TSRA18理财基础知识

理财基础知识,2,课程内容,理财的基本概念理财的正确观念有效理财的障碍,3,理财的基本概念,01,4,1、什么是理财,是指根据个人或家庭当前的实际经济及财务状况，设定想要达成的经济目标，在限定的时限内选择一类或多类金融工具，通过一种或多种途径达成其经济目标的计划、规划或解决方案。,5,个人理财的范围,用钱,存钱,护钱,省钱,赚钱,借钱,理财范围,6,赚钱,赚钱收入一生的收入包含运用个人资源所产生的工作收入，及运用金钱资源所产生的理财收入；工作收入是以人赚钱，理财收入是以钱赚钱。因此理财的范围比赚钱与投资还要广。,薪资佣金奖金自营事业所得,利息收入房租收入股利、红利资本利得,工作收入,理财收入,7,用钱,用钱支出有人就有支出，有家就有负担，赚钱的主要目的是要支付个人及家庭的开销。,衣食住行娱乐医疗交际,贷款利息保障型保险的保费投资手续费,生活支出,理财支出,8,存钱,存钱资产将每期收入超过支出的部分累积起来，就是资产，也就是可以帮助你实现钱生钱的本金。,保有一笔现金已备失业或不时之需,购置自用住房，自用车等提供使用价值的资产,可用来滋生理财收入的投资工具组合,9,借钱,借钱负债当现金收入无法应付现金支出时就要借钱。可能是因为暂时性的入不敷出、或购置可长期使用的房地产或汽车家电、或拿来扩充信用的投资，并根据负债余额支付利息。,信用卡循环消费分期付款,房屋贷款汽车贷款,融资融券保证金借钱投资,10,省钱,省钱节税在现金流量规划中如何合法节省所得税，在财产移转规划中如何合法节省赠与税或遗产税，也成为理财中重要的一环，尤其是对于高收入的个人，更要重点考虑。（目前该功能主要境外较为明显）,11,护钱,护钱保险与信托护钱的重点是风险管理，使人力资源或已有财产得到保护。保险作用是在人或物的风险发生时，弥补损失，但需要支付一定比率的保费。信托安排可以将信托财产独立于其它私有财产之外，不受债权人追索。,12,理财包括以下涵义：理一生的财长期规划，不是解决燃眉之急的金钱问题。现金流管理不管现在是否有钱，都要理财。涵盖风险管理不确定性风险（人身、财产、市场等风险）将影响现金流入（收入中断）或现金流出（费用增加）。,理财涵义,13,2、对理财的正确理解,理财就是投资嘛!,思考一：是这样吗？,14,投资的概念,简单的说，投资就是购买有价值的资产，并希望：该资产随着时间的推移会变得越来越值钱；或者该资产将会提供新的收入来源；或者该资产既会变得越来越值钱，又能提供新的收入来源,15,理财的最终目标是：顺利实现人生各阶段的财务目标。既考虑资产增值，又考虑增值过程中的风险防范与应对，包括投资风险，也包括个人、家庭的意外与疾病风险。,投资的最终目标是：所购买的某项物品产生增值/获利。但是需要面对并承担投资市场风险，并且无论选择何种投资产品，或者采用何种的组合技术只能降低投资的市场风险。,16,理财的正确理解1理财不仅仅是投资,投资：为了资产的增值或提供新收入，同时承担投资市场风险,理财：为了达成人生各项财务目标。在此过程中既要实现增值，又要防范各类风险。,17,哦，理财不仅仅是投资但是投资获利是首要的！,思考二：是这样吗？,18,投资不能化解的风险,人身意外风险：将会导致本金积累中断；疾病风险：将会导致额外的支出大幅增加；投资市场风险：任何投资品种均有风险，并且没有彻底的消除方法。,19,理财的正确理解2避免损失比获利更重要,人生中的意外及疾病风险的出现，常常会将投资的成果消耗怠尽。忽视在获取收益过程中应该规避各种的风险，最终会使理财目标无法实现。,20,理财如此重要，我决定从现在开始将主要时间/精力放在理财上,思考三：这样真的好吗？,21,理财的正确理解3价值最大的资产是你自己,理财只能使你的财产保值、增值，并不会为你创造价值。创造财富要靠自己的事业，因为这是你最擅长的。理财应该交给理财专家来解决。,22,3、什么是理财规划,理财,理财规划,理财操作,评估调整,=,+,+,理财规划的核心就是让你的资产与负债进行动态匹配的过程。资产：以前的存量资产以及今后的收入能力。负债：家庭责任以及生活目标。,23,确定理财计划,确定理财目标,了解当前财务现状,风险保障规划,资产增值计划,计划实施与评估,理财流程,24,了解当前财务状况,资产：现金/定存金融资产（基金、股票等）不动产其它资产（黄金珠宝等）负债（各项贷款等）：净值=资产-负债,收入：薪资收入营业收入其它收入支出：基本生活开支教育及娱乐开支按揭开支节余=收入-支出,现有财产,收支情况,25,确定理财目标,积极的20岁,筑巢的30岁,希望的40岁,丰收的50岁,尊贵的60岁,人生的不同阶段,累积阶段,巩固阶段,支出阶段,26,25,35,45,55,65,财富净值,累积阶段,长期目标：退休及子女教育费用短期目标：购置住房、汽车,巩固阶段,长期目标：退休短期目标：度假、子女教育经费,支出阶段,长期目标：房地产规划短期目标：维持生活方式,年龄,金融理财原理（下）2007年2月第一版 P223,生命周期中财富的升涨情况及理财目标,27,确定理财计划,确定理财计划主要内容自我风险测评选择合适的产品组合,28,A.确定理财计划主要内容,理财计划,财富积累,风险保障,财富分配,开源,节流,投资规划,职业规划,消费规划,税务规划,风险管理规划,婚姻家庭规划,子女教育规划,养老计划,遗产规划,29,B.自我风险测评,C.选择合适的产品组合,知己知彼，百战不殆！,请参考后续相关课程,30,计划实施与评估,结合个人及家庭财务状况的变化、财务目标是否更新、理财计划进展情况，定期检视你的整体理财方案是否与之匹配。并根据实际结果决定理财计划是否需要及时的调整。,31,理财的正确观念,02,32,理财的正确观念,理财金字塔,积累本钱,及早开始,专家理财,长期投资,持续投资,分散配置,33,创业投机投资保障/储蓄,理财金字塔,34,理财正确观念一：自下而上，稳如磐石,理财过程如同建造你自己的财务金字塔。首先稳固塔底（选择低风险、高流动资产以及保障规划），然后根据理财目标逐级而上（从投资到投机，直至创业），可保你的财务金字塔稳如磐石。,35,one to one marketing,理财如蓄水一般,积累本钱,36,目标,差距,钱呢？,*年,很多人是这样的？你也是吗？,为什么每到月底想存钱的时候，总是发现没有剩下多少钱了？,37,支出储蓄：每个月你拿到辛辛苦苦赚回来的薪水之后，会有一大群人等着向你要钱！花了很多本可以不花的钱。,思考：每个月当你拿到薪水、自己还没来得及花，就先给别人，你愿意吗？,38,储蓄支出：每个月您拿到辛辛苦苦赚回来的钱之后，先付钱给自己！为家人或自己今后的必备水池持续蓄水！省下很多非理性的花费！,39,收入 - 支出 = 储蓄 + 投资,收入 - （储蓄 + 投资） = 支出,一个简单的改变，会使你今后的财富发生质变！,40,理财正确观念二：先存再花，累积财富,每个月获得的收入如同向池中注入的水。先取出一部分水储存在家庭的大水库中，然后再开启你支出的阀门，可以使你的大水库中的水有效增加。,41,亿万富翁,及早开始,故事一：,智者与国王,42,“世界上最伟大的力量是复利!” 爱因斯坦,假设20%的年增长率，30年之后：单利：700%（7倍）复利：23738%（超过237倍）,43,72法则,例如：按10%的利率投资，资产翻一倍需要多少年？把72除以10得到7.2年。假设投资利率是6%，此种情况下，72612年。尽管这只是大约数，但已非常接近确切的计算结果。同理：,44,示例A,张先生今年30岁，准备持续累积财富到60岁，为自己准备50万元的环球旅游基金，何时开始比较好呢？,假定每年能获得7%的资金增长，那么：,45,示例B,张先生今年30岁，准备持续10年，每年20000元累积60岁之后的旅游基金。何时开始比较好呢？,假定每年能获得7%的资金增长，那么：,46,47,理财正确观念三：及早开始，轻松富有,进行理财如同爬坡，越早开始意味着坡度越小，也就会感觉越轻松；同时越早开始也会令你更富有。,48,专家理财,49,种树需要什么？,种子水、肥料、防虫剂等各类所需的物料阳光、空气定期修剪,那理财呢？,确定理财目标分散配置各类产品，如投资组合、保障组合等以降低风险、达成目标市场经济环境定期检视计划目标的匹配程度,而且都需要时间、精力、专业知识、经验、智慧,50,理财与种树都需要专家,园丁、白领，谁更适合种树？,思考：,51,理财正确观念四：专家理财，术业专攻,理财是长期且专业的一项工程，尽可能选择专家为你理财。应该将主要的时间精力用在你自己的专业上，更好的创造财富。,52,理财的成效体现在累积期间内的稳定收益。收益的大幅波动最终导致复合收益率的下降。累积时间越长，差异越大。,投资学原理告诉我们,长期投资,53,股票实际报酬率和投资期间的关系（1802 1997）,资料来源：金融理财原理 P. 272（中信出版社）*以上报酬率仅是对历史的展示，不代表对未来的预期,时间越长，平均报酬率越稳定！,54,收益率波动导致复利报酬变化,55,理财正确观念五：长期投资，追求稳定,对于理财规划中的投资计划，投资时间越长，获得的平均报酬率越稳定、波动越小，因此达成预期目标的可能性就越大。对于理财目标的实现具有积极的意义。,56,分散配置,r,不要把鸡蛋放在一个篮子里,57,我们有些目标，需要在特定时间完成。错过了这个时间，换回多高的投资回报，也没意思。因此某些投资绝对不可以冒风险,58,理财正确观念六：分散配置，降低风险,不同的理财品种，有不同的风险和收益特性，也就能与我们不同的理财目标向匹配。这样既能有效降低风险，又能实现我们的理财目标。,59,持续投资的利器：,定时定额法,持续投资,60,投资很简单：不就是低买高卖么？,你知道什么时候低吗？,你知道什么时候高吗？,想买卖的时候能成交吗？,你有时间时刻关注市场吗？,61,投资人在每月固定时间（定时），以固定金额（定额）申购基金。,定时定额投资法：,62,那在牛市、熊市、平衡市中，定时定额投资法成本都低吗？,单位价格,定期定额追加方法,63,牛市中,每月投入2000元，累计购买份数19671.60份。市场平均价格：1.2458元。12个月总计投入24000元，定期定额缴费平均价格：1.2200元。,64,熊市中,每月投入2000元，累计购买份数37755.83份。平均价格：0.6667元。12个月总计投入24000元，定期定额缴费平均价格：0.6357元。,65,平衡市中,每月投入2000元，累计购买份数26840.76份。平均价格：0.9000元。12个月总计投入24000元，定期定额缴费平均价格：0.8942元。,66,定时定额投资法的优点,无需考虑进场的时机小钱投资，轻松理财降低成本，分散风险长期积累，聚沙成塔,67,理财目标的实现是建立在预期的、持续不断的收入基础上的，所以我们也需要将定期所“蓄”之“水”，定期的投入到你的理财计划中。,理财正确观念七：持续投入，实现预期,68,有效理财的障碍,03,69,有效理财的四大障碍,70,观念障碍主要表现有：,没有理财目标。不了解自身财务状况，透支消费。放弃自己专业/主业，专注投资。资产无合理配置，过于集中。如：大部分资产置于较高风险产品中（如股票），希望一夜暴富没有保障规划,思考：你是这样的吗？,71,习惯障碍主要