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1 财务管理基础 第一章 2 财务管理基础 第一节企业的组织形式第二节财务管理的基本概念第三节财务管理的目标第四节财务管理的职能第五节财务管理的原则与方法第六节财务管理的环境第七节财务管理发展述评 3 1 1 企业的组织形式 1 什么是企业 企业是依法设立 以营利为目的的社会经济组织 2 我国的企业形式 3 西方的企业形式 4 1 1 企业的组织形式 独资企业 资本金属于某一所有者的企业 包括国有独资企业 集体独资企业和私人独资企业 股份制企业 资本金属于若干所有者的企业 包括有限责任公司 股份有限公司和股份合作企业 合资企业 资本金属于多个所有者的股权企业 分为中外合资企业和国内合资企业 合作企业 资本金属于多个所有者的契约型企业 按合作契约规定享有的权利和义务 独资企业 一人投资经营 投资者对企业债务承担无限责任 合伙企业 两个或两个以上合伙人出资 对企业债务承担无限连带责任 公司 依据一国公司法 由若干法人或自然人出资 独立从事民事活动 承担民事责任和享有民事权利的企业组织形式 5 1 1 企业的组织形式 4 企业组织形式对企业财务的影响 6 1 1 企业的组织形式 7 1 2 财务管理的基本概念 人们把在企业生产经营过程中生产经营要素的价值称之为资金 货币资金 又称为现金 流动资产 包括存货 应收账款 短期投资等 长期资产 包括固定资产 无形资产 长期投资等 企业财务管理的对象是指资金及其流转 统称为资金运动 8 1 2 财务管理的基本概念 9 1 2 财务管理的基本概念 财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的 是企业组织财务活动 处理与各方面财务关系的一项经济管理工作 财务活动是指资金的筹集 投放和使用 收回及分配等一系列经济行为 即筹资活动 投资活动 收益分配活动 10 筹资活动 筹资活动是指企业从内外各个方面筹集生产经营活动所需资金的过程 企业资金的筹集 表现为资金的流入 企业偿还借款以及各种筹资费用等 表现为企业资金的流出 这种由于资金筹集而产生的资金收支 就是企业的筹资活动引起的财务活动 是企业财务管理的主要内容之一 11 投资活动 当企业变卖其对内投资所形成的各种资产或收回其对外投资时 则会产生资金的收入 这种由于企业投资而产生的资金收付行为 便是投资引起的财务活动 投资活动是指企业将所筹集的资金在企业投资范围内进行合理的配置和投放的过程 12 收益分配活动 企业收益分配的基本程序一般都是事先确定下来的 并且各类企业大致相同 不同之处主要表现在分配程序的某些具体环节以及分配比例 分配方式等方面 收益分配活动是指企业在一定时期内所创造的剩余价值总额在企业各利益主体之间进行分割的过程 13 1 2 财务管理的基本概念 10 财务关系 财务关系是由于财务活动而产生的资本权能处理关系 是不同资本权能所带来的经济利益关系 财务关系的最终表现为利益分配关系 14 1 2 财务管理的基本概念 11 财务管理的内容 15 1 3 财务管理的目标 财务目标是在特定的理财环境中 通过组织企业活动和处理财务关系所要达到的根本目的 稳定性 利益相关性 层次性 16 1 4 财务管理的职能 12 财务预测 财务人员根据过去和现在的财务资料 运用科学的方法对企业未来的财务活动和成果进行预测 作用是为财务决策和编制财务计划提供科学依据 财务预测过程 17 1 4 财务管理的职能 13 财务决策 在财务活动中 为实现企业财务目标 从若干备选的财务可行方案中 确定或选择最佳方案的分析判断过程 是财务管理的核心 主要内容 18 1 4 财务管理的职能 14 财计划和预算 财务计划是以财务预测提供的信息和财务决策确定的方案为基础来编制的 是财务预测和决策的具体化 是企业财务控制的依据 财务预算是根据企业过去业务经营情况和财务预测 决策的结果 对企业未来财务活动的各个方面预先进行科学计算 编制出财务预算书 作为企业财务活动的指导性 纲领性文件 19 1 4 财务管理的职能 15 财务控制 是以财务预算指标和定额为依据 对企业各项财务活动进行计算和审核 找出差异 使企业财务活动朝着提高财务成果和优化财务状况的方向发展 是企业财务管理的基本手段之一 财务控制过程 20 1 4 财务管理的职能 16 责任控制 责任控制是实施财务控制的具体方法之一 它是以责任会计制度确定的责任中心为对象 以各责任中心的业绩考核指标为依据 对企业资金运动情况进行考核 评价和调节的一种控制方法 责任中心控制对象分为成本中心 利润中心 投资中心 21 1 4 财务管理的职能 17 财务评价 财务评价是根据有关信息 运用特定方法 对企业财务活动过程和结果进行分析 对企业财务计划完成情况和资金运动状况作出评价 提出改进措施 22 财务管理的原则与方法 一 系统原则 二 平衡原则 资金收支在数量和时间上达到动态协调平衡 三 弹性原则 追求准确和节约的同时 留有合理的伸缩余地 四 比例原则 五 优化原则 1 5 18 财务管理的原则 23 1 5 财务管理的原则与方法 19 财务管理方法 一 财务预测方法 二 财务决策方法 三 财务计划方法 四 财务控制方法 五 财务分析方法 24 第六节财务管理的环境 一 经济环境 企业所处的宏观经济状况 一 经济周期 呈现复苏 繁荣 衰退和萧条 二 经济政策 三 通货膨胀 四 利息率 利率上升 股票债券价格下降 筹资成本增加 五 市场竞争 25 二 法律环境 企业和外部发生经济关系时应遵守的各项法律 法规和法律手段 包括行政 经济和法律手段 26 三 金融市场环境 资金融通的场所 交易活动及制度安排 27 1 金融市场的分类按实际交割期限可分为 即期市场和远期市场 按交易标的物不同可分为 货币市场 资本市场外汇市场和黄金市场 按流通特征不同可分为 发行市场 初级市场 和流通市场 二级市场 2 利率的构成 纯粹利率 通货膨胀附加率 变现力附加率 违约风险附加率 到期风险附加率 28 第七节财务管理发展述评 一 以筹资为中心的管理阶段1 以筹资为财务管理核心内容 注重资本成本 2 注重各种不同筹资方式的比较与选择 但对资本结构的安排不甚关心 3 财务管理的重点在于如何筹集资本 对资金的内部控制和投资管理等方面缺乏关注 29 二 以内部控制为中心的管理阶段 1 财务管理不仅要筹集资金 而且要进行有效的内部控制 管好用好资金 2 不仅财务管理人员 企业的经营者也意识到 企业财务活动是于供应 生产 销售并列的一项必要管理活动 有效的财务管理将会对企业的经营活动进行适应性调节 3 鉴于对资本的有效控制需要借助于各种定量的方法 因此 各种计量模型逐渐应用于存货 应收账款 固定资产等项目 财务分析 财务计划 财务控制得到广泛应用 4 如何根据政府的法律制度制订企业的财务政策 成为财务管理的重要内容 30 三 以投资为中心的管理阶段 1 确立了比较合理的投资程序2 建立了科学的投资决策指标3 建立了科学的投资决策方法4 创立了投资组合理论和资本资产定价模型 31 四