流量表中的现金 35 现金流量表中的现金包括以下活动的现金流量经营活动投资活动筹资活动 现金流量表的内容 36 流出购买商品 接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的税费支付的其他与经营活动有关的现金 流入销售商品和提供劳务收到的现金收到的税费返还收到的其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流量 37 经营活动的现金流量 1销售商品 提供劳务收到的现金 是含税价 本期销售商品 提供劳务收到的现金 以及前期销售商品 提供劳务本期收到的现金和本期预收的款项 减去本期销售本期退回的商品和前期销售本期退回的商品支付的现金 需要减去本期销售本期退回的商品和前期销售本期退回的商品支付的现金 包括企业销售材料和代购代销业务收到的现金 38 经营活动的现金流量 2收到的税费返还本项目反映企业收到返还的各种税费 如收到的增值税 营业税 所得税 消费税 关税和教育费附加返还款等 3收到的其他与经营活动有关的现金 本项目反映企业除上述各项日外 收到的其他与经营活动有关的现金 如罚款收入 经营租赁固定资产收到的现金 投资性房地产收到的租金收入 流动资产损失中由个人赔偿的现金收人 除税费返还外的其他政府补助收入等 39 经营活动的现金流量 4 购买商品 接受劳务支付的现金含税价 具体包括 本期购买商品 接受劳务支付的现金 以及本期支付前期购买商品 接受劳务的未付款项和本期预付款项 减去本期发生的购货退回收到的现金 40 经营活动的现金流量 5 支付给职工以及为职工支付的现金不包括支付给在建工程人员的工资 支付的在建工程人员的工资 在 购建固定资产 无形资产和其他长期资产所支付的现金 项目中反映 企业为职工支付的医疗 养老 失业 工伤 生育等社会保险基金 补充养老保险 住房公积金 企业为职工交纳的商业保险金 因解除与职工劳动关系给予的补偿 现金结算的股份支付 以及企业支付给职工或为职工支付的其他福利费用等 应根据职工的工作性质和服务对象 分别在 购建固定资产 无形资产和其他长期资产所支付的现金 和 支付给职工以及为职工支付的现金 项目中反映 41 经营活动的现金流量 6支付的各项税费 包括支付的营业税 增值税 消费税 所得税教育费附加 印花税 房产税 土地增值税 车船使用税 营业税 增值税 所得税等 不包括本期退回的增值税 所得税 本期退回的增值税 所得税等 在 收到的税费返还 项目中反映 42 经营活动的现金流量 7 支付的其他与经营活动有关的现金本项目反映企业除上述各项目外 支付的其他与经营活动有关的现金 如罚款支出 支付的差旅费 业务招待费 保险费 经营租赁支付的现金等 43 流入收回投资所收到现金取得投资收益收到的现金处置固定资产 无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额其他与投资活动有关的现金流入 流出购置长期资产支付的现金投资所支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额其他与投资活动有关的现金流出 投资活动现金流量 投资活动现金流量 投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动 44 投资活动现金流量 1 收回投资收到的现金本项目反映企业出售 转让或到期收回除现金等价物以外的交易性金融资产 持有至到期投资 可供出售金融资产 长期股权投资等而收到的现金 债权性投资收回的本金 在本项目反映 债权性投资收回的利息 不在本项目中反映 而在 取得投资收益所收到的现金 项目中反映 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额另外单设项目反映 不在本项目之内 45 投资活动现金流量 2取得投资收益收到的现金反映企业因股权性投资而分得的现金股利 因债权性投资而取得的现金利息收入 46 投资活动现金流量 3 处置固定资产 无形资产和其他长期资产收回的现金净额本项目反映企业出售固定资产 无形资产和其他长期资产 如投资性房地产 所取得的现金 减去为处置这些资产而支付的有关费用后的净额 处置固定资产 无形资产和其他长期资产所收到的现金 与处置活动支付的现金 两者在时间上比较接近 以净额反映更能准确反映处置活动对现金流量的影响 如处置固定资产 无形资产和其他长期资产所收回的现金净额为负数 则应作为投资活动产生的现金流量 在 支付的其他与投资活动有关的现金 项目中反映 47 投资活动现金流量 4 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额本项目反映企业处置子公司及其他营业单位所取得的现金减去子公司或其他营业单位持有的现金和现金等价物以及相关处置费用后的净额 本项目可以根据有关科目的记录分析填列 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额如为负数 则将该金额填列至 支付其他与投资活动有关的现金 项目中 48 投资活动现金流量 5 收到的其他与投资活动有关的现金 本项目反映企业除上述各项目外 收到的其他与投资活动有关的现金 6 购建固定资产 无形资产和其他长期资产支付的现金本项目反映企业购买 建造固定资产 取得无形资产和其他长期资产 如投资性房地产 支付的现金 包括购买机器设备所支付的现金 含税价 建造工程支付的现金 支付在建工程人员的工资等现金支出 不包括为购建固定资产 无形资产和其他长期资产而发生的借款利息资本化部分 以及融资租入固定资产所支付的租赁费 为购建固定资产 无形资产和其他长期资产而发生的借款利息资本化部分 在 分配股利 利润或偿付利息支付的现金 项目中反映 49 投资活动现金流量 7 投资支付的现金反映企业进行权益性投资和债权性投资所支付的现金 包括企业取得的除现金等价物以外的交易性金融资产 持有至到期投资 可供出售金融资产而支付的现金 以及支付的佣金 手续费等交易费用 企业购买股票和债券时 实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息 应在 支付的其他与投资活动有关的现金 项目中反映 收到购买股票和债券时支付的已宣告但尚未领取的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息 应在 收到的其他与投资活动有关的现金 项目中反映 50 投资活动现金流量 8 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 反映企业取得子公司及其他营业单位购买出价中以现金支付的部分 减去子公司或其他营业单位持有的现金和现金等价物后的净额 9 支付的其他与投资活动有关的现金本项目反映企业除上述各项目外 支付的其他与投资活动有关的现金 51 流入吸收投资所收到的现金借款所收到的现金收到的其他与筹资活动有关的现金 流出偿还债务所支付的现金分配股利或支付利息所支付的现金支付的其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流量 筹资活动现金流量 筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动 52 筹资活动现金流量 1 吸收投资收到的现金本项目反映企业以发行股票 债券等方式筹集资金实际收到的款项净额 发行收入减去支付的佣金等发行费用后的净额 以发行股票 债券等方式筹集资金而由企业直接支付的审计 咨询等费用等 在 支付的其他与筹资活动有关的现金 项目中反映 53 筹资活动现金流量 2借款收到的现金 本项目反映企业举借各种短期 长期借款而收到的现金 3收到的其他与筹资活动有关的现金 本项目反映企业除上述各项目外 收到的其他与筹资活动有关的现金 向非金融机构的借款 可在此项目核算 54 筹资活动现金流量 4 偿还债务所支付的现金反映企业以现金偿还债务的本金 包括 归还金融企业的借款本金 偿付企业到期的债券本金等 企业偿还的借款利息 债券利息 在 分配股利 利润或偿付利息所支付的现金 项目中反映 55 筹资活动现金流量 5 分配股利 利润或偿付利息支付的现金反映企业实际支付的现金股利 支付给其他投资单位的利润或用现金支付的借款利息 债券利息 不同用途的借款 其利息的开支渠道不一样 如在建工程 财务费用等 均在本项目中反映 56 筹资活动现金流量 6 支付的其他与筹资活动有关的现金反映企业除上述各项目外 支付的其他与筹资活动有关的现金 如以发行股票 债券等方式筹集资金而由企业直接支付的审计 咨询等费用 融资租赁期支付的现金 以分期付款方式构建固定资产 无形资产等各期支付的现金 57 现金流量表实例说明 PP 236 238 书上有些错误 含税价vs 非含税价更直接的方法 直接根据银行存款和库存现金两个账户的明细账目来归类和填列 58 将净利润调节为经营活动的现金流量净利润加 固定资产折旧无形资产摊销处置固定资产 无形资产和其他长期资产的损失 减 收益 固定资产报废损失财务费用投资损失 减 收益 存货的减少 减 增加 经营性应收项目的减少 减 增加 经营性应付项目的增加 减 减少 经营活动产生的现金流量净额 59 东风汽车2008年年报 60 财务报表信息的再加工 报表分析 财务报表分析 简单的说 就是以财务报表的数据为基础 结合其他信息 如相关行业信息 市场信息以及国家宏观层面上的信息 来挖掘公司财务状况和经营成果的实质 即 撩开面纱看实质 如果说 会计信息是一种 产品 则对于不同的 买家 信息需求者 而言 其对 产品 的需求具有不同的特征 61 信息需求者的不同需求特征 财务报表的主要信息需要者包括 股东 债权人 企业管理者和政府管制部门 其中 股东和债权人的信息需求得到了重点强调 股东的信息需求特征 关注盈利能力 关注资产的安全性 比如 中小投资者特别担心其权益被大股东所掠夺 风险 持有资产的利得和损失 股利分配情况 62 理解Tunneling 原因 原因 REMM 投资者法律保护 市场机制的健全程度 所有权结构 想想我国上市公司的由来 63 理解Tunneling 手段 直接与间接占用 64 理解Tunneling 手段 关联资产购销 以现金购买大股东资产 资产作价的猫腻 五粮液以现金19亿收购其大股东控制一家塑料瓶盖厂 65 理解Tunneling 手段 关联购销 低买高卖 低卖高买 66 理解Tunneling 手段 高派现 同国外理论的强烈冲突 区分 分派现金还是分派股利 67 理解Tunneling 手段 联合投资 68 信息需求者的不同需求特征 债权人的信息需求特征 债权人收益和股东收益的区别 固定vs 比例 偿债能力 违约风险 69 信息需求者的不同需求特征 企业管理者的信息需求特征 信息需求广泛 包括资产运用和管理情况 盈利情况 融资结构等信息 财务会计信息一般并不是其主要信息来源 政府管制部门的信息需求特征 国有资产保值增值信息 公司盈利状况以及资本结构信息 以作为股票新发 增发 配股 ST 退市的依据 政府对国有企业经理评价所需要的信息 70 财务报表分析信息的供给方 信息的供给 1 内部专业人员 如证券公司的分析人员 企业内部的分析人员 政府管制部门的分析人员 2 独立的财务分析人士 3 新闻媒体 71 获取资料 财务报表分析 基本步骤 得出结论 采用各种分析方法对资料进行分析 对资料加工整理 72 财务报表分析 财务报表分析的作用 帮助投资决策和管理评价 识别报表本身的真实性 73 财务报表分析 识别财务报表的真假 PP 244 pp 245 74 财务报表分析 财务报告的 标红旗 方法1 使用激进的会计方法与估计 比如 对应收账款仅仅提取1 的坏帐准备是显然不够的 2 模糊不清的财务报表附注 特别是对于不常见的交易或事项披露不充分 3 存在大额的递延所得税或者递延税款贷项不寻常的增加 4 销售毛利率的下降 这表明价格竞争正对公司的盈利能力产生影响 或者公司的成本失控 或者公司产品组合正在转型 无论如何 这增加了公司的盈利风险 75 财务报表分析 5 会计政策 会计估计的非强制性变更 6 公司销售一些非公司主营产品或服务以获取利润 比如 公司出售办公楼 7 产品广告支出及研发费用占销售收入的比重下降 8 应收账款或存货 应付账款占销售收入比重的上升 9 公司债务 特别是短期债务 的大幅度上升 76 财务报表分析 10 资产的不正常增加 比如购买软件 商誉的增加 这为将来的巨额冲销作好了准备 11 审计报告异常的长 含有异常的措词 提及重要的不确定性事项 12 无形资产余额非正常的显著上升或下降 无形资产余额的上升可能表明公司将费用进行资本化 而余额的显著下降则可能表明公司存在 大清洗 bigbath 行为 13 线下项目 异常 这表明公司可能存在通过 线下项目 平滑会计盈余的企图 77 财务报表分析 14 期末现金及现金等价物的余额较低 为了提高流动比率 公司可能使用现金以减少应付账款 15 净收益运营指数 指经营净收益与全部净收益的比值 在同行业中处于较低水平 这表明公司可能主营业务竞争能力的下降 16 现金运营指数 指经营净现金流量与经营所得现金的比率 小于1 这表明公司的盈余并没有及时取得现金收入 或者表明公司为了获得同样的盈余而占用了更多的运营资本 78 财务报表分析 17 通过并购其他公司并采用权益联合法以增加公司盈余 18 销售在年度之间发生变化 而盈利依然不变 19 存货周转率下降 这表明公司销售 存货或生产方面可能存在问题 79 比较分析法 与计划比较与历史比较与同行比较 80 反映偿债能力 比率分析法 反映盈利能力 现金指标分析 资产利用效率 81 反映偿债能力的财务比率 流动比率速动比率负债比率 资产负债率 收益对利息保障倍数 息税前利润 利息