管理软件行业研究报告

1管理软件的概念内涵 中国管理软件 行业 ，主要包括 务管理）软件、 业资源计划）软件、 户关系管理 )软件、 应链管理 )软件、 产管理）软件、 力资源管理）软件及其它通用性管理软件。由于 0%左右，而且用友、金蝶等国内软件企业把从从财务软件转型到 别强调了 品中以 含了 以 文是企 业资源计划，是对物流、资金流、信息流、商流进行全面集成管理的管理软件，涉及整个企业的产供销的管理。 图表 1 各类管理软件的比重 资料来源： 同样适用于制造业以外的其他行业。 财务、市场营销、生产制造、质量控制、服务维护、工程技术等，并形成以财务管理为核心的软件体系。 图表 2 展历史 表了管理软件较高层次的应用，对于企业来说， 管理 + 次是管理手段与信息系统，管理思想是 于大 保留系统灵活性的同时，系统背后暗含的管理思路也能为实施 施 理软件也是随着 业动向向平台化、 动应用等方向发展，但业务驱动的因素大于技术驱动。 目前对管理软 件需求量最大的是金融业，占整个市场需求的 22%，电信和制造业的需求也较为旺盛，分别占总需求的 18%和 15%。从管理软件的市场占有率来看，国内市场仍然维持了“南金蝶，北用友”的态势，而世界市场占有率第一的 占据中国市场 12%的份额，且产品集中于高端。与国外厂商相比，以用友和金蝶为代表的国内软件企业具有更熟悉本地市场的优势，这对于管理软件这种需要为企业的不同需求进行个性化定制的产品来说是非常关键的。 2管理软件行业特点和趋势 2 1 软件行业特点 软件行业和硬件行业有较大的 不同，表现在竞争本质、生产要素、产业结构、产品取向、市场营销、文化的影响各个方面。 图表 3 件与硬件比较 轻资产运营 于软件可以根据需求随时增加销量，即进行简单的复制，不需要大量资本购买土地、厂房、机器，没有库存的压力，资本金需求较小。软件人员容易自己创业，中小软件公司较多，对行业提供了源源不断的创新能力，做套装软件产品的很少，中小企的失败率很高。软件行业竞争激烈，开发软件的初始成本大，新软件产品和书籍出版类似， 畅销书能提供丰厚利润，滞销书可能颗粒无收。 行业集中度高 相对于 件厂商有机会共享市场， 有市场的前三位活的较好。因为相同功能的软件产品（娱乐软件除外）或服务，客户通常只会从中选择一种使用。如管理软件只会在金蝶和用友中二选一，不会同时使用这两种，故有相对排他性。客户考虑到软件口碑、维护方便等特点，自然会倾向选择市场占有率较大的产品，而市场占有率越大者，产品通过不断复制，无形中等于是在摊销固定研发成本，公司有更多的资金可以开发下一代产品，马太效应 导致大者恒大的现象。 客户的转换成本高 客户对于软件产品和服务有依赖性，且通常转换软件需要学习成本，因此除非新软件功能相差大到足以吸引客户者转换，否则客户对同一类型的产品倾向不轻易更换。如此高忠诚度的消费习惯造成早期进入者与后期进入者市场策略不同，已取得市场先机的业者多先以技术优势暂时取得市场领先地位，透过各种方式扩大市场，以高普及率为目标。然后等到客户基础稳固，锁住客户的忠诚度、提高竞争者的转换成本以稳定消费层后，再计划取得高利润。后来者则必须投下教育、试用等宣导成本，减少转换软体所应附加的成本，才能提高 客户的转移意愿。管理软件的实施服务一般需要 3个月到 1年，而且使用后公司的数据和业务流程和软件紧紧绑在一起，用户培训时间长，使用习惯后转换成本更高， 2 2 当前管理软件行业特点 企业对管理软件的支付能力决定有效需求 在目前的国内外经济形势下，国内经济可能面临着一个从粗放型到集约型的转变。在这个过程中，企业的提高效率、提升管理能力的需求，将继续促进管理软件市场的较高增长。在当前阶段，应该特别关注企业对管理软件的支付能力，以把握当前能够释放的有效需求。企业目前是否投资管理软件，一方面要看企业所在行业本身的景气度 ，一方面要看它对管理软件的需求，即管理软件是否能够对其产生显著的效应。在特定的行业，这两点都是比较确定的。例如银行业，在收入利润增速都不错的背景下，其 管理软件系统由于能够提升管理能力，深入挖掘客户需求，得到了较普遍的应用。再例如烟草行业，虽然作为消费品的特性使得 入对它来说并不是最关键的，但是特许经营制度给予它较好的利润空间，让它有支付能力改善自身的物流管理等各方面能力。 产品质量与交付能力是管理软件厂商的重点 对于管理软件厂商来说，产品质量与交付能力是第一位的，这关系到用户的使用效果 ，进而影响到未来的需求。而把握有需求、有支付能力的下游行业，也是至关重要的， 这是在当前国内外经济形势下， 管理软件厂商保持增长的重要基础。因此，在管理软件领域，拥有较高质量的产品、丰富的管理软件实施经验、丰富而具有一定针对性的客户资源的管理软件厂商将占有优势。虽然有部分厂商试图以低价优势拓展市场，但我国管理软件市场已经走向成熟，客户需求比较理性，会以实施效果为出发点来审慎选择管理软件提供商。 优秀的产品不仅来自于技术的优势， 对管理模式和行业特点的理解更为重要 我国约有 1100 多万家企业，企业管理信息化建 设为企业管理软件行业的发展创造了非常广阔的市场空间，加入 也将要求我国企业按照国际规则开展商务活动，在企业管理运作上要和国际接轨，也将加大企业对管理软件的需求。今后几年内，本土化优势、技术上的后发优势和市场渠道优势将成为我国企业管理软件厂商进入该领域并获取较高成长性的竞争优势所在。管理软件竞争将更趋激烈，管理软件提供商面临全面转型，传统的软件许可的商业模式正在面临着挑战，实现软件商业化、移动网络和基于互联网的软件服务模式将成为热点。用友、金蝶都成立了互联网应用方面的公司，开始挺进互联网， 统 也将更趋于商业化应用。用一套 统覆盖所有的行业，已经被证明不可能。各大 商将着重打造行业化版本，行业化版本也将考虑功能修改的灵活性、分步实施时的软件结构、接口的开放性、数据转换和程序连接时的方便性。 2 3 管理软件行业趋势 管理软件随着企业的发展而发展，企业对 们通过观察国外领先的管理软件厂商，可以看到行业的发展趋势。 二大的管理软件供应商，它们的发展趋势为我们提供了行业的发展参考，国内 行业集中度不断提高 场竞争激烈使软件价格下滑，只有规模效益才能降低开发成本，中小厂商没有品牌优势，很难在这个行业中生存。 图表 4 行业集中度不断提高 资料来源： 为存在许多细分市场， 行业中也 有许多小厂商。在 我国 主流 场 ， 用友、金蝶、有非常强的优势 ； 在财务软件市场，用友、金蝶已占有大部分市场。过去几年里通用管理软件的市场呈现了集中趋势，而且未来几年这种集中趋势还在增强。 市场集中趋势无疑有利于提 升领先厂商的利润率。目前对于领先国内厂商而言，低端的财务软件虽然市场已成熟，但是因为市场集中度高，产品销售利润率最好；中端 端 来的趋势是，随着市场集中和产品逐渐成熟，中端 高端 服务收入占比大 统实施、运行维护、运营咨询和培训教育等部分构成，贯穿企业管理信息化生命周期，也意味着存在全方位服务的机会。 图表 5 收入占比 资料来源：平安证券 2%，支持服务（咨询、培训）占了 26%。管理软件则是一种为用户量身定制的系统，国外 图表 6 定价组成 的软件研发生产与产品的销售、咨询是分开的。厂家主要负责软件产品的研发生产，而销售及安装则交给公司的遍布全球的合作伙伴完成，国外的很多管理咨询公司如汉普等同时也是管理软件的代理商。 国内管理软件往往是兼产品研发 咨询 实施于一身，这主要还是它们的产品还 不成熟，成熟之后才有可能加大分销和咨询实施外包的能力。 中小企业成为关注重点 国外大型企业市场逐渐饱和，从 00强客户的渗透率可以看出，大型企业高成时代不再出现。 图表 7 球客户分布 资料来源： 平安证券 中小企随着对 来 国中小企业数已达到 5000万户左右，占全国企业总数的 中小企业创造的最终产品和服务的价值占国内生产总值的 58%，中小企管理软件的需求很大，占了 60%的市 场需求，中小企业管理软件市场增长率超过大型企业市场。 来成长的 1/3要靠中小企的业务。 图表 8 中小企业占了 60%的市场份额 资料来源： 兼并收购成为企业发展的动力 2008年 %左右的增长，甲骨文更是通过收购实现了在各功能领域的领先地位，下图中 8个软件都是 直接威胁了 图表 9 司通过收购快速成长 资料来源： 002年， 2003年又收购了 2004年， 8家公司； 2005年，又有家公司被其纳入囊中。 2005年 11月， 0亿美元收购了 后 括 是通过这些眼花缭乱的并购， 005年以 且通过收购 以不具备 上公司的规模已经大到不可能被大公司忽视，在这样的情况下，如果不通过并购继续扩张，那么自己就可能成为大公司的并购对象，但即便再被收购也有了谈判的砝码。 2006年，曾经在上世纪 90年代红极一时的 起收购完成后， 1起业内收购，销售收入在 2006年增长了 3倍达到近 21亿美元左右。这样一来，为第三大的管理软件公司。 在收购的背后， 先是销售和市场推广部门的合并，一般需要一个月；其次是财务、系统部门的整合，大约 3后是产品整合，需 3 研发投入大 研发投入是软件企业保持领先的基本要求，以 指技术， 年要投入十几亿美元用于知识采购和研发。 业建模理论以及人脑学等纯理论的东西体现在企业管理中。 为了保持全球竞争力， 国、加拿大、匈牙利、保加利亚、以色列、印度、中国设有研究院。除了成本的考虑外，适应各地的本地化需求也是重点。 图表 10 需要持续投入，客户价值大 ，它的安装、实施、维护和开发都十分复杂，需要客户投入大量的人力、物力和财力， 国外企业中， 固定成本，离开了企业就不能正常运作，重点是 业才会持续投资，这对 以随着企业的成长而成长。 图表 11 资料来源： 平安证券 根据 过跟踪一个企业 15年 投入 $10,760，客户每隔 5年要对 个数字有一定的说明性，说明每个客户的价值很大，对国内的 强客户服务可以创造比初次销售更大的价值。 006年 69%的收入来自现有的客户，主要有服务、维护、升级和新的模块，用户使用数量增进也是重要因素。 3管理软件产品分类和规模 3 1 通用软件与定制软件 管理软件的对象是企业，企业的软件可以根据销售量和产品化程度分为定制、行业解决方案和软件产品，定制软件是针对某一企业、机构业务流程和管理模式专向设计、开发 、使用的应用软件，通用软件包括了行业解决方案和软件产品。而 样才可以通过不断复制来降低成本。 图表 12 资料来源：平安证券 大的 长前景好，可以通过购买技术获得成长。软件本质是可以自动化执行任务，提高效率，高额的劳动力成本是软件产业的利好，公司需要降低成本时，软件能帮助减少费用。 图表 13 管理软件市场的分类规模 资料来源： 据计 世资讯（ 研究， 2007年中国管理软件市场规模达到 2006年 其中，通用型管理软件市场规模为 场增长率为 定制型管理软件市场规模为 场增长率为 3 2 细分行业的管理软件 我国经济发展的现状是各地区发展不平衡、各行业发展不平衡，这种现象在各个行业的信息化中也同样存在，总体来看，我国各行业的信息化水平不是很高。随着我国经济的持续发展，国民经济各个细分行业都得到了快速发展。但是由于 各个细分行业的信息化基础不同，以及所处的发展阶段不同，对信息化的需求强烈程度不同。 图 表 14 我国各行业信息化水平 行业管理软件最为重要的特点是其壁垒性。产生的原因一方面是由于各个行业的生产经营情况差距太大，通用软件往往只能够解决通用性、浅层次的应用需求，但是对于信息化最为看重的部分需求只能依靠软件供应商提供的行业解决方案满足。另一方面，正是由于行业应用软件的差异性，厂商针对行业需求的解决方案对客户具有很强的粘性，客户轻易不会改变已有系统和系统提供商。正是由于 行业 应 用软件的壁垒性，使得在细分行业内的优势企业能够分享行业迅猛发展的丰厚成果，从而获得超常规的发展。 图 表 15 2004元） 政府的 入是最重要的刚性需求，而政府基于安全和扶持国内厂商的考虑，使得政府信息化领域成为国内 商的最大机遇。目前，政府 资中，硬件占比仍然最大，但增速较低，软件与服务增速较快，显示信息化的需求将逐步由硬件采购转向软件和增值服务。据 计， 2008 年，中央财政和地方财政尤其经济发 达地区地方财政的 入在平稳中略有增长，电子政务工程的投资管理更加规范，预计 2008 年政府行业 资将保持 增长率，投资规模将达到 图 表 16 我国政府管理软件规模 金融 行业、电信行业、制造行业、交通行业都对管理软件保持了较快的投资增长。对行业的深入理解使得细分行业管理软件逐渐壮大，如恒生电子（金融）、石基信息（酒店）、启明信息（汽车）、川大智胜（航空空管）。 用友软件、 蝶软件和 于国内管理软件市场的前 4 位，他们的市场份额之和为 36%。较高的转换成本使得强者恒强，后进入的厂商很难抢夺先进入者的客户。目前，国内大部分大型企业都已经上马管理软件，中小企业成为众商家争夺的重点。 08 年下半年，受到宏观经济形势的影响，部分行业可能会缩减 算，长期业绩良好，盈利能力持续性较强，具有巨大客户使用基础的公司值得关注。 图表 17 细分行业管理软件市场分额 资料来源：东兴证券 3 3 管理软件产品 管理软件主要包括 财务管理软件 ） 、 业资源计划 )、 应链管理）、户关系管理）、 力资源管理） 、 业智能） 等软件产品。使用管理软件能够帮助企业提升信息化水平，提高工作效率，使企业内部资源得到合理配置等。 （ 1）产品介绍 （ 业资源计划系统）的概念，是美国 990 年提出的，其确切定义是： 企业制造资源计划）下一代的制造业系统和资源计划软件。除了 有的生产资源计划，制造、财务、销售、采购等功能外，还有质量管理，实验室管理， 业务流程管理，产品数据管理，存货、分销与运输管理，人力资源管理和定期报告系统。 客户需求和企业内部的制造活动以及供应商的制造资源整合在一起，形成企业一个完整的供应链，其核心管理思想主要体现在以下三个方面：一、体现对整个供应链资源进行管理的思想；二、体现精益生产、敏捷制造和同步工程的思想；三、体现事先计划与事前控制的思想。 用成功的标志是：一、系统运行集成化，软件的运作跨越多个部门；二、业务流程合理化，各级业务部门根据完全优化后的流程重新构建；三、绩效监控动态化，绩效系统能即时反馈以便纠正管理 中存在的问题；四、管理改善持续化，企业建立一个可以不断自我评价和不断改善管理的机制。 务管理（ 能够使 企业 拓展财务管理的范围。它改进核心财务与会计实践，帮助 企业 贯穿整条商务价值链管理财务流程流，从而改进业务相关、基于交易的企业对企业财务功能与流程 包括采购寻源、采购、绩效管理、项目会计，以及为政府与非营利机构提供的基金会计。企业财务人员借助 财务管理软件 系统可以实现日常财务工作的无纸化办公。凭证录入、审核、登记账簿 。（ 包括：总分类账、明细账、日记账等）、结账等都由系统协助完成。 整个财务管理软件系统一般包括财务总帐、财务报表、工资、固定资产、采购、销售、库存、核算和财务分析等子系统。 是对企业供应链的管理，是对供应、需求、原材料采购、市场、生产、库存、定单、分销发货等的管理，包括了从生产到发货、从供应商到顾客的每一个环节。 功能主要在于解决企业运行中的三个问题： 1、需求管理，企业依据千变万化的需求来合理安排供应链上各环节的计划和协调。 2、市场定位，企业确定最适合市场的产品，及时组织生产。 3、企业确定最佳的合作伙伴，保证供应链效益最大化。这样企业与外界关联的流程通畅，企业的采购、生产、销售成为贯通的链条，从而解决好以客户为中心的生产问题。 从技术角度来说， 件处理数据的速度还不够快。市场变化非常迅速，如果数据处理不能跟上，那么就没法作进一步分析预测，企业就会在竞争中处于被动。而使用供应链，数据的处理速度非常快，一般不超过 1 小时，因为它是在内存里处理数据。另外 面向事务的管理，而供应链的很多模型都是基于优化的人工智能的模型，所以它还可以处理一些突发、异常的事件。 初是由 出的，就如同它提出 样。 为全球比较权威的研究组织，对 出的定义如下： 客户关系管理 (代表增进赢利、收入和客户满意度而设计的，企业范围的商业战略。 我们可以看出， 调的是 一种商业战略（而不是一套系统），它涉及的范围是整个企业（而不是一个部门），它的战略目标是增进赢利、销售收入，提升客户满意度。 简单地说， 一个不断加强与顾客 交流，不断了解顾客需求，并不断对产品及服务进行改进和提高以满足顾客的需求的连续的过程。 用系统是将这一过程自动化并改善与销售、市场营销、客户服务和支持等与客户关系相关的业务流程，目的是缩短销售周期、降低销售成本、增加收入、扩展新的市场并通过提供个性化服务来提高客户的满意度、忠诚度和赢利性。 重的是与客户的交流，企业的经营是以客户为中心，而不是传统的以产品或以市场为中心。为方便与客户的沟通， 以为客户提供多种交流的渠道。从更广的范围讲， 仅仅是企业与客户之间的交流，它也为企业、客户和合 作伙伴之间共享资源、共同协作提供了基础。 范围包括销售自动化、销售接触及机会管理、关系管理、营销自动化、电话销售及电话营销。 力资源管理系统 (方面可以使得企业日常事务性的人事工作都可能通过人力资源管理软件得以快速高效的完成，降低人力资源管理成本，使管理者能集中精力于企业战略目标中。 另一方面，通过软件及时收集、整理、分析大量的人力资源管理数据，为企业战略决策与实施提供强有力的支持，以提高组织目标实现的可能性。人力资源管理软件已成为企业管理 有效的重要工具。 I 是 英文缩写，中文解释为商务智能，用来帮助企业更好地利用数据提高决策质量的技术集合，是从大量的数据中钻取信息与知识的过程。简单讲就是业务、数据、数据价值应用的过程。 传统的交易系统完成的是 过程，而 基础上，让 生价值，这个产生价值的过程就是 过程。 如何实现 过程， 从技术角度来说，是一个复杂的技术集合，它包含 多环节 。 简单的说就是把交易系统已经发生过的数据，通过 具抽取到主题明确的数据仓库中， 生成 报表，透过 户利用这些经过分类（ 聚集（ 描述和可视化（ 数据，支持业务决策。 能产生决策，而是利用 程处理后的数据来支持决策。哪么 谓的智能到底是什么呢？（理清这个概念，有 助于对 应用。） 终展现给用户的信息就是报表或图视，但它不同于传统的静态报表或图视，它颠覆了传统报表或图视的提供与阅读的方式，产生的数据集合就象玩具“魔方”一样，可以任意快速的旋转组合报表或图视，有力的保障了用户分析数据时操作的简单性、报表或图视直观性及思维的连惯性。 注： 数据仓库体系结构中的一个可选部分， 备数据仓库的部分特征和 统的部分特征，它是“面向主题的、集成的、当前或接近当前的、不断变化的”数据。 (作型业务数据库（ 数据仓库（ 过程称之为实现数据的抽取，转换及装载工作。 (数据仓库的官方定义是一个面向主题的 (集成的(相对稳定的 (反映历史变化 (数据集合，用于支持管理决策。 联机分析处理，是 一种全新的数据封装方式 ，直接产物是报表或 使分析人员、管理人员或执行人员能够从多角度对信息进行快速、一致、交互地存取 ,从而获得对数据的更深入了解的一类软件技术。 （ 2）产品规模 2008年上半年，中国管理软件市场继续保持稳定增长，其中 2008年二季度， 4%， 2008年一季度，业务管理软件市场总量达到 比增长 。 二季度同比增长 规模达到 从产品结构来看，管理软件增长点集中在 增长形式以产品的升级更新为主，新的大型软件项目较少。 图表 18 管理软件规模、增长率和产品结构 （ 3）产品技术趋势 索应用模式成焦点 面向服务架构（ 是一场革命。一个应用程序的业务逻辑（ 某些单独的功能被模块化并作为服务呈现给消费者或客户端。这些服务的关键是他们的松耦合特性。例如，服务的接口和实现相独立。应用开发人员或者系统集成者可以通过 组合一个或多个服务来构建应用，而无须理解服务的底层实现。举例来说，一个服务可以用 实现，而使用该服务的应用程序可以在不同的平台之上，使用的语言也可以不同。 有以下特点： 务具有平台独立的自我描述 档。 务描述语言（ 用于描述服务的标准语言。 务用消息进行通信，该消息通常使用 定义（也叫做 消费者和提供 者或消费者和服务之间的通信多见于不知道提供者的环境中。服务间的通讯也可以看作企业内部处理的关键商业文档。 在一个企业内部， 务通过一个扮演目录列表（ 色的登记处（ 进行维护。应用程序在登记处（ 找并调用某项服务。统一描述，定义和集成（ 服务登记的标准。 每项 务都有一个与之相关的服务品质（ of 一些关键元素有安全需求（例如认证和授权），可靠通信（译注：可靠消息是指，确保消息“仅且仅仅”发送一次，从而过滤重复信息。），以及谁能调用服务的策略。 在用友推出的 已经部分采用了 术架构，而经过 4 年的研发之后， 2008年 1 月，用友推出完全基于 术架构的 品 金蝶继引入 略投资之后，又联合 开 术大会，大力推动 台，推广 牌 商 “十一”前期重拳出击，推出完全基于 针对成长型的中型 企业的产品： y 用友公司副总裁郑雨林认为，除了 友等少数企业推出了 100%基于 明年 将会有更多的公司对原有 品进行改造， 也将随后开始 。 从用户角度来看，虽然对 理解逐渐深入，但大多数国内企业的 于基于 构的管理软件还报以观望态度。不过，从引领 术潮流的美国 发展态势看， 将会对企业管理软件的应用和实施带来一场革命。目前，在缺乏实施经验和成功案例的情况下，对于领先的管理软件厂商来说， 探索 业务模式，树立功案例无疑将会成为未来一年的工作重点。 入开源技术 在美国 8 年度大会上，美国金融集团 首席信息官 示，在未来三到五年中，开源 是企业应用中最令人兴奋的新兴技术。国内第一家开源 义为三层涵义：首先是开放源代码，因为国际有很多组织定义了一些开放标准，它被称为开源协议，即使在网上下载软件，责任也是有界定的 ;其次，在产品的形式上，开源软件可以随意下载，不需要付许可费用；第三是服务收费，如果 客户需要服务，可以向软件厂商购买。 开源解决了客户关注的个性化定制问题。 商常常向小企业推销套装应用软件，只需要很少或不需要 资，就可原封不动地运行。帮助企业低成本、个性化、高成功率建设企业信息化。一些开源 家认为，开源 当今开源技术自然演化发展的一种必然征兆。在未来几年中，开源 定会在一些边缘应用领域不断侵蚀私有 商的市场份额。而且，目前开源 于大型商业应用已经预备就绪。 但客观而言，开源 采用率虽然非常少，但它正处于上升趋势。 近的研究显示，在 目前使用或考虑使用开源软件的公司中， 12%的企业目前正使用开源 14%的公司计划在今后一年内部署开源 源 以满足这些用户在定制化等方面的需求。 一通信 )成为新的热点 把即时通信、电子邮件、移 动通信、视频会议、客户资料等整合在同一个平台下已经成为大势所趋。 2007 年 10 月 25 日，微软首次在国内推出其统一通信平台解决方案的正式产品，微软为 了另一个名字“统一沟通”，有别于其他通信厂商宣传的“统一通信”，言下之意是软件才是 核心。站在软件厂商的立场，微软重新诠释了 软件 为中心，将 子邮件、即时沟通、移动沟通以及音频视频 议等多种沟通方式融合为单一的平台，成为可扩展的、具有开发能力的企业 础设施。 而就在此前的 8 月份， 购了 议公司 推出了新版的统一通信客户端 国内的软件厂商也纷纷推出 品，包括金蝶、用友致远、点击科技等等。 经逐渐成为传统电信、软件和互联网三大领域融合的产物。 从用户的角度来讲，统一通信解决方案要想被用户广泛采用，必然要与行业用户的业务系统相融合，用户所使用的 系统，未来将会融入 功能，使管理软件彻底脱离 束缚。不过专家分析，企业在信息化发展水平、需求以及网络架构方面的差异，将是 临的挑战。国内企业的发展现状差别很大，大型企业在信息化建设已经相当完善时， 成本与效率方面的优越性才会受到重视，而对于更多信息化建设才刚刚起步的中小企业来说，由于难以清楚地计算投资与回报， 难取信于中小企业。因此，时期内很难在国内全面得到推广，市场仍将长时间处于预热期。 管理软件平台化的价值进一步凸现 平台化趋势将有可能拆除原有的 具体产品形态之间的藩篱，企业软件市场呈现出统一化的趋势，满足单一 用的软件产品已经很难存活。在此背景下， 2008年管理软件的并购潮将进一步扩大，越来越多单一产品的软件公司将被 典型的莫过于 2007 年发生在 域的三大并购： 2007 年 11 月， 布以 50 亿美元现金收购商业智能解决方案提供商 此之前， 开展了类似的收购。 3 月， 布将以 33 亿美元现金收购商业智能软件公司海波龙( 10 月初， 布将以 48 亿欧元收购法国商业智能软件开发商博奥杰(称 这几宗软件巨头对 件公司的连锁收购案，其实是市场竞争和产业整合的必然体现。一方面，数据库业务的厂商，通过 高自己的竞争力是必然的。另一方面，软件业的整合并购已经成为一个趋势，资本市场已经成为企业竞争的一个重要手段。拿并购老手 例，过去三年内，已经花费 250 亿美元收购。从 海波龙，一系列疯狂并购后，逐步完善了自 己的纵向布局，给 软和 对手都带来了压力。 在以解决用户整体 求为导向的今天，满足单一 用的软件产品已经很难存活，样曾经走“小而美”路线的软件企业都会难以独善其身，而用友、金蝶等本土软件厂商的处境也会越来越被动。 3 4 as a 指通过 供软件的新模式。用户不需要将软件产品安装在自己的电脑或服务器上，而是按某种服务水平协议（ 接通过网络向专业的提供商获取所需要的、带有相应软件功能的服务。和传统 软件模式相比， 有建设成本低、维护成本低、投入风险小、入门容易等特点。它是信息化的新模式，也是软件业的新趋势。 图 表 19 目前，市场上主要有三种类型的 以在线杀毒、在线翻译、网络会议等为代表的工具类 在线 线 线 为代表的管理类 以 务为代表的开发类 比较而言，工具类软件运营服务市场比较成熟，而管理类和开发类的市场才刚刚起步。 式的出现， 将对软件产业造成巨大的冲击。预计到 2010 年， 50%以上的传统软件将会同时出现 式。如果传统软件提供商不进行战略转型，将会在未来的市场竞争中处于不利地位。未来十年将是中国 场的黄金时期，其市场规模将保持高速增长态势。 07 年管理型 场增长 服务、制造和流通是主要下游的行业。赛迪咨询预测， 2008 年管理型 用市场规模将达到 8 亿元。 尽管 刚刚兴起，但国内具有非常良好的生长土壤，我国 3000 多万中小企业是一个数量非常庞大的 费群体。 据 查研究目前我国具有 被访中小企业已经实施了信息化，而在未实施信息化的中小企业中有 企业也表示将考虑企业信息化建设。其中 小企业有意向选择 务模式，而已实施该模式的中小企业基本满意程度以上的比例超过了 70%。 图 表 20 中小企业信息化需求分析 资料来源：工业和信息化部 目前，多家国内外知名的企业转向试水 式。国际公司包括微软、雅虎、 马逊等在内，国内有以中国电信、中国网通、中国 移动和中国联通为代表的电信运营商，也有以用友、金蝶、金算盘、 为代表的软件提供商，还有以阿里巴巴等为代表的网络服务提供商。 4管理软件市场竞争和机会 4 1 管理软件市场竞争状况 国内软件产业 自 2002 年开始逐渐走出行业低谷，整体竞争环境趋于乐观，表现为行业收入增长始终高于企业数量增长，企业年均收入实现持续上升，行业竞争环境的优化将促使龙头企业实现品牌、规模效应 。 根据信息产业部公布的全国软件销售收入和前 100 名最大销售收入软件公司数据计算，2001 年我国软件行业销售收入集中度 2003 年我国软件行业的销售收入集中度 20%， 2004 年 2005 年 2006 年 数据表明，目前软件企业规模都较小，集中度较低。 2006 年我国软件百强企业的软件收入占到全国软件收入的 占全球软件收入的 行业还缺乏明显的主导企业；另一方面，数据显示出前几年行业的绝对集中度不断下降后， 2006 年出 现回升，这种回升能否持续还需要观察。根据对中国软件行业周期的分析，经过前几年行业调整，目前软件行业有进入新的上升周期的迹象。 管理软件行业中，全球领先企业 销售净利润率都达到很高的水平，在 20%左右。国内领先企业用友软件（ 600588）和金蝶也达到了 15%较好水平。 远光软件（ 002063） 因为专注于电力行业 子行业具有很强的优势，从而实现很高的销售净利润率。在净资产收益率方面，用友软件（ 600588）因为上市时募集了过多资金，使净资产收益率指标相比其他公司稍为逊色。 图表 21 国内通用管理软件市场分额 管理软件市场的厂商集中度逐步提高。因为存在许多细分市场，有许多小厂商。在主流场 ， 用友、金蝶、 有非常强的优势 ； 在财务软件市场，用友、金蝶已占有大部分市场。过去几年里通用管理软件的市场呈现了集中趋势，而且未来几年这种集中趋势还在增强。 市场集中趋势无疑有利于提升领先厂商的利润率。目前对于领先国内厂商而言，低端的财务软件虽然市场已成熟，但是因为市场集中度高，产品销售利润率最好；中端 件利润率一 般，高端 件仍处于开拓期。未来的趋势是，随着市场集中和产品逐渐成熟，中端 品将成为利润率最好的业务，而高端 品将逐渐进入盈利期。 4 2管理软件市场机会 中国经济的快速发展和国家政策的大力支持，为国内管理软件市场的快速发展创造了良好的环境，尤其是近两年，中国管理软件市场更是保持较好的增长势态并开始走向成熟。对国外大的 商来说，目前亚太区是增长最快的区域，而大中华区的增长速度又是亚太区中最快的，而且是接下来要投入资源最多的区域，这也进一步促进了国内管理市场的发展。 （ 1）管理软件占整个 入的比重低 管理软件在 比重，可以反应一个国家企业的 透率，中国企业的 比还比较低，和制造大国的地位不相称。 管理软件支出占全部 出的比例仍大大低于发达国家，以 2005 年的数字为例，中国管理软件支出占 出的比例为 而同期日本、美国、英国的比例分别达到 这意味着中国管理软件市场的巨大增长潜力，有 2的成长空间，中国 日本相当，但 出只有 1/3，如果考虑未来 出达到和 当的水平，并考虑最新的数据，则成长空间有 5 倍。 图 表 22 管理软件占 资料来源： 表 23 资料来源： 国目前的套装软件的占比 11%左右，远低于全球平均的 21%和美国的 27%，服务有更大的差距，这从另一个视角说明管理软件的成长空间。 （ 2）中国企业信息化进程持续加快 中国经济和企业持续快速发展，国家对自主创新的进一步重视，中国 “十七大 ”后政府进一步加强推动