多元投资稳健增值路演ppt课件.ppt

多元投资 稳健增值 关于期货资产管理业务的介绍 目录一 国内外对冲基金慨况二 中国国际期货有限公司简介三 中期杯 实盘交易大赛四 北京大学高端期货投资者五项修炼研习营五 华润信托 春雷计划 测试六 期货资产管理业务获批七 中期在MOM上的探索八 中期 多元2号资产管理计划九 我对期货资管产品的看法 一 国内外对冲基金概况 采用对冲交易手段的基金称为对冲基金 hedgefund 自20世纪90年代以来 全球对冲基金行业保持显著增长趋势 资产管理规模不断扩大 除了2008年金融危机时期全球对冲基金资产管理规模出现下滑之外 对冲基金数量减少了大约10 资产管理规模下滑了约35 过去20年间全球对冲基金数量增长了近15倍 资产管理规模增长近50倍 据不完全统计 截至2014年第三季度末 全球大约有一万多家对冲基金管理公司 整个对冲基金市场资产管理规模达到2 82万亿美元 国内对冲基金正处于起步阶段 行业充满想象空间 中国国际期货有限公司 简称 中国国际期货 于1992年12月28日在人民大会堂正式成立 主要股东为中期集团 中国中期 股票交易代码 000996 等 主营商品期货 金融期货 期货投资咨询 资产管理业务及基金销售业务 为中国证监会批准参与境外期货经纪业务试点筹备工作企业 是中国持续引领行业发展的期货龙头企业 注册资本金17亿元 2002 2009连续八年成交量 成交额 双冠王 2009 2014连续6年获得期货分类监管最高AA级别 全国近40家营业网点 二 中国国际期货有限公司介绍 三 中期杯 实盘交易大赛 2010年 中国国际期货联合北京大学汇丰商学院创办了中国第一个期货实战研修班 北京大学高端期货投资者五项修炼研习营 将十届以来 中期杯 实盘交易大赛积累的丰富投顾资源 进行战略整合 为未来期货资产管理业务做准备 四 北京大学高端期货投资者五项修炼研习营 2012年初 为了迎接当时即将开放的期货资产管理业务 中期作为战略合作方联合华润信托设立了 春雷计划 项目 中期战略加入 春雷计划 项目 一是为了向证券行业学习 二是为了练兵 虽然该项目最后因为监管政策原因 政策迟迟未放开信托完全参与期货市场的限制 没有取得预期效果 但是对期货资管产品的运作积累了宝贵的经验 五 华润信托 春雷计划 测试 六 期货资产管理业务获批 截至2015年03月20日资管业绩 MOM模式 即 管理人的管理人基金 ManagerofMangers 也被称为精选多元管理人 由MOM基金管理人通过长期跟踪 研究基金经理投资过程 挑选长期贯彻自身投资理念 投资风格稳定并取得超额回报的基金经理 以投资子账户委托形式让他们负责投资管理的一种投资模式 多元 系类产品的探索 多元 系列产品是中期在MOM上的最早尝试 通过从历届实盘交易大赛筛选出来的优秀投顾 再经过精选整合 共同操作一个账户 投顾选择 共选取了6名投顾 采取4 1 1方式组合 即4名主观趋势交易投顾 1名套利交易投顾 1名程序化交易投顾 七 中期在MOM上的探索 多元 系列产品测试结果 阶段 线下测试 阶段 线下测试 阶段 期货资管产品 多元一号 2014年3月18日至2015年3月17日 总净值为1 24 最大回撤7 八 中期 多元2号资产管理计划 中期 多元2号 资管计划投资顾问 谢初汉 资深期货投资人 见证了二十多年来每一次国内外金融市场大动荡 积累了丰富的实战经验 对k线图和技术形态有独到的见解 总能在第一时间敏锐觉察到市场的拐点 形成一套符合自身性格特点的交易模式 自2003年以来 已实现了十多年连续盈利 2011年中期杯实盘大赛 参赛五个月盈利48 2012年中期杯参赛九个月盈利83 由其作为投资顾问发行的资管产品 连续两年年化收益超过50 最大回撤为10 中期 多元2号 资管计划投顾之一 中期 多元2号 资管计划投顾之二 吴革 期货投资鱼骨图 创建人 北京大学客座教授 期货股票投资操盘实战行 95年至今积累了业内各阶段入市心得与行情分析操盘要点 交易风格自成体系擅长波段操作 在多次全国实盘大赛中战绩优秀 中期 多元2号 资管计划投顾之三 兰文刚 2006年起历任深圳市康沃资本创业投资管理有限公司基金管理部总监 投资总监 总经理等职 参与20余家企业的PE投资 10多家已上市 研究二级市场 期货 对冲历时7年 研发了一系列比较稳健的交易策略 中期 多元2号 资管计划投顾之四 汪彭峰 金融学和工商管理双学士 七年期货从业经验 历任中国国际期货研究员 钢材产业部经理 煤焦钢事业部经理 对煤焦钢系列品种具有深入的基本面研究 多元系类产品投顾筛选标准 1 投顾有丰富投资经验 信息透明 中期对投顾充分了解 2 投顾在中期有发行产品 或有公开历史业绩 且业绩优良 3 投顾投资理念成熟 投资体系完善 风格稳健 4 组合后投顾交易方式 投资风格具有互补性 多元系类产品投顾管理体系 1 设立投顾池 将优秀投顾纳入池子 2 每期产品筛选不同风格的投顾组成投顾组合 共同操作一支基金 3 每期产品业绩最后一名投顾返回池子休息 并从池子里新补一名投顾进来 4 以上方式循环运作 产生不同组合的MOM产品 5 除极端情况外 产品运作过程中对投顾不进行过多干预 中期 多元2号 资管计划产品优势 产品具有五大优势 1 多个投顾组合交易 从结构上防止了系统性风险 让产品更加稳健 2 主观交易与程序化交易结合 基本面与技术面集合 风格多样 攻守兼备 自然对冲 3 选择CTA作为MOM基础管理人 赢在起跑线上 4 管理人与子管理人信息对称 沟通顺畅 5 产品在过往实践中积累了丰富经验 更有利于后续发展 中期 多元2号 资管计划认购流程 1 准备身份证 银行卡 300万以上资产证明 2 签订产品认购合同 3 转账2 认购份额定金 4 产品封闭前转账剩余98 份额资金 预计4月底前封闭 八 我对期货资管产品的看法 1 作为金融市场六大分支领域之一 期货