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机器设备评估 机器设备成本法评估的应用 机器设备各种陈旧性贬值的估算 机器设备重置成本的估算 机器设备评估的特点 机器设备评估概述 一 机器设备的定义及其构成机器设备是指依据科学原理由人工设计和制造形成的 能改善或代替人类体力劳动和辅助人类智力劳动的独立或成套装置的总称 机器设备评估概述 二 机器设备的分类出于设计 制造 使用 管理等不同需要 有不同的分类标准和方法 生产用机器设备非生产用机器设备租出机器设备未使用机器设备不需用机器设备融资租入机器设备 通用机器设备专用机器设备 标准设备非标准设备 按现行财会制度 按设备用途的适用性 按设备制造标准 按机器设备的组合程度分类 单台设备 独立设备 机组成套设备 包括生产线 按机器设备的来源分类自制设备外购设备 国内购置和国外引进 机器设备评估概述 三 机器设备评估特点评估机器设备是一种技术经济分析活动 机器设备具有本身的一些特征 评估需要将设备固有的特征与评估的要求相结合 掌握设备评估的特点和规律 以下几点在设备评估中应予以充分重视 1 技术性强设备评估需要以技术鉴定和必要的技术检测为基础 因此 评估人员必须具备相应的技术和专业知识 在必要时需聘请相关专业技术人员协助 2 掌握设备的周期性规律机器设备的周期性特点可以从三个方面体现 1 设备产品的寿命周期性机器设备是企业生产的产品 具有一般产品寿命周期 即投入期 成长期 成熟期 衰退期 2 设备磨损的周期性通常机器设备的磨损具有一定的规律性 即初期磨损阶段 正常磨损阶段和急剧磨损阶段 3 设备故障的周期性设备故障具有一定的规律性 即初期故障阶段 偶发故障阶段和磨损故障阶段 各个阶段的故障率变化有相应规律 并有其自身的固有故障率和平均故障率 机器设备评估概述 三 机器设备评估特点评估机器设备是一种技术经济分析活动 机器设备具有本身的一些特征 评估需要将设备固有的特征与评估的要求相结合 掌握设备评估的特点和规律 以下几点在设备评估中应予以充分重视 3 设备的实物运动与价值运动相分离设备的实物运动主要是指设备的选择 购买 运输安装 使用 维修保养与更新 设备的价值运动主要是指设备的初期投资 折旧的分期提取 更新改造资金的投入以及残值的回收 4 实际用途的有限性机器设备毕竟只是一种生产装备 一台设备如果脱离了适用范围 再昂贵的设备也只是一堆无用的弃物 因此 评估中还必须根据企业按原用途续用还是改变用途续用 对其他主体是否有使用价值等来正确评估其价值 四 机器设备的描述与鉴定所必需的信息资产评估人员观察 调查和描述设备时应关注它们的用途 能力 质量 状态等方面的信息 以便对其合理利用 该项工作是评估设备价值的一个重要环节 机器设备重置成本的估算 机器设备的重置成本指以评估基准日的现行价格重新购买或自行制造取得被估机器设备并使之处于正常使用状态的全部成本及需承担的费用金额 是获得同样功能全新设备的全部投资额 外购设备重置成本的构成 机器设备的重置成本有更新重置成本和复原重置成本之分 在当前市场条件下购买和制造同种设备也有价格上的差异 根据评估的替代原则 在取得相同资产功能条件下 低价优先 因此 评估中必须明确得到的是复原重置成本还是更新重置成本 以及是否存在价格差异 如果资产业务当事人双方对某些成本 费用有分担支付协议时 对不计入重置成本的成本 费用必须作出明确说明 对重置成本中未考虑的税项 以及评估目的实现后对评估结果可能产生影响的税项应予以披露 机器设备重置成本的估算 国内外购设备重置成本确定国内外购设备是指在国内市场用人民币支付购买的设备 无论这些设备是国内厂家生产 还是国外厂商制造的 规模经济效益指数法 物价指数法 核算法 核算法是分别估算机器设备各构成部分在评估基准日的成本 然后加和得到重置成本的方法 下面分别按不同情况说明细分加和法的应用 1 外购单台不需安装的国内设备重置成本 重置成本 全新设备基准日的公开市场成交价格 运杂费或 全新设备基准日公开市场交易价格 1 运杂费率 5 1 2 外购单台需安装的国内设备重置成本 重置成本 全新设备基准日的公开市场成交价格 运杂费 安装调试费或 全新设备基准日公开市场成交价格 1 运杂费率 安装调试费率 5 2 3 外购成套需安装设备重置成本 重置成本 单台未安装设备重置成本总和 工器具重置成本 安装工程费 工程监理费 软件重置成本 设计费 贷款利息 资金成本 5 3 一 上述各公式估算的结果是复原重置成本还是更新重置成本取决于各构成部分的信息渠道 二 全新设备基准日公开市场成交价格可以通过市场询价取得 应该为含税价 如果不能直接得到成交价时 可向生产厂家询价 但要注意剔除厂家报价与实际成交价的差异 三 单台设备的运输费率 安装调试费率以及成套设备的设计 监理 工程费可查阅国家相关部委制定的取费标准或费率标准 机器设备重置成本的估算 国内外购设备重置成本确定 规模经济效益指数法 物价指数法 物价指数法是在待评机器设备历史成本基础上 通过现时物价指数确定其重置成本 5 4 或 5 5 其中为资产购建年 为资产评估年 在利用物价指数法时要对历史成本进行鉴别 历史成本应是真实 准确 符合社会平均的合理历史成本 另外 还需注意其中是否含增值税 公式中的物价指数应该选择同类设备 最好是同一厂家产品的物价指数 其次是同一大类资产的物价指数 再次是整个工业产品的物价指数 指数概括的范围越宽 其误差可能越大 机器设备重置成本的估算 国内外购设备重置成本确定 规模经济效益指数法 通过对不同资产的生产能力与其成本之间关系的分析可以发现 许多资产的成本与其生产能力之间是非线性关系 当资产A的生产能力比资产B的生产能力大一倍时 其成本却不一定大一倍 也就是说 资产生产能力和成本之间只成同方向变化 而通常不是等比例变化 这是由于规模经济作用的结果 两项资产的重置成本和生产能力间的关系可用下列公式表示 5 6 亦即 5 7 公式中x是统计得到的数据 称规模经济效益指数 这种方法适用于具有额定生产能力特性参数的成套设备和单台设备 只要知道对应规模指数的数值即可应用 如果能够得到一组与被评资产相似或相近资产的价格与规模 生产能力 的实际资料 也可利用统计分析方法估算出这个指数的近似值 5 8 用上式计量x值时需要有足够的样本量和进行统计处理 机器设备重置成本的估算 规模经济效益指数法 应用规模经济效益指数法时 如果被评资产与参照物的生产能力规模相差很大 结果的误差会变得很显著 另外单体设备在不同的规模段其成本规模指数也是不同的 例如对5 20马力 3 7KW 15KW 鼠笼式电机合适的成本规模指数可能不适用于100 200马力 75KW 150KW 的同类电机 特例 当x 1时 5 7 式即为一般文献中介绍的估算设备重置成本的 生产能力法 用规模经济效益指数法得到的结果不一定是完全重置成本 需要进行深入分析 评估时应考虑被评对象 原始数据构成 特别是参照物价格中是否含增值税等因素 对费用构成进行适当调整以形成重置成本 国内外购设备重置成本确定 机器设备重置成本的估算 进口机器设备重置成本确定进口机器设备是指直接向境外设备供应厂商购买 通过外汇结算支付取得的机器设备 与国内外购设备重置成本确定的主要区别是需要用基准日汇率进行外币调整和增加了进口入关的相关税费 外购单台不需安装进口设备重置成本 重置成本 FOB价格 途中保险费 国外运杂费 基准日外汇汇率 进口关税费 增值税 银行手续费 外贸代理费 商检费 国内运杂费 5 9 重置成本 CIF价格 基准日外汇汇率 进口关税 增值税 银行手续费 外贸代理费 商检费 国内运杂费 5 10 外购单台需安装进口设备重置成本 重置成本 单台未安装进口设备重置成本 安装调试费 人员培训费 其他 5 11 上面计算式中 1 FOB价格 离岸价 指卖方在出口国家装运港口交货的价格 包括运至船上的运输费及装船费 2 CIF价格 到岸价 指包括海上运输费 海运保险费等在内的到达国内港口交货的价格 3 相关税率的计算 1 关税 CIF价格 基准日汇率 关税税率 5 12 2 增值税 CIF价格 基准日汇率 1 关税税率 增值税率 5 13 3 银行手续费 CIF价格 银行手续费率 5 14 4 外贸代理费 CIF价格 外贸代理费率 5 15 5 商检费 CIF价格 商检费率 5 16 机器设备重置成本的估算 进口机器设备重置成本确定 如因需要应征消费税的设备 还要计入消费税 关税 增值税及消费税的税率需要根据进口设备的性质和品种 按基准日海关所规定的税率确定 国内运杂费可参照国内外购设备重置成本计算中的方法确定 进口设备相关税费的项目及取费费率依设备种类和其他因素变化而不尽相同 通常都需要查阅原始定货合同 采用物价指数法测算进口设备重置成本 可用下述方法估算 得到基准日到岸价格后 进口设备的重置成本及其中的相关税费可按 5 10 5 16 式计算 国外机器设备的技术更新期较短 技术已经更新的设备也不宜采用指数调整法 不但设备生产国设备出口时的同类资产价格指数不易获取 即使是评估时点的同类资产价格指数也不易取得 实际运用上述公式时 可以用进口设备生产国在设备出口时的价格水平为基期价格水平 再根据设备生产国从基期到评估时点的价格变化率 将生产国出口设备价值从原值调整为现值 机器设备重置成本的估算 例5 3 第115页 进口时美元对人民币汇率1 8 评估时点美元对人民币汇率为1 8 2 根据上述数据 估算被评估机组的重置成本如下 1 进口设备及配套备件评估时人民币价格 75 1 20 15 1 15 8 2 879 45 万元 2 国内配套设备及运输 安装调试费 60 1 40 10 1 30 97 万元 3 其他税 费 关税 879 45 20 175 89 万元 增值税 879 45 1 20 10 105 53 万元 银行手续费 879 45 1 5 13 19 万元 商检费 879 45 0 3 2 64 万元 外贸代理费 879 45 0 5 4 40 万元 4 生产线重置成本 879 45 97 175 89 105 53 13 19 2 64 4 40 1278 10 万元 机器设备重置成本的估算 自制机器设备重置成本构成 自制机器设备重置成本的确定标准设备为国家定型产品 因此 自制标准设置可视同国内外购设备方法确定 并同时参考市场价格和正常的安装调试费来估算 外购设备中的运输费一般可以不予考虑 如果自制企业为非专业厂家时 一般很难达到专业厂家的质量标准 这时应适当低于市场价格 自制非标准设备重置成本的确定 1 通用非标准设备重置成本计算方法根据自制设备设计图纸 可得到主要材料消耗量和主要外购件消耗量时 以主要材料费为基础 根据其与成本费用的关系指标估算出相应成本 另外考虑一定的利润 税金和设计费 从而求得该设备重置成本的方法 其计算公式为 5 19 P 非标准设备重置成本 Cml 主材费 不含主要外购件费 Km 不含主要外购件费的成本主材费率Cm2 主要外购件费 Kp 成本利润率 Kd 非标准设备设计费率 n 非标准设备数量 r 综合税率 机器设备重置成本的估算 自制非标准设备重置成本的确定 主材费Cm1由工艺设备专业人员提出或按图纸估算出主要材料的净消耗量 如 重量 面积 体积 个数等 根据各种主要材料的利用率求出各种材料的总消耗量 然后按照评估基准日材料市场价格 不含税价 计算主要材料费用 其费用可按下列公式进行计算 主要外购件价格按不含税的市场价格计算 主要外购件费可按下列公式进行计算 综合税率r指增值税 营业税及相应的城市维护建设税和教育费附加 例5 4 第117页 单台重置成本估算如下 主要外购件 21470 元 综合税率r 17 1 7 3 18 7 则单台重置成本 P 16044 47 21470 1 16 1 15 2 1 18 7 85290 15 元 上述方法还可以适用于小型自制专用非标准设备 如各种以金属结构为主的自制设备 简单异型加工设备 化工反应釜等 机器设备重置成本的估算 自制非标准设备重置成本的确定 2 大型复杂的专用自制设备和设备工程项目重置成本估算 如成套设备 生产线等 可通过收集项目的工程设计及决算资料 根据各种行业设备制造与安装工程定额和取费标准 采用概算方法估算重置成本 机器设备的陈旧贬值 机器设备实体性贬值的测定 新旧机器设备在价值上存在差别 这种差别的货币量 称为机器设备的陈旧贬值 即 设备陈旧贬值 设备重置成本 设备评估值 5 22 实体性贬值 功能性贬值 经济性贬值 机器设备的实体性贬值又称有形损耗 它是由于机器设备在使用中的磨损和暴露于自然环境造成的侵蚀而引起的设备价值的贬损 任何机器设备都会有实体性贬值 在设备的整个使用寿命期间 开始时实体性贬值为零 报废时如果没有废料残值 则实体性贬值为100 其余时间设备的实体性贬值在0 100 之间 实体性贬值一般通过估测设备的有形损耗率进行计量 即 实体性贬值 设备重置成本 有形损耗率 5 23 评估中常称 1 有形损耗率 为成新率 成新率与有形损耗率有两者之和为 1 的关系 并且在应用中更为方便 因此确定机器设备的有形损耗率与确定成新率是相通而不同的表示方法 机器设备的陈旧贬值 机器设备实体性贬值的测定 实体性贬值 功能性贬值 经济性贬值 技术测定法是指由专业人员依据设备的成新状况判断标准 通过对设备的现场技术检测和观察 结合设备的使用时间 实际技术状况 负荷程度 制造质量等经济技术参数 综合分析估测机器设备的有形损耗率或成新率的方法 比率法这种方法主要根据对一台设备的使用情况或寿命进行分析 综合设备已完成的工作量 或已使用年限 和还能完成的工作量 或尚可使用年限 通过计算比率 确定有形损耗率 1 工作量比率法 由于设备的使用情况和实体性贬值有密切的关系 所以设备的有形损耗率可简化为下面的公式 5 24 2 役龄比率法 或称年限法 如果工作量法中的计量单位是时间 通常用 年 表示 将机器设备从开始投入使用至评估基准日所经历的实际工作时间称设备的有效役龄 则设备的有形损耗率和成新率的估算公式成为 例5 5 第121页 5 25 5 26 机器设备的陈旧贬值 机器设备实体性贬值的测定 实体性贬值 功能性贬值 经济性贬值 比率法从上述表达式可知 使用役龄比率法估测设备的有形损耗率涉及三个基本参数 设备的总使用年限 设备的尚可使用年限和设备的役龄 为了合理确定这三个基本参数 首先介绍几个有关设备寿命的基本概念 物理寿命 指机器设备从全新状态开始使用 直到不能正常工作而予以报废所经历的时间 物理寿命的长短取决于机器设备制造质量 使用强度 使用环境 保养和维护情况 有些设备可以通过恢复修理来延长其物理寿命 技术寿命 指机器设备从开始使用到技术过时予以淘汰所经历的时间 技术寿命很大程度上取决于技术进步和技术更新的速度和周期 经济寿命 指机器设备从开始使用到经济上不合算而停止使用所经历的时间 所谓经济上不合算 即使用该设备不能获得收益 机器设备的经济寿命不但受机器本身的物理性能 技术进步速度 机器设备的使用情况的影响 而且还与原始投资成本 维护使用费用以及外部经济环境变化等都有直接联系 使用役龄比率法中三个基本参数选择 1 有效役龄 通常情况下它与日历役龄 或称名义已使用年限 并不完全相同 有效役龄 日历役龄 设备利用率 5 27 机器设备的陈旧贬值 机器设备实体性贬值的测定 实体性贬值 功能性贬值 经济性贬值 1 有效役龄 有些设备利用率为实际工作时间与额定工作时间之比 额定工作时间随设备种类不同而不同 这时设备利用率为 5 28 1表示设备开工不足 有效役龄小于日历役龄 1表示设备超负荷运行 有效役龄大于日历役龄 1表示设备能按设计要求正常运行 维护 有效役龄等于日历役龄 有些设备的利用率并不一定与时间相关 如连续生产设备等 可根据实际使用负荷与额定负荷的关系来确定 这时 5 29 有效役龄是对机器设备的磨损程度的一种度量 而机器设备的磨损常通过更换部件予以修复的 或添加一些新的装置来改善它的功能 这时上述方法不能真实反映设备的情况 因此 对多次投资形成的机器设备可通过估算加权投资年限来替代有效役龄 5 30 5 31 5 32 x 规模经济效益指数 机器设备的陈旧贬值 机器设备实体性贬值的测定 实体性贬值 功能性贬值 经济性贬值 2 尚可使用年限 指设备至评估基准日后的剩余使用寿命 首先通过对设备的技术检测和专业技术鉴定 确定其尚可使用物理年限 并结合委估设备的尚可使用技术年限和尚可使用经济年限 采用技术经济分析方法来估测 实际上在评估中往往只对企业价值量大的少数关键设备采用这种分析方法 而对大量的一般设备 可采用下述一些变通的替代方法 1 对于较新且使用维护正常的设备 可用设备的总使用年限减去设备的实际已使用年限得到设备的尚可使用年限 2 对那些已按近 甚至超过总使用年限的设备 可以通过专业技术人员的判断 直接估算尚可使用年限 3 对那些不准备通过大修理继续使用的设备 可以利用设备下一个大修理周期作为设备尚可使用年限的上限 减去设备上一次大修至评估基准日的时间 余下的时间便是尚可使用年限 机器设备的陈旧贬值 机器设备实体性贬值的测定 实体性贬值 功能性贬值 经济性贬值 2 尚可使用年限 4 对有些需要多次更换部件才能维持正常运行的设备 可根据构成机器设备各个部位的尚可使用年限及更换部件的投资 计算出加权尚可使用年限 作为评估时的尚可使用年限 5 对于国家明文规定限期淘汰 禁止超期使用的设备 如压力容器 运输车辆 严重污染环境 高能耗等设备 其尚可使用年限不能超过国家规定禁止使用的日期 而不论设备的现时技术状态如何 5 33 3 总使用年限 或称预计使用年限 即机器设备的使用寿命 如果能够合理地确定机器设备的尚可使用年限 以设备的实际已使用年限 有效役龄 加设备的尚可使用年限之和作为设备的总使用年限 在目前情况下更宜操作亦更合理 只是在较新设备评估中需要确定设备的总使用年限 这时可用设备的设计寿命替代 机器设备的陈旧贬值 机器设备实体性贬值的测定 实体性贬值 功能性贬值 经济性贬值 修复费用法这种方法是利用恢复机器设备功能所支出的金额来直接估算设备实体性贬值的一种方法 所指修复费用包括机器设备主要零部件的更换或者修复 改造等费用支出 因此可认为 设备实体性损耗等于修复费用 例5 7 第125页 修复费用法适用于那些特定结构部件经常被磨损 但能够以经济上可行的办法修复的情形 如需定期更换易损件的纺织机械 需更换部分系统的机组 成套设备 生产线等的评估 以上介绍的计算机器设备实体性贬值的三种方法简单易行 可操作性也较强 在机器设备评估中得到了广泛应用 计算设备实体性贬值的还有一些其他方法 但都比较复杂 不在此介绍 应该看到上述三种方法虽行之有效 易于操作 但都有其不足之处 因此 对一台机器设备有形损耗的测定 在允许的情况下需要用不同方法进行测定 分析得到合理的有形损耗率 或根据不同方法测定的成新率计算出综合成新率 设备综合成新率 A1 技术测定成新率 A2 年限法成新率 5 35 A1 A2为权系数 一般A1取0 6 A2取0 4 机器设备的陈旧贬值 功能性贬值及其测定 实体性贬值 功能性贬值 经济性贬值 指由于技术进步导致的设备贬值 它包括新技术引起的设计 材料及加工工艺的改变 从而导致老设备的相对能力过剩 能力不足 结构过多 功能短缺以及可变营运成本的过高等 评估时通常归纳成两种表现形式 第 类功能性贬值 由于技术进步引起劳动生产率的提高 制造与原功能相同设备的社会必要劳动时间减少 材料的节约 工艺的改进 从而带来成本降低 造成原有设备的贬值 具体表现为原有设备价值中有一部分超额投资成本将不被社会所承认 第 类功能性贬值 由于技术进步出现了新的 性能更优的设备 致使原有设备的功能相对新式设备已经落后 从而引起贬值 具体表现为原有设备完成相同生产任务 消耗相对增加 形成了一部分超额运营成本 原有设备的超额投资成本和超额运营成本便是机器设备的功能性贬值 机器设备的陈旧贬值 第 类功能性贬值的估算 实体性贬值 功能性贬值 经济性贬值 超额投资成本形成的功能性贬值 一般来说 即是设备的复原重置成本与更新重置成本之间的差额 5 36 在设备功能相同的情况下 由于技术进步 更新重置成本应该小于其复原重置成本 评估机器设备时直接使用设备的更新重置成本 其实就已经将被评估设备价值中所包含的超额投资成本剔除掉了 而不必再去通过寻找设备的复原重置成本与更新重置成本 并计算其差额的途径去获取设备的超额投资成本 因此 在机器设备评估时 其重置成本尽量应选取更新重置成本 评估实际中 被评估的设备可能已经停止生产 评估时只能参照其替代设备 而这些替代设备的特性和功能通常要比被评估设备更先进 更好 自然其价格通常也会高于被评估设备的复原重置成本 这样一来 就可能会出现设备更新重置成本大于设备复原重置成本的情形 当然是相对的 上式得出的结果就会是负值 对此不必产生疑虑 其更新重置成本大于其复原重置成本的部分将在运营成本节约上得到抵偿 机器设备的陈旧贬值 第 类功能性贬值的估算 实体性贬值 功能性贬值 经济性贬值 超额运营成本形成的功能性贬值 从理论上讲 就是设备在未来使用过程中超额运营成本的现值 通常可以按下面步聚测算 选择参照物 并将参照物的年操作运营成本与被评估设备的年操作运营成本进行对比 找出两者之间的差别及年超额运营成本额 估测被评估设备的剩余使用年限或工作量 按企业适用的所得税率 计算被估设备超额运营成本而抵减的所得税 得出被评估设备的年超额运营成本净额 选择适当的折现率 将被评估设备在剩余使用年限中的每年超额运营成本净额折现 累加计算被估机器设备的功能性贬值 例5 8 第127页 机器设备的陈旧贬值 经济性贬值及其估算 实体性贬值 功能性贬值 经济性贬值 经济性贬值是指因外部环境变化引起的机器设备贬值 导致设备经济性贬值的原因大致有 市场竞争的加剧致使产品需求下降 产业结构调整导致的限产 原材料供应情况的变化 劳动力及其他费用的上涨 但产品价格不能相应提高 通货膨胀 环境保护因素等等 第 类经济性贬值指因生产能力降低造成的经济性贬值当个别或一组机器设备因外部因素影响出现开工不足 使设备的实际生产能力显著低于其额定或设计能力时 它的价值也就低于能充分利用时的价值 这种差别可以用经济性贬值率来表示 该比率可以用下式确定 x 规模经济效益指数 5 37 上述生产能力达不到原设计生产能力致使委估设备限产使用的原因有多种 因此计算出的贬值含义不仅仅是经济性贬值 若达不到设计能力的原因是外部经济因素造成 则计算的是经济性贬值 若达不到设计能力的原因是因资产老化所致 则计算的是实体性贬值 若达不到设计能力的原因是资产配套限制 则计算的是功能匹配性损失 因此 所谓经济性贬值率不仅仅只能用于计算经济性贬值 也可用来计算其他类型的贬值 机器设备的陈旧贬值 经济性贬值及其估算 实体性贬值 功能性贬值 经济性贬值 第 类经济性贬值 指因收益减少造成的经济性贬值 由于企业外部的原因 虽然设备生产负荷并未降低 但出现原材料涨价带来的生产成本提高得不到补偿 或是竞争必须使产品降价出售等情况时 可能使设备创造的收益减少 使用价值降低 进而引起经济性贬值 如果设备由于外界因素变化 造成的收益减少额能够直接测算出来的话 可直接按设备继续使用期间每年的收益损失额折现累加得到设备的经济性贬值额 用数学式表达如下 经济性贬值额 设备年收益损失额 1 所得税税率 P A r n 5 38 其中 P A r n 为年金现值系数 例5 9 某条生产线额定生产能力为10万台 年 由于原材料价格上升 成本增加 而市场竞争激烈不可能提高产品销价 假定原产品销价为2000元 台 经测算每台成本上升了100元 即每台产品损失毛利100元 经估测 该生产线还可以继续使用3年 企业所在行业的投资报酬率为10 试估算该生产线的经济性贬值额 根据上式和提供的有关资料 经济性贬值额 100 100000 1 33 P A r n 6700000 2 4869 16662230 元 机器设备的陈旧贬值 其他类型的经济性贬值 如受节能 环境保护限制而造成的经济性贬值 随着节能和环保规定要求越来越严格 有些机器设备在运行中会因高能耗或产生污染环境的有害气体 液体 固体等 设备的使用会受到一定的约束和管制 使机器设备的使用价值受到了影响 因此在被评估设备受到诸如规定限制时 必须考虑法规对被评设备价值的影响 否则评估结果不能全面反映被评资产的价值 评估时首先要根据被评设备所在的具体环境判断它是否受相关法规条款的限制和惩罚 其次是从专业的角度确定造成污染的种类 程度或数量 以便估算处理污染物所需费用 不处理时所受惩罚 或根除污染所需成本等 最后把这些影响计入评估结果 成本法在机器设备评估中的应用 用成本法评估机器设备的基本计算方式是 设备评估值 重置成本 实体性贬值 功能性贬值 经济性贬值 5 38 设备评估值 重置成本 成新率 功能性贬值 经济性贬值 5 39 当需要计算设备的残值及处置费时 实体性贬值应单独估算实体性贬值 重置成本 残值 清理费 有形损耗率 5 40 成本法对比较新的或专用机器设备的评估非常适用成本法主要缺点是设备的实体性贬值的估算对评估人员的主观估测依赖性较大 很难充分估测出设备的经济性贬值 以及评估工作要求十分详尽而需要耗用大量的人力及时间 成本法在机器设备评估中的应用 例5 11 案例分析 被评估设备帐面原值100万元 重置成本146 4万元 收集到如下数据资料 1 由于企业设备配套上的缺陷 该设备实际负荷率仅为正常负荷率的60 这种情况将长期继续下去 2 与同类技术先进设备相比 该设备每月生产用原材料消耗多出1000元 3 经技术测定该设备尚可使用5年 4 设折现率为10 所得税率为33 规模经济效益指数x 0 7 根据上述资料 计算被估设备的续用评估值和出售评估值 求解 成本法在机器设备评估中的应用 例5 11 案例分析 一 续用价值的评估 3 设备经济性贬值因该设备评估基准日前及后均未达到设计能力 故用经济性贬值率计算该项贬值的基数为 重置成本 实体性贬值 功能性贬值 这里假设功能性贬值受生产能力影响 146 5 54 9 3 05 1 0 607 26 53 万元 4 该设备续用评估值 该设备续用评估值 146 4 54 9 3 05 26 53 61 92 万元 分析讨论 1 经济性贬值计算若选用其它基数计算的讨论 1 用重置成本为基数 经济性贬值 146 4 1 0 60 7 44 01 万元 2 用 重置成本 有形损耗 为基数 经济性贬值 146 4 54 9 1 0 60 7 27 41 万元 显然 这样的计算结果都会在不同程度上低评该设备价值 成本法在机器设备评估中的应用 例5 11 案例分析 一 续用价值的评估 2 该设备实体性贬值的计算问题的讨论该设备在已使用中资产负荷率仅为60 应对已使用年限用资产负荷率调整 这样 其有形损耗应为 如果有形损耗计算中已考虑了过去未按设计能力生产的因素 或已扣除限产因素 这时计算经济性贬值的基数中就应剔除有形损耗项 否则即为重复扣除 这时 经济性贬值 146 4 3 05 1 0 60 7 43 01 万元 评估值 146 4 38 75 3 05 43 01 61 59 万元 与上述评估结果一致 按 重置成本 有形损耗率 146 4 0 60 7 38 39 万元 同上计算出的实际有形损耗是一致的 若采用 146 4 146 4 3 05 1 0 60 7 31 44估算经济性贬值 则评估值 146 4 38 75 3 05 31 44 73 16 万元 此时因对有形损耗资产负荷不足进行了重复计算 导致高评该设备价值 成本法在机器设备评估中的应用 例5 11 案例分析 二 出售价值评估的确定 如果本例中评估的设备是一种专用机器设备 而目前市场交易没有同类设备的交易实例 成本法同样可以用来评估该设备的出售价值 与评估续用价值不同 理智的设备出售人不会考虑到自己使用时因设备配套原因基准日后设备生产能力达不到设计能力的情形 只按设备的实际负荷能力的价格出售这台设备 因此 评估时不应扣除上述分析中所谓经济性贬值 则出售评估值 146 4 38 75 3 05 104 6 万元 注意这里的实体性贬值不能用上述计算中的54 9万元 请读者思考原因 如果是非原地使用出售 重置成本中的设备运输 安装调试费用不应计入 如果是原地续用公平市价的评估 或者交易中有其他附加条款 评估结果和上述评估值也会不一样 机器设备评估的其他方法 一 运用市场法评估机器设备的基本步骤1 根据确定的评估目的和适用的价值类型 在同一供需圈内 选择合适的交易市场 如旧设备交易市场 典当拍卖行 罚没处置市场等 2 明确鉴定被评估对象 主要包括设备类别 名称 规格型号 生产厂家 生产日期 设备性能 现时技术状况及有效役龄 3 选择参照物 在市场中选择参照物 最重要的是要具有可比性 且其成交价具有代表性和合理性 数据可靠 4 调整参照物价格及估算被评设备的评估值参照物通常与被评设备是可比的 但不一定是同样的 所以必须按可比因素逐一调整参照物的价格 使之接近被评估设备的价格 用多个参照设备调整后价格的算术平均值或加权平均值作为被评设备的评估值 二 调整比较方法应用市场比较法评估单体机器设备进行价格调整时 通常有三种常用方法 1 直接比较方法 这种方法是以相同设备的直接比较为基础确定设备的评估价值 如果有与被评估设备完全相同的交易参照对象 这时可以不必选择多个参照设备 而进行直接比较 调整因素亦可适当减少 机器设备评估的其他方法 二 调整比较方法2 相似比较方法 这种方法是类似设备 并非一定完全相同 的比较分析为基础 通过对差异因素 比如规格类型 生产能力 质量 实体状态等 求得被评估对象的价值 比如当要求对A公司制造的一台普通机床进行评估时 可以将已经有交易的B公司和C公司生产的同样规格的类似普通机床进行类比调整 采用相似比较法时 需要有较多的交易参照对象 并对可比诸因素进行详尽的分析 3 成本百分率比较方法这种方法是通过收集足够的数据 采用统计方法分析得到交易参照设备的交易价格与当时重置成本的比值 类似旧设备的役龄 售价与成本间的关系 利用这一比值来确定被评估设备价值 例如 在评估一台甲公司生产的车床时 找不到同样规格 同一厂家生产的车床的价格 但能找到类似规格不同厂家生产的车床的价格 经分析认为与被评资产役龄和状态相近的车床的售价是其重置成本的40 50 于是 有理由认为被评设备的价值也在其重置成本的40 50 范围内 必须注意的是旧车床的规格不同 其市场价格与重置成本的比值是不同的 因为小规格的车床常出现在维修车间 中等规格的车床常用于标准的加工车间 而大型车床仅用于如设备制造 船舶修理 铁路车辆的生产等 所以可用的数据必须适合于被评设备的规格范围 机器设备评估的其他方法 运用收益法评估机器设备 运用收益法评估资产的价值 其前提是该资产应具备独立的生产能力和获利能力 就单项机器设备而言 大部分不具有独立获利能力 因此 单项设备评估通常不宜采用收益法评估 对于自成体系的成套设备 生产线 以及可以单独作业的车辆等设备 特别是租赁的设备则可以采用收益法评估 收益现值法把一个特定期间内的固定或固定变化的经济收益流量进行折现计算 以其收益折现值作为评估价值的方法 由于机器设备通常都只能在有限年限内获得收益 因此 运用收益现值法评估其价值时 应合理估测其尚可使用年限 该方法需要预测收益和收益年限 并确定合理的折现率 对于租赁的设备 其租金就是收益 为估测租金多少可以进行市场调查 分析比较可比的租赁设备的租金 经调整后得到被估设备的预期收益 调整的因素可能包括时间 地点 规格和役龄等等 对可以单独获利的成套设备 生产线等 收益则是生产产品的经营收益 特别值得注意的是生产产品的经营收益为多种要素共同作用产生的结果 必须从中正确估算分离出设备带来的收益 否则会高评设备的价值 机器设备评估的其他方法 运用收益法评估机器设备 当设备的收益为等额时 可用下式计算评估值 5 41 式中 P 机器设备评估值 A 被评机器设备的预测收益 r 折现率 n 机器设备的收益年限 例5 12 试用收益法估测某租赁设备的公平市场价值 评估人员由租赁市场了解到被评设备的3个年租金信息 机器设备评估的其他方法 运用收益法评估机器设备 例5 12 三个参照物和被评资产是相同的 前两个和被评设备是同期租赁的 第三个是前一年的 由于物价上涨3 第三个数据应调至7750 1 03 7983元 年 因此预期年收益为8000元 年是合理的 根据该机器设备的当前状况 估测其尚可使用年限为10年 10年后残值为零 又查到两个类似于被评设备的参照物的销售和租金信息 其中本金化率平均值为15 8 由于该本金化率是根据出售的机器设备估计的 其包含的风险要高于租赁的机器设备的收益风险 因此要适当调低后做为待评机器设备的本金化率 在本例中取14 5 于是 例 X机床厂一台自制设备的账面原值为50万元 委托Y资产评估事务所评估其重置建造成本 分析 对被评估机器设备进行市场调查并与专业人员座谈了解到该设备如按现行技术条件自制其结构可作较大改进 不仅节省场地 也节约用料 因此可采用更新重置成本法评估 评估人员进一步了解到 按现行技术条件更新自制设备 钢材和钢铁等原材料节约了20 人工成本节省了10 自制成本原值中 原材料占60 人工成本占30 制造费用占10 还从企业财务处得知 自制设备完成建造以来 原材料价格上涨了60 工时成本上升了40 制造费用上涨了40 根据上述资料 对自制设备建造成本的各构成项目成本计算如下 材料 50 60 1 20 l 60 38 4 万元 人工成本 50 30 1 10 1 100 27 万元 制造费用 50 l0 1 40 7 万元 重置建造成本为 38 4 27 7 72 4 万元 例 某企业1995年购置一台机床 原始成本为5万元 两年后投资3万元进行自控技术改造 1998年投资l万元对机床进行局部改造 并拆除部件的原值约0 5万元 2000年再投资0 5万元改进功能 试评估该机床2001年底的重置成本全价 分析 该机床经历三次改造 市场无可比资料 由于更换或添加部件很难按复原 更新重置成本法评估 采用物价指数调整法比较现实 评估人员应用自己收集整理的整个机组的价格变动指数估算重置成本 具体估算如表所示 1995年原始投资5万元减去1998年拆除的原值0 5万元而得 例 被评估设备为1989年10月从德国引进 进口合同中的FOB价是20万马克 进行评估时厂家已不再生产这种型号的设备 其替代产品的FOB报价为35万马克 针对上述情况 评估人员经与有关专家共同分析研究待评估设备和替代产品在技术性能上的差别及其对价格的影响 最后认为 按照通常情况 实际成交价为报价的70 90 故按厂商FOB报价的80 作为FOB成交价 针对替代设备在技术性能上优于待评估设备 估测被评估设备的现行FOB价格约为替代设备FOB价格的70 30 的折扣主要是功能落后造成的 评估基准日 马克对美元的汇率为1 7 1 人民币对美元的汇率为5 8 1 境外运杂费按FOB价格的5 计 保险费按FOB价格的0 5 计 关税与增值税免征 银行手续费按CIF价格的0 8 计算 国内运杂费按 CIF价格 银行手续费 的3 计算 安装调试费用包括在设备价格中 由于该设备安装周期较短 故没有考虑利息因素 根据上述分析及数据资料 被评估设备的重置成本计算过程如下 FOB价格 35 80 70 19 6万马克FOB价格 19