投资家1973老师听课语录笔记.doc

2011年12月20日 1、商品是货币的对立面。2、股市反应经济预期。 3、股市有资金的思想 。4、股市有高度的智能。根据资金量大小可以选择不同的交易系统。小资金可以选K5、10系统，大资金可以选择K20趋势跟踪。对于股票操作来说，选择合适的介入点买入即是指止损位（3%，半个小时不收回即割肉止损）当持有的股票获利后，顺势提高止盈位，先用小系统锁定风险，随着盈利的进一步扩大，再改用较大系统锁定，短线变中线！但在明显的阻力位遇阻回落可部分高抛低吸，逐渐降低持仓成本。.标志性K线的开盘价作为止损点，无论做多还是做空，盈利后持有头寸的成本价是最后的止盈位，不要把盈利的交易最终以亏损收场。 标志性K线包括好多，比如开盘价在年线附近高位阴包阳看跌，低位阳包阴看涨。 无论资金大小，都要轻仓运作，期货来说由于有杠杆效应，建仓不要超过1倍，确定性交易不要超过2-3倍！对于股市而言可以2成仓位起步，半仓运行，永远不满仓。 CRB指数代表商品，是第一位的因素，美元指数与其背道而驰，但属于第二因素。美元指数可以用美元兑换澳元指数来跟踪，因为澳元属于资源类货币，其规模较小，反应的波动比较灵敏。比如美元兑澳元创新低，就对应着商品坚定做多。 当CRB指数看跌，美元指数看涨，商品做空。 当CRB指数看涨，美元指数看跌，商品做多。当CRB指数看跌或看涨是，美元指数表现为盘整，那么商品的做多做空都纠结，跌不下或涨不起。12月21日 沪深300指数是期货行情的风向标。要想获得长久，需要坚持轻仓长线，趋势跟踪。 努力践行主观判断和系统化交易相结合的模式，让其成为你的交易习惯。 老师的六字真言：顺势待机、轻仓长线、止损止盈。 交易学的四大法则： 1、简易柔顺法则。“简”是指最简单的趋势也是最强的趋势。“易”是指做容易做的行情。“柔顺”是指按照系统化交易，按照你的交易习惯去进行，注意不逆20日行情交易。比如20日线拐头向上，则应坚定做多，炒股者需要持股不动（或者封逢急拉回落高抛低吸做T） 2、待机法则-又叫确定性法则。记住：交易质量和数量呈反比。不假思索的草率操作，带来的亏损不光是资本的流失，还会打击我们的自信心，是我们感到厌倦。疲劳。丧失斗志。 3、控仓法则稳健型法则（轻仓法则）胜算再高，也要轻仓（炒股不满仓）。记住：重仓必短线，长线必轻仓。吃足重仓苦，才能不重仓。 成长性法则-（止损，止盈，持盈）先设置止损位，承受波动性亏损，在获利后提高止盈位，不破交易系统，持盈到行情末端。 交易失败四因素：逆势、重仓、短线、死扛。 而我们要做的是顺势、待机、轻仓、长线、止损、止盈。来克服上述的四因素。12月22日 老师的话： 1、根据自己的抗风险能力大小，选定交易系统（根据自身的秉性选择小交易系统） 2、根据初始利润的多寡改变交易系统。（盈利后小变大，短变长。） 3、读书经事两参琢。读的书在生活中恍然大悟。 目前的选股炒股思路：小仓位25%-33%，做自己持续关注的超跌股，小盘股，但不能是ST、或者业绩太差的。 要十分珍惜自己有限的资金，钱是赚不完的，却可以亏完。如果你动不动就满仓，被套后一脸无奈，行情来临时，人家赚钱，你忙着解套。 阴包剑，阴线实体碰到长下影看跌，阴线开盘价作为止损位做空。 外汇是24小时，所以外汇的3小时图相当于内盘的30分钟图！ 市场是领先反应的，如果QE3推出，那么推出之前一个月，美元指数就开始跌，甚至是暴跌，因为先知先觉者众。（包括智囊团的经济学家、消息灵通集团。） 系统锁定会导致部分利润回吐，但记住：赚钱适可而止，不要把一条鱼都吃完，要谦卑，敬畏市场。12月26日 历史性大底的筑底时间一般为3-6月，第一次反弹5、10日线多排后会冲击60日线，冲击无果回落再次冲过60线后第二次回落；第三次冲击使得日K线反复冲击均线图，最终将短期、中期均线系统全部改为多排，而长期均线系统开始走平、走平、微微上翘！反转行情就此展开。 老师解读自己的书-金融交易学序（由十年一梦的作者青泽作）的上篇，老师推荐十年一梦（称之为中国版的股票作手回忆录） 与天为敌重仓交易的危害（第九章73页）。 能被K5、10系统锁定趋势的盈利头寸禁止平仓。锁不住时看情况选择平仓，减仓或继续持仓（用更大的系统来锁定）这需要考虑以下三点市场趋势是否强劲，我的资金量大小，浮动盈利的大小。可以改用周线K5、10系统来锁定（大牛市来临时）。 香港股神曹仁超的两句话：止损不止赚，加涨不加跌。 永远跟庄，绝不坐庄。12月27日 股票选择的看图次序：月线图、周线图、日线图。这三者图表就叫宏观K线图表，宏观图表的的联合趋势跟踪就叫做宏观交易学。 1664底部以来第四个月，月线观察出现看涨阳包峰（看涨实碰影）。双看涨周K线定式确定中期底部。一般大型底部需要3-7个月才能筑底完成。512底部属于月线级别的塔形底。 孙子兵法有云：多算胜，少算不胜，况于无算。 K线，均线，成交量、形态学四大交易技术联合作战，无往而不胜。 周K线十四连阴是中等极限，7根是常见的，21根才是极限。本轮下跌只有九根！高手的胜率也就是30%左右，只有做到盈利部分是亏损部分的倍数，那么才有可能稳定性盈利！进场点的选择非常重要！止损和盈利没有必然关系，前者只是让你死的慢一些。12月27日 经过长期下跌之后出现连续的急跌之后出现跳空低开收出的锤头阳线，十字线才可能是是见底信号属于单日反转。通过次日K线的变化来确定是否见底。 标志性看跌阳孕阴是指在下行趋势中大阳线之后跟随大阴线，阳线反弹至60均线附近出现的K线组合。 标志性看跌阴包阳是指在下行趋势中阳线之后跟随大阴线，阳线反弹至60均线附近出现的K线看跌组合，是反弹的结束点，是空单开仓的进场点。记住：下行的60均线压力甚大。 反弹的结束点=空单进场点=空单加仓点。 超宏观系统是指2.5年线、5年线、10年线、20年线，上证指数20年线在1700附近！可以做傻瓜式投资，比如现在建仓150019轻仓10%，每下跌100点加仓10%，看看能加多少。12月28日记住：交易系统刚刚发出进场信号时进场，不要犹豫。12月29日股市期市没有庄家，现在没有，我们遵循的是基本情势，这是投机之王杰西。利物莫的理念。 均线重于K线，K线重于量能。 宏观交易系统月线图、周线图、日线图联合趋势跟踪。 月线趋势跟踪就是日线的120日、240日趋势跟踪，用于锁定要学会灵敏换算。及时反应。 月线K5、10趋势跟踪就是日线120日、240日均线趋势跟踪，用于锁定最宏观的趋势。 月线K5、10趋势跟踪就是日线120日、240日均线趋势跟踪，也就是周线30、60趋势跟踪，用于锁定最宏观的趋势。 上证指数要想走牛，需要站上60周均线，周均线多排。5、10、20、30、60多头发散。 上穿年线或上破60周均线是任何牛市或牛股的成立必然条件。 日线均线设置应该为5、10、20、60、120、240，5/10/20均线代表短期趋势，60均线代表中期趋势，120,240日均线代表长期趋势。当120均线死叉240日均线，代表熊市，当120均线金叉240日均线，代表牛市这就属于预测！而当验证一再验证预测，那就持有，当验证不再验证预测选择退出。60日均线趋势跟踪就是周线K5、10趋势跟踪.。 如何识别庄股？发现大牛股，必看周线图。底部潜伏期是至少是30周。 技术重于心态，技术好才能心态好，空谈心态害死人！空谈心态的的人不懂交易！ 日线打穿60均线是最后出场点，相当于周线K 5、10 空排！12月30日 当趋势的倾角突然变的陡峭时，要把大系统切换成小系统，以图来规避风险。比如K 20切换为K 10或者K 5系统。小时图的20单位均价线相当于5日均线，小时图的10单位均价线相当于2.5日均线，小时图的5单位均价线相当于1.25日均线. 60分钟K线图趋势跟踪就是日线K5、10趋势跟踪.。相对于日线，60分钟趋势图更加稳健，灵敏。能习惯运用移动平均线来代替趋势线。 仓位太重，总是把本该盈利的交易搞砸！ 高倍率杠杆条件下怎么做都是错的！虽有智者不能善其后也。 真正的牛市必过年线或60周均线。周MACD出水是任何牛市行情的必要条件，日MACD出水是任何个股中期行情的必要条件。 相当于60均线正乖离率太大，等于60天多头获利太多！k线就会回踩！涨跌太多不是错，时间太短就是错！K线考验上倾的60日均线成交量会极度萎缩！说明支撑有效！治理筹码锁定好，抛压不重，有利于止跌。注意观察有无看涨型K线定式出现，一旦出现，意味着调整结束，升势再起。日线K 5、10 再次多排是多头进场点或者加仓点。 打压洗盘是为了增加浮动筹码的供应，打破筹码的锁定状态！让技术不成熟的离场，让追涨者持仓成本提高。当成交量极度萎缩，说明筹码再度锁定!卖出意愿消失！ 主力持仓成本要么是一段拉升后洗盘阴线的收盘价，或标志性K线的开盘价！ 根据周K线组合形态见顶双弓来做空，止损点设在上影线的最高点；根据见底双剑做多，止损点设在下影线的最低点。2012年1月4日 技术面领先于基本面。 下降过程中出现的几根实体相近的中阴线或大阴线带动均线快速下移，倾角变陡峭，此之谓加速下跌！如果在第一根大阴线入场如你所愿加速下跌，倾角变陡峭，就用小系统锁定，不反转不出来；若进场后未能如你所愿，那就继续用你的较大系统锁定。加速，系统大变小，不加速系统不变。 抗风险能力与你的资金总量没关系，与你的操作杠杆倍率（几倍？）、仓位高低关系密切。1月5日 中国股市的特征是牛短熊长，不可能有美股18年的大周期牛市。整体来看是在做一个大的箱体震荡，现在的下跌是为了将来的上涨腾挪空间。中小板和创业板整体估计依然偏高与大盘蓝筹的位置不同步，这是近期依然未见底部本质原因。 老师讲解的k5、10、20系统是锁定出场点的技术，如何进场待续！5、10、20空排是股票的最后出场点，在空排之前K线一定首先跌破5日均线，接着是10均线，此时是否出场看量能大小，MACD位置等指标综和研判，股价一旦跌破20均线建议离场，不等到均线整体空排，到时再走损失太大！我们不可以巨亏。不堪忍受5、10、20由多排到空排的原因是仓位太重，或做的是大品种（高价股），还有就是进场点偏高，利润经不起折腾。入场点偏高，5、10反转就开溜！ 老师反对机械系统化交易，程序化交易，技术分析的最高境界是综合分析，融会贯通，随机应变。程序化交易和盈利没有必然联系。程序化交易反映的是程序设计者的交易技术。懂交易的不懂编程，懂编程的不懂交易。 双看涨型日K线定式决定短期底部；双看涨型周K线定式决定中期底部。 一阳吃多阴，容易形成V型反转，构成V型底；在股价的高位i，一阴吃多阳，容易构成V型顶。 老师邀请牛牛女士讲解-题目是我的交易系统。1 具有完整买卖信号的交易规则体系就是交易系统。2 具体要解决以下四个问题 1、什么时候买？处于上涨趋势，个股处于临界点 2、买什么？强势股：当前的热点板块龙头 3、持仓比例如何？总资金的50%，不加仓，剩下资金用于救急或下一个目标股 4、何时止损止盈？3%-4%止损，或标志性K线底部。 K5、10系统锁定止盈（适用于强势股的主升阶段）3 交易系统的检验标准1、是否有明确的交易信号2、风险能否有效控制3、是否具有可操作性4、是否具有获利能力5、是否适合自己。4 入场条件是当大势向好时，标准是：16天线判断，线上操作，线下空仓。例外比如在抢超跌反弹股时，仓位控制在1层以内。有交易计划：1、已有观察中的强势股，最好有2只以上。2、对备选股有明确的进场点，出现就买，不出现就不买。3、计划最好在前一天已经做好，不临时做计划买股。领涨板块的特征1、价值被低估，较长时间被冷落盘跌。2、价值被发觉，舆论或政策出现强烈信号。3、在长期低迷的市况中率先底部放量，该板块股居涨幅前列，并刺激具备同一或类似题材的板块或概念个股上扬，成交量大，成交金额呈价升量增的趋势在资金流向记录表上居前列。怎样选择强势股：1、涨幅榜2、成交量榜3、是否隶属于强势板块。分析强势股1、得以迅速上涨的原因2、是否属于当前热点3是否曾有量能的积聚4、前期是否活跃。（只有多次底部涨停板的票才值得关注。）买入持仓与卖出1、回调买入2、用K5/10锁定3、出现卖出信号卖出。本系统的局限性1、单条均线具有局限性，看不清中期趋势。2、个股买点的把握对个人要求较高3、一般标志性K线出现的当天很难买进，只能抓取主升浪的第二波。网友补充老师的K5、10、20 系统，内容如下：什么是5、10、20（30）趋势跟踪交易系统1、 根据分析确定趋势的有无，大小，方向。2、 然后从具体情况入手分析5、10、20日均线多排做多，空排做空；但也不能机械式的跟踪，要选择胜算较大的交易去进行。以做多为例分析：A、60/120/240中长期均线向上时，5/10/20在该组均线附近多排，由粘合开始发散，同时出现看涨K线，进场做多。B、跌破20日均线（K线上3天不能收回或5%的大阴线击穿）5/10空排则减仓或离场，不破20日线则持有。C、5/10/20均线虽然多排，但出现了逆市大阴线或一阴吞多阳，则需要提前考虑减仓或离场，以应对利润的大幅缩水甚至出现本金的亏损。D、在20均线附近收出看涨K线定式的可加仓。选择形态突破，周线过头等高胜算作为介入点来提高胜算。3、 在满足确定性态势下(日线或周线共振)敢于重仓；在中长期趋势确定，短期趋势模糊的情形下，轻仓参与。4、 本质：在跟踪20日均线的基础上加了一些先决条件以提高胜算。1月6日老师开办免费讲座的目的有三：一是阐释金融交易的基本原理，让读者树立正确的思维方式。金融交易学的基本原理就是在有限风险的条件约束下从不确定性中寻找确定性。（用月线图，周线图判势，日线图日内交易）金融交易员最重要的素质是知变应变，其本质是客观精神。二是为撰写金融交易学，也为在金融交易的迷宫中画一张可靠的地图。三是为了解决交易中亏钱之外的其他问题，看似讲解顾左右而言他，实则必有所指。金融交易-雕虫小技而。金融交易等于一套规则，进出场规则，你不需要知道所有的事情。上证指数的20110725和20111116的K线属于标志性K线，回头研究。金融交易学第一卷是基础，材料来自四本书：日本蜡烛图技术股票K线战法股市趋势技术分析期货市场技术分析。金融交易学第二卷的核心内容: 如何捕捉大行情牛牛讲课提到个股分时线出现钓鱼线一定要出来，跌幅至少20%，买入后次日一定要出来。海阔天空提到：熊市里的强势股非奸即盗下跌途中的放量涨停板一般是主力吸引眼球出货。像汉王科技。兴业证券等等。进场点的选择大周期向上，小周期回踩关注，大盘企稳或上涨时，在30分钟图上MACD即将金叉（目测）买入。牛牛提示个股股价出现大阳大阴，波动异常，可在F10当中寻找股价异动说明公示，游资炒作的痕迹。龙虎榜首日买入，次日或隔日卖出的特征。买股票要找关键点，需要大盘配合，要看上证空间大小，即是否远离套牢区。1月9日 大盘短期企稳。多头出现积极因素，可以反弹一段，指数在2300-2350间存在压力（0130那天2324回落）。当5日10日均线多排并上传20均线（0112实现），指数将挑战60日均线（60日指数2332攻击无功而返） 老师建议当天尾盘可以进场，明天（0110）也可以进场，轻仓25%即可。老师认为长线2132不是底。从月线，周线都看不到止跌企稳的信号。 有人说这轮上涨源于温总理关于提振股市信心的讲话，历史告诉我们，市场不听任何人的摆布，其有着自身的运行规律。纯属巧合。 美元升值要求对欧元，加元，日元，澳元同步升值，那才是真实的，不同步意味着升势虚假，这也是近期商品多头不害怕的主要原因。如果美元指数。美元对澳元对加元同时涨同时跌才是真实反映。 周K线上穿60周均线是任何品种走出牛市的必要条件.(日K线上穿年线) 日K线上穿60日均线是任何品种走出中期行情的必要条件。 老师使用的技术指标是MACD（指标之王趋势指标）和布林线，后者是用来研判超涨超跌的，只适用于大盘指数和原油，铜等大品种。 对小盘股不适用。规律一：MACD的金叉和死叉对应K5/10单位均价线的金叉和死叉（适用于任何K线周期）。规律二：对于任何周期的K线图来说，MACD指标的零轴相当于60单位均价线， MACD指标出水意味着K线站上60单位均价线，MACD指标潜水意味着K线跌破60单位均价线（MACD指标自上而下下穿零轴叫潜水，反之叫出水，这得都是白线，即快速线）。MACD指标的应用增加看图的直观性。 金融交易市场中值得参与行情有且只有四种：牛市，中级上升趋势，熊市，中级下跌趋势（以60均线为重要指标）。进场点的选择直接决定盈利的大小。 股票做多的进场点是股价跨越60日均线，最后进场点是30日金叉60 日均线。出场点对应选择。（镜像原理） 杠杆倍率=持仓市值总资金=单手市值单手分配资金（外汇不超过3倍，期货不超过2倍） 实际杠杆倍率=仓位比率理论杠杆倍率（通过限制仓位比率达到控仓的目的） 理论杠杆倍率等于保证金比率的倒数。1月10日 上证指数历史上最大的成交量是2010年11月2日3092亿，成交量过2000亿为大量，过3000亿为天量。（K线上有连续的下影线，成交量持续放大，说明有资金逢低吸纳）（成交量有放量余地，指数有上涨空间，这属于成交量技术） 金融交易学核心内容如何捕捉大行情！ 技术分析注重实际。通过研究价格涨跌的必要条件是认识充分条件的唯一途径。如果胜算能达到7层以上，就可以把必要条件（高胜算图形定式）直接当做充分条件（100%的条件）来用。 价格涨跌的必要条件=高胜算的图形定式。（分做多和做空两类，前者属于必涨定式后者叫做必跌定式） 任何大牛股，强势股，强庄股的底部区域和顶部区域都是可以被及时研判并捕捉的。 5、10、20均线决定短期趋势，多排不做空，空排不做多。是离场的最后条件。不逆20日均线操作。60日均线决定中期趋势，当60日均线有下倾扭转为走平之后，5、10、20 多排，说明中期行情展开；120、240日均线决定长期趋势。研判底部（宽底）依赖均线，研判顶部（尖顶）依赖K线定式。 5、10、20、60、120、240六条均线的设置就等于把日线、周线、月线K5、10系统放在一张图中研判。此之谓宏观交易系统！超宏观交易系统是周线图和月线图都加了120和240两条均线，前者代表2.5年和5年后者代表10年和20年。微观交易系统就是5日趋势跟踪，是最小级别的时间周期。 定理一（确定进场点）当短期趋势和中长期趋势的方向由反向扭转为同向时，进场，胜算是最高的。利用上证指数和沪深300的指数变动来描述股指期货是合适的。定理二（研判行情级别）当日线级别的趋势受到周线级别的趋势支持而不是反对时，它会走得更远，否则容易夭折。 1月11日 威震四海，勇冠三军，只没本事，降伏自心-自续小儿语 人类是有严重缺陷的人类，只会匮乏，理性稀薄，是受欲望驱使和受习气支配的双重奴隶。 世间事无解。 得意时是儒家，失意时是道家，绝望时是佛家。 一切纷争源于利益。天下熙熙皆为名来；天下攘攘，皆为利往。 五大欲望：财色名食睡；思维的五大惯性：贪癫痴慢疑；行为的五大习惯：杀盗淫妄酒 凶财-与你的德能不符的财。记住：财聚人散，财散人聚，越布施，越有钱。 法布施得聪明才智，财布施得财富富贵，无畏布施得健康长寿。 执着。执着就是个全套。人是欲望的奴隶，只有做到-看破放下就等于破除执着。 色-男女之事，不过如此。不是不解风情，而是解了风情后能够放下。 欲望对于人就像项圈对于狗！无欲则刚。欲望+习气=执着。 爱-多少罪恶，假汝之名以行。 出于道义来维系婚姻的存续，孩子就是我们最大的道义，与爱无关。 破人家庭，罪大恶极。 已经错了，咋办？真诚忏悔，后不再造。 家庭是构成社会的细胞。破人家庭等于危害世界和平。 清净欢喜心。 人怕出名猪怕壮！慕虚名而处实祸。 1月12日 技术面领先于基本面。研究技术面是认识基本面的唯一途径。这是我们集中力量研究技术面的原因。 企业业绩好转（第一因）、大股东增持（第二因），作为技术分析，我们只能通过走势看到第二因，公布相对滞后：第一因无法知晓。而当企业业绩下滑，大股东纷纷减持，我们也只能从K线上看出，事后有信息披露，但不及时。 多空力量的强弱对比失衡是导致价格涨跌的充分条件。 图形定式（形态学）复杂于K线定式。把图形作为一个整体，用眼睛看，用心灵去感应多空力量对比的实情。 股票 操作用20均线锁定涨跌凌厉的个股用K5、10跟踪;涨跌温和的个股用30日均线锁定。当看到60日支撑有效 + 变体启明星 + 5/10金叉 + 成交量红肥绿瘦，选择重新进场或者加仓。 抓大牛股必看周线图。神（多空力量的强弱对比）重于型（K线定式，图形定式） 对于定式，先熟练掌握典型图形，再掌握非典型图形。 看跌阴弃弓是看跌黄昏星的组成部分。 （研判底部依赖稳定的均线组合，判断顶部依赖敏锐的K线定式）双看涨型周k线定式决定中期底部。看跌阳孕阴（日K线、周K线）见顶效果明显。 每次突破都是均线多排，量价突破。巨量大阴线，即使不见顶，顶在不远处。1月13日（精工科技走牛前的周线图）1月18日 老师看好期货概念股（矿产资源和有色金属股） 信任趋势，信任系统（轻仓长线，趋势跟踪K5/10/20）趋势反转，无条件砍仓. 客观是金融交易员的必须素质。客观精神是金融交易员最难重要的素质。 这是考验一个人是真正的交易员还是伪交易员的时候，你得承认，吃肉=吃尸体，加工过的肉仍然是尸体！ 人的视觉、听觉严重受限。 蜗牛角上争何事，石火光中寄此身；随富随贫且欢乐，不开口笑是痴人。 （白居易） 渺渺兮余怀，望美人兮天一方；寄蜉蝣于天地，渺沧海之一粟。 （苏轼） 认识到人自身的渺小，充满敬畏心理。尘中之尘，我们的存在可以忽略不计。 与众生乐为慈，与中众生苦为悲。无缘大慈同体大悲。 无恻隐之心，非人也；无羞恶之心，非人也。（孟子） 恻隐之心就是我们心窝上的一丝暖气，得之则生，失之则死。1月19日 中金黄金，山东黄金属于黄金股，也就是我们的期货概念股！每次矿产资源股反弹二者都是反弹的急先锋，每轮走势都值得留意。 神终于型！神是指多空力量的强弱对比，型是指均线类型，K线组合。 希望000947内地银行指数横盘，000944内地资源指数是大盘以后走稳的定海神针。老师认为399006创业板指、399005中小板指仍然没有跌到位。 当60日均线自下而上运行时，阻力甚大；一旦开始走平就意味着压力不在，就是一层窗户纸！当然K线站上走平的60均线，支撑作用也一般，镜像原理。均线由下倾走平或由上倾走平此之谓拐点，该点出现前的速率可以对比研究。 老师不建议做原油，按理说均线多排，可以一试，但盘面巨大，转身不灵活，肉。建议选择灵敏活跃的其他品种！ 日线级别的共振是指5、10、20、30，60五根K线多排，而半年线和年线并没有参与。日线级别的反震道理一样，同样不包括半年线和年线。如果出现半年线和年线共振那就属于周线级别的共振，因为半年线和年线就相当于30周线和60周线，级别自然提高了！ 半年线和年线死叉的位置会对应一个相应的低点。而据此做空容易被套在短线的尖上（急跌之后的短期超涨高点）。对重要中期均线（60、120、240）正乖离率太大或负乖离率太大都会导致回撤。（原因在于多日的获利盘回吐以及重要点位做空压力的介入合力所致） 不看好美国股指的原因是因为其处于高位，而经济发展有很糟！之所以不出现下跌是由于美元贬值预期在作祟。而美元有肉肉的不跌，是因为欧元太不争气！不动不做，看就可以！ 橡胶多单的处理是小时级别5，10、20 空排，且MACD死叉就出来。属于微观交易系统锁定。 微观交易系统：小时图在某种程度上可以代替K5、10、20 交易系统。因为小时图的20、30、60 可以分别代表日线图的5、7.5、和15日线。 小时图不空排，多单不出局；MACD不潜水，多单不出局！小时图的微观用法不需要获得60线的支持，有更好，没有也行，它的使用主要是抓日线K5、10系统的短期行情。轻仓就行。小时图的微观进场点必须是小时图均线图的标准共振点或反震点。不可太早或太晚，前者容易被诱多套牢，后者容易被反震出局。 下降三法是指一根大阴线打穿均线图之后三根（可以再多些）星线反弹之后又一根大阴线切断所有均线，阴线收盘价创新低，带动5、10、20、30、60均线系统反震，同时MACD指标潜水，及时入场做空！上升三法道理一样（镜像原理）。加仓时加顺不加逆，可以采用3、2、1加仓法！衡量你仓位轻重的指标就是你的心里压力！夜不能寐说明仓位太重，及时建仓为要！ 做保证金交易要想赚钱，其一有老师教你的宏观和微观趋势跟踪交易系统。其二是良好的资金管理方案，就是控仓方法。 记着：轻仓长线。大资金，大系统，低杠杆，轻仓长线。 广义交易系统=技术型交易系统+仓位控制方案。 掌控心魔就是控制急于赚钱的想法！记着：财不入急门。 塔形底，又叫变体启明星，对空头的杀伤力太大，不能等均线多排就得出场，只要K线站上60日线就离场。多空力量对比明显属于神胜与型！要学会灵活处理。 当短期均线同中长期均线方向由反向扭转为同向时进场胜算最大。 共振或反震必须是五根均线依次汇聚在一起，这是最低要求！我们要做的的是典型的共振或者反震，其余的不做。只做典型形态，不做非典型形态。 用眼睛看图，用心灵感知多空力量的对比，获得大局观的支持，大胆预测品种的走势和方向，静静的等待出击的时机，建仓后方向走势符合预期，在快速发展时果断补仓！ 尽量用大周期进场，用小周期高抛低吸。做微观交易尽量取得大周期图表的支持。大处判势，小处入手。宏观交易和微观交易的章法，策略、原理一样一样的。1月20日 反弹的目的是为了囤积更多的下跌动能，是为了长线更好更流畅的下跌做准备。 对于目前上证指数的态势，我们的策略是一旦小时图出现空排，且MACD开始潜水，那就砍仓出局观望。 成功的交易就是把正确的事情重复做。 系统反转意味着持仓理由消失，则进入止损或止盈环节。 侥幸心理的发生机制是不愿意接受损失。 CRB指数是大宗商品期货的大盘指数，它受美元指数的影响，美元指数是裁判。可目前它处于中等偏上的位置，故美元指数对其影响较大。如果CRB指数超涨或超跌，它会按照自身规律运行。自己是自身的第一因素！美元指数是第二因。 走势复杂的品种或者有很多意外走势的品种（趋势是否流畅，走势极其复杂的，长时间没有趋势的，突然出现大阴大阳的）不可作为交易标的。 老师续讲五大欲望之食 补，大补的缘由无非是对身体的执着，是一种放不下。 人无智慧，有钱必造恶业。 莫道群生性命微，一般骨肉一般皮；劝君莫打枝头鸟，子在巢中盼母归。自鸟-白居易酒肉穿肠过，佛祖心中留；世人若学我，必定落魔道。老师讲：食肉者生命层次不高，吃素是善根觉醒，良心发现。1月21日 在成为一名真正的系统化交易员之前，我们不可能从市场上赚到像样正的钱，也就是不会实现稳定盈利。 关注000944内地资源（监控矿产、有色）000947内地银行等指数的走势。 在下降趋势中指数低开或平开收长上影线攻击重要均线无果后逐级回落创新低收出实体中等并略带一点下影线的中阴线，是看跌信号。反之看涨。 做空非美货币首选澳元，因为其反应灵敏，趋势流畅。个股的K线选择也是如此。 黄金的周线图，日线图多头优势！月线图在前期创历史新高后回落，看似做头，有待观察，目前日线图均线多排，月线图做头不成立。 在预测中验证，在验证中预测。预测黄金预先做头，可日周线却做多，此为反常。 金融交易员最重要的职业敏感性是知道行情走势 何为正常，何为不正常! 月线图出现在20-30月之间的看涨阳包阴走势，意味着后市看涨，你的介入点是组合图形出现后回踩重要均线不破即可。 金融市场上的任何大崩盘都是可以规避的。金融市场上的波动越大越好，趋势持续的时间越长越好。技术分析工具横扫一切金融市场。 个股走势倾角陡峭，正乖离率较大，会回踩重要均线，持股者是否止盈要看均线排列状态而定，当20与60均线较近时，跌破20均线可以不离场！技术水平高者可以不等份高抛低吸，动态减仓来实现利润最大化。 系统化交易者重视均线甚于K线。当超涨超跌现象发生是K线重于均线。当超跌是收看涨式K线定式，重要性不言而喻。 为什么不能容忍一根小小的逆市K线的波动，就是因为一是仓位重，二是进场晚。1月31 买关注的股票出现入场点应该使用现价，不要计较一分一毫的差异。卖出同理。 根据外盘商品的走势，以及美元的走势，这一轮商品期货的上涨行情远未结束。 金融危机对于场内的金融机构（对冲基金，券商，股票持有者）来说就相当于一个追加保证金的紧急通知。为了补充资金，金融机构会把它持有的金融产品选择变现来应对，羊群效应导致多米诺骨牌连续倒下。资产清算和避险意识导致美元暂时（2个月）上涨。但再有金融危机，美元就不会出现那样的上涨行情（信誉下降所致）。 该涨反跌坚决看跌！以美元对澳元来讲，半年线金叉年线后本应走牛，但新高远远低于前期高点，高点依次走低，现在居然打穿半年线，年线，这也说明了弱者恒弱，强者恒强的道理。 该跌反涨坚决看涨，比如近期的黄金。金融交易员最重要的素质是融会贯通太，综合应用，随机应变的只变应变能力。 作为一名金融交易员要知道什么事情是不绝对允许发生的；一旦发生，就要调整头寸。 对于一个无知的交易者来说，信念是虚构的，耐心是缺点不是美德。 技术分析和基本分析是老师讲授的重点。金融市场的基本分析就是关于利率和货币供应量的分析。 金融交易时机就是一切。（基本分析解决不了买卖点问题） 2002年元月至今，大宗商品走出了两牛夹一熊的走势；其背后唯一的驱动力就是美元的贬值，与供求失衡无关。海量的货币追逐有限的商品，其供求关系不失衡也得失衡，这是美联储一手制造的。黄金是商品中的商品，矿产中的矿产，有色中的有色。当金融海啸来临时，它是仅次于面包的东西。 健康的经济=自由市场+ 小政府 +诚实货币+利率市场化+汇率市场化+ 勤俭节约+储蓄美德 政府就像是个人，希望不受约束的花钱；政府滥印钞票的目的，就是为了花钱方便。 通货膨胀是货币供应量的扩张，不是指物价上涨；物价上涨是通货膨胀的结果。通货紧缩是货币供应量的紧缩，不是指物价下跌；物价下跌是通货紧缩的结果。 政府有天然的追求通货膨胀的倾向。 布雷顿森林体系解体前一盎司黄金35美元，现在一盎司黄金是800美元，计算方法是35除以800减去1=96%，贬值96%。如果不与黄金挂钩，所有纸钞的本质都是纸，而不是别的什么东西。今天是范老师的生日，19730131（旧历正月初九）祝老师生日快乐。2012.2.1日笔记：经济学的基本原理不过是一套常识而已，不需要高等数学。政府主导经济的唯一后果就是效率低下，浪费惊人，贪污横行。权力寻租！经济过热是对经济衰退的治疗，经济衰退是对经济过热的治疗，一张一弛，文武之道。经济衰退就是让该破产的人破产，提高资源的配置效率。政府救援濒临破产的大企业本质上就是扶持失败者，惩罚成功者。寡头垄断依然是垄断，国有企业只有依靠垄断或寡头垄断才能生存，否则必死无疑。因为他们没有竞争力！自有市场这只看不见的手，有大智慧，有大能力，能自动解决经济发展的一切问题。政治家绝对不会浪费任何一次危机，不管是政府危机还是经济危机，因为他可以借此扩大政府权力。2012.2.2日笔记：健康经济=自有市场+小政府+诚实货币+利率市场化+汇率市场化+勤俭节约+储蓄美德。黄金是上帝指定的诚实货币！不能兑换为黄金的纸钞叫做不兑换货币，不兑换货币没有内在价值，其仅有的购买力，也会随着时间的推移和供应量的扩大而逐渐丧失，直至归零。黄金是终极货币。纸币都是贬值的宿命，没有不贬值的纸钞。由俭入奢易，由奢入俭难。贷款投资不如储蓄投资。2012.2.3日笔记：当恶性通胀爆发的时候，金银的价格会飙升，外币的价格会飙升，一切商品的价格会飙升。世界没有新闻，只有你不知道的历史。人要真有智慧，必须懂得历史。美股拒绝下跌的唯一原因就是美元贬值预期，而不是经济基本面有多强。美股后市会暴跌，但是商品却不一定，美股反映的是美国的经济，商品反映的却是全世界的。美股道指涨不过黄金白银！掌握在正确的时机加减码代表金融交易的最高境界。儒是小学，道是中学，佛才是大学。最优良的交易品种要求趋势简单流畅，波动大，出现趋势行情的频率高。进场条件符合时进场，进场时候不符合时不进场。以什么理由进场就以什么理由出场。大周期进小周期出。2012.2.6日笔记：上升途中，回调不到位的，就会横盘，为啥涨不动，因为回调不充分，需要继续以时间换空间。现阶段不允许做空豆类。禁止做空一切商品，禁止做多美元。以交易系统锁定的头寸执行的是止盈法则。广义交易系统等于技术性交易系统+资金控制方案，待机 顺势 控仓 止损 止盈 持赢。破产并不美好，但破产是最好的大学。四大法则：A、简易柔顺法则顺势（克制逆市） B、确定性法则待机（克制短线） C、稳健性法则控仓（克制重仓） D、成长性法则止损 止盈 持赢（克制死扛）轻视技术分析的人不懂交易技术。人生最大的悲哀就是自我设限。金融交易员必须保持良好的生活习惯，保持身心健康。很多人一生不能成就，不是因为他不够聪明，而是因为他不肯死心塌地做个好人。好人施恩不求报与人不追悔。但行好事莫问前程。把自己当作太阳，发光发热，就永远不会匮乏。把自己当作弱者就会永远停留在弱者的位置上不能动弹。人要有信仰，要有追求，不然会一事无成。2012.2.7日笔记：不要害怕5/10/20日均线空排造成的重大损失没有的事儿，长期做下去我们还是赢家。技术分析抄了价值投资的近道。无趋势行情是可以预测的，一般来说趋势之后走盘局。即使无趋势行情事先先不能预测，当它运行一段时间后，也是可以预测的。长线与盈利无关！谬误的自尊！风险来自于你不知道自己在做什么。短线重仓两个毛病只要有一个就必死无疑，两个都有死得更快。重仓短线必死无疑，何以保命唯有轻仓！2012.2.8日笔记：信任系统，信任趋势。矿产资源和有色金属是中盘股，银行是大盘股。如果不能在领头羊中或者领涨板块赚到钱，那么你不能在整个股市中赚到钱。骑马要骑千里马，做股要做领头羊，不骑病驴。美国经济严重依赖消费者，如果消费者不再用他们并不拥有的钱购买不需要的东西，美国经济就完了。经济衰退是因为超前消费。从政府到民间大幅度的消减开支，降低负债，重建国民储蓄，是美国经济从衰退走向繁荣的唯一之路。死心塌地地做一个投机者，把投机进行到底。合于利而动，不合于利而止，一切利润都来自于输者。如果是年线盖头那么日K线到达年线后将围绕年线横盘一段时间以消化其压力。看涨刺透线=看涨斩回线。一切交易品种在它即将走出大牛市、大熊市之前或至少是事初都是可以从图标上看得出来的。凡事崩盘的股票（连续跌停的股票）中途放量打开跌停板是庄家继续在出货。蜈蚣或者拉链走势的出现意味着庄家空盘比例超过90%，庄家陷入自拉自唱的危险境地，是庄家坐庄失败的先兆。2012.2.9日笔记：日线图出现标志性K线，小时图的5/10/20单位均价线由空排扭转为多排，MACD在0轴以上又金叉多排，塑料多单进场。微观交易小资金不加仓用固定仓位持赢。实际杠杆倍率=总市值/总资金=单手市值/单手分配资金。单笔损失超过2%要止损出局。不要太贪心，出手太重，总是把本该盈利的交易搞砸。平仓多单不等于可以做空，平仓反手在理论和实践上都是错误的。掌握在正确的时机加减码代表金融交易的最高境界。回撤有两种包括下跌中的反弹和上涨中的回调，我们不锁仓，错了就止损出局，锁仓占用资金。回撤结束点是宏观交易加仓点。系统锁定不加码，锁不住就出局，加码导致成本变高并且提高了杠杆倍率。大牛股的典型特征是周均线族的共振和准共振，利用这一规律足以抓捕一切典型牛股。无论是价格的大幅飙升还是大幅暴跌，在事前或者至少是事初都能在图表上看得出来。当回调发生的时候成交量极度萎缩，意味着筹码锁定。日线图和周线图完全对应，但是周线图更加简洁清晰明了。阳线吞吃前面一根K线的上影线看涨，阴线吞吃上一根K线的下影线看跌。每当大赚一笔的时候要懂得休息。如转圆石于千刃之山者，势也。2012.2.10日笔记：基本情势不但是庄家的朋友，也是散户的朋友。金融交易是关于胜算的游戏，金融交易员的职责是找出具备正期望值的交易系统和稳健的资金管理方案，从而把这场游戏长久的玩下去。重仓一夜暴死，短线慢性失血而死，只有我们的轻仓长线趋势跟踪系统锁定才是交易的圣经。把杠杆存而不用，即是以做现货的眼光来做期货。用仓位比例来对冲杠杆的风险，10倍的理论杠杆只用1/10的仓位就是1倍的杠杆。外汇不超过3倍期货不超过2倍，这个是指的是最终头寸，不是先锋部队！宏观交易加仓，微观交易不加仓！高度的警惕：警惕你的贪心警惕你的虚荣心警惕你的傲慢心。屡战屡败易，大胜从容难！别人不灭我，没准自己把自己灭了，就是在有成就的情况下，容易失去自我。人这一辈子真不容易，得意他也忘形，失意他也忘形。不要这样啊，要受得住诱惑，耐得住清贫，经得起考验，忍得住寂寞。小时图的宏观用法：MACD潜水，均线组由多排扭转为空排再出来，否则死拿头寸。为了小资金的安全性用小时图的微观用法：5/10/20单位均价线空排，MACD死叉这两个条件同时具备先出来。微观交易，小时图必须要有做多的基础，60单位均价线在最下面向上拖着其它均价线，并且其它均价线多排共振。小时图做微观交易需要在标准共振或者反振的时候才进场。浮动利润不是拿来兑现的，是用于保护头寸的。做系统化交易者，心清平淡如水。2012.2.13日笔记：内地银行指数走势显示银行股有上引线是在护盘，比不上矿产资源和有色金属股涨的多。活在当下，现在发生的事情要重于将来发生的事情。技术性反弹的意思：空头多日以来的获利平仓和跌得多了进场抄底的人的多单导致的。美国棉花的3小时图相当于我们内盘的40分钟图。K5/10多排不做空，空排不做多。超短线交易者总是不肯错过每一次赔钱的机会。身体是灵魂的牢狱，是我们受苦受难的根源。我们固然爱惜自己的身体，但是不能把身体拔高到至高无上的地位。财色名食睡，杀盗淫妄酒，贪嗔痴慢疑。人生的本质是受苦。我们不知道何时何地以何种方式离开这个世界就叫做无常。每一个人只是一粒微尘，世间微尘何其多！2012.2.14日笔记：万物时刻在变化，也只有变化才真正称得上永恒。蓝筹股盘子越大越笨，除非大型牛市才能拖得起这样的航空母舰。小盘股，股本扩张期，业绩不断扩大为前提，是介入的最佳时期！人最大的祸患，在于爱与被爱的执着。许多人荒唐一生，其行为本质，就在追寻对曾经缺失的爱的补偿。把自己当太阳发光发热，就永远不会匮乏！要学会在没有爱的荒原也能够生存！干嘛老想让别人理解自己！不要执着于沟通，能沟通就沟通，沟通不了就不沟通，强硬的沟通是在自取其辱，沟通不是万能的，要不世界上就没有那么多茅盾了。太阳不因你喜欢她多一点，就多给你一点光，不因你不喜欢她多一点，就不照在你身上，世人不爱我我爱世人。看破是心不颠倒，放下是心不贪恋。爱情的本质是虚情假意。人生就是在一幕幕骗局的支撑下才走完的，要接受被骗。爱执=性执+情执，断前者易，断后者难。爱，多少罪恶假汝以行。这个世界上有比爱更重要的东西，那就是道德公理天地良心。很多时候，爱一个人的最佳方式就是悄悄地走开，走的越远越好。富贵学道难。人的一生就是一个不断堕落的过程。2012.2.15日笔记：不要砍掉正在生长的小树，除非它不再生长。中小板指数和中证500指数是小盘股的代表。一轮大熊市下来，首先活跃的必然是小盘股。加速上涨或者下跌是V型反转的必要条件，加速上涨之后出现大阳线孕大阴线是见顶信号。周线级别的升势大概是14周，短则7周长则21周，一波主升浪中大小盘股领涨周期大概是4个月。牛市或者熊市持续的时间之长，往往出人意料。用趋势跟踪，系统锁定，轻仓长线，急涨急跌用超涨超跌理论。我们要有足够的智慧扮演一个傻瓜，不要去抄底抄顶。大国的崛起必然带来金融市场的繁荣。树是绝对不会长大到天上去的。超长超跌适用于大盘指数，大型品种。2012.2.16日笔记：微观交易绝对不能逆7.5日均线的势，相当于30分钟图的60单位均价线。多单的保护性止损位一般设在标志性阳线的开盘价，空单亦然。当标志性动态K线走一半的时候进场，走完的时候就有了浮动利润了。塑料用日线K5/10锁定，死叉后多单出来，不要等到5/10/20日均线空排再出来，那样会导致原本盈利的头寸以亏损收场。小时图的60单位均价线也就是15日均线的支撑大还是7.5日5日2.5日1.25日均线空排后的下跌大呢？第一：看累计涨幅太大，第二：离60单位均价线的远近，近的容易打穿，远的一般有支撑！2012.2.17日笔记：外汇、原油、黄金、白银都是24小时交易，文化财经上3小时图相当于30分钟图，30分钟图上的60单位均价线等于7.5日均线。 棉花豆类麦17个小时交易 文华财经上3小时图相当于40分钟图，40分钟图的60单位均价线相当于10日均线趋势跟踪。伦敦铜18小时 纽约铜几乎是24小时 。糖11小时 日本橡胶8.5小时。要看文化财经1小时图 相当于7.5日均线。股票就是拿来炒的！我们并不是企业的所有者，除非持股量上亿。上市公司的企业和股票不是一回事！整体股票市场处于牛