【重组】公司重组类型之三：公司增资详解

重组 公司重组类型之三 公司增资详解 搏实资本 投资 并购 上市研究型的投资机构 实操 型的专家团队关注我们点击标题下方 搏实资本 或搜索 公众号 搏实资本 关注我们您将收获私募股权投资 基 金运营管理 并购重组 融资 新三板挂牌 IPO 资本运 作 商业模式 创新金融 报表分析 纳税筹划等领域的 最新工具 方法 模式 路径 案例 以及高价值的 搏 实资本评论 高端内参 助您成为金融投资及资本运作领 域的高手 一 概述 公司增资从公司方面表现为公司注册资本的增加 从股东 方面则表现为其对公司出资的增加 而股东对公司出资的 增加既可是公司原股东新增出资 也可以是新股东加入公 司进行增资 后者就是公司并购三种类型之一的增资并购 公司增资的作用 二 公司增资的类型 公司可以通过以下 2 种类型 5 种方式 增加注册资本 这 5 种方式各有其特点和运行规则 实务中应当根据实际情况 选择 1 新股东向公司增资 这种增资是投资公司并购目标公司的一种重要操作模式 在这种增资情况下 公司股东的人数及出资比例或持有的 股份比例都会发生变化 不仅需要公司的股东会或股东大 会通过公司增资决议 而且更为重要的是公司的原股东需 要与新加入的股东就出资比价和出资方式 期限等增资协 议的重点条款达成一致 其中出资的价值比价一般根据公 司净资产 所有者权益 与注册资本之比确定 溢价部分 应当计入资本公积 2 原股东向公司增资 1 公司股东等比例向公司增资 公司股东会或股东大会 通过决议 可以决定公司的股东按原有的出资比例或持股 比例向公司增资 不会改变原股东的出资比例或持股比例 但股东需要再缴纳出资或股金 从而增加公司的资金总量 满足企业对资金的需求 这种增资需要验资 修改公司章 程 变更公司登记 派发新的出资证书或股份 2 公 司股东不等比例向公司增资 这种增资不按原有的出资比 例或持股比例向公司增资 从而打破原来股东对公司的出 资比例或持股比例 不增资的股东在公司中的股份比例会 变小 这种增资的难点在于如何计算新增出资与原公司资 本的价值比较 或者说在公司增资时股东出资的 1 元钱与 在公司设立时股东出资的 1 元钱能否取得相同的股权或股 份 在实务中 出资的价值比价一般根据公司净资产 所 有者权益 与注册资本之比确定 当公司净资产大于注册 资本时 说明资本价值有所积累 所以在公司设立时股东 出资的 1 元钱取得的股权或股份大于公司增资时 1 元钱取 得的股权或股份 反之则可能等于或小于 最终的价值比 价需要股东之间进行协商并作出决议 这种增资方式在原 股东对目标公司再出资以实现对目标公司并购时常用 3 资本公积转增注册资本 资本公积是企业受到投资者的超出其在企业注册资本 或 股本 中所占份额的投资 以及直接介入所有者权益的利 得和损失等 其一般应当设置 资本 或股本 溢价 其他资本公积 明细科目 按 公司法 第 168 条规定 资本公积金可以用于转增资本 但不得用于弥补公司的亏 损 所得税 1 个人股东 除资本 股本 溢价外 其他资本公积需 就增资的部分缴纳个人所得税 国家税务总局关于股份制 企业转增股本和派发红股征免个人所得税的通知 国税发 1997 198 号 和 国家税务总局关于原城市信用社在转 制为城市合作银行过程中个人股增值所得应纳个人所得税 的批复 国税函 1998 289 号 规定 对股份制企业用股 票溢价发行收入形成的资本公积转增资本不征收个人所得 税 除此之外 其他资本公积转增资本应征收个人所得税 对于非上市公司 有限公司 资本溢价转增资本是否征收 个人所得税问题 各地标准不一 但小编认为同样不应征 收个人所得税 2 企业股东 属于原资本溢价部分可以转增资本且不涉 及企业所得税情形 根据 国家税务总局关于贯彻落实企 业所得税法若干税收问题的通知 国税函 2010 79 号 第 四条 被投资企业将股权 票 溢价所形成的资本公积转 为股本的 不作为投资方企业的股息 红利收入 投资方 企业也不得增加该项长期投资的计税基础 规定 资本溢 价形成的资本公积税务上不确认收入 自然就不缴纳企业 所得税 当然也不能增加投资方的长期股权投资计税成本 其他资本公积是否可以转增注册资本 尚有争议 但无论 能不能转 只要转增资本 则需缴纳企业所得税 需注意问题 按照 公司法 第 168 条规定 法定公积金 资本公积和 盈余公积 转增资本时 所留存的该项公积金不得少于转 增前公司注册资本的 25 这种增资不需要股东增加对公 司的投入 所以并不增加公司资金的总量 不能解决公司 对资金的需求 这种增资情况下 有限责任公司各股东持 有的公司股权比例并不改变 股份有限公司的各股东所持 的股份会等比例增加 因此需要修改公司章程 验资 进 行变更登记 4 盈余公积转增注册资本 盈余公积是指企业按规定从净利润中提取的各种积累资金 盈余公积可以用于弥补亏损 转增资本 扩大公司生产经 营 公司制企业的盈余公积分为法定盈余公积和任意盈余 公积 法定盈余公积以国家法律法规为依据提取 按税后 利润的 10 提取 非公司制企业也可按照超过 10 的比例 提取 累计达到注册资本 50 时可不再提取 任意盈余公 积按公司股东大会决议自行决定提取 所得税 1 对个人股东进行分配 征个人所得税 转增注册资本 征个人所得税 股份制企业用盈余公积金派发红股属于股 息 红利性质的分配 对个人取得的红股数额 应作为个 人所得征税 国税发 1997 198 号 公司将从税后利润 中提取的法定公积金和任意公积金转增注册资本 实际上 是该公司将盈余公积金向股东分配了股息 红利 股东再 以分得的股息 红利增加注册资本 因此 对属于个人股 东分得并再投入公司 转增注册资本 的部分应按照 利息 股息 红利所得 项目征收个人所得税 国税函 1998 333 号 2 对改制企业豁免 需注意问题 按照 公司法 第 168 条规定 法定公积金 资本公积和 盈余公积 转增资本时 所留存的该项公积金不得少于转 增前公司注册资本的 25 这种增资不需要股东增加对公 司的投入 所以并不增加公司资金的总量 不能解决公司 对资金的需求 这种增资情况下 有限责任公司各股东持 有的公司股权比例并不改变 股份有限公司的各股东所持 的股份会等比例增加 因此需要修改公司章程 验资 进 行变更登记 5 未分配利润转增注册资本 未分配利润是企业留待以后年度进行分配的结存利润 税 后利润按以下顺序进行分配 弥补以前年度亏损 提取法 定盈余公积 提取任意盈余公积 向优先股股东分配股利 或利润 向普通股股东分配股利或利润 最后剩下的就是 未分配利润 所得税 1 法人股东 根据与被投资企业税率高低比较决定是否 需要缴纳所得税 根据 国家税务总局关于企业股权投资 业务若干所得税问题的通知 国税发 2000 118 号规定 除另有规定者外 不论企业会计账务中对投资采取何种 方法核算 被投资企业会计账务上实际做利润分配处理 包括以盈余公积和未分配利润转增资本 时 投资方企 业应确认投资所得的实现 凡投资方企业适用的所得税 税率高于被投资企业适用的所得税税率的 除国家税收法 规规定的定期减税 免税优惠以外 其取得的投资所得应 按规定还原为税前收益后 并入投资企业的应纳税所得额 依法补缴企业所得税 因此 小编按照最新的规定推断 如果股东企业的所得税税率比被投资企业高 这部分利润 就要按股东企业的税率补缴税款 如果等于或低于被投资 企业税率 就无需纳税 2 自然人股东 须缴纳所得税 目前 国家税务总局对 未分配利润转增注册资本 自然人股东是否需要缴纳个人 所得税的问题 并未直接作出明确的规定 但根据相关参 考 尤其是国税发 2008 118 号文的税务处理标准 小编认 为未分配利润转增注册资本应视同利润分配 缴纳所得税 需注意问题 这种增资不需要股东增加对公司的投入 所以并不增加公 司资金的存量 但可以使得公司的资金不外流 使公司能 够长期使用这些资金 这种增资情况下 有限责任公司各 股东持有的公司股权比例并不改变 股份有限公司的各股 东所持的股份会等比例增加 因此需要修改公司章程 验 资 进行变更登记 以未分配利润转增公司注册资本 是 股东的投资行为 不是公司的投资行为 小编提醒 以资本公积 盈余公积 未分配利润转增资 本需要注意 1 对用于转增注册资本的资本公积 盈余公积 未分配利 润进行审计 以验证其金额是否真实 2 检查用于转增注册资本的资本公积项目是否符合国家有 关规定 新准则下能够用于转增资本的只是一级明细科目 资本溢价 项下的资本公积和二级明细科目 原制度资 本公积转入 项下的资本公积 一级明细科目 其它资本 公积 项下的资本公积具有预提性 因未实现 所以小编 认为不能转增资本 3 检查被审验单位用于转增注册资本的盈余公积 未分配 利润是否符合国家有关规定 注册会计师应关注留存收益 的来源是否合法 企业是否按规定交纳了企业所得税 4 检查转增注册资本前后各出资者的出资比例是否一致 资本公积 盈余公积和未分配利润均属所有者权益 转为 实收资本时 独资企业直接结转即可 股份有限公司和有 限责任公司应按原投资者所持股份同比例增加各股东的股 权 三 公司增资的法律程序 增资协议应当由谁来签署 在原股东等比向公司增资和公 司资本公积 盈余公积 未分配利润转增资本的情况下 一般无需签署增资协议 由公司股东会或股东大会作出决 议即可 但是 新股东向公司增资和原股东非等比增资的 情况下 必须订立增资协议以明确各方的权利义务 因为 增资协议的内容是股东与股东或者股东与新股东之间的投 资利益关系 所以 增资协议应当由股东与股东或股东与 新股东签署 不应当由公司与股东或新股东签署 四 需注意的问题 1 在增资情况下是否存在股东出资责任填补 出资填补责任是股东对债权人的责任