改善中小企业融资状况的法律思考(林艳琴-现代财经(天津财经大(精)

2010年第12期第30卷 总第251期 现代财经 MODERN FINANCE 但是 法律制度上的不完善是产生问题的关键 基于国外和相关地区的经验 可考虑从转变立法理念 健全中小企业法律体系 清理不合时宜的规定 增加操作性 等方面完善我国中小企业融资法律制度 关键词 中小企业 融资 法律思考 中图分类号 F 276 3 文献标识码 A 文章编号 1005 1007 2010 12 0030 07 Abstract Chinese small and medium sized enterprise financing channel has the bank lo an the Stock ma rket and the enter pr ise bo nd non r eg ular financing V iability of the SM Es is po or the weak ant i r isk capability and other reasons sever al channels are not smooth leading to their f inancing difficult ies ar ise T he imperfect leg al sys tem is the key Based o n o verseas and related local ex perience w e should tr ansfo rm the legislativ e idea cleans up the unreasonable stipulatio n and increases operatio nally Key Words SM Es Financing Leg al Ponder 多年来 中小企业融资难的问题一直是学术界关注与研究的焦点 并取得了大量研究成果 但从法津制度角进行深入分析研究不足 本文试从这一角 度进行探讨 以期为有效解决中小企业融资难问题提供一些有益的学术支持 括 1 信托法 该法规定了企业可以作为委托人以信托贷款的方式 将资金交于信托投资公司 由其寻找合适的借款企业 通过信托的法律构造 间接实现企业借贷融资的目的 2 物权法 该法扩大了抵押财产的范围 规定了动产浮动抵押制度 使借款人可以通过提供他们现有和未来获得的资产 原材料 产品作为担保物来取 得借款 拓宽了融资渠道 扩大了出质权利范围 明确规定应收账款 基金份额 股权可以质押 使其成为中小企业融资的新手段 3 公司法 依据该法 集资对象可作为投资人 共同成立一家有限责任公司 然后以该公司名义向资金需求企业投资 或以股权作价入股 这样 资金需求企业就能够实际支配该公司的资本金额 实现间接融资的目的 4 小额贷款公司 根据规定 经省 直辖市 金融办批准设立的小额贷款公司 主要针对中小企业的融资需求 主营小额贷款业务 5 创业板上市 中小企业多了一条融资渠道 虽如此 但是 关于中小企业融资法律制度仍然存在不少问题 一定程度上制约了中小企业的发展 1 从现行银行信贷法律制度看中小企业融资问题 一 法律视角 中小企业融资现状 据统计 到2007年底 我国中小企业已经超过5000万户 占全国企业总数的99 6 中小企业创造的最终产品和服务的价值已占国内生产总值的60 25 提供的城镇就业岗位已占到75 可见我国中小企业已在国民经济发展中发挥着无 可替代的重要作用 但其在融资方面却面临着种种困境 主要表现为 内源融资不足 外源融资依赖性强 融资渠道狭窄 且以短期负债为主 金融监管不足 融资法律真空多 这些问题的产生有多种原因 关于中小企业融资法律规定不足是其原因之一 近几年 我国最新出台或修订的法律中增加了一些客观上有利于中小企业融资的法律规范和 制度 主要包 收稿日期 2010 09 28 作者简介 林艳琴 1967 女 北京师范大学法学院教授 博士 博士生导师 出质权利 即以权利或动产作为质押 第30卷第12期林艳琴 改善中小企业融资状况的法律思考2010年12月 31 首先 中华人民共和国商业银行法 以下或简称 商业银行法 规定国有商业银行的经营原则是 效益性 安全性 流动性 从 效益性 上讲 商业银行发放贷款要经过一系列调查与咨询 聘请中介评估机构 需要专业技术人员对将要贷款的企业的生产经营状况 财务状况进行调查分析 所 有这些无疑增加了银行的成本费用 如果贷款的利息收入不抵费用 银行即违反了 效益性 原则 就 安全性 而言 中小企业除了缺乏用以评估还款能力的透明的财务报表外 在其发展过程中还会因为市场风险和信息获取渠道的不流畅而使经营活动存在一些 不确定的因素 这样一旦中小企业不能偿还贷款 银行则只能从自己的准备金和利润中充抵损失 依据 流动性 原则 商业银行法 严格规定 商业银行在中国境内不得向非银行金融机构和企业投资 其资产始终处于流动状态 这种流动状态使商业银行在向中小企业贷款时不得不考虑中小企业的还款能力 如 此就不难理解中小企业为何难以获得贷款 其次 商业银行运作政策强调的是避免损失 中央银行要求所有商业银行发放贷款实行 责任到人 的政策 让每一个信贷员个人对每笔贷款负责 但在强化风险控制目标的同时 没有确立明确的利润目标 这种 零风险政策 缺乏提高效率的动力 形成了贷款激励和风险约束不对称的状态 不仅使银行信贷员丧失开展业务的动力 而且也增加了中小企业贷款的难度 同时商业银行对中小企业贷款的审批权力集中 容易产生增加融资时间 投机行为和银行官僚主义等弊端 增加了中小企业向银行贷款的成本 使中小企业错失市场机会 再次 商业银行对中小企业贷款的申请条件和申请资料的要求相对严格 这无形中也成为影响中小企业借款的因素之一 从查阅的资料中看到 中小企业贷款申请条件主要有 1 符合国家的产业 行业政策 不属于高污染 高耗能的小企业 2 企业在各家商业银行信誉状况良好 没有不良信用记录 3 具有工商行政管理部门核准登记 且年检合格的营业执照 持有人民银行核发并正常年检的贷款卡 4 企业经营者或实际控制人从业经历在3年以上 素质良好 无不良个人信用记录 5 企业经营情况稳定 成立年限原则上在2年 含 以上 至少有一个及以上会计年度财务报告 且连续2年销售收入增长 毛利润为正值等10项基本条件 此外 对中小企业贷款申请资料的要求 1 营业执照正 副本复 代码证正 副本复印件 3 税务证正 副本复印件 4 法人代表身份证原件复印件 法人代表的工作履历 工作经历及所任职务 5 股权结构 股东姓名 股东占比 企业注册资本 成立时间 企业净资产 总资产 万元 6 公司章程复印件 公司业务开展情况介绍 主要说明业务开展方式 结算方式 产品在技术质量上的竞争力 7 验资报告复印件 公司近三年经审计的财务报表 包括完整的附注 近三个月的财务报表 8 房产面积 购入价值 万元 房产位置 省 市 县区 9 可以提供的担保方式 住宅抵押 商铺抵押 工业厂房 企业保证 存货质押 应收账 款质押等的权属证明 拟提供的反担保措施 10 企业决定申请贷款担保的股东会决议或合伙人会议决议等 共20项内容的资料需要备齐 此外 中小企业融资特点是 小 急 频 而银行为防范风险 对任何贷款都要求一套完整而繁琐的融资手续 难以满足中小企业融资简单快捷的要求 如某银行办理小额信用贷款中 仅银行内部需要的资料最低为56页 同时 随着银行企业化改革 大幅度收拢信贷管理权限 市一级商业银行新增项目信贷审批权限完全上收 虽然中国工商银行市一级有一定审批权限 但对于四类地区来说基本形同虚设 市 县级银行授权 授信不足 基本失去贷款资格 对中小企业贷款业务大多只起调查评估作用 然后是层层报批 程序复杂 耗时费力 企业借一笔数额不大的贷款至少要办十道手续 少则一周 多则数月 往往错过最佳商机 每次 我国商业银行的风险管理和信用分析的功能比较薄弱 同时利率管制尚未放开 银行经营的风险机制没有建立 根据 中国人民银行法 规定 商业银行无权按市场法则调整利率 对利率的过度控制影响了向中小企业贷款的积 极性 而且自1998年以来 中央政府开始实施积极的财政政策 通过发行国债 银行配套贷款 项目投资等形成了规模空前的政府投资形势 银行业竞相追逐下列5种形式的贷款 业务 国债项目的配套贷款 政府牵头的重点项目贷款 各级市政基础设施建设贷款 国有垄断行业的贷款 上市公司及三资企业的贷款 这些贷款数额大 期限长 动辄几千万 上亿元 甚至数十亿元 国家支持 短期内没有风险可言 因此 银行业积极主动 千方百计追大 久而久之 金融贷款产生了对国有大型企业贷款和大项目的依赖性 致使商业银行觉得给中小 企业的贷款既有风险又无大利 32 现代财经 2010年12月 了金融信贷市场对中小企业的挤出效应 最后 我国 商业银行法 规定 向商业银行申请贷款应提供抵押和担保 抵押和担保主要是为保障债权人利益而设 定的 因此商业银行必然对保证人的偿还能力 抵押物的权属和价值 抵押权实现的 可行性进行审查 而我国多数中小企业很难 甚至几乎不可能 满足商业银行这一要求 除了因为这些企业的规模较小 抵押物少 愿意提供担保的 机构少外 还因为以抵押形式申请贷款会增大成本 中小企业还要确立抵押物的价值 需要缴纳一定的费用以获取相关的证明材料 在这一过程中 中小企业要同资产评估机构等相关部门往来 以便能用企业的资产进行抵押贷款 这种复杂的程序对中小企业尤其对新成立的规 模较小的企业来说显然难以承受 这些小企业本身资产就不多 况且在土地使用方面还受到一定的限制 总之 目前银行贷款体制上障碍的存在使中小企业难以从银行获得资金支持 当然 私营企业自身不规范的经营活动 如不透明的财务会计状况等也是影响其难以获得银行贷款的因素之一 2 其他融资渠道的法律制度问题 其他融资渠道主要包括私人民间借贷市场 股票证券市场和海外融资三种形式 这三种形式各有不同的特点 民间借贷市场具有如下特点 1 基本上在朋友或者家庭成员之间发生 靠彼此的信誉形成一个联系紧密的关系网络 2 通常是在个人面临流动资金困难时候发生的短期借贷 3 借贷的期限相对灵活 可以从几天到一年不等 有一定的宽限期 4 获得借贷不需要花费很长的时间 有时甚至在一天之内就可获得 5 借款的当事人双方往往没有签署书面合同 这种借贷存在的最大不利之处是 借款的 范围相对较小 而且一旦范围超越朋友或家庭成员时就会遇到一些问题 如拖欠借款和欺诈等 而这种情况是无法获得法律救济的 所以对中小企业融资来说 这个市场也是非常有限的 据有关部门统计 我国每年民间借贷运行的资金在800个亿以上 目前 有关涉及民间借贷的法律规定主要有1986年颁布的 民法通则 1998年颁布的 合同法 以及最高人民法院司法解释等 这些法律和司法解释对民间借贷的合法性予以确认 也设立了禁止性条款 如高利息 但对民间借贷的具体形式 监督管理等没有具体的规定 因此 可以说该融资形式处于法律监管的真空状态 槛高了一些 2005年第十届全国人民代表大会常 务委员会第十八次会议修订的 证券法 对股票证券市场的条件规定较严 证券法 第16条规定 公开发行公司债券 应当符合下列条件 一 股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元 有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元 二 累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十 三 最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息 四 筹集的资金投向符合国家产业政策 五 债券的利率不超过国务院限定的利率水平 六 国务院规定的其他条件 第50条规定 股份有限公司申请股票上市 应当符合下列条件 一 股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行 二 公司股本总额不少于人民币三千万元 三 公开发行的股份达到公司股份总数的百分之二十五以上 公司股本总额超过人民币四亿元的 公开发行股份的比例为百分之十以上 四 公司最近三年无重大违法行为 财务会计报告无虚假记载 证券交易所可以规定高于前款规定的上市条件 并报国务院证券监督管理机构批准 第57条还规定 公司申请公司债券上市交易 应当符合下列条件 一 公司债券的期限为一年以上 二 公司债券实际发行额不少于人民币五千万元 三 公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件 如此规定对中小企业来说 是较为苛刻的 现阶段 股票证券市场的融资作用非常小 虽然2000年3月1日起中国证券监管委员会宣布取 消公开上市的 配额制 但在目前取消配额制的过渡时期 很多原先在实行配额制时被批准上市的国有企业仍然需要上市 这样 中小企业通过初次公开发行或买进上市公司股票进入股票市场的数量还较少 可见 就现阶段而言 由于我国中小企业的规模相对较小 现行法律框架尚未能为其提供股票证券市场融资的有利环境 再来分析一下海外融资的法律规定 仅就海外上市的条件而言 它不会因投资主体的不同而有所区别 如香港上市条件规定 企业必须已成立不少于3年 而且连续3年盈利 最后1年的利润不能低于2000万元港币 最后2年的税后利润总和不能低于3000万元港币 但上市的费用较大 所以目前海外融资利用的空间并不太大 不过 应该看到 其作用在不断增强 综上所述 造成我国中小企业融资渠道不畅的 第30卷第12期林艳琴 改善中小企业融资状况的法律思考2010年12月 33 其一 金融信用体制不健全阻碍了银行与企业之间的稳定合作 一方面中小企业贷款期限 短 额度小 成本高 与大银行向中小企业发放贷款的成本收益并不对称 另一方面中小企业缺乏足够的抵押资产 可支配的信用资源非常有限 同时中小企业的资信等级相对较低 中小企业之间信用欺诈 假账 假报表 假注册之风流行 这对强化风险管理的银行来说 产生 惜贷 行为就在所难免了 其二 商业银行的信贷管理缺乏清晰的权力责任制度和激励约束机制 贷款权限主要根据行政级别划分 与风险管理能力无关 银行风险识别能力存在缺陷 其三 法律规定原则性强 可操作性缺乏 影响了中小企业融资 虽然国内几乎所有省 自治区 直辖市都制定了关于促进中小 企业发展的地方性法规 范围涵盖融资 税收 信用担保 社会化服务体系 技术创新资金管理等方面 但政策性强 缺乏可操作性 如在典当融资的法律规定中 2001年颁布的 典当行业管理办法 对典当行业的市场准入 业务范围 经营期限 市场退出 破产清算 监管内容等几 乎没有具体的规定 其四 法律效力层级低 法律法规之中一些规定存在冲突 目前 我国关于促进中小企业发展的法律 从法的位阶上看 法律效力最高的是2003年1月1日开始实施的 中小企业促进法 和一些行政法规 部门规章及若干意见 如2005年2月19日发布的 国务院关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见 这些效力不同的法律法规和部门规章 意见等 不仅只是些纲领性的规定 效力层次较低 缺乏稳定性 而且规定中还存在相互冲突的地方 如关于民间借贷的利息问题 最高人民法院的司法解释没有明确规定利息 可按中国人民银行同期贷款利率计算 而根据 合同法 规定 自然人之间的借款没有明确约定利息的 视为无利息 又如在公司法人对外投资方面 公司法 规定 公司法人对外投资不得超过其净资产的50 而对创业投资公司方面 创业投资企业管理办法 规定 创业投资公司的对外投资可不受50 的限制等等 这种状况对中小企业融资十分不 利 此外 资本市场的高门槛也限制了中小企业的融资资格 法律规定滞后 效率低下等原因阻塞了我国中小企业融资渠道 成为阻碍中小企业发展的主要因素之一 二 国内外和相关地区中小企业融资法律制度借鉴 有感于此 笔者认为 拓宽中小企业的融资渠道 需要对我国现行中小企业法中的合理并具有现实性和操作性的规定以及其他国家和 地区的中小企业法中有关融资的规定进行梳理 适当借鉴 以构建完善的我国中小企业融资法律制度 1 我国大陆有利于中小企业融资相关规定国家经贸委于1999年6月发布了 国家经济贸易委员会关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见 规定了中小企业信用担保的性质 指出 中小企业信用担保是指经同级人民政府及政府指定部门审核批准设立并依法登记注 册的中小企业信用担保专门机构与债权人 包括银行等金融机构 约定 当被担保人不履行或不能履行主合同约定债务时 担保机构承担约定的责任或履行债务的行为 在此基础上国家经贸委于2001年3月 发布了 国家经贸委关于建立全国中小企业信用担保体系有关问题的通知 指出了列入全国中小企业信用担保体系的担保机构应具备的条件 试点范围 对担 保机构的监督管理等 国家经贸委还于2000年7月发布了 国家经济贸易委员会关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见 其中第四部分指出 鼓励商业银行特别是国有商业银行在注意信贷安全的前提下 建立向中小企业发放贷款的激励和约束机制 在保证贷款质量的同时 切实提高对中小企业的贷款比例 鼓励政策性银行在现有义务范围内 支持符合国家产业政策 有市场前景 技术含量高 经济效益好的中小企业的发展 继续扩大中小企业贷款利率的浮动幅度 及时完善授信制度 合理确定县级行贷款审批权限 减少贷款审批环节 逐步扩大中小企业的直接融资渠道 逐步放宽中小企业特别是高新技术企业上市融资和发行债券的条件 鼓励社会和民间投资 探索建立中小企业风险投资公司 以及风险投资基金的管理模式和撤出机制 第五部分要求加快建立信用担保体系 指出要建立和完善担保机构的准入制度 资金资助制度 信用评估和风险控制制度 行业协调与自律制度 在加快发展中小企业信用担保机构的同时 推动企业互助担保和商业性担保义务的发展 颁布于2002年的 中华人民共和国中小企业促 34 现代财经 2010年12月 了对中小企业资金的支持 其中第10条明确规定 中央财政预算应当设立中小 企业科目 安排扶持中小企业发展专项资金 地方人民政府应当根据实际情况为中小企业提供 财政支持 同时规定 国家设立中小企业发展基金 通过税收政策鼓励各类依法设立的风险投资机构增加对中小企业的投资 县级以上人民政府和有关部门应当推进和组织建立中小企业信用担保体系 为中小企业融资创造条件 鼓励各种担保机构为中小企业提供信用担保 鼓励中小企业依法开展多种形式的互助性融资担保 客观地讲 我国制定的上述法律规和提出的指导性意见 很大程度上是有利于中小企业发展的 正确的就应坚持继续贯彻 不足的该完善则完善 该调整则调整 2 我国台湾地区的有益经验 我国台湾地区于1991年制定了 中小企业发展条例 规定设置中小企业发展基金 设立中小企业发展基金管理运用委员会 经济部 和各级 政府 为主管中小企业事务的主管机关 规定中小企业发展基金应当拨款参与贷款或保证 比例由主管机关根据实际需要核定 对财务健全的中小企业优先融资 同时为防止中小企业受业务往来企业倒闭的影响而发生连锁倒闭 主管机关可以协调 辅导产业同业公会 设置或联合设置防止中小企业连锁性倒闭互助保证基金 对这些中小企业提供特别融资之信用保证 1994年还成立了一个专门为中小企业服 务的中小企业银行 3 美国关于中小企业融资的法律规定 美国1953年通过了 小企业法 成立了小企业管理局 负责处理小企业事务 经美国国会授权 小企业管理局可以向小企业贷款 主要有三种贷款形式 一是由小企业局直接贷款 二是小企业管理局与地方发展公司和金融机构共同为经济发展或复兴计划提供各种 特殊贷款 三是小企业管理局向商业银行提供担保 最高担保额是50万美元 如果贷款逾期不还 由小企业管理局保证支付90 的未偿还债务 贷款期限最长可达25年 小企业管理局自1953年成立到80年代中期共向50万家小企 业发放了400多亿美元的贷款 4 德国政府对促进中小企业发展所起的作用德国政府在经济部设立了促进中小企业发 展的管理机构 中小企业局 专门负责制定中小企业的促进政策和扶持措施 还设立与中小企业有关的 公法人机构 包括政策性银行和德国工商大会 政策性银行为复兴银行和平衡银行 这两家银行的重要职能是运用欧洲复兴计划基金和联邦财政拨款 协助中小企业融通资金 德国工商大会主要是提供信息 咨询 培训等服务 德国政府主要采用财政补贴 银行贷款和政府担保等方式对中小企业进行资金 扶持 为促进中小企业的发展 德国政府成立了 欧洲复兴计划特殊产业基金 新成立的中小企业可以银行贷款方式获得自有资金援助 对风险投资项目和落后地 区新建项目 政府提供担保 联邦政府和各州都成立了担保银行 最高提供贷款总额80 的担保 据德国统计资料 1993年德国政府为中小企业提供补贴32 23亿马克 担保的贷款达172 64亿马克 1999年德国用于帮助中小企业融资的资金总额达110亿马克 5 日本的一些具体做法 日本政府为解决中小企业融资问题 促进中小企业的发展 专门成立了对中小企业优惠贷款的金融机构 日本政府系统金融机构有2行9库1金 库 其中作为中小企业专门银行的有国民金融公库 资本金为260亿日元 中小企业金融公库 资本金372 1亿日元 环境卫生金融公库 资本金10亿日元 商工组合中央金库 该金库政府在设立时政府出资77 021亿日元 现增资为1459 02亿日元 团体出资额为609 98亿日元 除这四个专门机构外 还有一个中小企业信用保险公库 资本金为4916亿日元 全额由政府出资 其义务是对信用保证协会所承担的保证债务给予保险和贷款 6 意大利的特殊信贷政策 意大利的情况有所不同 由于政府机构缺乏必要的信贷政策 银行不愿过多承担向企业贷款的风险和经营费用 所以在意大利被广泛推广的是互助担保基金 这种担保是一批人为其成员的贷款申 请提供共同担保 是金融界与中小企业密切结合的范例 一般以省为基层组织 名称各不相同 如信贷担保协会 通行的做法是协会从社会公众和协会成员集资组建互助合作的担 保基金会 然后将基金存入参与担保的银行 银行以优惠的利率向中小企业发放总额高于存款金额数倍的贷款 基金会并不为每 笔贷款担保全部金额 一部分风险由银行承担 这类贷款的违约率低于正常水平 互助担保制度的建 我国台湾地区 美国 德国 日本中小企业融资的相关规定分别参见郑之杰 吴 振国 刘学信 中小企业法研究 法律出版社 2002年 版 页 157页 240页 第 30 卷第 12 期 林艳琴 改善中小企业融资状况的法律思考 2010 年 12 月 35 立 不仅吸引了银行积极参与支持中小企业 同时来 自成员的压力也影响了借款人的心态 促使他们慎 重举债 按期偿还 而且这种企业间的互助机制 容 易被潜在的担保人接受 另外 审批人接近申请人 可以对申请做出确切的评价 互助担保组织作为一 个利益集团 可以在借贷双方谈判中发挥平衡作用 争取有利的贷款条件 为中小企业引来政府的有效 援助 4 建立和完善投资者保护法律制度 我国投资者保护的法律规定很不完善 只散见 于各融资形式的单行法中 健全的投资者保护法律 制度体系 重在有效保护合法投资的利益 推动投资 事业发展 同时也将有助于促进中小企业融资 因 此 如何有效建立和完善投资者保护法律制度 是改 善中小企业融资状况的不 容忽视的重要 方面 同 时 还应完善中介服务法律体系建设 中介服务市 场体系的完善有助于提高社会服务能力 强化政府 三 完善我国中小企业融资 法律制度的构想 综上所述 我们认为 拓宽我国中小企业融资渠 道 完善我国中小企业融资法律制度 可从以下方面 做出努力 1 修改与完善现行立法 在这个问题上 应以扶持和保护弱者为立法指 导思想 贯彻平等 公平原则 客观公正地对待中小 企业融资 当务之急 应加快建立和完善支持中小 企业发展的法律 法规 以立法的形式确立中小企业 的地位 可以考虑设立中小企业专门管理机构 我 国虽于 2002 年 6 月 29 日通过 了 中小 企业促 进 法 但该法律中存在着对中小 企业的范围界 定不 清 政策指导性强 法律强制性不足等缺陷 另外 目前还没有扶持中小企业发展的专门金融机构 鉴 于这种情况 应尽快健全中小企业法律体系 以 中 小企业促进法 为指导 制定 中小企业担保法 中 小企业融资法 等来提高中小企业的经济地位 为其 营造公平竞争的市场环境 2 清 理现有 法律 规 法 行政 规章 增 强可 操 作性 要完善融资法律法规 首要的是必须根据 中 华人民共和国立法法 的规定 及时清理修改现行有 关中小企业融资的法律 法规和行政规章 对法律 效力层次低 但有利于推动中小企业融资的规定 进 一步完善 适时上升为法律 同时完善金融立法 增 强金融产品创新 3 加强信用法律体系建设 对此 法律和政府部门应予特别重视 做好充分 准备 尽快出台相关法律制度 建立健全发展信用评 级制度 对于后者可以考虑由专业机构对中小企业 的资信状况进行客观公正的评价 以便银行等相关 机构及时了解和掌握企业的状况 营造公平的市场 竞争环境 行政效能 节约社会经济运行的成本 5 完善相关具体措施 第一 完善信贷与担保机制 1 建立扶持中小 企业发展的国家政策性银行 国家企业扶持发展 银行 对开发高科技项目 技术改造项目 环境保护 项目等的中小企业提供低息贷款或信用担保 2 金融机构应借鉴国外金融机构的有益经验 增加贷 款种类和方式 在贷款审批等方面应使中小企业与 国有企业处于平等的地位 及时完善授信制度 合理 确定贷款审批权限 减少审批环节 3 完善银行信 贷风险管理制度 运用适当的风险识别手段将风险 的可能性进行量化 探索风险控制与调整的新方法 加强信贷风险的监督 平衡激励与约束机制 真正 贯彻责任到人 4 进一步完善财产抵押制度 拓宽 中小企业投资项目的抵押渠道 扩大财产的抵押范 围 允许以收益权等权利进行质押 降低抵押的有关 收费标准和减少抵押环节 5 完善担保机制 借 鉴意大利的经验 吸收财务制度健全 信誉好的企业 以广泛参与的方式建立为中小企业提供贷款担保的 机构 设立互助担保基金 借鉴台湾地区的经验 由 政府主管机关设置或联合设置防止中小企业连锁性 倒闭互助保证基金 救助受其他企业破产影响的私 有中小企业 第二 依据 中共中央关于完善社会主义市场经 济体制若干问题的决定 有关精神 制定相关法律法 规 规范和完善风险投资的市场行为 鼓励政府 国 有企业 中小企业 个人参与 建立起以企业为主体 的风险投资运行机制 使处于创业期或成长期的中 小企业得到资金支持 可以考虑鼓励设立民间的风 险投资机构 以有限合伙的形式投资于高风险和高 回报的科技型中小企业 同时 为各类股权投资开 辟多种退出通道 建立多层次的股权交易市场 不仅 使步入成熟期的高科技中小企业能够上市融资 也 为风险资本退出市场提供通道 健全直接融资法律 制度 增加资本市场的交易品种 建立合法的交易组 36 现代财经 2010 年 12 月 织形式 如设立二级市场等 第三 建立多元化的项目融资体系 结合各地在 市场运作中的经验 为中小企业的项目融资提供有益 的方式 如浙江提出的 政府主导 市场运作 的方式 即由政府主导基础设施的目标和条件