第章 国际商业贷款合同ppt课件.ppt

InternationalFinancialLaw国际金融法 2 第二章国际商业贷款合同InternationalCommercialLoanAgreement 3 一 国际贷款的含义二 国际贷款的分类主体标准 商业 官方 联合用途标准 普通 项目期限标准 短期 中期 长期其他标准 4 案例 山西安泰集团股份有限公司控股75 的子公司山西宏安焦化科技有限公司与世界银行集团主要成员国际金融公司 IFC 将于2004年5月25日在上海举行为期十年 总金额为7000万美元的国际商业贷款协议的签字仪式 此项协议在报请国家外汇管理部门办理外债登记手续后生效 5 鸿润 集团 有限公司贷款合同纠纷案 1995年5月10日 香港中成财务有限公司 下称 中成公司 与香港鸿润 集团 有限公司 下称 鸿润集团 签订 贷款合同书 约定 由中成公司借款港币1000万元给鸿润集团 借款期限为180天 还款日为1995年11月28日 利息数额为港币90万元 利息按每90天计收一次 每次港币45万元 手续费一次性计收1 为港币10万元整 发放货款时收取 延期还款 以未还金额每日计罚千分之五 逾期时间不得超过五天 鸿润集团提供一张港币1000万元和一张港币45万元的180天远期和一张港币45万元的90天远期可兑现公司支票给中成公司作质押 后借款人未依约还款 贷款人上诉到广东省高级人民法院 6 广东省高级人民法院认为 本案应依最密切联系原则确定本案主合同适用香港法律 并根据香港顾恺仁律师事务所出具的 法律意见书 确认中成公司与鸿润集团之间的贷款合同关系成立 对双方当事人均有法律约束力 是有充分的事实和法律依据 应予支持 贷款合同签订后 中成公司依约向鸿润集团发放了借款港币1000万元 但鸿润集团只向中成公司偿还利息港币145万元 其余借款本息均没有按照双方约定的期限偿还 因此 鸿润集团的行为已经构成违约 应承担相应的违约责任 关于逾期利息的计算标准 原审法院根据双方当事人往来函件的内容确定为年利率25 各方当事人对此没有提出异议 因此 应予确认 此后 中成公司与鸿润集团对利息的减让没有达成新的合同 因此 应视为双方仍按年利率25 计算利息 7 国际商业贷款合同 InternationalCommercialLoanAgreement 是指发生在不同国家的当事人之间因贷款而签署的法律文件 国际商业贷款合同是国际商业贷款中最主要的法律文件 没有一部专门调整国际商业贷款问题的国际公约 也很少有哪个国家颁布有专门调整国际商业贷款关系的完整法律 8 国际贷款协议基本条款 首部TitleandPreamble定义Definiton贷款货币LoanCurrency贷款数额Amount贷款期限FinalMaturity贷款利息Interest贷款费用FeesandExpense贷款的用途UseofProceeds先决条件ConditionsPrecedent 9 提款drawdown贷款的偿还repayment提前还贷prerepayment陈述与保证representationsandwarranties约定事项covenants违约事件defaults税收条款taxation权利转让assignment本票promissorynote 10 第一节商务事项贷款 提取贷款还款与提前还款 11 一 提取贷款 借款人在提款之前 首先要向贷款人发出提款通知书 noticeofdrawdown 提款通知书是借款人就具体的某一笔借款的借款金额 借款期限和提款日期等事项而向贷款人发出的书面文件 提款通知书对借款人具有法律约束力 并且一旦发出借款人 不得单方撤销 12 借款人应在提款日期之前的五至十个银行工作日之内 发出书面的提款通知书 并且按该通知书规定的日期 数额和期限 以及贷款合同规定的条件提取款项 提取贷款Drawdown TheBorrowermaymaketodrawfromtheFacilityuponmeetingthefollowingconditions 1 notlessthanfiveBankingdaysbeforetheproposeddrawdowntherefor UponissueoftheNoticeofDrawdown theBorrowershallberequiredtodrawtheamountasspecifiedtherein 13 2 借款人提出的提款日应为提款期间银行工作日 3 借款人在提款日之后的5个工作日内不能请求另一笔提款 第一次除外 2 theproposeddrawdowndateisaBankingDayintheDrawdownPeriod 3 notapplicabletothefirstdrawdown theBorrowermaynotrequestanotherdrawdownwithinfiveBankingDaysafterthepreviousdrawdowndate 14 借款人提出的贷款数额应首先经银行同意 其数额不高于有效融资额的数额或者等同于有效融资额的数额 融资的利息期与贷款合同一致 4 theproposedamounttobedrawnisanamountagreedwiththeBankwhichislessthantheamountoftheAvailableFacilityontheproposeddrawdowndate 5 theInterestPeriodoftheFacilityisincompliancewiththeLoanAgreement 15 思考题 2009年12月1日 中国拉微化妆品有限公司与美国花旗银行签订了借款100万美元的合同 合同约定 借款期是9个月 拉微化妆品公司可于12月30日之前向花旗银行在中国的任一分行提款 拉微化妆品公司于12月26日向在广州的花旗银行发出提款通知书 12月29日 因拉微化妆品公司所要进口的美国化妆品延期到境内 可以延期付款 便向花旗银行提出撤销提款通知书 请问该案例中 拉微化妆品有限公司有何不当之处 16 二 还款和提前还款 定期贷款的提前还款借款人要在不少于一个月前用不可撤销的书面形式通知银行并申请批准 提前偿还的数额 须经银行认可 且借款人不得重新借用 17 广州某出口公司向香港汇丰银行借款800万港币 约定在2008年1月4日提款 在2009年1月4日还款 借款期一年 该出口公司于2008年1月4日提款 2008年11月10日 该公司已经回笼所有借款 欲在2008年11月20日直接向银行还款 可否 循环贷款的提前还款 循环贷款的定义 是银行为有日常流动周转资金需求的客户设计的一种贷款产品 银行按照企业经营规模核定可以给予企业的流动资金贷款额度 一般一年签订一次合同 约定最高借款额 企业分次申请使用资金时 即以填写借据方式上帐 在约定期间内 企业可随借随还 循环贷款中 借款人应在规定的还款日还款 19 第二节税费事项条款 利息费用赋税 20 一 利息 利率通常由某一时期的某个基础利率加上约定的利差构成国际商业贷款合同通常要求借款人在每笔贷款的每个利息期的最后一天或该日期之前支付利息 theborrowershallonthelastdayofeachinterestperiodapplicabletoeachfacilitypayinterestonsuchFacilityattheratetobedeterminedbytheBankonthebasisoftheBaseRate 基础利率 PlusMargin 利差 利差 Costofcarry 利差是指诸如债券或国库券等现货金融工具所带来的收益与该项投资的融资成本的差额 利差 顾名思义 就是利率之差 利差倒挂会使一些国际游资 hotmoney 从原来利率高的国家流动到现在利率高的国家 比如在美联储两次降息后 因为狂泻近千点的中国股市马上有了积极反应 利差倒挂 倒挂 拿中美利差倒挂来说 2008年以前 美国金融市场的利率是高于中国金融市场利率的 2008年1月22日 30日 美联储 美国联邦储备委员会 出于本国经济利益考虑的救赎行动 史无前例地8天内接连两次降息 而我们中国则正在升息 结果是使中国金融市场的利率高于美国 这就形成了中美利差倒挂 所以利差倒挂就是现在的利率差与原来的利率差相反 23 支付利息的间隔通常可以为一个月 三个月或者六个月 第一个利息期从第一个提款日起算 而随后的提款日从前一个利息期的最后一天起算 thedurationofeachInterestPeriodapplicabletoeachFacilityshallbe one twoorthree months ThefirstInterestPeriodbeginsonthedrawdowndateandthesubsequentInterestPeriodsbeginonthelastdayoftheimmediatelyprecedingInterestPeriod 24 二 费用 与贷款合同或判决有关的一切印花税 公证费 登记费和其他税费 承担因不交或延交上述税费的责任 偿还由此造成的债务 费用 赔偿和开支 由谁承担 25 三 税赋 税赋谁承担 国际商业贷款合同中订有免税和包税条款 要求借款人承担本国税法规定的利息所得税 如借款人不接受此条款 贷款行可能提高利率 以保证其净收入不低于纳税前的水平 26 AllpaymentstobemadebytheBorrowertotheLenderhereundershallbemadefreeandclearofandwithoutdeduction 扣减 fororonaccountoftaxunlesstheBorrowerisrequiredtomakesuchpaymentsubjecttothedeductionorwithholdingoftax inwhichcasethesumpayablebytheBorrowerinrespectofwhichsuchdeductionorwithholdingisrequiredtobemadeshallbeincreasetoensurethat afterthemakingoftherequireddeductionorwithholding theLenderreceivesandretainsanetsumequaltothesumwhichitwhouldhavereceivedandsoretainedhadnosucndeductionofwithholdingbeenmadeorrequiredtobemade 借款人要保障贷款人所收取的利润是纯利润 不会因税收而被扣减 若要因此扣减 借款人要支付的额度要增加到能保证 贷款人在支付了相关税费以后所剩收入相当于交税以前所得 27 第三节限制事项条款 先决条件陈述与保证非法行为 28 一 先决条件 conditionprecedent 国际银团贷款合同中规定的在贷款开始执行前或在贷款开始执行后的每一次提款前 借款人需要满足的条件 Conditionsprecedentarethoseconditionswhichmustbefulfilledbeforealoanagreementbecomesoperational Inotherwords aBorrowercannotdrawanyloanamountunderaloanagreementuntilandunlesstheseconditionsgenerallyknownas conditionsprecedent aresatisfied TheloanagreementgenerallycontainsanArticleinrespectthereof TherequriementofConditionsPrecedentisuniversal Everyloanagreementwillhaveaclauseonconditionsprecedent Butthecontentsoftheconditonsprecedentarenotfixedorstandardized Theyvaryfromlendertolender 29 其内容包括 1 涉及贷款合同项下全部义务的先决条件担保书 一切必备的授权书副本 一切必备的政府批准书和外汇主管部门副本 借款人组织机构的成立文件 律师意见书2 涉及提供每一笔贷款的先决条件借款人签订合同时所作的声明与保证仍然准确无误 借款人的财务与经营状况 违约记录等 30 Contentofconditionsprecedent mainlyrequiretheproductionofcertaindocumentbytheBorrowertoestablishcertainlegalandotherfactsand ortheperformanceofcertainacts likepaymentofcommitmentcharege 履约保证金 managementfee 管理费 etc Further thelistofdocumentswhichconstitutetheconditionsprecedentmaybegivenintheArticleintheloanaggreementoritmaybespecifiedinthescheduletotheloanagreementorinthegeneralterms 条款 andconditonsorinanyotherdocument Theplaceordocumentwhereoftheseconditonsprecedentarementionedisnotmaterial 31 Purposeofconditonsprecedent Itisaddedinaloanagreementwithadefiniteobject Throughtheconditionsprecedent aLendersatisfiesitselfaboutmanythings suchasthecapacityorpoweroftheborrowertoenterintotheloanagreement 还款能力 thenecessaryauthorizationsrequiredbytheborrowerfosigningtheloanagreemnt 签约授权 thefulfillmentoftheconditionsformakingtheloanagreementlegal valid bindingandenforceable 履行条件 etc Inotherwords throughtheconditionsprecedent theLendersensurethatallnecessarylegalandotherformalitiesforcomingintoforceoftheLoanAgreementhavebeencompliedwithbytheBorrowerinaccordancewiththelawsoftheBorrower scountryandiftheLendermakesadisbursement 支出 undertheloanagreement itsmoneyissafeandwillbelegallyrecoverable 收回 fromtheBorrower 32 二 陈述与保证 Representationsandwarranties 由借款人对其承担借款义务的合法权限及财务状况 商务状况等事实如实地作出说明 并向贷款人保证其所作的说明的真实性 当事人应对虚假的陈述负法律责任 根据国际商业贷款合同的违约条款 陈述不属实 本身就构成违约陈述与保证条款的作用银行发放贷款的基础与前提起到贷款审查作用陈述与保证失实构成违约 贷款行可采取违约救济措施 33 三 非法行为 银行任何时候进行贷款 筹资 或继续贷款为不合法时 立即向借款人发出通知 终止向借款人放款 如果银行提出这样的请求 借款人应在银行规定的日期内偿还银行的各项贷款并支付相应的利息 以及其他应该偿还银行的费用 34 第四节 约定事项条款 35 一 消极担保 国际借贷中的消极担保 negativepledge 是指借款人向贷款人保证 在其偿清贷款前 不得在其财产上设定有利于其他债权人的法律形式 36 3 消极担保条款的作用 1 防止借款人在其资产上为其他债权人设定担保利益 使原有的无担保权益的债权人从属于新的有担保权益的人 处于后受清偿的不利地位 2 使同一类债权人处于平等的受偿地位 即相同的债权凭证 享受相同的待遇 3 间接地限制借款人举借新债 以免借款人承担过多的债务而影响其偿债能力 37 2 消极担保的法律特征 1 消极担保的设立 贷款人不以取得优先权为目的 而是为了保证其债权不次于有担保权益的其他债权人的权利 故区别于抵押 质押等积极担保形式 2 消极担保的设立 对于借款人现有的财产和贷款偿还前取得的财产都具有约束力 即以借款人自己全部财产为标的设定担保 3 消极担保在其有效期内一般不影响借款人依法处分其财产的权利 但为他人提供担保者除外 可见 实际上 消极担保所涉及标的物之范围经常处于变动之中 4 消极担保条款是借款人与贷款人之间的合同 对第三人并没有约束力 38 Initsnarrowandstrictsense thenegativepledgeissimplyapromisebyaborrowerthatitwillnotcreateanyfurtherrightinrespectofanyorallofitsassertsinfavourofanothercreditorwhichwouldrankaheadofthatofthelendertowhomthepromiseisgiven Theproposeoftheoriginalnegativepledgecovenants 契约 wassimplytopreventthediversion 转移 ofassetsoftheborrowertothesubsequentsecuredcreditors Italsosevedtomaintainequalityoftreatmentbetweencreditorofthesameclass 同一位阶债权人的受偿时的平等性 andtoactasdeterrent 镇胁 onfurtherexcessiveborrowingbytheborrower 39 3 消极担保条款的适用范围 1 关于消极担保所针对的债务 消极担保条款不限于也不应限于为借款人本身的债务提供物权担保 他人 2 关于消极担保所针对的担保权益 消极担保条款一般禁止借款人在自己的资产上设立抵押 质押 留置及其他任何形式担保 3 关于第三人提供担保 消极担保主要禁止借款人本人在其资产上设立担保权益 但经借贷双方协商也可以禁止借款人的子公司在其资产上设定担保权益或禁止其他第三人为了借款人提供保证 对第三人提供担保的限制还间接限制了借款人举借不合理债务 40 消极担保的例外 1 贷款人确保享有同等的担保权益的例外 2 某些担保权益例外 一是法定留置权例外 二是已有担保权益例外 三是贷款合同签订后取得的新资产上的已设定的担保权益例外 3 某些资产上的例外 一是购货款抵押例外 二是货物质押例外 4 某些债务的例外 一是关于借款 包括银行承兑信用 延期支付价金 提供保证 二是关于内 外债务 借款人是主权国家时 消极担保条款的适用范围限于对外债务 对内债务为例外 三是一揽子例外 允许借款人在一定金额内或净资产的一定比例内为其借款设定物权担保 41 案例分析 2009年2月1日 中国境内的顺发进出口贸易公司向香港渣打银行借了1000万港币 借款期是1年 设有消极担保条款 2009年3月1日 顺发公司以期名下的1商铺设定抵押 向某银行借款100万人民币 2009年4月5日 顺发公司购买了一批机械设备 价值100万 约定先支付40万 余款60万于10月5日结清 并就这批机器设备为这60万设定抵押 2009年8月 这批机器出了点问题 拿到某维修公司维修 维修费用为5万 由于顺发公司没有按照合同的时间支付价款 维修公司把该批货物留置 1 请问本案存在那些担保行为 哪些行为违反了消极担保条款 2 请问顺发公司以其名下的1商铺设定抵押 向某银行借款100万人民币 所签订的抵押合同是否有效 42 比例平等条款 1 比例平等条款的内容借款人保证和承诺它在本合同下的义务将始终是借款人直接的 无条件的 无担保的 非从属性的一般性义务 这些义务在任何时候和在所有方面至少与借款人现在或将来所产生或承担的无担保性债务在清偿地位上是平等的 43 比例平等条款的作用 比例平等条款的具体作用因借款人的不同性质而有所区别 当借款人是公司时 比例平等条款是借款人保证在他面临破产清算或被强制分割资产时 每个无担保权益的债权人均有权按比例平等获得清偿比例平等条款涉及的是借款人清偿债务的优先次序问题 仅适用于存在相互冲突的债权请求情况 如破产 清算等借款人在偿还本贷款合同的款项之前 先偿还其他到期债务 甚至在偿还本贷款合同的到期债务之前提前清偿其他合同项下尚未到期的债务 并不违背比例平等条款 44 案例分析 中国顺发进出口贸易有限公司于2009年2月1日向香港汇丰银行借款1000万港币 借款期是1年 2009年5月 顺发公司向兴业银行广州分行借款100万人民币 借款期6个月 2009年10月 顺发公司向农村合作社借款500万 借款期6个月 1 2009年11月 顺发公司归还兴业银行100万 香港汇丰银行能否主张顺发公司违反比例原则 2 如果顺发公司于2009年12月提前归还合作社500万 可否 3 如果顺发公司于2009年12月被宣告破产 在支付清算费用以及相关税费以后 还有1000万人民币 顺发公司能否给农村合作社500万 香港汇丰银行500万 45 比例平等条款与消极担保条款的异同 相同点 两者都是为了使贷款人享有平等的担保待遇 而且在一定程度上都可以阻止借款人过度举债 以维持其偿债能力不同点 两者分别从不同角度来维护贷款人的平等受偿地位 比例平等条款从借款人的未担保债务着眼 消极担保条款从限制借款人设立有担保权益的债务入手比例平等条款是为了贷款人的受偿次序与其他无担保权益的债权人处于比例平等的地位 消极担保条款是防止其他债权人在求偿次序上优先于贷款人 46 四 抵销权条款 一 抵销权的概念根据英美法系国家的法律和商业上的惯例 除了一些例外 银行有权用其手中的客户的存款抵销客户对银行的到期债务 这就是银行的抵销权 bank rightofset off 47 二 银行行使抵销权的条件 抵销是一种自我救济 但它并不是一种可以任意行使的权利 要使抵销的效力得到承认 必须满足一些条件 1 抵消金额必须是借款人到期未偿还的数额 2 账户本人是借款人 48 Thebasicpositionisthatabankhasaright butnotaduty tolookatacustomer soverallpositionandtocombinetheaccounttheaccountheldbythatcustomer Thisissometimescalledarightofsetoff Abankhasthisasageneralrightintheaccountterms So intheexamplesabove thebankcantransfermoneyfromanaccountthatisincreditinordertomakpaymentsdueonanotheraccount Butitdoesnothavetodothis 49 中国顺发进出口公司于2009年2月1日向美国花旗银行借款100万美元 借款期1年 当时 顺发公司在花旗银行里有资金账户 2010年2月1日 顺发公司没有按期归还借款 此时 顺发公司在该银行的资金账户有200万美元的流动资金 银行是否可以直接在该帐户划扣100万美元 是否需要向法院申请 50 五 资产保持条款 贷款人为防止借款人丧失 转移或耗损其资产而导致其偿债能力的下降 因而就在约定事项中规定了资产保持条款 51 一 限制借款人处分资产 借款人 包括其子公司 不能通过某项交易或连续交易 出售 转让 租赁或通过其他形式处理其全部资产或其资产的实质部分 不论这些交易间是否有联系 也不论是否出于主动 52 二 约定投保义务为使借款人公司在遭受承保范围内损失时 能从保险公司得到补偿 以保护借款人公司的资本价值 贷款人要求借款人按照同类行业的公司惯常投保的险别与保险金额向声誉良好的保险公司投保 三 限制分配股息贷款人通常还规定借款人不得支付或分配任何股息以及其他任何类似的分配行为 实践中此项规定往往应借款人要求变更为允许借款人在不减损公司生产净值的前提下 有权合理分配股息或作其他分配 53 第五节法律事项条款 法律事项条款是指国际商业贷款合同中法律事务方面的条款 主要涉及违约与救济条款 合同法律适用和管辖权等内容 54 一 违约与救济 一 违约事件条款违约事件是国际商业贷款合同中所界定的一旦发生即视为借款人违反贷款合同的事件和行为 违约事件条款是将可能发生的违约事件加以列举 规定贷款人可以采用违约救济条款规定的救济方法来维护其合法权益 规定这个条款的目的是在借款人违约并对贷款人权益构成威胁时 贷款人可以提前向借款人索赔并取消全部贷款 这是可以由贷款人单方面行使的权利 视频19和20 55 违约事件分为三类 1 直接违约事件指借款人不按期支付本金 利息和费用 违反声明与保证等事件 视频17 2 交叉违约事件指在借款人由于其他贷款违约而被其他贷款人宣布贷款加速 提前 到期立即偿还时 本贷款人也有权随即宜布给予借款人的贷款也加速到期立即偿还 3 先兆性违约事件指借款人出现丧失