第10章--企业偿债能力分析习题

第十章第十章 企业偿债能力分析企业偿债能力分析 一 单项选择题一 单项选择题 1 某企业现在的流动比率为 2 1 下列经济业务中会引起该比率降低的是 A 用银行存款偿还应付账款 B 发行股票收到银行存款 C 收回应收账款 D 开出短期票据借款 2 如果流动比率大于 1 则下列结论成立的是 A 速动比率大于 1 B 现金比率大于 1 C 营运资金大于 0 D 短期偿债能力绝对有保障 3 在企业速动比率是 0 8 的情况下 会引起该比率提高的经济业务是 A 银行提取现金 B 赊购商品 C 收回应收账款 D 开出短期票据借款 4 某企业年初流动比率为 2 2 速动比率为 1 年末流动比率为 2 4 速动比率为 0 9 发 生这种情况的原因可能是 A 当存货增加 B 应收账款增加 C 应付账款增加 D 预收账款增加 5 如果流动资产大于流动负债 则月末用现金偿还一笔应付账款会使 A 营运资金减少 B 营运资金增加 C 流动比率提高 D 流动比率降低 6 影响企业短期偿债能力的最跟本的原因是 A 企业的经营业绩 B 企业的融资能力 C 企业的权益结构 D 企业的资产结构 7 运用资产负债表可计算的比率有 A 应收账款周转率 B 总资产报酬率 C 利息保障倍数 D 现金比率 8 下列项目中 不属于速冻资产的项目是 A 应收账款 B 预付账款 C 其他货币资金 D 交易性金融资产 9 与资产负债率指标之和等于 1 的指标是 A 业主权益乘数 B 股东权益比率 C 产权比率 D 资产长期负债率 10 下列项目中 属于从动态方面反映企业短期偿债能力的指标是 A 流动比率 B 现金比率 C 速动比率 D 现金流量比率 二 多项选择题二 多项选择题 1 下列项目中 属于速动资产的有 A 现金 B 应收账款 C 其他应收款 D 固定资产 E 存货 2 下列各项指标中 反映短期偿债能力的指标有 A 流动比率 B 速动比率 C 资产负债率 D 净资产负债率 E 赚取利息倍数 3 企业采取备抵法核算坏账损失 如果实际发生一笔坏账 冲销应收账款 则会引起 A 流动比率提高 B 流动比率降低 C 流动比率不变 D 速动比率不变 E 营运资金不变 4 计算速动资产时 把存货从流动资产中扣除的原因有 A 存货的变现速度慢 B 存货的周转速度慢 C 存货的成本与市价不一致 D 有些存货可能已经报废 E 有些存货可能已经被抵押 5 5 某企业流动比率为 2 以下那些业务会使该比率下降 A 收回应收账款 B 赊购商品与材料 C 偿还应付账 D 从银行取得短期借款已入账 E 赊销商品 6 反映短期偿债能力的动态指标是 A 近期支付能力系数 B 流动比率 C 现金比率 D 期末支付能力系数 E 现金流量比率 7 计算速动比率时 扣除存货项目是因为 A 存货数量的不易确定 B 存货的变现速度最慢 C 存货收到市场价格的影响大 D 存货的质量难以保证 E 存货的变现价值具有较大的确定性 8 下列指标中 可用于衡量企业长期偿债能力的指标是 A 利息保障倍数 B 产权比率 C 应付账款周转率 D 现金流量比率 E 到期债务本息偿付比率 9 下列各项 属于影响业主权益乘数的因素有 A 资产总额 B 无形资产 C 待摊费用 D 股东权益 E 负债总额 10 下列各项指标中 可用于分析企业长期偿债能力的有 A 现金到期债务比率 B 强制性现金支付比率 C 产权比率 D 销售利息比率 E 净资产负债率 三 判断题三 判断题 1 对债权人而言 企业的资产负债率越高越好 2 对任何企业而言 速动比率应该大于 1 才是正常的 3 现销业务越多 应收账款周转率越高 4 流动比率越高 表明企业资产运用效果越好 5 获利能力强的企业 其偿债能力也强 6 利息赚取倍数 债务本息偿付保障倍数 固定费用保障倍数越高 则长期偿债能力保证 程度就越强 7 企业的负债最终要以企业的资产去偿还 8 资产负债率越高 财务杠杆利益就越大 9 期末支付能力系数和近期支付能力系数是反映短期偿债能力的指标 10 从稳健角度出发 现金比率用于衡量企业偿债能力最为保险 11 会计政策的变更会增加企业偿债能力指标的虚假性 12 企业的盈利能力是影响企业最终偿债能力的最重要因素 13 利息保障倍数是分析现金流量对长期偿债能力影响的指标 14 对于应收账款和存货变现存在问题的企业 分析速动比率尤为重要 15 企业偿债能力的高低不仅看偿付利息的能力 更重要的是看其偿还本金的能力 四 计算题四 计算题 1 1 存货周转率计算存货周转率计算 某企业年末流动负债 60 万元 速动比率 2 5 流动比率 3 0 营业成本 81 万元 已知年初 和年末的存货相同 求 存货周转率 2 2 流动比率 速动比率计算流动比率 速动比率计算 某企业流动负债 200 万元 流动资产 400 万元 其中 应收票据 50 万元 存货 90 万元 待摊费用 2 万元 预付账款 7 万元 应收账款 200 万元 坏账损失率 5 求 该企业的流动比率和速动比率 3 3 填充资产负债表填充资产负债表 某公司年末资产负债表简略形式如下 资产负债表 资产期末数权益期末数 货币资金 应收账款净额 存货 固定资产净值 25 000 294 000 应付账款 应交税金 非流动负债 实收资本 未分配利润 25 000 300 000 总计 432 000 总计 已知 1 期末流动比率 1 5 2 期末资产负债率 50 3 本期存货周转次数 4 5 次 4 本期营业成本 元 5 期末存货 60000 元 且 期初存货 要求 根据上述资料 计算并填列资产负债表空项 五 业务题五 业务题 1 分析资料 ABC 公司 2009 年财务报表有关数据如下 1 利润表和现金流量表有关数据 营业收入净额 90 000 元 现销收入 10 000 元 利息费用 4 500 元 营业成本 41 130 元 利润总额 18 800 元 净利润 6 204 元 经营活动现金流量净额 7550 元 2 资产负债表数据 资产年初数年末数负债和所有者权益 年初数年末数 流动资产 货币资金 应收款项净额 存货 流动资产合计 非流动资产 固定资产净值 非流动资产合计 12 500 21 250 1 612 5 35 362 5 31 000 31 000 3 750 18 750 18 750 41 250 41 250 41 250 流动负债 短期借款 应付账款 流动负债合计 非流动负债 所有者权益 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 9 162 5 5 000 14 162 5 15 000 11 250 13 500 6 450 6 000 37 200 15 725 10 525 26 250 18 750 11 250 13 625 6 475 6 150 37 500 资产总计 66 362 582 500 负债与所有者权益66 362 5 82 500 2 分析要求 根据上述资料 计算 ABC 公司 2000 年下列动态和静态指标 1 流动比率 2 速动比率 3 现金比率 4 应收账款周转次数 5 存货周转天数 6 资产负债率 7 净资产负债率 8 有形净资产负债率 9 长期负债率 10 利息保障倍数 11 现金流量比率 12 资产长期负债率 13 长期负债营运资金比率 14 现金债务总额比率 15 利息现金流量保障倍数 六 典型案例六 典型案例 承接第六章利润表分析典型案例 王先生发现青岛海尔公司债务负担逐年增加 听 说如果企业偿债能力出现问题的话 也会牵连盈利能力 故王先生很想了解青岛海尔公 司的偿债能力状况 对于第六章利润表的分析 王先生比较满意 这次又委托为其咨询的专业人士搜集 了资产负债表信息 以及会计附注上的相关信息 其中 青岛海尔 2005 2008 年资产 负债表信息见表 10 3 利润表信息见第六章利润表分析案例 2005 2008 年度财务费 用明细见表 10 4 2005 2008 年度现金流量表数据见表 10 5 同行业偿债能力比较 信息见表 10 6 表 10 3 青岛海尔青岛海尔 20052005 20082008 年度资产负债表年度资产负债表 单位 千元 项目2005 年2006 年2007 年2008 年 货币资金 670 2341 755 6312 420 8322461 586 应收票据 1 063 3521 365 7121 675 3452 512 216 应收账款 1 012 3491 746 379578 904794 570 预付款项 148 63267 36594 249168 607 应收股利 37000 其他应收款 71 86988 00892 85573 437 存货 878 1141 689 7932 928 6661 852 917 其他流动资产 041130 流动资产合计 3 844 5876 712 9297 790 8647 863 334 可供出售金融资产 0020 3845 493 长期股权投资 1 328 185532 247600 4941 383 557 固定资产 1 506 5442 377 4782 359 0382 455 922 在建工程 29 774118 070189 163204 025 无形资产 67 164124 572146 417134 944 递延所得税资产 18 86381 530182 709 长期待摊费用 1 2443841 075615 非流动资产合计 2 932 9113 171 6143 398 1014 367 265 资产合计 6 777 4979 884 54111 188 96512 230 598 短期借款 7 000223 00097 000174 700 应付票据 0163 000460 115638 770 应付账款 333 0832 122 3352 367 9751 614 063 预收款项 29 566129 823803 6571 025 259 应付职工薪酬 22 90178 15067 28690 110 应交税费 7 166100 317 258 495 93 315 应付股利 72 09452 913305 824267 269 其他应付款 110 703192 971199 861687 883 一年内到期的非流动负 债 138 3600039 800 其他流动负债 0183 72800 流动负债合计 722 2403 246 2374 043 2234 444 539 长期借款 039 80079 40079 400 递延所得税负债 003 447639 其他非流动负债 1 36706 7664 962 非流动负债合计 1 36739 80089 61385 001 负债合计 723 0923 233 1234 132 8364 529 540 实收资本 或股本 1 196 4721 196 4721 338 5191 338 519 资本公积 2 933 7193 144 7173 016 3783 005 774 盈余公积 1 323 1421 075 3091 133 2901 160 767 未分配利润 145 371426 470820 9271 268 946 归属母公司股东权益合 计 5 598 7045 842 9686 309 1146 774 006 少数股东权益 455 701808 450747 016927 052 所有者权益合计 6 054 4056 651 4187 056 1297 701 058 负债及所有者权 益 6 776 6459 884 54111 188 96512 230 598 利息支出 24 59925 70210 843673 减 利息收入 34 52622 6329 8574 056 汇兑损益 111 41942 71682 95 贴现息 2 404 财政贴息 1 409 其他 2 1642 1842 042456 合计 103 65547 9703 110 2 027 表 10 5 青岛海尔青岛海尔 20052005 20082008 年度现金流量表年度现金流量表 单位 千元 项目2005 年2006 年2007 年2008 年 经营活动现金流入额 4 150 4857 638 37631 379 50917 490 257 经营活动现金流出额 3 682 5316 260 19330 100 65116 172 668 经营活动现金流量净额 467 9531 378 1821 278 8571 317 590 投资活动现金流入额 8 283139 52037 44130 606 筹资活动现金流入额 7 000294 179185 600181 950 现金流入总额 4 165 7688 072 07531 602 55017 702 813 现金净流量 44 8511 012 631665 20138 754 表 10 6 同行业偿债能力比率比较表同行业偿债能力比率比较表 美的电器格力电器项目 2007 年2008 年2007 年2008 年 流动比率 1 070 861 071 01 速动比率 0 480 540 700 80 现金比率 0 150 140 210 16 经营现金流动比 率 0 140 230 140 02 资产负债率 67 3568 8177 0674 91 有形净值债务率 2 712 643 633 17 利息保障倍数 8 194 65142 124 65 请学习财务分析的同学运用案例中所提供的信息 帮助王先生做好以下几个方面的分析工 作 1 计算青岛海尔公司 2007 2008 年主要短期偿债能力指标 长期偿债能力指标以及现金 对偿债能力影响指标 2 通过模向与纵向对比分析青岛海尔公司的总体财务状况 对青岛海尔的经营能力 负 债状况 流动性 偿债能力和盈利能力分别进行分析 3 利用行业信息 分析评价青岛海尔公司在同行业中的偿债能力 第十章第十章 企业偿债能力分析企业偿债能力分析 一 单选题 1 D 2 C 3 D 4 A 5 C 6 A 7 D 8 B 9 B 10 D 二 多选题 1 ABC 2 AB 3 CDE 4 ACDE 5 BD 6 ADE 7 BC 8 ABE 9 ADE 10 BCDE 三 判断题 1 错误 对债权人而言 企业的资产负债率越低越好 2 错误 对企业而言 速动比率标准不一定都大于 1 为好 3 错误 现销业务越多 现金周转率越高 4 错误 流动比率越高 表明企业资产流动性越好 收益性越差 5 错误 获利能力强的企业 其长期偿债能力也强 6 正确 因为这三个比率都是反映长期债务及费用保证程度的比率 7 正确 业务性质决定 8 错误 前提是 当投资效益大于负债成本时 资产负债率越高 财务杠杆利益就越大 同时 财务风险也越大 9 正确 二者都反映了流动资金的来源与流动资金的运用的适应程度 10 正确 因为现金的流动性 偿付性最强 11 正确 因为会计政策的变更 往往会影响资产等项目计量 估计的真实性 进而 引起偿债能力指标的失真 12 错误 企业权益资金的实际价值是影响企业最终偿债能力的最重要指标 13 错误 利息现金流量保障倍数是分析现金流量对长期偿债能力影响的指标 14 错误 对于应收账款和存货变现存在问题的企业 分析现金比率尤为重要 15 正确 企业的偿债义务是按期支付利息和到期归还本金 相比而言归还本金更重要 四 计算题 1 存货周转率计算 流动比率 速动比率 平均存货 流动负债 即 3 2 5 平均存货 60 平均存货 30 万元 存货周转率 81 30 2 7 2 流动比率 速动比率计算 流动比率 400 200 2 速动比率 400 90 2 7 200 0 005 200 400 100 200 1 5 3 填充资产负债表 1 存货周转次数 存货 4 5 次 则 期初存货 期末存货 4 5 70 000 元 2 应收账款净额 432 000 294 000 70 000 25 000 43 000 元 3 流动比率 流动资产 流动负债 流动负债 1 5 流动负债 1 5 92000 元 应付账款 92 000 25 000 67 000 元 资产负债率 50 负责总额 216 000 元 长期负债 216 000 92 000 124 000 元 未分配利润 216 000 300 000 84 000 元 五 业务题 1 流动比率 1 571 2 速动比率 0 857 3 现金比率 0 143 4 应收账款周转次数 4 次 5 存货周转天数 89 11 天 6 资产负债率 54 5 7 净资产负债率 1 2 8 有形净资产负债率 1 2 9 长期负债率 45 45 10 利息赚取倍数 5 178 11 现金流量比率 37 36 12 资产长期负债率 22 73 13 长期负债营运资金比率 80 14 现金债务总额比率 20 36 15 利息现金流量保证倍数 1 68 六 典型案例 1 计算青岛海尔公司 2007 2008 年主要短期偿债能力指标 长期偿债能力指标以及 现金对偿债能力影响指标 1 2007 年主要短期偿债能力指标 长期偿债能力指标以及现金对偿债能力影响指 标 短期偿债能力指标 流动比率 7 790 864 4 043 223 1 93 速动比率 7 790 864 13 2 928 666 94 294 4 043 223 1 18 现金比率 2 420 832 4 043 223 0 60 经营现金流动比率 1 278 857 4 043 223 0 32 长期偿债能力指标 资产负债率 4 132 83