chpter3-金融监管制度PPT课件.ppt

第三章金融监管制度 第三章金融监管制度 第一节金融监管概述第二节金融监管目标 原则与内容第三节金融监管制度比较第四节我国的金融监管制度 2 第一节金融监管概述 一 金融监管的概念二 金融监管的产生三 金融监管的模式 3 一 金融监管的内涵 金融监管是监管当局对金融活动及金融流动参与者实施有效监督检查和管制 以保证金融体系的安全和保护存款人 投资人利益的行为 金融监管制度是由一系列监管法律法规和监管组织机构组成的体系 完善 高效 具有特色的金融监管制度对金融体系的发展起到任何方式都不可替代的保证和推动作用 4 二 金融监管的模式 1 按监管行为方式划分法制化模式 美国政府干预式 日本自律式模式 英国 1997年前 5 2 按监管的权利层次划分单线多头式 金融监管权力集中于中央 但在中央一级又分别由两家或两家以上机构共同负责金融业的监督管理 通常 这种多头监管设置模式是以财政部和中央银行为主体开展工作的 德国 日本 1998年以前 和英国 1997年以前 6 双线多头式 中央和地方都对金融机构有监管权 同时 每一级又有若干机构共同行使监管的职能 美国集中单一型 单一的中央机构 如中央银行或专门的监管机构 对金融业的全部活动进行监督与管理 英国 1997年以后 和日本 1998年以后 7 3 按监管的方式划分机构型监管 机构型监管是一种传统的金融监管 是建立在不同类型的金融法律实体 基于不同的监管机构分别监管的理论基础上而形成的 如银行机构 证券机构 保险机构分别监管 8 目标型监管 目标型监管是将全部金融业看成一个整体 中央银行根据不同的监管目标建立不同的监管部门 同时负责实施货币政策职能型监管 又称业务型监管 是根据不同业务分别成立相关机构进行监管 9 第二节金融监管目标原则与内容 一 金融监管目标二 金融监管原则三 金融监管内容 10 一 金融监管目标 世界各国都认为 一般目标应该是促成建立和维护一个稳定 健全和高效的金融体系 保证金融机构和金融市场健康的发展 从而保护金融活动各方特别是存款人与投资者的利益 推动经济和金融发展 11 世界大多数国家的具体监管目标体现在各国的银行法或证券法等金融法规上 目前各国无论采用哪一种监管组织体制 监管的目标基本是一致的 通常称作三大目标体系 第一 维护金融业的安全与稳定 第二 保护公众的利益 第三 维持金融业的运作秩序和公平竞争 最终 实现多方 共赢 12 二 金融监管原则 1 独立原则 金融监管机构独立运作 不为政府或个人或利益集团所干扰 2 适度原则 金融监管机构的职能空间应该合理且清晰地界定 优化机构监管与市场激励及市场竞争三者间的关系 13 3 依法原则 金融监管机构的行为应有法可依且在法律法规范围内进行 4 三公原则 金融监管机构应该坚持公平 公正 公开三原则 以事实为依据 同等对待各市场参与者 客观并及时向利益主体及社会公众披露相关信息 14 5 效率原则 金融监管机构应优化监管方案与技术 降低成本 提高效益 6 动态原则 金融监管机构积极参与跨国合作 把握金融发展的趋势与动向 适时更新和调整监管理念与方法 提高事前性和先验性 金融监管机构积极参与其它监管机构合作与协调 多管齐下 达到监管的目的 15 第三节金融监管制度比较 一 现代金融监管体制的趋势二 美国金融监管模式三 英国金融监管模式四 日本金融监管模式 16 一 现代金融监管体制的趋势 1 金融风险监管的要素金融风险监管体制即与金融风险监管相关的权力与职责的划分及相应的组织制度 金融风险监管的要素 监管主体 监管客体 监管手段 监管目标 17 2 当代金融风险监管的趋势 1 政府 法制 监管与自律监管相结合政府行使行政权力一般在法律的范围内进行 美联储于1997年初修改了 银行持股公司法 中的个别条例 1999年11月12日 克林顿总统签署了 金融服务现代化法案 美国正式宣告实行金融业的混业经营制度 18 2 外部监管与内部控制相结合对金融机构从外部进行监管控制转向强化其内部风险控制制度 提高自我监控水平 不是单纯的外部监管 如美国对银行的监管 监管机构只集中对法人机构进行监管 即对银行总行进行集中监管 而对分行则主要通过对总行的内控机制健全性的考查得出结论 同时要求分行在每个工作日结束时将数据上报总行 这样 监管机构可以集中精力监管那些综合性金融集团和大型金融控股公司 从而提高效率 稳定金融体系 19 3 分业监管向统一监管转变金融监管结构向综合性 统一性发展金融创新的一个重要变化就是金融机构间的界线越来越模糊 原来实行分业经营制度的各国都纷纷打破限制 许多金融机构一方面通过金融创新绕开管制 另一方面则通过子公司和控股公司从事非银行业务 这就要求金融监管也采取统一的 集中的管理模式 各国的监管当局都相应地扩大了金融监管的范围 对各类风险实施全面管理 成为金融业监管的一个重要趋势 各国金融立法在数年内一而再 再而三地修改 正是为金融业由 分业 向 混业 转变提供合法性论证 20 4 功能型监管兴起功能型监管是在一个统一的监管机构内 由专业分工的管理专家和相应的管理程序对金融机构的不同业务进行监管 功能型监管的优点在于管理的协调性高 管理中的盲点容易被发现并能得到及时处理 金融机构资产组合总体风险容易判断 同时它可以克服多个监管机构所造成的重复和交叉管理 用统一的尺度来管理各类金融机构 创造公平竞争的市场环境 21 功能监管顺应了金融业的混业经营的趋势 美国 英国和日本不论他们在金融监管模式上有多么不同 但在新的监管立法中都确立了实行功能型监管 而且他们的立法实践也说明功能监管可以适应不同的金融监管模式 22 5 金融监管的国际化加强金融国际化进程的加快使得各国的金融市场越来越紧密地联系在一起 一国范围内的金融动荡很可能引起别国的乃至世界范围的负外部效应的发生 1997年 巴塞尔委员会推出了适应国际金融市场发展的新文件 银行业有效监管核心原则 同时 国际货币基金组织致力于把10国集团 BIS 多边安排的成功监管扩展到越来越多的对金融体系有重要作用的新兴国家 以加强国际金融体系 在充分合作基础上的全球化监管已是大势所趋 23 二 美国金融监管模式 1 监管的权利美国的金融监管模式是典型的双线多头式管理 由联邦和州共同负责 1913年的 联邦储备银行法 联邦一级的监管机构有货币监理署 OCC 联邦储备体系 FRS 联邦存款保险公司 FDIC 证券交易委员会 SEC 等 对银行业的监管由前三大联邦机构和州政府管理机构组成 它们各自负责某种或几种业务类型的金融机构的监管 50个州也分别设立了自己的金融监管机构 24 证券交易委员会 SEC 于1934年设立 主要负责证券业的监管 保险业在美国传统上一直由各州金融监管机构管理 保险公司的经营许可证也由州政府颁发 金融控股公司可实现银行 证券 保险三大业务之间的相互交叉 渗透与融合 因此由联邦储备体系作为最高的综合监管机构 实施对金融控股公司的监管 25 伞状监管模式 美联储 州金融监管局 金融控股公司 联邦其他金融监管机构 证券交易委员会 证券公司 银行 保险 州金融监管局和保险厅 26 2 美国金融监管特点 机构交叉式金融监管 严格健全的监管体制 是世界上金融法规最为严密的国家之一 逐渐走向混业的分业监管体制 27 3 美国金融监管的新趋势2008年3月美国财政部公布了 金融监管体系现代化蓝图 其中 中短期目标主要有 成立按揭发放委员会 扩大美国联邦储备委员会权力 确定国家特许银行的联邦监管机构 减少重复监管 设立一个以美国联邦储备委员会为主要监督机构的证券交易支付和结算系统 设立联邦保险监管机构 合并期货与证券监管委员会 28 蓝图 长期目标 把目标性监管模式作为未来的最优选择 提出了三大监管目标即市场稳定性监管目标 审慎性监管目标 商业行为监管目标 根据这三大目标 设立三大金融监管机构 市场稳定性金融监管机构 审慎性监管机构和商业行为监管机构 29 三 日本金融监管模式 1 监管的权利 高度集中于政府明治维新后日本对西方发达国家有着强烈的赶超意识 在政府的干预下 日本采取了以金融资本推动经济发展战略 称为金融超前发展战略 1998年之前大藏省 财政部 和日本银行共同监管 1998年后金融监督厅为监管主体的统一监管时期 30 2 日本金融监管特点 行政指导色彩浓厚 目前开始逐步缩小行政权力的影响 严格的市场准入限制 长期的利率管制 从分业监管开始向职能监管过渡 31 四 英国金融监管模式 1 监管的权利 集中于政府英国是自由民主思想的发源地 在民族性格上则形成了一种自律自重 克己自制的理性主义特点 这些共同导致英国金融监管形成一种非规范性 非制度化的模式 1997年之前 集中于政府 依靠多种自律组织进行管理 单线多头制1997年之后 成立金融监管局 32 金融监管局 金融监管局 大金融集团处 吸收存款机构处 保险公司处 投资公司处 市场和交易所处 大型金融集团 包括银行 投行和保险 除大型金融集团外的银行和信用社 除大型金融集团外的保险公司 除大型金融集团外的投资公司 基金公司 证券交易商等 交易所 清算所等 监管 监管 监管 监管 监管 33 2 英国金融监管特点 非制度化的金融监管模式 单线的分业监管 非量化的金融监管 34 第四节中国金融监管模式 一 中国金融监管历程二 中国金融监管模式三 中国金融监管发展方向 35 一 中国金融监管历程 三阶段 1 计划经济时期 1948一1978年 2 中国人民银行统一监管时期 1978一1992年 3 分业监管时期 1992至今 36 二 中国金融监管模式 1 监管权力 集中于政府 中国人民银行 行使中央银行职能 包括制定金融政策 货币政策 最后贷款人等 监管机构 银监会 证监会 保监会 商业银行 政策性银行 信托投资公司资产管理公司农村信用社等 保