商业银行小微企业金融服务研究_胡援成VIP

学习与实践 2012 年第 12 期 商业银行小微企业金融服务研究 胡援成吴江涛 摘要 占企业总数 9 5 的小微企业 资金主要来源于自身积累和民间借贷 银行融资尚不足 2 0 究其原因 根本在于小微企业的经营特征与金融行业传统的经营理念之间存在冲突 小微企业个性化的金融需求对金融行 业转变传统的经营模式提出了新要求 跳出商业银行传统的信贷思维 小微企业的信贷风险依然可控 实践证明 国内一些商业银行已经积极探索并尝到了为小微企业提供金融服务的甜头 本文从制度创新的角度 探讨小微企 业金融服务的发展模式 包括风险控制体系和综合服务体系 本文的研究有助于丰富小微企业金融服务理论 为 小微企业金融服务实践提供借鉴和启示 关键词 商业银行小微企业金融服务风险控制 中图分类号 F62 3文献标识码 A文章编号 1004 0730 2012 12 0024 06 一 引言 小微企业及小微企业金融服务最早由民生银 行提出 与传统中小企业的定位有所不同 小微企 业的覆盖范围相对窄一些 2 0 1 1 年 7 月 国家发 改委 财政部 工业和信息化部 国家统计局共同 发布 中小企业划型标准规定 将中小企业划分 为中型 小型和微型 按照四部委的划分标准 小 微企业包含小型企业和微型企业 依据四部委的分类标准 我国小型企业和微型 企业的数量达到了 4 2 0 0 万户 占企业整体的 9 5 解决了 8 0 以上的城市人口就业 为 G D P 提供了近 6 0 的贡献 税收占比将近 5 0 在社会经济领域具 有极重要的地位 但从整体上而言 小微企业面临税 赋重 成本高 融资难的三座大山 造成小微企业经 营的诸多不确定性 小微企业能否解困 关乎国家稳 定大局 基于此 国家已将小微企业的发展提到前所 未有的高度 并制定相应的财税政策予以支持 包括 支持商业银行发行小微金融债 设立中小企业发展 基金 降低税赋 支持贴息等 然而 占企业总数 9 5 的小微企业 资金主要来 源于自身积累和民间借贷 尽管小微企业金融需求 量很大 但银行融资尚不足2 0 小微企业金融服务 为何难以有效拓展 商业银行如何进行产品和服务 创新 以便扶持更多的小微企业发展壮大 在金融脱 媒和利率市场化的市场环境下拓展业务空间 这些 都有待做深入的研究 二 小微企业金融服务存在的问题 改善小微企业的融资环境 帮助小微企业成 24 学习与实践 2012 年第 12 期 长 已经成为我国各级政府的共识 但小微企业金 融服务存在较多限制 原因主要如下 一 商业银行缺乏服务小微企业的动力 与大多数发展中国家不同 中国的金融体制 改革是在计划经济向市场经济转轨的大背景下实 施的 在改革深化的过程中 商业银行等金融机构 将国有企业 大型企业作为主要的服务对象 忽视 了中小 小微企业的金融需求 商业银行在进行资产配置时 出于资本充足 率 不良贷款率等监管指标的考虑 放弃风险系数 较高的小微企业 选择风险系数较低的大企业 事 实上也是一种理性选择 在大企业信贷市场还没 有充分挖掘之前 商业银行仍然习惯专注于风险 较低的大企业市场 缺乏变革的内在动力 难以推 动中小微业务的拓展 近年来 即便在国家支持中小企业的政策影响 下 商业银行对中小企业的重视程度有所提高 但出 于对信息不对称 征信困难 运营成本高等诸多方面 的顾虑 对小微企业的金融服务仍然处于业务边缘 与其在社会经济中承担的重要作用极不对称 二 小微企业经营管理模式的限制 小微企业在商业领域最为活跃 大量的商品 交易发生在小微企业之间 企业常常运用信用合 同 协议 授权 承诺等信用方式进行交易 然而 大量商业信用交易的背后 潜藏着许多违约行为 据分析 商业银行每年因债务违约造成的直接损 失高达 1 8 0 0 亿元 由于相互拖欠未付资金大约有 3 0 0 0 亿元 在这些损失之中 因小微企业商业信用 缺失所带来的损失也不容忽视 小微企业授信业 务借款人拖欠和违约风险相对突出 给金融机构 的现金管理和资产安全也带来较大风险 小微企业的内部治理结构不完善 经营透明 度低 信息不对称 抗风险能力弱 融资额度小 频 率高等特点 使得小微企业难以符合商业银行经 营资金的安全性 流动性 盈利性的基本要求 大 多数小企业主要依靠自身积累 民间借贷筹措资 金 很少能从银行获得贷款 民间借贷和商业银行贷 款的经营本质相似 但经营理念不同 民间借贷实行 高风险高收益 商业银行实行低风险低收益 因此 商业银行放弃风险高的小微企业也有它的合情合理 之处 三 缺乏成熟的贷款风险控制模式 在民生银行提出小微企业概念之前 现有文 献对小型企业的研究主要集中在中小企业和农户 小额信贷 王首燕 王亚柯 2 0 1 0 分析了小额信贷 的经典成功模式 G r a m e e nB a n k运作模式 认 为其成功的关键在于 要求每个申请人都加入一 个小组 小组成员由经济与社会背景相同 目的相 似的人组成 并对贷款进行内部评估及互相监督 这与温州民间金融的起源非常相似 史晋川 2 0 1 1 认为温州民间金融最早源于地缘 血缘 亲 缘相联系的出资人之间的资金拆借 这些本质在于联保的模式 一定程度上使贷 款人之间进行相互监督 较好地防范了贷款人的 道德风险和逆向选择 但也存在着严重的风险扩 散隐患 独立个体借款人在同伴发生损失的时候 以自己的利益承担部分损失和责任 一个成员的 违约有可能导致其他成员的共同违约行为 联保 方式的制度缺陷在于 以整体信用覆盖单一成员 的信用 解决了担保不足或信用不足的问题 但不 能化解行业或产业链的整体风险 在当前的经济 环境下 系统整体风险导致经营压力在整个行业 或产业链蔓延 部分企业主违约不仅导致自身的 不良债务 还可能拖垮整个联保体的资产质量 因 此 小微企业贷款风险的控制不能停留于联保模 式的运用 而应该系统性地探讨风险控制措施 李增福 李颂 2 0 1 0 提出商业银行在开拓中 小企业时 应该充分尝试探索与风险投资机构 担 保公司 高科技企业孵化器 拍卖公司以及政府的 合作 通过多方介入 改善商业银行在中小企业业 务上高风险和低收益的不均衡状态 王志强 邹高 峰 2 0 1 1 将此归纳为中小企业的风险分担机制 建议建立政府主导的 银行 担保机构 企业等主 体参与的风险分担模式 多个参与主体之间的风 25 学习与实践 2012 年第 12 期 险分担 一定程度上实现了风险分离和转移 达到 了风险有效控制的效果 但该模式也存在多个问 题 一方面 政府财政资金主导的贷款贴息 救助 基金 风险基金等 也难以避免信息不对称 交易 成本和道德风险的困扰 作为稀缺资源还需要解 决其效率和配置问题 赵晓雷 曹啸 2 0 0 9 另一 方面 必然需要权衡多个参与主体的利益诉求 不 可避免地增加了小微企业的融资成本 三 小微金融服务制度创新 尽管小微金融拥有广阔的市场空间 但难以切 入是商业银行面临的共同问题 只有贴近小微企业 的实际需求 有效把控小微企业的风险 才能够切入 小微市场 这需要商业银行不断进行制度创新 一 小微企业贷款风险控制 1 贷款风险的整体控制模式 依托小微企业所在的行业 商圈 产业链进行 整体风险控制 是小微企业贷款风险控制和长远 发展的根本 是现有研究提出的互保机制 风险分 担机制等从单一角度出发得出的结论的综合运 用 其控制模式是将个体放入其所在的行业 商 圈 产业链 商业银行准入评估认可后 通过产业 环境 发展趋势 竞争形势 群体特征的综合分析 开发特定行业的金融服务方案 满足该行业小微 企业的实际需要和商业银行风险控制的要求 整体开发有助于商业银行广泛运用交叉验 证 确保信息的真实有效性 真实的信息是正确分 析和降低风险的前提 交叉验证措施包括 第三 方信息的检验 运用仓储 上下游 征信 税务等不 同来源的数据进行交叉验证 客户之间的检验 对客户的经历 经营模式 道德品德等非财务信息 进行比对验证 财务信息的检验 对客户的财务 数据内部关系进行逻辑验证 通过可量化的物理 数据对客户经营结果的合理性进行求证 显然 整 体风险控制模式不适合散单操作 小微企业的群聚效应 使得行业和区域风险 相对集中 而风险管理的核心在于客户是否具备 稳健的现金流 因此 商业银行重点拓展的小微企 业市场 应该是国家产业政策支持 区域优势明 显 受经济波动和通胀影响较小 经营周期相对稳 定 与大众生活密切相关 日常认知度高的行业 民生银行称之为大消费类行业 2 确定合理贷款金额 确定合理贷款金额的内涵是确保贷款人不过 度负债 确保贷款人具备足够的还款能力 在小微 企业的贷款融资过程中 小微企业的违约成本包 括五个方面 失去抵押品 失去企业控制权 商圈声誉损失成本 失去融资的机会成本 银行的惩罚和诉讼成本 违约收益则为贷款本金 小微企业是否违约 取决于还款能力和还款意愿 如果违约带来的收益不够大 小微企业违约的激 励效应将大大降低 只有违约收益足够大时 小微 企业才有可能考虑违约 降低违约收益的途径包 括 降低贷款额度 提升违约成本 由于小微企业的贷款金额不大 违约收益与 声誉损失相比往往得不偿失 声誉损失直接造成 商业信用的丧失 在小微企业赖以生存的商圈 产 业集群或供应链中 现金交易将取代信用赊销 交 易成本大幅上升 出于长远考虑 小微企业出现还 款压力时 仍然会努力通过其他途径获取资金偿 还银行贷款 良好的借贷经历将成为小微企业的 一笔无形资产 构成小微企业在借贷市场上的声 誉 实践表明 小微企业贷款额度在 2 0 0 万以内 客观和主观违约的几率都较低 小企业贷款金额 与不良贷款回收率成显著的反比关系 3 确定合理还款方式 商业银行在进行风险控制的时候 很少强调 还款方式 但仔细分析实际的贷款期限 可以看出 商业银行已经在大量推行一年以内的短期贷款 包商银行更是该模式的践行者 严格坚持分期付 款 包商银行认为分期还款模式有助于银行及时 监控客户的偿债能力和还款表现 及时了解客户 资产和财务变动 引导企业更好地规划其现金流 26 学习与实践 2012 年第 12 期 缓解还款压力 有助于防范信贷员的道德风险 提 升信贷员的监控能力和意识 提高商业银行的资 产流动性和利用率 包商银行坚持首次还款的最 长期限为放款后三个月 认为分期模式是控制和 发现风险的重要手段 有助于降低小微企业的道 德风险 有助于缓解银企之间的信息不对称 包商 银行对外公布的贷款利率为 1 0 1 8 是目前所 有商业银行对外公布贷款利率最高的银行 在按 月还款模式下 贷款不良率控制在 0 7 以内 4 创新担保方式 不同担保方式的贷款风险有一定的差异 信 用和保证模式的贷款不良率较高 抵押和质押模 式的贷款不良率较低 担保强度越弱 风险越高 反之 担保强度越强 风险越低 担保方式的运用 目的是实现小微企业还贷 风险在不同参与主体之间的分担 抵押 质押和信 用方式 使风险在商业银行和企业之间可以进行 分担 担保方式 风险分担主体为商业银行 担保 公司 企业 进一步拓展 小微企业贷款风险可以 在风险投资机构 商业银行 企业之间进行分担 典型的成功案例是硅谷银行 硅谷银行利用美国 风险投资市场非常完善的特点 一般在风险投资 开始首轮或第二轮投资时 才开始跟进该企业 实 践证明该模式是成功有效的 在政府参与下 风险 还可以通过财政资金参与的各种机构进行分担 如高科技孵化器 互助基金 创业基金等 二 小微企业综合金融服务 随着时代的发展与变迁 小微企业客户的需求 边界正在不断拓宽 除了贷款需求之外 还具有结 算 理财 财务顾问等不同层次的需求 而现有的文 献主要集中于探讨小微企业的贷款解决措施以及商 业银行的风险控制措施 实际上 具有贷款需求的小 微企业仅仅占一部分 大多数小微企业可以没有融 资需求 但依然有结算 理财 财务顾问等需求 对于商业银行而言 针对小微企业的金融服 务要实现可持续发展必须解决存款来源不足的难 题 原因在于 在注重商业信用的环境中 企业的 资金成本显著高于银行的存款或贷款利率 小微 企业主非常看重资金的使用效率 资金成本和资 金收益 因此小微企业主的闲置资金很少 商业银 行需要深入分析小微企业的金融需求 并提供针 对性的解决方案 利用资金结算 理财业务 基金 投资等多种措施扩大存款来源 实现小微企业金 融服务的自偿性运营 商业银行可以尝试从以下 方面 为小微企业提供综合服务 1 以账户管理为核心的结算服务 小微企业的结算并不简单限于存款 取款 转 账等基本业务 结算的更高层次在于个性化的现 金管理服务 现金管理是商业银行围绕小微企业 现金收支过程中的一系列需求 利用银行现金管 理系统平台提供的各种专项服务 包括账户管理 收款管理 付款管理 流动性管理 投融资管理和 资金风险管理等六大类产品 涵盖了传统柜台 网 上银行 P O S 机等所有银行渠道 经过 3 0 多年的发展 现金管理已经从早期的 收款管理向资金归集 供应链管理 投融资管理 综合财资管理发展 成为欧美地区银行中间业务 收入的重要来源 未来 商业银行应该建立以现金 管理 账户管理为核心的小微企业结算服务体系 形成对小微企业全面的支付结算需求解决方案 银行还应该关注小微企业的个性化需求 设计诸 如法人账户透支 跨行代收等产品 为小微企业提 供个性化结算服务 光大银行深入研究小微企业的结算需求 量身 设计了小微企业现金管理平台 涵盖 M I S P O S 个人 网银 B 2 B管理平台 M I S 数据服务平台 阳光助业 卡 支付易等六类现金管理工具和服务 得到了众多 小微企业的认可 未来还将建立统一的支付结算工 具 交易信息查询 数据报表生成 统计分析平台 增 加小微现金管理平台上更多的创新产品与增值服 务 2 以资产管理为核心的增值服务 在贷款 结算等需求得到满足之后 小微企业 更高层次的需求将上升为主要需求 包括如何获 27 学习与实践 2012 年第 12 期 得更好的家庭资产管理服务 实现其子女教育 医 疗健康 退休计划等财富目标等 与传统的财富管理类客户不同 小微企业主 往往将事业和家庭的发展合二为一 商业银行应 该从个人 家庭财富规划 投资和风险保障 金融 投资和理财计划等方面提供全面而专业的服务 由于部分小微企业主属于高净值客户 更加关注 高端化和个性化的服务 商业银行还需要围绕客 户项目融资需求和资金投资需求 搭建项目池和 资金池 运用信托 基金 债券 委托贷款等工具 建立客户撮合交易池商业模式 3 构建小微企业发展新通道 商业银行若能进一步拓展平台 帮助小微企业 主建立更宽广的人脉关系 获得更为专业的培训 将进一步凸显商业银行服务的价值 维系高价值客 户 扩张是人性最本质的欲望之一 是人类出于生 存和发展的内心深处的渴望 在市场经济中 这种 扩张欲望就表现为对企业成长的强烈追求 科斯认 为只要成本上的节约仍然存在 企业的规模和边界 就会继续扩张 基于同业竞争的存在 商业银行理 解客户的情感并提供满足其需求的服务更为重要 首先 商业银行要为小微企业搭建信息分享 为核心的资讯平台 商业银行提供资讯平台的能 力 源于金融业的合作竞争正在取代古典竞争 谋 求共同发展成为金融同业的共识 在尚未完全实 行混业经营的今天 合作竞争能充分运用彼此拥 有的资源 一定程度降低了信息不完备 有限理性 和机会主义带来的交易成本 提高了全面服务各 自客户的能力 目前商业银行与金融同业的合作 日益紧密 操作层面的合作逐步让渡于战略层面 的合作 在保险债券计划 券商定向合作计划等多 方面已经展开深入合作 延展了商业银行自有资 源的服务能力 提升了商业银行的规模经济优势 和范围经济优势 使得金融同业的信息在商业银 行之间汇集和交流 从而转化为服务客户的咨询 平台 其次 不断创新金融服务模式 为小微企业提 供更多的服务 帮助小微企业做大做强 携手众多 优秀小微企业的产品和服务 打造 C 2 C的电子商 务平台 能够让更多小微企业突破现有的销售网 络 实现跨越式发展 也为更多小微企业提供新的 业务发展思路 小微企业通过商业银行的电子商 务平台 可以增进相互之间的认识和了解 减少目 标客户的搜索成本 同时 基于商业银行统一的信 用评级标准 可以减少相互之间的履约成本 同 时 商业银行借助该平台也能够获取小微企业之 间巨大的交易结算量 赢取存款沉淀 将存款沉淀 运用到小微企业贷款上 实现小微企业金融服务 资本自偿性周转 基于电子商务平台的小微企业 金融服务模式 在业界已经有成功案例 2 0 1 0 年至 今阿里金融累计放贷 2 8 0 亿元 仅今年上半年就 实现了 1 3 0 亿元 新增获贷小微企业 4 万家 个体 贷款金额一般在 1 0 0 万元以内 四 结语 小微企业金融服务一直备受监管层 区域政府 商业银行的关注 然而小微企业抗风险能力低的特 性 使得小微企业获得的金融服务有限 只有不断完 善小微企业金融服务的制度体系 才能驱动多层次 的金融体系加入小微企业的金融细分市场 作为我国金融体系的重要主体且融资成本较低 的商业银行 是否选择小微企业市场 取决于对外部 环境 同业竞争和内部资源的综合考量 在直接融资 渠道不断拓宽的大趋势下 优质企业对商业银行的 融资需求相对减少 而利率市场化进一步增加了商 业银行的经营成本 监管层的宏观政策引导 将促进 商业银行小微企业金融服务的战略定位 国内外多个银行小微企业金融服务的成功实 践表明 有效把握小微企业的特征 针对小微企业 的金融服务将大有作为 小微企业金融服务的制 度创新体现在风险控制体系和综合服务体系上 前者是商业银行进军小微企业市场的前提 后者 是商业银行持续耕耘的要求 更多商业银行的加 28 学习与实践 2012 年第 12 期 入强化了彼此之间的竞争 也促进了小微企业金 融服务的创新力度 为小微企业的发展带来更多 的支持 参考文献 1 A y i G a v r i e l A y a y i C r e d i t r i s ka s s e s s m e n t i nt h e m i c r o f i n a n c ei n d u s t r y J Economics of Transition 2 0 1 2 1 3 7 7 2 2 V a l e n t i n a H a r t a r s k a D e n i s Na d o l n y a k D o e s r a t ing help microfinance institutions raise funds Cross c o u n t r yE v i d e n c e J International Review of Eco nomics and Finance 2 0 0 7 5 1 l 4 3 C a r d y M B Ac o m p a r a t i v e a n a t o m y o f c r e d i t r i s k m o d e l s J Journal of Banking Financial 2 0 0 0 2 4 1 1 9 1 4 9 4 B i p a s h aB a r u a h NG Os i nMi c r o f i n a n c e L e a r n i n g f r o m t h eP a s t A c c e p t i n gL i m i t a t i o n s a n dMo v i n g F o r w a r d J Geography Compass 2 0 1 0 8 9 7 9 9 9 2 5 P r a m o dMa r a r B a l a j i S I y e r U n m e s hB r a h m e H S B C b r i n g sab u s i n e s sm o d e l o fb a n k i n gt ot h e d o o r s t e p s o f t h e p o o r J G l o b a l B u s i n e s s a n dOr g a n i zational Excellence 2009 1 2 15 2 6 6 R o bA i t k e n A m b i g u o u s i n c o r p o r a t i o n s m i c r o f i nance and global govern mentality J Global Ne t w o r k s 2 0 1 0 4 2 2 3 2 4 3 7 伊迪丝 彭罗斯著 企业成长理