ETF业务知识及处理流程

证券业务流程 ETF 业务 1 ETF 业务知识及处理流程业务知识及处理流程 ETF 业务知识及处理流程 1 ETF 业务知识及相关交易规则 1 一 ETF 相关主要名词的介绍 1 二 ETF 的认购方式 2 三 ETF 的一级市场申购赎回 2 四 ETF 的二级市场买卖 3 ETF 业务操作说明 3 ETF 的日终处理流程 9 ETF 业务日终授权文件控制 12 ETF 业务知识及相关交易规则业务知识及相关交易规则 一一 ETF 相关主要名词的介绍相关主要名词的介绍 1 ETF 的概念 交易型开放式指数证券投资基金 目前只有 ETF50 本操作手册以 ETF50 为例说明 2 认购 指在本基金募集期内 投资者申请购买本基金基金份额的行为 投资者可以 现金或股票方式申请认购 3 申购 指在基金合同生效后 投资者申请购买本基金基金份额的行为 4 赎回 指基金份额持有人按基金合同规定的条件 要求基金管理人购回本基金基金 份额的行为 5 申购 赎回清单 指由基金管理人编制的用以公告申购对价 赎回对价等信息的文 件 该清单将公告最小申购 赎回单位所对应的各成份证券名称 证券代码及数量 市场券商可以通过交易所高速单向卫星系统 基 金公司 FTP 交易所网站 基金公司网站获得该文件 6 组合证券 指本基金标的指数所包含的全部或部分证券 7 现金替代 指申购 赎回过程中 投资者按基金合同和招募说明书的规定 用于替 代组合证券中部分证券的一定数量的现金 现金替代分为三种类型 禁止现金替代 是指在申购 赎回基金份额时 该成份证券不允许使用现 金作为替代 可以现金替代 是指在申购基金份额时 允许使用现金作为全部或部分该 成份证券的替代 但在赎回基金份额时 该成份证券不允 许使用现金作为替代 必须现金替代 是指在申购 赎回基金份额时 该成份证券必须使用现金 作为替代 替代金额 替代证券数量 该证券最新价格 1 现金替代溢价比例 证券业务流程 ETF 业务 2 8 现金差额 指最小申购 赎回单位的资产净值与按当日收盘价计算的最小申购 赎 回单位中的组合证券市值和现金替代之差 投资者申购 赎回时应支付 或应获得的现金差额根据最小申购 赎回单位对应的现金差额 申购或 赎回的基金份额数计算 现金差额的数值可能为正 为负或为零 在投资者申购时 如现金差额为 正数 则投资者应根据其申购的基金份额支付相应的现金 如现金差额为 负数 则投资者将根据其申购的基金份额获得相应的现金 在投资者赎回 时 如现金差额为正数 则投资者将根据其赎回的基金份额获得相应的现 金 如现金差额为负数 则投资者应根据其赎回的基金份额支付相应的现 金 9 预估现金 指为便于计算基金份额参考净值及申购赎回代理券商预先冻结申请 申购 赎回的投资者的相应资金 由基金管理人计算并公布的现金 数额 预估现金部分的数值可能为正 为负或为零 10 基金份额参考净值 指上海证券交易所在交易时间内根据基金管理人提供的申购 赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据计算并发布 的基金份额参考净值 简称 IOPV 行情文件中 510051 字段的 最新成交价格为最新计算的 IOPV 值 每 15 秒计算 1 次 二二 ETF 的认购方式的认购方式 投资者可选择网上现金认购 网下现金认购和网下股票认购 3 种方式 网上现金认购 是指投资者通过基金管理人指定的发售代理机构用上海证券交易所网上系 统以现金进行的认购 网下现金认购 指投资者通过基金管理人及其指定的发售代理机构以现金进行的认购 网下股票认购 网下股票认购是指投资者通过基金管理人指定的发售代理机构以股票进行 的认购 现金认购允许重复认购 允许撤单 现金认购代码为 510053 认购价格为人民币 1 00 元 单一账户最低认购份额为 1000 份 认 购份额必须为 1000 的整数倍 认购份额不设上限 每笔最多认购 99999000 份 投资者认购本基金时需具有上海证券交易所 A 股账户或基金账户 其中基金账户只能进行 ETF 基金的二级市场交易 不能进行申购赎回 三三 ETF 的一级市场申购赎回的一级市场申购赎回 指在本基金募集期结束且基金合同生效后 投资者购买或购回本基金基金份额的行为 申购和赎回的业务投资者必须在交易所公布的参与券商处进行 申购和赎回交易不允许撤单 申购和赎回目前的最小单位为 1 篮 不同的 ETF 品种 1 篮代表多少的基金份额由申购赎回清单 指定 证券业务流程 ETF 业务 3 申购赎回中可以现金替代的金额需根据申购赎回清单判断投资者账户中的股票是否足够 若缺 失股票 该股票是否允许用现金替代 进行现金替代的总金额不能超过基金公司规定的比例 四四 ETF 的二级市场买卖的二级市场买卖 同普通的投资基金买卖交易一样进行 ETF 业务操作说明业务操作说明 一 一 ETF 业务的准备工作业务的准备工作 ETF 的证券代码参数的证券代码参数 必须保证 ETF 相关代码的主要参数的正确性 510050 对应证券类别为 T ETF 基金 510051 对应证券类别为 N ETF 申购 相关代码 510050 510052 对应证券类别为 V ETF 资金 相关代码 510050 510053 对应证券类别为 M ETF 认购 相关代码 510050 510054 对应证券类别为 S 认购款 相关代码 510053 其中 510050 为二级代码 在 ETF50 二级市场买卖时使用 510051 为一级代码 在 ETF50 一级市场申购赎回时使用 510053 为认购代码 网上现金认购 网下现金认购 网下股票认购使用 510052 和 510054 为资金代码和认购款代码 在 ETF 业务处理中使用 交易日期的设置交易日期的设置 在进行 ETF 认购前 参予券商必须首先设置 ETF 交易日期阶段 各业务处理根据设置的交易日 期阶段判断业务是否有效 日终处理也根据设置来正确处理业务结算处理 通过 证券 ETF 业 务 交易日期设置 菜单来实现 代码基本信息设置代码基本信息设置 参予券商在进行 ETF 认购和申购赎回前需要通过 ETF 申购赎回清单转换程序 hsqutETFtrans exe 将 ETF 申购赎回清单转换到系统中 此清单包含 ETF 的成份股信息和代 码信息 其中 ETF 成份股信息根据申购赎回清单转换入系统 申购赎回清单在一天内不发生变 化 因此每天只需转换一次即可 代码信息包含一级代码 基金代码 二级代码 资金代码 认购代码 认购款代码 网下现金认购参数和网下股票认购参数等 证券业务流程 ETF 业务 4 ETF 的费用设置的费用设置 通过 系统 费用设置 开放基金二级费用设置 菜单设置 ETF 业务的相关费用 ETF 认购费用 ETF 基金买卖费用和 ETF 申购赎回费用 具体按代码进行费用设置 费用比例可以自行调整 510050 为二级市场买卖费用 按成交金额比例进行设置 510051 为一级市场申购赎回费用 买入为申购 卖出为赎回 按成交面值比率计算 不分段 佣金比率参考为 0 005 510053 为 ETF 认购费用 按成交面值比率进行计算 按成交数量进行分段 日终文件设置日终文件设置 通过日终日终 数据准备数据准备 日终文件设置日终文件设置菜单 上海结算文件增加结算明细文件 JSMX 的设置和现金差 额退补文件 CIL 的设置 新增加的路径举例如下 具体路径文件名根据营业部情况实际设置具体路径文件名根据营业部情况实际设置 交易类别 文件类型 文件子类 路径 上海 结算 D JSMXJS d dbf jsmxjs dbf 上海 结算 E CIL d dbf cil dbf 二 二 ETF 业务的委托方式业务的委托方式 现金认购 除支持专门的柜台现金认购菜单外 支持柜台普通委托和周边委托 委托代码 510053 撤销通过卖出该代码进行 股票认购 只支持柜台的专门的网下股票认购菜单进行 认购代码 510053 申购赎回 除支持专门的柜台申购赎回菜单外 支持柜台普通委托和周边委托 委托代码 510051 买卖 同普通投资基金 支持各种委托方式 三 三 ETF 的交易属性控制的交易属性控制 交易控制原则交易控制原则 同一个市场不能 T 0 交易 不同市场之间可以 T 0 交易 具体如下 具体如下 当天买入 ETF 成份股 二级市场 可用于申购 一级市场 当天买入 ETF 基金 二级市场 可用于赎回 一级市场 当日赎回的 ETF 成份股 一级市场 可用于卖出 二级市场 当日申购的 ETF 基金 一级市场 可用于卖出 二级市场 系统优先使用当天成交的数量进行 T 0 交易 四 四 ETF 申购赎回委托时的资金冻结申购赎回委托时的资金冻结 申购 委托买入资金 前台费用 后台费用 必须替代资金 可以替代资金 可以替代资金溢价 和风险部分 预估现金差额 其中 可以替代资金部分根据最新价 run2k price 中的 last price 计算 证券业务流程 ETF 业务 5 风险冻结比率比例根据 3147 开关设置的比例计算 赎回 当后台费用 预估现金差额 必须替代资金 0 时 委托买入资金 前台费用 后台费用 预估现金差额 必须替代资金 否则 委托买入资金 前台费用 注 对预估现金差额的正负处理方法 申购时 如预估现金为正数 则应根据其申购的基金份额冻结相应的资金 如果预估现金 为负 则不冻结也不解冻这部分资金 赎回时 如预估现金为正数 则不冻结也不解冻这部分资金 如果预估现金为负 则应根 据其申购的基金份额冻结相应的资金 五 五 ETF 操作方法操作方法 1 网下现金认购网下现金认购 网下现金认购登记网下现金认购登记 认购时间认购时间 具体业务办理时间由基金管理人及其指定发售代理机构确定 认购账户认购账户 已指定的正常上海股东账户 认购方法认购方法 通过综合管理平台中的证券证券 ETF 业务业务 网下现金认购网下现金认购菜单 普通委托普通委托或者周边各种周边各种 委托方式委托方式通过普通委托菜单进行买入 普通委托菜单各项要素 委托方向 买入 证券代码 510053 委托价格 认购价格 一般为最新价 委托数量 10 万份以上 含 10 万份 为 1000 的整数倍 网下现金认购菜单各项要素 登记 撤销 1 登记 认购代码 510053 委托价格 缺省为最新价 委托数量 10 万份以上 含 10 万份 为 1000 的整数倍 认购后检查认购后检查 通过 ETF 业务 网下认购信息查询 可查到网下现金认购份额和网下现金认购流水 份额为多次网下现金认购的累计值 不在当日委托流水中反映 资金和股份处理 资金冻结余额增加 可用余额减少 股份 510053 当前余额增加 冻结余 额增加 可用余额不变 修正余额为负 保持市值平衡 网下现金认购撤销网下现金认购撤销 网下现金认购后未进行网下现金申报前 网下现金认购后未进行网下现金申报前 允许撤销时间允许撤销时间 在网下现金认购申报之后不得撤销 在申报日 具体业务办理日期由基金管理 人及其指定发售代理机构确定 之前可以撤销 撤销方法撤销方法 通过综合管理平台中的证券证券 ETF 业务业务 网下现金认购网下现金认购菜单 或者普通委托普通委托菜单 各各 证券业务流程 ETF 业务 6 周边的普通卖出菜单周边的普通卖出菜单进行撤销 普通委托菜单各项要素 委托方向 卖出 证券代码 510053 委托价格 缺省为最新价 委托数量 需减少的认购数量 小于等于已登记尚未撤销的认购数量 网下现金认购菜单各项要素 登记 撤销 2 撤销 认购代码 510053 委托价格 缺省为最新价 委托数量 需减少的认购数量 小于等于已登记尚未撤销的认购数量 撤消后检查 撤消后检查 认购撤销成功受理后减少客户认购代码的持仓数量 客户可以通过查询认购代码 510053 的余额数量来得到累计认购数量信息 不在委托流水中反映 网下现金申报后 网下现金申报后 可以在普通委托的查询撤单中进行撤单 与普通委托的撤单操作相同 网下现金认购申报网下现金认购申报 申报时间申报时间 具体业务办理时间由基金管理人及其指定发售代理机构确定 确定不再有股民进行 ETF 网下现金认购之后进行 建议在上午进行 预留足够的时间进行申报 申报方法申报方法 通过证券证券 ETF 业务业务 网下现金认购申报网下现金认购申报菜单 输入 现金认购代码 510053 点击申 报即可 申报后检查申报后检查 申报之后通过当日委托检查 委托是否生成 委托状态是否为已报 申报后 资金原有冻结金额被清除 增加委托买入冻结 股份 510053 原有当前余额 冻结 余额 修正余额被清除 2 网下股份认购网下股份认购 网下股份认购登记网下股份认购登记 认购时间认购时间 具体业务办理时间由基金管理人及其指定发售代理机构确定 柜台系统允许连续多 天 最后在申报日进行申报即可 认购账户认购账户 已指定的正常上海股东账户 认购方法认购方法 通过综合管理平台中的证券证券 ETF 业务业务 网下股份认购网下股份认购菜单进行 网下股份认购菜单各项要素 认购代码 510053 登记 撤销 1 登记 股票代码 上证 50 指数成份股和已公告的备选成份股 如 600000 委托数量 单只股票最低认购申报股数为 1 万股 超过 1 万股的部分须为 100 股的整数倍 认购后检查认购后检查 通过 ETF 业务 网下认购信息查询 可查到网下股份认购份额和网下股份认购流水 份额为同一只股票多次网下股份认购的累计值 当日委托流水中不反映 股份处理 成分股股份 如 600000 冻结余额增加 可用余额减少 认购股份 510053 余额 证券业务流程 ETF 业务 7 不变 网下股份认购撤销网下股份认购撤销 允许撤销时间允许撤销时间 网下股票认购规则上不允许撤单 在接口文件没有转出系统提交基金公司前 系统支持对原认购委托进行撤销或修正 在申报日之前可以撤销 撤销方法撤销方法 进行撤销委托时 不需指定原认购委托记录的编号按认购记录整笔撤销 而是通过 按数量撤销的方式修正认购数量 通过证券证券 ETF 业务业务 网下股份认购网下股份认购菜单进行 网下股份认购菜单各项要素 登记 撤销 2 撤销 认购代码 510053 股票代码 已认购登记的上证 50 指数成份股和已公告的备选成份股 如 600000 委托数量 需减少的认购数量 小于等于已登记尚未撤销的认购数量 认购撤销成功受理后减少客户成份股代码的冻结数量 不在委托流水中反映 柜台中可以通过网下认购信息查询功能 查询网下股票认购的累计数量和操作流水记录 网下股份认购申报网下股份认购申报 申报时间申报时间 具体业务办理时间由基金管理人及其指定发售代理机构确定 确定不再有股民进行 ETF 网下股份认购之后进行 建议预留足够的时间进行申报 申报方法申报方法 通过证券证券 ETF 业务业务 网下股份认购申报网下股份认购申报菜单 输入 现金认购代码 510053 点击申 报即可 网下股份认购申报菜单各项要素 营业部号 需要导出的分支 缺省为全部 导出类型 0 基金公司接口 认购代码 510053 导出限制 0 尚未导出部分 2 已导出部分 起始委托号 标识导出的首条明细的流水号 后面的明细顺序递增 用于不同的分支网点分区 间处理 代销机构编码 由基金公司指定 具体可咨询总公司 导出路径 导出文件的路径 系统自动会生成名为 xxxCAMGP dbf 的网下股票认购文件 xxx 为代销机构代码 申报后检查申报后检查 申报之后通过当日委托检查 委托是否生成 委托状态是否为已报或者已成 另 外检查导出来的 dbf 库内容是否正确 将导出的网下股票认购文件发给总部或者基金公司 3 网上现金认购网上现金认购 网上现金认购登记网上现金认购登记 认购时间认购时间 具体业务办理时间由基金管理人及其指定发售代理机构确定 认购账户认购账户 已指定的正常上海股东账户 证券业务流程 ETF 业务 8 认购方法认购方法 通过综合管理平台中的证券证券 ETF 业务业务 网上现金认购网上现金认购菜单 普通委托普通委托或者周边各种周边各种 委托方式委托方式通过普通委托菜单进行买入 普通委托菜单各项要素 委托方向 买入 证券代码 510053 委托价格 1 00 委托数量 每笔认购份额需为 1000 份或其整数倍 最高不得超过 99 999 000 份 网下现金认购菜单各项要素 登记 撤销 1 登记 认购代码 510053 委托价格 缺省为 1 委托数量 每笔认购份额需为 1000 份或其整数倍 最高不得超过 99 999 000 份 认购后检查认购后检查 在当日委托流水中反映 通过正常报盘程序申报 资金和股份处理 同普通新股申购处理 网上现金认购撤销网上现金认购撤销 允许撤销时间允许撤销时间 具体业务办理时间由基金管理人及其指定发售代理机构确定 撤销方法撤销方法 同普通委托的撤单处理 通过普通委托菜单或者撤单菜单进行 4 ETF 申购赎回申购赎回 给股民赋权 给股民赋权 通过账户 资金账户 帐户普通权限修改菜单 给需要进行申购 赎回的股民添加 n ETF 申购 权限 操作方法 操作方法 通过综合管理平台中的证券证券 ETF 业务业务 ETF 申购申购菜单或周边和柜台的普通委托进行 申购 ETF 申购即使用一篮子成份股置换 ETF 基金 普通委托菜单各项要素 委托方向 买入 证券代码 510051 委托价格 1 00 委托数量 单位为份 最少为100万份 ETF申购菜单各项要素 申购代码 510051 委托数量 单位为篮 注 通过 ETF 赎回赎回菜单或周边和柜台的普通委托进行赎回 即用 ETF 基金换回一篮子成份股票 操作参考 ETF 申购的方法 委托后检查 委托后检查 委托完毕后通过当日委托检查 委托是否生成 委托状态是否为已报 5 ETF 的二级市场买卖的二级市场买卖 同普通的投资基金买卖交易一样进行 证券业务流程 ETF 业务 9 ETF 的日终处理流程的日终处理流程 现金认购现金认购 T 日 现金认购申报日 处理数据日 现金认购申报日 处理数据 gh 库 库 510054 买入买入 1 未报的网下现金认购记录 自动解冻冻结的资金 fund 含费用 修改 etfufundinfo 表中 pre entrust status 5 在 remark 记入 自动解冻 2 配对 contstk 根据 510054 的相关代码 510053 费用取 510053 的费用 支持费 用分段 3 置 contstk 的 report no seat no 并修改 prev status 为 1 4 业务流水的业务标志为 新股申购 代码 510054 费用记入 remark ETF 认购 费用 不记入 fare0 5 stock 中记入 510054 的余额 报表体现 报表体现 资金汇总表 现金认购 新股申购 借方 成交清算表 现金认购 认购款 买方 T 2 现金认购返款中签日 处理 现金认购返款中签日 处理 gh 数据 数据 510054 卖出 卖出 510053 买入买入 1 配对 contstk 处理 中签处理后记入 mdeliver 2 生成业务为 申购返款 的 510054 的记录 同时返还认购日的费用 记在备注 字段 返还 ETF 认购费用 3 生成业务为 申购中签 的 510053 的记录 同时收取认购费用 记在费用字段 fare0 备注 申购中签 4 stock 中记入 510053 的中签记录 减去原 stock 中记入 510054 的余额 报表体现 报表体现 资金汇总表 现金认购 申购中签 借方 申购返款 贷方 成交清算表 现金认购 认购款 卖方 ETF 认购 买方 份额初始登记日份额初始登记日 网下股票认购的基金份额登记日 处理 网下股票认购的基金份额登记日 处理 g4 数据 数据 ghlx F 1 判断份额初始化登记日 过户类型 F 且证券类别为 T 处理为新股入帐 增加 510050 的证券余额 2 生成 新股入帐 的业务流水 代码 510050 份额调整日 份额调整日 g4 数据 数据 ghlx Z F 1 判断过户类型 Z 且证券类别为 T 处理为托管转出 数量与初始登记日的新股入帐 数量相同 过户类型 F 且证券类别为 T 处理为托管转入 调整后的最终数量 2 生成业务标志为 托管转出 托管转入 的流水 stock 中的 510050 为最终的 ETF 基金余额 股票认购股票认购 T 日 股票认购申报日 当日无数据日 股票认购申报日 当日无数据 未报的网下股票认购记录 自动解冻冻结的股份 stock 修改 etfustockinfo 表中 pre entrust status 5 在 remark 记入 自动解冻 T 1 日 股票认购确认日 处理日 股票认购确认日 处理 g4 库 库 ghlx Z 1 预处理已报的 etfustockinfo 记录 根据网下股票的确认日期 去掉 stock 中股票 证券业务流程 ETF 业务 10 认购的冻结数量 置 etfustockinfo 的 pre entrust status 3 remark 日终确认 2 根据确认记录 置 stock 中股票的冻结数量 置 etfustockinfo 中的 confirm amount 为确认数量 以上业务处理不记流水 可在网下股票认购信息中查询状态和确认数量 股票过户日 网下股票认购的股票过户日 处理股票过户日 网下股票认购的股票过户日 处理 g4 数据 数据 ghlx D 未过户部分未过户部分 1 对存在未过户的数据 则结算转入时重置 etfustockinfo 的 unforzen amount 为未过 户数量 不转入 square 中 2 根据网下股票过户日日期 按 etfustockinfo 的 confirm amount 解冻 stock 中的 forzen amount 不记流水 置 etfustockinfo 的 pre entrust status 4 remark 为 日终交收 3 根据 etfustockinfo 的 confirm amount 和 unforzen amount 的数量之差扣除股票余 额 生成 托管转出 的流水 4 重置 confirm amount 为去掉未过户部分后的数量 份额初始登记日份额初始登记日 现金认购的基金份额登记日 处理 现金认购的基金份额登记日 处理 g4 数据 数据 ghlx B 1 配对 mdeliver ghlx B 且证券类别为 T 则生成 新股入帐 的流水 置 mdeliver 的状态为 1 2 生成 新股入帐 的业务流水 增加 510050 的证券余额 3 清除中签的 510053 股票余额 份额调整日 份额调整日 g4 数据 数据 ghlx Z F 1 判断过户类型 Z 且证券类别为 T 处理为托管转出 数量与初始登记日的新股入帐 数量相同 过户类型 F 且证券类别为 T 处理为托管转入 调整后的最终数量 2 生成业务标志为 托管转出 托管转入 的流水 stock 中的 510050 为最终的 etf 基金余额 申购赎回申购赎回 T 日白天申购赎回时 记录日白天申购赎回时 记录 etfentrustdedail 的情况 的情况 申购 申购 一条成份代码 component code 510050 的记录 为费用金额的记录 一条成份代码 component code 510051 的记录 为预估现金差额记录 如代码信息中无 预估现金差额 则无该记录 一条成份代码 component code 510052 的记录 为现金替代金额记录 包含风险部分 其他成份代码股票数量的记录 赎回 赎回 一条成份代码 component code 510051 的记录 为预估现金差额记录 如代码信息中无 预估现金差额 则无该记录 T 日 业务交易日 处理数据日 业务交易日 处理数据 jsmx ywlx 102 103 qsbz 空 空 055 277 1 对于 qsbz 277 的现金替代资金记录 金额超过规定数值时 将拆分成多条记录 此时将会有多条现金替代的资金变动流水 2 转入 jsmx 表 配对 etfentrust 表 配对条件 日期 市场 申请编号 席位号 申购 申购 1 资金变动 1 一条业务标志 ETF 申购 代码 510051 发生数量 0 发生金额 记录二级费用收费金额 2 一条或多条业务标志 ETF 现金替代扣款 代码 510052 发生数 量 0 发生金额为现金替代的金额 负 2 证券变动 1 一条业务标志 ETF 申购基金过户 代码 510050 发生数量为申 证券业务流程 ETF 业务 11 购基金数量 佣金为 0 2 多条业务标志为 ETF 申购股份过户 的记录 代码为股票代码 发生数量为股票过户数量 3 证券余额 增加 510050 的申购数量份额 申购所用的成份股数量相应减少 4 根据 etfentrustdedail 中的预估现金差额 510051 记录 置 fund 的 frozen balance 同时修改表 etfentrust 和 etfentrustdedail 中的 deal status 1 赎回 赎回 1 资金变动 1 一条业务标志 ETF 赎回 代码 510051 发生数量 0 发生金额 记录二级费用收费金额 2 一条或多条业务标志 ETF 现金替代退款 代码 510052 发生数 量 0 发生金额为现金替代的金额 2 证券变动 1 一条业务标志 ETF 赎回基金过户 代码 510050 发生数量为赎 回基金数量 佣金为 0 2 多条业务标志为 ETF 赎回股份过户 的记录 代码为股票代码 发生数量为股票过户数量 3 证券余额 减少 510050 的赎回数