第8章-国际融资业务总结ppt课件.ppt

第一节国际信贷融资 第八章国际融资业务 一 国际信贷短期融资业务 一 国际银行短期贷款业务1 银行同业拆放业务2 银行对非银行类客户的贷款 二 短期证券业务1 国库券2 商业票据3 银行承兑汇票4 银行定期存单 三 贴现业务 二 国际信贷中长期融资业务 一 国际商业银行贷款的概念 二 国际商业银行贷款的特点1 贷款用途比较自由2 借款人较易进行大额融资3 贷款条件较为苛刻 三 银团贷款1 银团贷款概述2 银团贷款的当事人 二 国际信贷中长期融资业务 三 银团贷款3 银团贷款流程 贷款的发起 贷款的构造 签订合同 合同的主要条款4 定价5 费用6 期限和结构7 银团贷款条件的比较选择 第二节国际贸易融资 一 短期进出口贸易融资 一 进口押汇 一 短期进出口贸易融资 一 进口押汇 例 现在假设 有一美国进口商与英国一出口商签订了某项进口合同 并指定用英镑进行结算 贷款金额为100万英镑 单到付款 单据于成交后45天内到达开证行 又该进口商与其开证行 一家美国银行 还签订了一个单项进口押汇协议 该协议规定 押汇金额的比例为70 押汇期限60天 利率为10 押汇协议签订前 进口商面临的外汇风险是从成交日开始至结算日这45天内汇率变动的风险 暴露的金额为100万英镑 签订协议后 货款由开证行先垫付 但60天后 进口商一定要把这笔货款连同利息还付给开证行 也即相当于进口商推迟了60天付款 这样 进口商的整个受险期限就变为成交日后的105天 从金额上看 押汇金额为70万英镑 这就导致整个受险期间外汇暴露的金额不为定值 前45天为100万英镑 后60天为71 17万 70 1 0 10 60 360 英镑 面对这一复杂的暴露头寸 进口商可以采取如下套期保值措施 在成交日买入45天的远期英镑30万及105天的远期英镑71 17万 一 短期进出口贸易融资 二 信用证打包放款 三 出口押汇 例 美国出口商向法国出口价值100万法郎的机械产品 180天后结算 结算货币为法国法郎 设成交后90天内由 银行议付 议付的金额为80万法郎 贴现率为8 实际付给出口商的金额为78 4万法郎 则该出口商应采用的套期保值措施是 在成交日卖出180天的远期法郎20万 100万 80万 及90天的远期法郎78 4万 二 远期信用证贸易融资 二 远期信用证贸易融资 例 假设银行同意按信用证金额的80 抵押放款 并按100 贴现 我们就可得到关于出口商和银行在这一交易中所承担的风险情况 考虑到打包放款利息支出是在贴现收入中扣除 出口商在抵押日暴露的风险金额就要少于20 而银行则因有利息收入 在抵押日暴露的风险金额就要多于80 由于按全额贴现 出口商在该日即将所有外币资金都收回 而银行则出现了一笔在结算日才收到的外币应收帐款 故而有百分之百的风险暴露 三 保理 一 保理业务的概念 二 保理业务的流程 三 保理 三 保理业务的主要费用1 利率2 融资费用3 信用保险 四 保理业务的特点1 保理商承担了信贷风险2 保理商通常还提供资信调查 托收 催收账款3 预支货款 三 保理 五 保付代理业务的作用1 对出口商的好处2 对进口商的好处 四 福费廷 一 福费廷的概念 二 福费廷的基本程序 四 福费廷 三 福费庭对出口商和进口商的作用1 对出口商的作用2 对进口商的作用 五 卖方信贷 一 卖方信贷1 卖方信贷的概念2 卖方信贷的基本流程3 卖方信贷对进出口商的作用 五 卖方信贷 二 买方信贷1 买方信贷的概念2 买方信贷的类型3 买方信贷的作用4 买方信贷的基本流程 五 卖方信贷 二 买方信贷5 买方信贷的贷款原则6 买方信贷的贷款条件 1 买方信贷使用的货币 2 申请买方信贷的起点 3 买方信贷利息的计算方法 4 买方信贷的费用 5 买方信贷的用款手续 六 混合信贷 一 混合信贷的概念 二 混合信贷的类型1 对一个项目的融资 同时提供一定比例的政府贷款 或赠款 和一定比例的买方信贷 或卖方信贷 2 对一个项目的融资 将一定比例的政府贷款 或赠款 和一定比例的买方信贷 或卖方信贷 混合在一起 然后根据赠与成分的比例 计算出一个混合比例 利率 费率 贷款期限等融资条件只有一种 第三节国际租赁融资 一 国际租赁的概念 一 融资租赁的概念1 租赁物件的所有权与使用权分离2 租金的分期归流3 融资租赁所涉及的三个方面4 租赁合同的不可改变性 二 融资租赁的形式 二 融资租赁 二 融资租赁 三 融资租赁操作1 项目评价 选择项目 编制项目建议书 可行性研究其PV为现值 R为未来某现金流 r为贴现率 n为贴现次数 2 项目受理和购货合同及履行 三 我国的国际租赁业务 第四节国际项目融资 一 项目融资概述 一 BOT 二 TOT 三 ABS 四 产品支付法融资 五 预先购买协议融资法 二 项目融资的操作过程 一 确定项目 二 项目招标 三 评标和决标 四 谈判 五 建设 六 运营 第五节国际证券融资 一 国际证券市场 一 国际债券市场 二 国际股票市场 二 国际证券的发行 一 国际债券的发行 二 国际股票的发行 三 国际证券融资的特点 一 国际市场的证券融资对融资人的要求标准高于国内市场 二 在国际市场进行证券融资 其融