市场绩效产业经济学(王俊豪版).pptVIP

产业经济学 第八章市场绩效 本章主要内容 1 市场绩效的衡量 2 3 市场结构与市场绩效 市场行为与市场绩效 第一节市场绩效的衡量 市场绩效是指在特定市场结构下 通过一定的市场行为使某一产业在价格 成本 产量 利润 产品质量 品种及技术进步等方面达到的最终经济成果 它实质上反映的是在特定的市场结构和市场行为条件下市场运行的效率 一 衡量市场绩效的微观指标目前 被普遍用来衡量市场绩效的指标有三个 即收益率 价格 成本加成和托宾q 第一节市场绩效的衡量 第一节市场绩效的衡量 一 收益率1 收益率的含义 收益率是一种衡量每一元投资盈利多少的方法 2 收益率的计算 经济利润 8 1 第一节市场绩效的衡量 这里是收入 资本成本是资本的租金率乘以资本价值 资本价值是 其中是资本价格 而是资本量 如果租金率为收益率加上折旧率 即为 那么 利润为 8 2 第一节市场绩效的衡量 赚得的收益率是使经济利润为零的那个 令等于0并解等式 2 中的 8 3 第一节市场绩效的衡量 3 收益率指标的评价 1 以收益率指标来衡量市场绩效 实际上是把超额利润的产生完全归因于市场势力 而市场势力的形成必然会导致偏离完全竞争状态 但是 引起超额利润的因素决不仅仅是市场势力的形成 还有其他因素 2 收益率的正确计算会遇到诸多困难 第一节市场绩效的衡量 二 价格 成本加成1 勒纳指数的含义 为了避免有关收益率计算的问题 许多经济学家使用一种不同的方法来衡量市场绩效 这就是勒纳指数 即价格 成本加成 价格 成本加成是将价格和边际成本的差额作为的分子而得的 8 4 式中 为需求的价格弹性 经济学家阿巴 P 勒纳 AbbaLerner 1903年出生于俄国的比萨拉比亚 曾就读于伦敦经济学院 1934年阿巴 勒纳提出了计算垄断势力的方法 即价格减去边际成本再除以价格的加价率 这种方法后来被称为勒纳的 垄断势力度 1944年 阿巴 勒纳在琼 罗宾逊的理论基础上进一步提出贸易收支状况是与出口值 而不是与出口量相联系 此即 马歇尔 勒纳条件 2 勒纳指数的计算 企业利润最大化时的条件为 则勒纳指数可写为 8 5 第一节市场绩效的衡量 第一节市场绩效的衡量 勒纳指数的的数值在0和1之间变动 数值越大 反映价格对边际成本的偏离越大 意味着市场势力越大 市场竞争程度越低 资源配置效率就越低 反之 数值越小 反映价格对边际成本的偏离越小 意味着市场势力越小 市场竞争程度越高 资源配置效率就越高 第一节市场绩效的衡量 3 勒纳指数指标的评价 1 勒纳指数本身反映的是当市场存在支配能力时价格与边际成本的偏离程度 但是却无法反映企业为了谋取垄断地位而采取的限制性定价和掠夺性定价行为 第一节市场绩效的衡量 2 在实际计算过程中 由于边际成本的数据常很难获取 常常会使用平均成本来代替边际成本 即用价格一平均成本加权来作为近似方法 但这会导致两者间的较大偏差 第一节市场绩效的衡量 三 托宾q 詹姆斯 托宾 JamesTobin 1918 2002 美国经济学家 1981年诺贝尔经济学奖获得者 托宾的贡献涵盖经济研究的多个领域 在诸如经济学方法 econometricmethods 风险理论 risktheory 等内容迥异的方面均卓有建树 尤其在对家庭和企业行为 householdandfirmbehaviour 以及在宏观经济学纯理论和经济政策的应用分析方面独辟蹊径 1 托宾的含义 托宾是指一家企业资产的市场价值 通过已经公开发行并售出的股票和债券来衡量 与这家企业资产的重置成本的比率 是衡量市场绩效的一个指标 第一节市场绩效的衡量 2 托宾的计算 8 6 式中 表示托宾指数 表示股票市值 表示债券市值 Q表示企业资产重置成本 托宾值根据企业资产价值的变化来衡量市场绩效的高低 第一节市场绩效的衡量 当 1时 说明企业以股票和债券计量的市场价值大于以当前市场价格评估的资产重置成本 意味着企业在市场中能获得垄断利润 值越大 企业能获得的垄断利润越大 社会福利损失越大 市场经济绩效越低 第一节市场绩效的衡量 3 托宾指标的评价 1 使用托宾的优点是避免了估计收益率或边际成本的困难 2 使用托宾的困难在于必须准确计算企业的市值和重置成本 企业的市值可以用其发行的股票和债券的市值来计算 但计算企业的重置成本则比较复杂 除非存在一个比较成熟的二手设备市场 第一节市场绩效的衡量 3 广告及研究与开发的费用产生了难以估价的无形资产 而值的计算中都忽略了这些无形资产的重置成本 第一节市场绩效的衡量 二 市场绩效的综合评价 一 产业的资源配置效率资源配置效率是指配置资源的有效性 它包括以下三方面的内容 第一 消费品在消费者之间的分配 第二 生产资源在生产者之间的分配 第三 同时考虑生产者和消费者两个方面 第一节市场绩效的衡量 二 产业的规模结构效率产业组织的规模结构效率 又称产业组织的技术效率 反映产业经济规模和规模效益的实现程度 产业内企业规模经济性的实现可以分为如下三种状态 1 低效率状态2 过度集中状态3 理想状态影响产业的规模结构效率的主要因素 一是产业内的企业规模结构 二是市场结构 第一节市场绩效的衡量 三 产业技术进步程度产业技术进步是指产业内的发明 创新和技术转移 扩散 的过程 1 技术进步的三个阶段美国著名经济学家熊彼特把技术进步分为三个阶段 第一阶段 发明 第二阶段 创新 第三阶段 扩散 第一节市场绩效的衡量 2 企业规模与技术进步不同规模的企业在技术进步过程中的作用和地位 是研究产业组织和技术进行关系的重要内容 对于这个问题 不同的经济学家有不同的看法 第一节市场绩效的衡量 四 X非效率哈佛大学雷本斯坦教授于1966年首次提出的X非效率 X inefficiency 理论 也称内部低效率理论 它是反映市场绩效优劣的一个指标 该理论认为 垄断性大企业由于外部市场竞争压力小 组织内部层次多 机构庞大 加上所有权和控制权的分离 他们往往并不追求成本最小化 这种现象统称为 X非效率 它是 X效率 的对称 第二节市场结构与市场绩效 一 传统SCP分析框架产业组织理论哈佛学派构建了现代产业组织的描述性研究范式 即市场结构 市场行为 市场绩效分析框架 简称SCP分析框架 SCP分析范式假定 可以对市场绩效进行客观的度量 并认为市场绩效取决于市场行 而市场行为又取决于市场结构 第二节市场结构与市场绩效 表8 1以市场结构为基础的预期 注 0 边际成本 短期 短期利润 长期利润 第二节市场结构与市场绩效 基于表8 1概括的关系可以得出两个重要结论 1 检验长期利润是否为零是一个自由进入而非 完全 竞争的检验 2 短期利润对产业中竞争程度揭示很少 将市场结构与市场绩效联系起来 从实证的角度研究两者之间的相互关系是哈佛学派的主要研究领域 使用1950 1960年的数据 曼恩 1996 得出与贝恩相似的结论 见表8 2 第二节市场结构与市场绩效 表8 2平均利润率 经选择的产业 资料来源 丹尼斯 卡尔顿 杰弗里 佩罗夫 现代产业组织 502 503页 上海 上海三联书店 1998 第二节市场结构与市场绩效 表8 3根据曼恩进入壁垒得出的高集中产业平均利润率 1950 1960年 资料来源 同表8 2 第二节市场结构与市场绩效 二 对SCP分析范式的批评在传统的哈佛学派的SCP分析框架中 市场结构是基本决定因素 不同的市场结构会产生不同的市场绩效 但自20世纪60年代以来 SCP分析范式成为理论界和经济界讨论与批评的热点 这些批评主要来自芝加哥大学的经济学家们 哈佛学派的 集中度 利润率 假说是芝加哥学派批判的焦点 第二节市场结构与市场绩效 芝加哥学派主张 1 行业集中度的提高是市场需求和技术水平进步的结果 大企业的高利润率是生产效率提高的结果 而不是资源分配无效率的结果 2 政府反垄断政策应以促进经济效率为目的 反托拉斯法应该是保护竞争 而不是单纯保护竞争者 第二节市场结构与市场绩效 3 即使市场是垄断的或是高集中寡占的 只要市场绩效是良好的 政府管制就没有必要 4 在市场结构 市场行为与市场绩效的相互关系中 市场绩效起决定性的作用 不同的企业效率形成不同的市场结构 第三节市场行为与市场绩效 一 价格行为与市场绩效1 垄断定价与福利损失产业组织理论给出了垄断定价导致社会福利净损失的证明 图8 1垄断定价与福利损失 P D E G D MC O MR Q A QM F PM PC 净消费者剩余 第三节市场行为与市场绩效 2 价格歧视与侵占消费者剩余 1 成功实行价格歧视的条件 a 厂商 或厂商的集团 必须拥有一定的市场势力 b 厂商必须了解或者能够推断消费者的购买意愿 c 厂商必须能够阻止或限制转卖行为 2 价格歧视的基本类型 一级价格歧视 二级价格歧视 三级价格歧视 第三节市场行为与市场绩效 二 广告行为与市场绩效1 垄断利润最大化条件下的广告决策 1 假设 垄断厂商的需求曲线为这里A代表厂商的广告支出 为需求量 P为价格 需求量随广告规模以递减的比率 r 1 而单调递增 分别用和代表需求的广告弹性和价格弹性 很明显产品的单位成本为C 第三节市场行为与市场绩效 2 模型 垄断厂商将对两个变量做出决定 P和A 以使之满足于 分别对A P求偏导后 整理得 和当时 这就是著名的多夫曼 斯坦那 Dorfman Steiner 条件 第三节市场行为与市场绩效 3 结论 垄断利润最大化的广告和价格应满足如下条件 广告支出占总收益的比率等于广告弹性与价格弹性之比的绝对值 也就是满足多夫曼 斯坦那条件 第三节市场行为与市场绩效 2 劝说型广告的福利效应 1 假设 对上述需求函数做一番简化 令 则需求函数为 然后令单位生产成本C 1 第三节市场行为与市场绩效 2 模型 垄断厂商决定 以使 解之得 因为需求函数的弹性是不变的 所以 垄断价格与广告水平是相互独立的 从而可得AM 64 QM 16A 1 128 第三节市场行为与市场绩效 为考察这种广告是否处于社会的最优水平 我们必须计算每一种广告水平所对应的消费者剩余 CS 图8 2中阴影部分为在给定劝说型广告水平的条件下 消费者剩余的数量 CS A 32A 1 当PM 2时 厂商的利润与广告构成一种函数关系 社会计划者将PM 2 视为给定的 而将A 作为决策变量 以使达到最大 解得 A 242 64 AM 第三节市场行为与市场绩效 第三节市场行为与市场绩效 图8 2劝说型广告与消费者剩余 O P 8A1 4Q1 2 Q P 16A1 2 CS 3 结论 在垄断的市场结构中 劝说型广告的均衡水平要低于社会的最优水平 但值得注意的是 这种方法仅是用于分析劝说型广告的福利效应 第三节市场行为与市场绩效 三 企业创新与市场绩效假设某产业的需求曲线为D 边际成本曲线为MC 边际利润为MR 如果该产业为完全竞争产业 则有MR MC C C即为市场价格 超额利润为0 如图8 3 第三节市场行为与市场绩效 第三节市场行为与市场绩效 图8 3垄断产业与竞争性产业的创新动力比较 P P P C C