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外汇基础知识培训 主讲人 一 外汇知识简介 外汇 1 外汇的定义2 外汇汇率的概念3 外汇交易及外汇保证金交易4 外汇市场的特点以及交易时间5 外汇交易币种介绍6 外汇保证金交易常见的符号 术语7 外汇交易的优势 外汇的基本概念 概括地说 外汇指的是外币或外币表示的用于国际间债权债务结算的各种支付手段 动态含义 把一国货币兑换成另一国的货币 并利用国际信用工具汇往另一国 借以清偿两国因经济贸易等往来而形成的债权债务关系的交易过程 静态含义 外汇是一种以外币表示的用于国际间结算的支付手段这种支付手段包括以外币表示的信用工具和有价证劵 如 银行存款 商业汇票 银行支票 外国政府库卷及其长短期证劵等 外汇汇率的概念 外汇汇率就是一国货币单位兑换他国货币单位的比率 例如吗 目前人民币外汇比率是 100美金 673 75人民币 外汇交易 外汇交易就是一国货币与另外一国货币进行兑换的过程 体现在具体操作上就是 个人与银行 银行与银行 个人与交易经纪商 银行与经纪商 经纪商之间进行的各国货币之间的有规范或半规范过程 外汇交易是世界上交易量最大 交易笔数最频繁的资金流动形式 每天成交额约逾3亿万美元 外汇保证金交易 外汇保证金交易起源于80年代的伦敦 上世纪90年代初出现在中国大陆 外汇保证金交易它是指在金融机构与个人投资者之间进行的一种即期或远期外汇买卖方式 慈宁宫本质上讲 有点类似于国内已经发展很多年的期货交易 在进行保证金交易时 交易者只付出1 20 的按金 保证金 就可进行100 额度的交易 也就是 以小博大 在获利可能性增大的同时 风险也进行了同样的放大 外汇保证金交易通过杠杆作用将实际交易金额扩大几十倍 上百倍的外汇交易形式 是目前国际主流的外汇交易手段 随着我国开放进程的不断加速 很多投资者都已间接接触到了这一世界通行的外汇交易形式 外汇保证金交易的特点分析 交易灵活 适合不同的风险偏好者 100 200倍可以双向交易 跌涨都有获利机会 做对方向都是牛市 T 0 交易 买了就可以卖收益比高 如果满仓操作 不提倡 一天1倍以上获利几乎每天出现 这增加了以小博大的乐趣和刺激 风险可控 收益高 风险就高 为了防范风险可以预先设好止损资金进出灵活 随时可以补仓 也可以调回资金24小时连续交易 投资者可以选择的时间比较宽裕 即可以利用业余时间买卖 同时获利的机会相对增加 手续费相对银行实盘交易和股市佣金 印花税低多 一般是6 10万分之一几乎不可能倍操纵者糊弄 每天3万亿交易量 是美国股市的30倍 中国股市500倍 这就需要很大的资金操控 各国央行不够格 各大基金也不够格 所以外汇市场是最干净的市场外汇市场信息是公开的 即时的 免费的 交易速度非常快 非常灵活 可与国际外汇市场同步 实时交易 外汇市场的特点 如果从外汇市场交易的区域范围和周围速度来看 外汇市场具有空间统一性和时间连续性两个基本特点 所谓的空间统一性是指由于各国外汇市场都用现代化的通讯技术 电话 电报 电传 进行外汇交易 因而使他们之间的联系非常紧密 整个世界越来越联成一片 形成一个统一的世界外汇市场 所谓时间连续性事指世界上的各个外汇市场在经营时间上相互交替 形成一种前后续起的循环作业格局 国际上的主要外汇市场 目前具有国际影响的外汇市场基本上都在西方工业发达国家 世界主要外汇市场有 伦敦 纽约 苏黎世 法兰克福 巴黎 东京 香港和新加坡等 除以上八大城市以外 还有巴林 米兰 阿姆斯特丹 蒙特利尔等外汇30多个比较大的市场 影响也较大 下表为主要外汇交易市场交易时间和对应的北京时间 外汇市场当地时间 北京时间新西兰惠灵顿9 00 17 00 4 00 12 00澳大利亚悉尼9 00 17 00 6 00 14 00日本东京9 00 15 30 8 00 14 30新加坡9 00 16 00 9 00 16 00德国法兰克福8 30 17 30 14 30 00 30英国伦敦8 30 17 30 15 30 00 30美国纽约9 00 16 00 8 30 4 00 外汇币种缩写主要的货币对 美元USD欧元EUR日元JPY英镑GBP澳元AUD法郎CHF加元CAD 下面是6种主要要交易的货币品种 EURUSD欧元 美元GBPUSD英镑 美元AUDUSD澳元 美元USDJPY美元 日元USDCHF美元 法郎USDCAD美元 加元 美元 是一个古老的货币 所谓的美元是 古老 的货币也是指全球所有国家外汇储备中美元占很大比率 美元会在一定的时间段内呈现下降趋势 近来 炒作各国减少美元储备是美元大跌的根源之一 但是 由于美国的债券和股票等资本市场仍然是全球最有效率的市场 而且 美元在全球贸易往来结算中所占的份额仍然高达70 因此各国央行不可能大幅度地较少美元储备 现在美元的市场份额可能呈现不断减少的趋势 近几年美元的确是逐步下跌的 各国央行现在都在减少美元的储备 在当前可能时髦 但这样未必就是最佳选择 因为美元的对手货币或流动性太差 或波动率过大 要不就是收益率太低 取代美元的世界储备货币地位的货币现在还没有出现 而且美元还是全球发生重大风险事件时的最优的避险货币 比如全球出现金融危机时 美元必然大涨 欧元 是新兴的货币 他在市场的份额是缓慢增长的 走势非常具有规律 技术可操作性很强 欧元占美元权重的57 6 跟美元刚好是负相关 美元每走一个点欧元则反向走出2 5个点 行情一般在下午2 00开始启动 英镑 是炒作型货币 对交易员技术要求比较高 英国经济体系相对比较小 因此市场上的波动率往往最大 它的盘经常出现一天内波动两百点的情况 占美元权重的10 左右 打行情一般在下午3点左右启动 日元 低息货币 往往成为投资者做套息交易的货币 通过利差和跌涨趋势的不同获得双重利益 占美元权重的10 左右 澳元和加元 商品货币 出口资源大国 澳元70 80 的资源出口到中国 对中国经济数据敏感 人民币升值 它们也升值 中国经济波动时 它们的波动率都会加大 经常走单边市 要求基本面分析占据多 瑞士法郎 瑞士法郎 中立国家 是避险货币 走势比较稳健 跟欧元走势相似 外汇保证金交易常见的符号 术语 货币对我们前面已经介绍了多 买 渣 空 卖 沽 美元指数 指所有非美元货币对美元的构成关系 其中欧元大约占57 6 英镑占10 左右 日元占10 左右 其他小货币占30 美元指数一般用来分析大趋势的变化 合约单位 外汇保证金交易的合约单位以10万美元一手 一个合约 买卖一手若需要1000美元则为100倍的杠杆比例 计算盈亏 在标准的保证金平台上 每波动一个点的盈亏是10美金 手 例如 买入欧元时是1 5700 卖出时是1 5710 点差就是10点 扣除手续费 就是投资者的真实盈利 非美货币 商品货币 欧系货币 亚洲货币 非美货币 指所有美元以外的货币商品货币 指以出口资源类商品为主的国家货币 如 澳元和加元欧系货币 指欧洲货币 如 欧元 英镑 瑞士法郎等 亚洲货币 一般以人民币和日元为主 港元 新加坡元 韩元 爆仓 指买卖方向和市场相反而保证金又不足 亏损不断增加 直至保证金为零 一般来说 外汇保证金爆仓后不需要补仓 而商品期货却要求补仓 因此 外汇保证金也被称为亏损风险可以锁定 而盈利却没有限制的交易方式 止损 是指当某一投资出现的亏损达到预定数额时 即时斩仓出局 以避免形成更大的亏损 一般来说保证金交易只要不平仓 亏损与盈利都是隐性的 但是 隐性的亏损可能因为保证金的不足而出现爆仓 保证金完全亏光 所以 初学者首先必须学会止损 因为止损不仅是为了不扩大亏损面 还是为了获得更好的机会 点 点差 点 指不同货币之间汇价每变动1分钱为100点 如 USDJPY开盘报价为105 00 收盘报价为104 00 日元价值增加 上升100点 即为日元对美元升值100点 外汇的优势 外汇交易时间 周一至周五每天24小时交易方式 T 0 资金灵活使用 可多次交易交易品种6种主要交易货币资金投入1 100杠杆比例 以小博大获利方式可以做多做空 赚取双边收益 做对方向永远是牛市 获利机会波动差价大 每天最少有10 的获利机会庄家问题每天3 5万亿的交易量 无人做庄 市场化程度高影响市场经济政策 数据 重大政治事件等 全球信息同步 透明公平风险控制风险完全可控可设止盈 止损 追踪止盈 止损风控软件功能完善 股票周一至周五 每天4小时T 1 买后当天变盘也只能看着亏钱多达近2000家上市公司投入全部资金只能做多 股民只能走一条路 熊市无事可做 一年几次 牛市N年才一次中国股市都是庄家在控盘 公开的秘密政治多变 庄家总是有渠道比老百姓先知先觉风控软件功能不完善 风险不完全自己控制 影响外汇市场的因素 政治事件 突发事件 利率决定汇率 央行干预 新闻媒体公布的经济数据 非农业人口就业指数 货币升值 货币贬值 国民生产总值 货币升值 货币贬值 新屋开工率 新屋销售率 货币升值 货币贬值 全国经理人采购指数 货币升值 货币贬值 一周失业金领取人数 货币贬值 货币升值 失业率 货币升值 货币贬值 全国消费者信心指数 货币升值 货币贬值 原油库存变化 货币升值 货币贬值 天然气库存变化 货币升值 货币贬值 工厂新增定单 货币升值 货币贬值 零售数字 货币升值 货币贬值 个人消费 货币升值 货币贬值 贸易赤字 货币贬值 货币升值 商业库存 货币贬值 货币升值 工业生产指数 货币升值 货币贬值 外汇市场交易方式 电话 网络外汇市场基本特征 1 24小时循环作业2 有市无场外汇市场相对其它市场优越性 1 T 02 双向获利3 风险可控4 成交量大不易受庄家操纵5 信息公开透明6 无交割期 头寸 最初约定的持仓部位 保证金容量 客户拥有保证金可以买卖的最大额度 利息计算 1 同业银行货币利率 同业银行货币利率 利率差2 利率差 365 日利率差3 日利率差 货币对口头寸总额 100 三 单条K线的使用规则 K线是由日本的一位白米商人本间宗久在1705年发明的标有开盘 最高 最低 收盘四种价位的K线表示 阴K线 阳K线 阳K线 用红色表示 阳线后势看涨 应买进做多 Long 股市称为牛市 在货币市场上叫增值 香港叫揸 阴K线 用绿色表示 阴线后势看跌 应卖出做空 Short 股市称为熊市 在货币市场上叫贬值 香港叫沽 1 光头光脚的小阳线表示最低价与开盘价相同 最高价与收盘价相同 上下价位窄幅波动 表示买方力量逐步增加 买卖双方多头力量暂时略占优势 此形态常出现在上涨初期 回调结束或盘整的时候 2 光头光脚的小阴线表示开盘价就是最高价 收盘价就是最低价 价格波动幅度有限 表示卖方力量有所增加 买卖双方空方力量暂时略占优势 此形态常出现在下跌初期 横盘整理或反弹结束的时候 3 光头光脚的长阳线没有上下影线 表示多方走势强劲买方占绝对优势 空方毫无抵抗 经常出现在脱离市场底部的初期 回调结束后的再次上涨 高位的拉升阶段 有时也在严重超跌后的大力度反弹中出现 4 光头光脚的长阴线没有上下影线 表示空方走势强劲卖方占绝对优势 多方毫无抵抗 经常出现在头部开始下跌的初期 反弹结束后的打压过程中 5 带上影线的阳线这是上升抵抗型 表示多方在上攻途中遇到了阻力 此形态常出现在上涨的途中 上涨的末期或汇价从底部启动遇到了密集成交区 上影线和实体的比例可以反映多方遇阻的程度 上影线越长 表示压力越大 实体的长度越长 表示多方的力量越强 6 带上影线的阴线这是上升抵抗型 表示多方在上攻途中遇到了阻力 此形态常出现在上涨途中 上涨末期或汇价遇到密集成交区 上影线和实体的比例反映多方遇阻的程度 上影线越长 表示压力越大 7 带下影线的阳线这是先跌后涨型 也称下跌抵抗型 反映汇价在低位获得买方的支撑 卖方受挫 预示后势有上涨的可能 如果实体过长则另当别论 8 带下影线的阴线这也是下跌抵抗型或换跌后涨型 表示空方力量强大 但在下跌途中上定程度上受到买方的抵抗 常出现在下跌途中 下影线越长 买方力量越大 9 带上下影线的阳线表示下有支撑 上有压力 总体买方占优 常出现在市场的底部 上升途中 上影线越长 说明上方压力大 下影线越长 说明下方支撑强 实体越长 说明多方实力强 10 带上下影线的阴线表示下有支撑 上有压力 总体卖方占优 常出现在市场的底部 上升途中 上影线长 说明上方压力大 下影线长 说明下方支撑强 实体越长 说明空方实力强 11 十字星图形表示开盘价和收盘价相同 多空力量暂时处于平衡 12 T字形也属于十字星的变形形态 表示开盘价和收盘价相同 下影线表示下方有一定的支撑 预示着后势将向上反转 13 一字形此种形态表示开盘价 最高价 最低价 收盘价在同一价位 在此时段内 汇价没有任何变化 分钟图中有可能出现 较长周期K线图几乎没有出现的可能 14 锤头在长期的下跌趋势中 锤头的出现预示着下跌趋势将结束 是较为可靠的底部形态 可以是阳锤头 也可以是阴锤头 上影线几乎没有 下影线是实体的2倍以上 15 吊颈吊颈是出现在涨势中具有较长下影线的实体较小的阴线或阳线 见顶信号的一种 16 射击之星此图形在上升过程中出现是较为可靠的转势信号 上影线为实体的2倍以上 下影线没有 17 倒转锤头倒转锤头 见底信号 18 垂死十字星 墓碑 有较长上影线 开盘价 收盘价处于相同的水平 是可靠的转势信号 1 早晨之星早晨之星 也称早晨十字 由三根K线组成 是可靠程度甚强的转势信号 1 在下跌过程中出现实体修长的阴线 2 k线的实体部分逐渐缩小 形成星的主体 3 出现大阳线 价格回升至第一根k线范围内 四 K线组合形态 2 黄昏之星 夕阳无限好 只是近黄昏 顾名思义 光明即将过去 黑暗即将来临 在上升过程中出现此图形是较为可靠的转势信号 1 在上升过程中 出现实体修长的阳线 2 跳空高开 k线的实体逐渐缩小 形成星的主体部分 3 出现大阴线 3 穿头破脚穿头破脚是由两根大小不等 阴阳相反的K线组成 穿头破脚是经常出现且较为有效的反转形态 分为两种情况 第一种是出现在上升行情中 前一根为阳线 后一根为阴线 后者将前者实体完全包容在内 可不包括上下影线 第二种是出现在下跌行情中 前一根为阴线 后一根为阳线 后者将前者实体完全包容在内 可不包括上下影线 4 乌云盖顶1 在上升过程中 出现实体修长的阳线 2 跳空高开 低走 以最低点收盘 形成大阴线 3 第2根k线收盘价在第1根k线实体1 2以下 5 曙光出现1 在下跌过程中 出现实体修长的阴线 2 跳空低开 高走 以最高点收盘 形成大阳线 3 第2根k线收盘价在第1根k线实体1 2以上 6 好友反攻1 在下跌过程中 出现实体修长的阴线 2 跳空低开 高走 以最高点收盘 形成大阳线 3 第2根k线收盘价与第1根k线收盘价处于相同水平 7 淡友反攻1 在上升过程中 出现实体修长的阳线 2 跳空高开 低走以最低点收盘 形成大阴线 3 第2根k线收盘价与第1根k线收盘价处于相同水平 8 平顶平顶是由两根或两根以上的K线组成 出现在上涨趋势中 且最高价处于同一价位 是见顶信号的一种 平顶形态在日常操作中并不常见 但一旦出现 准确性较高 9 平底平底是由两根或两根以上的K线组成 出现在下跌趋势中 且最低价处于同一价位 是见底信号的一种 平底形态在日常操作中并不常见 但一旦出现 准确性较高 10 双飞乌鸦1 由2根阴线组成 2 第一根k线跳空高开 低走 形成阴线 欲飞无力 3 第二根k线再次跳空高开低走 形成阴线 4 第一根阴线与上一根k线有缺口 11 三只乌鸦1 连续3根阴线组成 2 收盘价是当根k线最低点 3 每根k线开盘价在上根k线实体内 4 每根k线收盘价都在下跌 5 第1根阴线开盘价不能高于上根k线 12 上升三部曲1 在上升过程中出现1根大阳线 2 出现3个实体短小的阴线 轻微下跌 但在第一个阳线范围内活动 3 出现大阳线 收盘价超越第一个阳线最高点 13 身怀六甲身怀六甲由两根K线组成 表示行情将要转向 分为两种情况 第一种是在上升行情中 前一根为阳线 后一根为阴线 前者将后者实体完全包容在内 可不包括上下影线 第二种是在下跌行情中 前一根为阴线 后一根为阳线 前者将后者实体完全包容在内 可不包括上下影线 1 早晨之星 黄昏之星2 穿头破脚3 射击之星4 乌云盖顶 曙光出现5 平顶 平底6 身怀六甲 五 汇率走势的技术形态分析 趋势可分为三种 上升 下跌 无趋势状态 横盘整理 上升又称牛市 多方市场 下跌又称熊市 空方市场 上升趋势线 下跌趋势线 回调 反弹 头肩顶 两肩形成的时间要对称 目标价位为头部到颈线BD的垂直距离下跌目标从F点算起 CN 头肩底 两肩运行的时间要大致相等 当价格向上突破颈线以后 上升距离 CN的距离 复合头肩顶 底 双顶M顶 1 A C两点相平2 通过B点做与AC平行的平行线叫颈线3 行情破颈线后跌势形成 下跌目标FB距离4 2个顶时间间隔越长 效果越好 双底w底 1 A C两点相平2 通过B点做与AC平行的平行线叫颈线3 行情破颈线后涨势形成 上涨目标FB距离4 2个顶时间间隔越长 效果越好 V形底V形顶 V形底走势 可分为三个部分 1 下跌阶段 2 转势点 3 回升阶段V形顶走势 可分为三个部分 1 上升阶段 2 转势点 3 下跌阶段 圆弧顶 底 圆弧顶出现在顶部后势看空卖出 圆弧底出现在底部后