投资理财技巧之三证券投资基本技能ppt课件.ppt

投资理财技巧 顾新莲 中北大学经济与管理学院 之证券投资基本技能 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 2 第四章证券投资基本技能 K线图分析基本技术指标股市实战心理 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 3 一 K线图的起源与发展 4 1证券投资K线图 K线图俗称阴阳烛 是世界上最古老的图表分析方法 最早应用于日本米市交易中 随着时代的发展 阴阳烛分析技术逐渐渗入期货市场 外汇市场以及证券市场 并且得到长足发展 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 4 二 K线图的绘制方法 最高价 开盘价 收盘价 最低价 实体 最高价 收盘价 开盘价 最低价 实体 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 5 三 K线图的主要形状及市场含义 1 光头光脚阳线 特征 没有上下影线 只有阳线实体 市场意义 表示开盘价为最低价 股价呈上升趋势 收盘于最高价 阳线表示买方的力量占据优势 阳线越长 这种优势越明显 一 单日K线的形态及意义 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 6 2 光头光脚阴线 特征 没有上下影线 只有阴线实体 市场意义 表示开盘价为最高价 股价一路下跌 收盘于最低价 阴线说明卖方的力量占据优势 阴线越长 这种优势越明显 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 7 3 光脚阳线 特征 由上影线和阳线实体组成的图形 没有下影线 开盘价为最低价 开盘后股价攀升逐渐受到卖方的压力 到最高处上升势头受阻 价格掉头回落 但收盘价仍比开盘价高 市场意义 总体上买方的力量比卖方强 但在高价位处卖方占有优势 属上升抵抗型 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 8 4 光头阳线 特征 由下影线和阳线实体组成的图形 没有上影线 市场意义 表明开盘后价格一度下探 在最低价位处得到支撑 然后以路上扬 在最高价位收盘 图形属先跌后涨型 说明买方经受住了抛盘的压力 开始显示出优势 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 9 5 光脚阴线 特征 由上影线和阴线实体组成的图形 没有下影线 开盘后价格已度上升 在最高价位处受阻回落 在最低价位处收盘 市场意义 说明卖方的力量占优 使得买方抬高股价的努力没有成功 属先涨后跌型 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 10 6 光头阴线 特征 由下影线和阴实体组成的图形 没有上影线 市场意义 表明开盘后价格顺势下跌 在最低价位处受阻后反弹向上 但收盘价仍低于开盘价 属下跌抵抗型图形 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 11 7 有上下影线的阳线 特征 带有上下影线 实体为阳线的图形 市场意义 总体上买方力量占优 价格有所上升 但是 买方在高价位处受到卖方的抛压形成上影线 在低价位区 卖方并不占优 因此形成下影线 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 12 8 有上下影线的阴线 特征 带有上下影线 实体为阴线的图形 市场意义 这是价格震荡下挫的形态 虽然总体上卖方力量占优 但是 买方在低价位区略占优势 遏制了价格的跌势 形成了下影线 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 13 9 十字形 特征 只有上下影线 实体长度为零的图形 市场意义 开盘价等于收盘价 买卖双方的力量呈胶着状态 影线胶长时 说明双方对现有股价分歧较大 这种图形通常是变盘的预兆 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 14 10 丁字形 特征 由下影线和长度为零的实体组成的图形 市场意义 交易都在开盘价以下的价位成交 并以最高价收盘 属于下跌抵抗型 说明卖方力量有限 买方力量占有优势 下影线越长 优势越大 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 15 11 倒丁字形 特征 由上影线和长度为零的实体组成的图形 市场意义 交易都在开盘价以上的价位成交 并以最低价收盘 属于上升抵抗型 说明买方力量有限 卖方力量占有优势 上影线越长 优势越大 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 16 12 一字形 特征 开盘 收盘 最高 最低价均为一个价 属于特殊图形 市场意义 全部交易都在一个价位上成交 冷门股可能出现这样的情况或者开盘即涨 跌停 并维持到收盘 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 17 1 覆线 特征 前一日的阳线被第二日所出现的阴线覆盖了大部分部位 市场意义表明多方的攻击受到强大的阻碍 短期内不可能有大的改变 显示出上档的抛压十分沉重 完全有可能形成乌云压顶之势 二 双日K线的形态及意义 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 18 2 切线 特征 第二日的阳线自下向上切入前一日阴线的大部分部位 市场意义表明尽管空方主力的势力很强大 但是 多方仍然具有力量反击空方的进攻 空方主力完全有可能在多方主力的强大攻势下土崩挖解 放弃抵抗 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 19 3 迫线 特征 第二日的阴线攻击前一日阳线的升势 其在前一日阳线的上方遇到阻碍 未能进入阳线的势力范围 市场意义表明空方主力反扑的力度十分有限 多方主力继续拥有主动地位 仍将控制局面 如果出现在上升途中 则表明上方的阻力十分有限 如果出现在已经大幅上升之后 则谨慎 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 20 4 压线 特征 第二日的阳线反击前一日阴线的跌势 其在阴线的势力范围之外即遭遇狙击 未能进入阴线的势力控制地带 市场意义表明多方主力的反击力度十分有限 空方主力的力量继续保持主动地位 占据优势 多方主力若想争取优势地位 则必须增强自己的攻击能量 否则 行情仍将沿原趋势发展 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 21 5 孕线 1 特征 第二日的阳线或阴线均在前一日阴线或阳线的势力范围之内 战斗已深入对方腹地 市场意义表明原来占优势的一方的地位已经在悄悄发生改变 双方主力之间的力量对比在进行缓慢变化 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 22 表明前一日趋势的控制方主力的势力证在逐步减弱 行情向相反方向发展的可能性极大 四种情况均可视为 转势 或 变盘 的信号 5 孕线 2 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 23 6 包线 特征 第二日的阴线或阳线将前一日阳线或阴线完全吞没了 市场意义表明原来控制局面的一方主力已经全线溃败 整个局势已经发生根本性的改变 多空双方主力的力量对比已经打破前期的方向 行情开始趋于均衡态势 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 24 7 顺线 特征 两根相同趋势方向的阳线或者阴线的出现 使原有的发展趋势进一步加强 市场意义表明原来占有优势地位的主力集团 加大了攻击力度 准备彻底击垮对方的防线 走势强劲 被动的一方主力已经无力对抗 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 25 8 逆线 特征 两根相反方向的相同力度的阳线或者是阴线 并列排列 市场意义表明对后市的发展 多空双方的主力分歧极大 争斗进入到白热化阶段 双方势均力敌 一般情形下属庄家振仓洗盘的手段 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 26 图形特征 二日的一根阴线没有前一日的阳线长 第三日出现的一根大阳线将第二日的阴线全部吞没 市场意义 多头主力的力量再度出击 乘势而动 准备彻底击溃对手 三 三日K线的形态及意义 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 27 图形特征 第二日的一根小阳线在前一日的阳线上方继续上升 第三日出现的一根大阳线承接前势 市场意义 多头主力的力量占有绝对优势 完全控制了局势的发展 空方主力解节败退 溃不成军 1 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 28 2012年1月5日到2月17日大成股份K线图 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 29 图形特征 一根阴线没有前一日的阳线长 第三日出现了一根齐头并进的小阳线 市场意义 后市的走势主要取决于多头主力的攻击力度的大小能否有效地突破目前的均衡态势 2 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 30 图形特征 第二日的一根小阳线没有创出前一日阳线的新高点 第三日出现了一根齐头并列的小阴线 市场意义 多方主力的势力开始有减弱的迹象 空方主力证在积极准备反扑 形势开始出现动荡不安 3 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 31 图形特征 第二日的阴线没有前一日的阳线长 第三日出现了一根稍稍下跌的小阴线 市场意义 多方主力面对空方主力的反扑 开始收缩防线 空方主力集结力量准备作最后一击 力度的大小取决于空方主力的信心 4 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 32 市场意义 多方主力开始有力部从心之感 空方的主力乘虚而入 积极反攻 后势的发展主要看空方的攻势能否继续加强 图形特征 第二日的小阳线继续前一日的升势 但是第三日却出现了一根低开低走的小阴线 5 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 33 图形特征 第二日的小阳线没有前一日的阳线长 第三日却出现了一根小孕阴线 市场意义 空方主力的力量有增强的势头 行情似乎有反转的可能 多方主力虽然仍然在控制局面 但 危机已经悄悄在内部产生 后市其将会处于被动的地位 6 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 34 2012年3月12 13 14日景谷林业K线图 当日最低价 7 97 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 35 图形特征 两根连续上涨的阳线被第三日出现的一根大阴线完全吞没 市场意义 空方主力开始全面反扑 已经占据了绝对优势地位 多方主力在空方严重打击之下 已经没有还手之力 后市上午发展已经被空方牢牢地控制 7 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 36 8 图形特征 第二日的阴线没有前一日的阳线长 第三日出现了加速下行的中阴线 吞没了前面打阳线的大部分 市场意义 空方主力已暂时战据了优势地位 攻击的力度有进一步加强的趋势 多方主力处于招架地步 反击的能力十分微弱 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 37 9 图形特征 第二日的阴线没有前一日的阳线长 第三日出现了一根完全击穿前面大阳线的阴线 市场意义 多方主力在空方的全力反扑下 已经全军覆没 空方主力完全掌握主动权 后市的发展方向由空方主力控制 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 38 10 图形特征 一根阴线继续上一日的阴线跌势 第三日出现的一根加速下跌的阴线 市场意义 空方主力全线出击 多方主力已经没有能力反击 后市将在空方主力的绝对控制之下 加速下跌 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 39 2011年12月26 27日歌华有线K线图 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 40 11 图形特征 第二日的阴线继续承接上一日的阴线跌势 第三日却突然出现了一根完全吞没二日阴线的大阳线 市场意义 多方主力在完全失利的情况下 迅速扭转局势 攻占了空方的领地 空头主力被多头的迅猛攻势打的措手不及 全线败退 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 41 12 图形特征 第二日的阳线虽然没有上一日的阴线长 第三日出现了一根继续上升的小阳线 市场意义 空头主力在多头主力再度攻击之下 已经出现败退的态势 但是 反击的力量仍然存在 多方主力有进一步加强攻势的信心 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 42 2012年1月9 10 17日楚天高速K线图 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 43 分析实体长度分析上 下影线的长短 分析两根 三根K线的相互关系 分析K线是否组成某一形态 分析K线在一个较大行情中的位置 四 K线图的应用 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 44 实例1 箱型整理 图为内蒙华电10年9 11月K线走势图 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 45 实例2 箱型整理并突破 图为长春经开10年9 10月K线走势图 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 46 实例3 M头型 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 47 实例4 W底型 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 48 实例5 上升形态 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 49 实例6 坑儿型 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 50 移动平均线乖离率葛兰威尔八大移动平均线买卖法则形态分析缺口 4 2基本技术知识 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 51 K线类切线类形态类指标类波浪类周期类 技术分析方法的分类 技术分析方法应用注意的问题 技术分析必须与基本面分析结合起来 注意多种技术方法的踪合研判 切忌使用一种方法 前人得到的结论要通过自己实践后才能放心使用 技术分析只是一种工具 决定因素是人 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 52 股票K线均线图 一 移动平均线 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 53 乖离率是测算股价与移动平均线偏离程度的指标 以得出股价在剧烈波动时因偏离移动平均趋势而造成的可能回档或反弹 二 乖离率 原理 如果股价偏离移动平均线太远 不管是在移动平均线上方或下方 都有可能趋向平均线 乖离率是表示股价偏离趋向指标的百分比值 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 54 计算公式 其中 Ct 当日收盘价MAn n日移动平均线 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 55 1 股价在平均线之上位正乖离率 反之则为负乖离率 正乖离率表示短期多头的获利程度 指标越大 获利回吐的可能性越大 反之 2 在大势上升市场中如遇负乖离率 可择机跌价买入 在大势下跌的走势中 如遇正乖离率 可以等待回升时出脱持股 应用法则 乖离率 5 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 56 晋西轴车 600495 2012年3月15日K线图 五日乖离率 11 04 11 83 11 83 6 68 研判 发出短期买入信号 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 57 内蒙华电 600863 2010年11月12日K线图 五日乖离率 8 40 9 13 9 13 8 研判 发出短期买入信号 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 58 内蒙华电 600863 2010年11月13日K线图 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 59 三 葛兰威尔八大移动平均线买卖法则 股价 时间 四大买点四大卖点 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 60 经过长期实践葛兰威尔认为 1 和 实际操作风险较大 初学者慎用 2 若将 和 和 合并使用 可捕捉最佳买进 卖出 时机 3 和 可结合乖离率使用 以提高其适用性和可操作性 应用法则 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 61 股价形态是记录股票价格的图形表现为某种形状 这种形态的出现和突破对未来股价移动的方向和变动幅度有技术上的分析意义 四 形态分析 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 62 反转形态头肩顶和头肩底双重顶和双重底三重顶和三重底圆形顶和圆形底 股价形态的种类 整理形态对称三角形直角三角形矩形旗形契形 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 63 缺口是指股票价格在大幅度快速上升或下跌的过程中有一段价格没有发生交易而在股价趋势图上表现为一个空的现象 缺口的出现是多空双方力量对比相差悬殊的表现 而缺口的封闭则是双方力量发生转化的结果 缺口分析就是根据股价变动形成缺口的位置及大小 预测股价走势的强弱 判断股价是整理 突破还是接近涨势的尽头 缺口的意义 五 缺口 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 64 普通缺口突破缺口持续缺口终止缺口 缺口的类型 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 65 实例1 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 66 实例2 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 67 股价如果在某一形态内盘整已久 特别是在多空双方僵持已久的盘局尾声 当股价突然放出大成交量向上突破形成缺口 可判断为突破缺口 这一缺口短期不补 可以买入股票 之后股价的直线快速上升过程中 每出现一个缺口 都要先判断是持续缺口还是终止缺口 缺口的应用 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 68 如果是持续缺口 可继续持有股票 并根据持有缺口位置预测行情终点的大约价位 如果是终止缺口 应卖出股票 当出现当日反转缺口或岛形反转时 投资者更应果断了结出场 再择机进入 股价如果在某一形态内盘整已久 股价向下跳空形成突破缺口 原来持有股票的投资者应卖出股票持币观望 直至出现终止缺口再开始买进 注意 下跌突破缺口不需要大成交量 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 69 即时盘面的相关知识 委买委卖即时成交内 外盘分时走势 4 3看盘技巧 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 70 2012年3月7日景谷林业行情走势图 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 71 行情解读 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 72 解读委买委卖 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 73 解读内 外盘 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 74 解读即时成交 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 75 早盘明细 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 76 成交明细 F1 2020 3 27 投资理财技巧顾新莲 77 分时走势 F5 2020 3 27