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中投汇盈核心优选集合资产管理计划推介中国建银投资证券有限责任公司二 八年三月 备注 以下内容全部摘自于产品说明书 其中绿色字体是认为在产品说明书中需要补充完善或进一步明确的内容 资产管理业务范围及类型集合计划简介集合计划管理团队介绍参与及退出的有关问题 目录 第一部分证券公司可从事资产管理业务类型 资产管理业务 定向资产管理业务 100万元以上 集合资产管理业务 限定性 5万元以上 权益类证券和股票型基金投资比例不得超过计划资产净值的20 非限定性 10万元以上 股票投资比例可自行设定 专项资产管理业务 针对专门目的而设立的资产管理计划 第一部分证券公司可从事资产管理业务类型 券商从事资产管理业务资格限制 1 凡获得资产管理业务的证券公司 均可从事定向资产管理业务 2 只有获得创新资格的证券公司 才能从事集合和专项资产管理业务 第二部分中投汇盈核心优选集合资产管理计划简介 计划介绍投资管理风险控制 主要内容 计划名称 中投汇盈核心优选集合资产管理计划 计划类型 非限定性集合资产管理计划 目标规模 参与金额 存续期限 5年 开放日期 自计划成立之日起6个月后每3个月的前10个工作日 展期安排 本计划存续期届满时 管理人决定是否展期 计划介绍 概要 最低总份额2亿份 推广期35亿份 存续期60亿份 首次参与最低金额10万元 追加参与最低额1000元 管理人 中国建银投资证券有限责任公司 托管人 中国建设银行股份有限公司 推广机构 中投证券 中国建设银行 推广方式 最长不超过60个工作日 推广时间 推广对象 中国境内合规的个人投资者和机构投资者 中投证券与建设银行下属营业网点自行推广 计划介绍 概要 中证100指数成份股 备选成份股 其它高成长性股票新股 IPO或增发 债券股指期货 备兑权证等金融衍生品 待推出后进行风险管理 投资目标 投资范围 本集合计划主要采用 核心 卫星 策略 通过将大部分资产复制中证100指数 小部分资产投资于被市场低估 成长潜力大的公司 在控制风险和保障必要流动性的前提下 实现集合计划资产的安全稳定增值 并力争获取更高的超额市场收益 计划介绍 概要 业绩比较基准 95 中证100指数 5 一年期定期存款利率开放期内 本计划的现金及到期日在一年以内的政府债券比例不低于集合计划资产净值的10 资产配置 基本约定 股票 20 95 债券 5 80 股指期货 备兑权证等金融衍生品 待推出后进行风险管理 0 10 计划介绍 概要 计划介绍 参与及退出 推广期内参与价格 在本集合计划推广期内 每份额的认购参与价格为每份额的面值 开放期内参与价格 在本集合计划开放期内 每份额的申购参与价格为委托人申请日本集合计划每份额的净值 参与份额余额处理 参与集合计划有效份额的计算结果保留小数点后两位 小数点后第三位四舍五入 由此产生的差额部分计入集合计划资产损益 推广期利息处理方式 推广期认购资金产生的利息作转份额处理 不收参与费 计划介绍 参与及退出 参与费用将用于支付集合计划推广期间的销售及市场推广费 注册登记费 验资费 律师费等费用 不计入集合计划资产 管理人自有资金参与部分免收参与费用 参与费用用途 本集合计划参与费率为1 采用前端收费模式 即在参与集合计划时缴纳参与费 参与费率标准 参与金额或比例 在推广期间管理人以自有资金认购比例为为集合计划成立规模 含自有资金认购部分 的5 管理人承诺 管理人参与份额在本集合计划存续期间不得退出 但按本集合计划合同约定取得的现金分红除外 开放期出现净申购或净退出处理方式 本集合计划在存续期内 不管出现净申购还是净退出 管理人自有资金原参与金额保持不变 承担责任的方式 本计划存续期满后资产累计净值低于面值 管理人将对在推广期参与且持有满三年的份额进行本金补偿 管理人用于补偿的最大金额以本计划到期日管理人持有本计划总份额的期末净值为限 管理人自有资金参与 计划介绍 参与及退出 计划介绍 参与及退出 在本集合计划首次封闭期为6个月 自首次封闭期结束之日起每3个月开放1次 开放日为每3个月的前10个工作日 已参与集合计划的委托人在非开放期不得退出 退出时间及费率 退出原则 本集合计划的退出价格以管理人受理退出申请当日收市后计算的集合计划每份额净值为基准进行计算本集合计划采用份额退出的方式 若委托人部分退出 退出后余额低于1000份时 则管理人自动将剩余全部余额退出给委托人 计划介绍 参与及退出 退出费主要用于支付注册登记费和其它必要的手续费 退出费用用途 退出费率标准 1 持有期限 2年 本集合计划存续期限届满且不展期或未能展期的管理人因重大违法 违规行为被中国证监会取消业务资格集合计划合同约定的其他事项 集合计划成立条件 集合计划终止条件 需同时满足以下两个条件 集合计划总份额超过2亿元 即集合计划金额超过2亿元 委托人不少于2人 计划介绍 成立与终止 集合计划终止之日起30个工作日内 管理人和托管人在扣除管理费 托管费等费用后 将集合计划资产按照委托人持有集合计划份额的比例 以货币形式分派给委托人 集合计划清算 计划介绍 主要费用安排 管理费 年管理费率根据集合计划累计净值收益率浮动托管费 年费率0 25 按照国家有关法规可以列入的其他费用 作为成本列支的费用按排 年管理费率标准 计划介绍 收益分配 每份集合计划单位享有同等分配权 当年收益先弥补上一年度亏损后 方可进行当年收益分配本集合计划收益分配采用货币方式如果当期出现净亏损 则不进行分红分红后本集合计划每份额净值不能低于面值在符合有关分红条件的前提下 净收益每年至少分配一次 收益分配原则 计划介绍 收益分配 收益分配方式 委托人可以选择收益分配方式为现金或再投资于本集合计划 委托人可以在开放日修改分红方式 选择采取红利再投资方式的 分红资金按分红实施日的单位净值转成相应的集合计划单位 选择现金方式的 注册登记人将现金分红划入委托人指定银行账户 分红转化为集合计划份额的 不收参与费 收益分配比例 年度收益分配比例不低于年度可分配收益的95 本集合计划的信息披露将严格按照 试行办法 集合计划资产管理合同 及其他有关规定进行 定期披露 季度报告年度报告临时公告 信息披露形式 定期披露 管理人至少每三个月向委托人提供一次 资产管理报告 托管人至少每三个月向委托人提供一次 资产托管报告 管理人在每个会计年度截止日后90个工作日内公告集合计划年度资产管理报告在封闭期内每周公告一次单位净值 开放日内每个工作日公布前一个工作日的单位净值 信息内容及时间 计划介绍 信息披露 计划介绍 特点与比较优势 本集合计划运用 核心 卫星 策略进行资产配置 将大部分资产复制中证100指数 小部分资产投资被市场低估 成长潜力大的股票 在尽量避免客户本金损失的前提下 力争博取更高的超额收益 本集合计划的管理人将动用自有资金参与本集合计划 并在本计划存续期满后资产累计净值低于面值 管理人将对在推广期参与且持有满三年的份额进行本金补偿 被动与主动投资的有效结合自有资金提供的保障系数更大浮动管理费率 不赚钱不收费现货与期货的灵活配置 风险可控到点分红 落袋为安 本计划的主要特点 与其它理财产品的比较优势 投资管理 理念与策略 本集合计划运用 核心 卫星 策略进行资产配置 将大部分资产复制中证100指数 小部分资产投资被市场低估 成长潜力大的股票 在尽量避免客户本金损失的前提下 力争博取更高的超额收益 资产配置基本思想 投资理念 主动投资与被动投资的有效结合 现货和期货的均衡配置 构建适度多元化的投资组合 实现风险与收益的最佳匹配 投资决策流程 内外机构研究支持 投资经理形成投资计划 资产管理委员会投资决议 风险管理部监督绩效及风险评估 集中交易室执行投资指令 投资经理下达投资指令 投资管理 投资决策 风险类别及应对措施 政策风险 市场风险 国家宏观经济政策研究 经济周期性波动研究以及行业运行趋势的研究支持 经济周期风险 利率风险 利率预期策略 上市公司经营风险 投资标的来源控制 跟踪研究 新股 新债申购风险 加强对新股 新债以及二级市场的研究 购买力风险 加强在通货膨胀背景下受益行业的研究 风险控制 风险类别及应对措施 流动性风险 健全内部管理制度和风险管理制度 严格控制所投资债券的信用等级 由托管人根据托管协议对资金划拨和管理人投资管理过程进行监督 进行充分产品说明和投资者风险教育 风险控制 以一定比例的短期固定收益品种 现金及准现金资产的配置保障集合计划资产充足的流动性 管理风险 信用风险 合规风险 委托人认知风险 第三部分本集合资产管理计划管理团队介绍 中投汇盈集合资产管理计划的管理团队由21名专业人士组成 既有在金融市场上征战多年的资深投资专家 又有精通定量分析的金融工程师及熟悉债券市场和金融衍生品的高级研究员 平均证券从业时间超过8年 能敏锐把握市场机会 赚取收益 近两年管理的客户资产达50亿左右 为客户取得了良好的投资回报 团队介绍 本集合计划投资经理团队介绍 姚益民 投资经理 中投证券资产管理部高级投资经理 毕业于武汉理工大学 拥有14年证券投资经验 曾任上证联证券分析师 深圳桓康投资高级投资经理 华林证券高级投资经理 资产管理部总经理助理 研究所所长助理等职 投资经验丰富 控制风险能力强 善于进行组合投资 所管理的客户资产均取得了良好的投资回报 李栓牢 中投证券资产管理部首席分析师 西安交通大学理学博士 7年证券从业经历 长期从事金融工程 固定收益证券及资产证券化等金融衍生产品的研究与产品设计 朱亦农 中投证券资产管理部高级分析师 管理学硕士 注册会计师 8年证券从业经历 有丰富的行业和公司研究经验 擅长公司财务分析 对行业发展规律和市场表现有着深刻的理解 团队介绍 第四部分本产品参与及退出有关问题 参与及退出注意要点实例说明参与及退出流程 主要内容 参与要点 参与 推广期参与价格 面值 开放期参与价格 单位净值 认购份额 参与金额 1 参与费率 推广期利息 面值或单位净值 首次参与的最低金额为10万元 追加参与的最低金额为1000元 份额计算尾数四舍五入 保留两位小数 尾数差资产计入集合资产损益 参与要点 举例说明 委托人A参与认购200万元 参与认购费率为1 假定认购期产生的利息为2000元 则可认购集合资产管理计划份额为 参与费用 2 000 000 1 20 000元净参与金额 2 000 000 20 000 1 980 000元参与份额 1 980 000 2 000 1 00 1 982 000份即 委托人A投资200万元参与本计划 可得到1 982 000份集合资产管理计划份额 参与要点 举例说明 本集合资产管理计划运作六个月后进入开放期 委托人A决定再认购200万元 参与认购费率为1 参与当日集合资产管理计划单位净值为1 05元 份 则委托人A本次可申购集合资产管理计划份额为 参与费用 2 000 000 1 20 000元净参与金额 2 000 000 20 000 1 980 000元申购参与份额 1 980 000 1 05 1 885 714 2857份按规则份额四舍五入 保留小数点后两位 委托人A在开放期本次申购参与可得到1 885 714 29份 尾数差资产1 885 714 29 1 05 1 980 000 0 0045元计入集合资产共同损失 退出要点 退出 开放期方可退出 全额退出或部分退出 部分退出时 剩余份额不得低于1 000份 退出金额 退出份数 退出日本集合计划每份额净值 1 退出费率 部分退出时 委托人每次退出分额应大于或等于1 000份 剩余份额不能低于1 000份 金额参与 按申请退出当日净值计算 份额退出 退出金额四舍五入 保留至小数点后两位 差额部分计入集合资产损益 退出要点 举例说明 本集合资产管理计划运作一年后进入开放期 开放期内委托人A再认购200万元集合资产管理计划后 突然遇到急事 需部分退出20万份 退出费率为0 5 申请退出当日集合资产管理计划单位净值为1 0486元 份 则委托人A本次退出可得金额 退出金额 200000 1 0486 1 0 5 208671 4