2013年版证券市场基础知识教材第七章第一节证券公司概述

第七章第七章 证券中介机构证券中介机构 证券中介机构包括证券经营机构和证券服务机构两类 证券经营机构指专营证券业务的金 融机构 证券服务机构指为证券市场提供相关服务业务的法人机构 第一节第一节 证券公司概述证券公司概述 证券公司是指依照 公司法 和 证券法 设立的经营证券业务的有限责任公司或者股份 有限公司 在我国 设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准 世界各国对 证券公司的划分和称呼不尽相同 美国的通俗称谓是 投资银行 英国则称 商人银行 以德国为代表的一些国家实行银行业与证券业混业经营 通常由银行设立公司从事证券业 务经营 日本等一些国家和我国一样 将专营证券业务的金融机构称为 证券公司 证券公司是证券市场重要的中介机构 在证券市场的运作中发挥着重要作用 一方面 证 券公司是证券市场投融资服务的提供者 为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务 如证券发行和上市保荐 承销 代理证券买卖等 一方面 证券公司也是证券市场重要的 机构投资者 此外 证券公司还通过资产管理方式 为投资者提供证券及其他金融产品的 投资管理服务等 因此 证券公司在证券市场发挥着重要作用 一 我国证券公司的发展历程 20 世纪 80 年代开始 我国恢复发行国债 一批中小企业开始进行多种形式的股份制 企 业债券的尝试 随着证券发行的增多和投资者队伍的扩大 对证流通与发行的中介需求日 增 由此催生了最初的证券中介业务和第一批证券经营机构 1984 年 工商银行上海信托 投资公司代理发行公司股票 1986 年 沈阳信托投资公司和工商银行上海信托投资公司率 先开始办理柜台交易业务 1987 年 我国第一家专业性证券公司 深圳特区证券公司成立 1988 年 国债柜台交易正式启动 之后 各省 市 陆续组建了一批证券公司 信托投资公 司 财务公司 保险公司 中小商业银行以及财政系统陆续设立了证券营业网点 这些机 构的出现形成了证券公司的雏形 在我国证券市场的早期探索试验中扮演了重要角色 1990 年 12 月 19 日和 1991 年 7 月 3 日 上海 深圳证券交易所先后正式营业 各证券 经营机构的业务开始转入集中交易市场 1991 年 8 月 中国证券业协会成立 当年末 机 构类会员达到 170 家 根据中国证券业协会 2013 年考试计划 2013 年第一次 第二次全国从业资格考试 第一 二 三 四次从业资格预约式考试使用 2012 年版考试大纲及教材 第三次 第四次 全国从业资格考试 第五 六次从业资格预约式考试使用 2013 年版考试大纲及教材 暂未 出 请考生注意收藏 123 证券考试网 更多信息本站将第一时间发布 随着经济体制 金融体制改革的深化和全国性统一证券市场体系的确立 我国于 1998 年 年底颁布了 中华人民共和国证券法 依据 证券法 的规定 国务院证券监督管理机构 即中国证监会 依法对全国证券市场实行集中统一的监督管理 并实行证券业和保险业 银行业 信托业分业经营 分业管理 同时 证券公司实行分类管理 分为经纪类和综合 类证券公司 按照分业经营的要求 证券经营机构进行了一次大的调整 各类兼营机构逐 步退出了证券中介领域 原有业务与网点整合转型为证券公司 由于市场的持续低迷和结 构性调整 2003 年年底至 2004 年上半年 一批证券公司的问题急剧暴露 证券行业多年 积累的风险呈现集中爆发态势 证券公司面临自产生以来的第一次行业性危机 当时 证 券公司的风险已经严重危及资本市场的安全 并波及社会稳定 成为制约资本市场健康发 展的突出问题 情况十分严重 2004 年 1 月 国务院发布 关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见 从战略 和全局的高度 对我国资本市场的改革与发展作出了全面部署 并对加强证券公司监管 推动证券公司规范经营提出了明确要求 经国务院同意 于 2004 年 8 月在系统内全面部 署和启动了综合治理工作 2005 年 7 月 国务院办公厅转发中国证监会 证券公司综合 治理工作方案 要求各地区 各部门积极支持配合 共同做好综合治理工作 经过三年的综合治理 主要取得了三大成果 一是证券公司历史遗留风险彻底化解 财务 状况显著改善 合规经营意识和风险管理能力明显增强 二是证券公司监管法规制度逐步 完善 基础性制度的改革取得实质性进展 日常监管 市场退出和投资者保护的长效机制 初步形成 三足监管队伍得到了全面锻炼 监管的有效性 针对性明显增强 监管权威大 大提高 具体成果体现在以下几个方面 第一 有效化解了历史遗留风险 第二 平稳处置了一批 高风险公司 第三 集中改革完善了一批基础性制度 主要有客户交易结算资金的第三方 存管制度 新的国债回购交易制度 对资产管理业务实行了客户资产由第三方托管和定期 披露信息的新制度 对自营业务实行了账户实名 席位专用 规模控制的新制度 证券公 司信息的公开披露制度等 第四 进一步健全了法规体系和监管机制 主要有将净资本概 念具体量化为指标体系 正式用于对证券公司的风险预警与动态监控 实行以风险管理能 力为核心 以财务状况和合规程度为依据 以市场准入或业务限制为手段的分类监管办法 证券公司市场退出机制渐趋完善 设立了证券投资者保护基金公司 第五 积极推进了证 券公司的业务创新 2006 年 1 月 1 日新修订的 证券法 实施 进一步完善了证券公司设立制度 对股东特 别是大股东的资格作出规定 对证券公司实行按业务分类监管 不再将证券公司分为综合 类和经纪类 建立以净资本为核心的监管指标体系 确立证券公司高级管理人员任职资格 管理制度 增加了对证券公司及其股东 董事 监事 高级管理人员的监管措施 明确了 法律责任 截至 2011 年 12 月底 我国共有证券公司 109 家 证券公司资产的总规模和收入水平都迈 上了新台阶 二 证券公司的设立 证券法 对设立证券公司所应具备的条件作出了较为全面的规定 包括对公司章程的要 求 对主要股东资格的限制条件 明确提出了风险管理和内部控制制度 要求证券公司的 注册资本应当是实缴资本 将注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩 分 为 5 000 万元 1 亿元和 5 亿元三个标准等 证券法 还规定 我国证券公司的组织形式 为有限责任公司或股份有限公司 不得采取合伙及其他非法人组织形式 一 公司的设立条件 按照 证券法 的要求 设立证券公司应当具备下列条件 1 有符合法律 行政法规规定的公司章程 2 主要股东具有持续盈利能力 信誉良好 最近 3 年无重大违法违规记录 净资产不低于 人民币 2 亿元 3 有符合 证券法 规定的注册资本 4 董事 监事 高级管理人员具备任职资格 从业人员具有证券从业资格 5 有完善的风险管理与内部控制制度 6 有合格的经营场所和业务设施 7 法律 行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件 二 注册资本要求 证券法 将证券公司的注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩 分为 5 000 万元 1 亿元和 5 亿元三个标准 1 证券公司经营证券经纪 证券投资咨询和与证券交易 证券投资活动有关的财务顾问业 务中的一项和数项的 注册资本最低限额为人民币 5 000 万元 2 证券公司经营证券承销与保荐 证券自营 证券资产管理和其他证券业务中的任何一项 的 注册资本最低限额为人民币 1 亿元 3 证券公司经营证券承销与保荐 证券自营 证券资产管理和其他证券业务中的任何两项 以上的 注册资本最低限额为人民币 5 亿元 证券公司的注册资本应当是实缴资本 证券监督管理机构根据审慎监管原则和各项业务的 风险程度 可以调整注册资本最低限额 但不得低于上述限额 三 设立以及重要事项变更审批要求 我国证券公司的设立实行审批制 由中国证监会依法对证券公司的设立申请进行审查 决 定是否批准设立 未经中国证监会批准 任何单位和个人不得经营证券业务 1 行政审批程序 证券监督管理机构应自受理证券公司设立申请之日起 6 个月内 依照法 定条件和法定程序井根据审慎监管原则进行审查 作出批准或者不予批准的书面决定 并 通知申请人 不予批准的 应当说明理由 证券公司设立申请获得批准后 申请人应当在规定的期限内向公司登记机关申请设立登记 领取营业执照 证券公司府当自领取营业执照之日起 15 日内 向证券监督管理机构申请 经营证券业务件可证 未取得经营证券业务许可证 证券公司不得经营证券业务 2 重要事项变更审批要求 证券公司设立 收购或者撤销分支机构 变更业务范围或者注 册资本 变更持有 5 以上股权的股东 实际控制人 变更公司章程中的重要条款 合并 分立 变更公司形式 停业 解散 破产 必须经证券监督管理机构批准 证券公司在境外设立 收购或者参股证券经营机构 必须经证券监督管理机构批准 按照 2011 年 3 月 1 日正式生效的 关于授权派出机构审核部分证券机构行政许可事项的 决定 经中国证监会授权的派出机构 依法对辖区证券公司下列行政许可事项进行审核 证券公司变更公司章程重要条款 设立 收购 撤销分支机构 变更注册资本 但不包括 上市证券公司变更注册资本 非上市证券公司现有股东增加注册资本 未新增 5 以上股 权的股东 且证券公司实际控制人 控股股东和第一大股东未发生变化 变更持有 5 以上股权的股东 实际控制人 但上市证券公司变更持有 5 以上股权的股东 实际控制人 除外 增加或者减少证券经纪 证券投资咨询 与证券交易 证券投资活动有关的财务 顾问 证券自营 证券资产管理 证券承销业务 三 外资参股证券公司的设立 根据 公司法 和 证券法 的有关规定 外资参股证券公司设立规则 明确了外资参股 证券公司的设立条件和程序 规定了内资证券公司申请变更为外资参股证券公司的程序和 条件 外资参股证券公司是指境外股东与境内股东依法共同出资设立的证券公司 或者境 外投资者依法受让 认购内资证券公司股权 内资证券公司依法变更的证券公司 外资参 股证券公司的名称 组织形式 注册资本 组织机构的设立及职责等 应当符合 公司法 证券 法 等法律 法规和中国证监会的有关规定 可以经营股票 债券的承销与保荐 外资股 的经纪 债券的经纪和自营以及中国证监会批准的其他业务 一 外资参股证券公司的设立条件 按照 外资参股证券公司设立规则 外资参股证券公司应当符合下列条件 1 注册资本符合 证券法 的规定 2 股东具备本规则规定的资格条件 其出资比例 出资方式符合本规则的规定 3 按照中国证监会的规定取得证券从业资格的人员不少于 30 人 并有必要的会计 法律 和计算机专业人员 4 有健全的内部管理 风险控制和对承销 经纪 自营等业务在机构信息 业务执行等方 面分开管理的制度 有适当的内部控制技术系统 5 有符合要求的营业场所和合格的业务设施 6 中国证监会规定的其他审慎性条件 外资参股证券公司的境外股东应当具备的条件 1 所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度 已与中国证监会或者中国证监会认 可的机构签定证券监管合作谅解备忘录 并保持着有效的监管合作关系 2 在所在国家或者地区合法成立 至少有 1 名是具有合法的金融业务经营资格的机构 境 外股东自参股之日起 3 年内不得转让所持有的外资参股证券公司股权 3 持续经营 5 年以上 近三年未受到所在国家或者地区监管机构或者行政 司法机关的重 大处罚 4 近三年各项财务指标符合所在国家或者地区法律的规定和监管机构的要求 5 具有完善的内部控制制度 6 具有良好的声誉和经营业绩 7 中国证监会规定的其他审慎性条件 境外股东持股比例或者在外资参股证券公司中拥有的权益比例 累计 包括直接持有和间 接控制 不得超过 1 3 境内股东中的内资证券公司应当至少有 1 名的持股比例或者在外 资参股证券公司中拥有的权益比例不低于 1 3 内资证券公司变更为外资参股证券公司后 应当至少有 1 名内资股东的持股比例不低于 1 3 境外投资者持有上市证券公司股份的规定 1 境外投资者可以依法通过证券交易所的证券交易持有上市内资证券公司股份 或者与上 市内资证券公司建立战略合作关系井经中国证监会批准持有上市内资证券公司股份 上市 内资证券公副经批准的业务范围不变 2 在控股股东为内资股东的前提下 上市内资证券公司不受至少有 1 名内资股东的持股比 例不低于 1 3 的限制 境外投资者依法通过证券交易所的证券交易持有或者通过协议 其 他安排与他人共同持有上市内资证券公司 5 以上股份的 应当符合境外股东的条件 并 经中国证监会批准 3 单个境外投资者持有 包括直接持有和间接控制 上市内资证券公司股份的比例不得超 过 20 全部境外投资者持有 包括直接持有和间接控制 上市内资证券公司股份的比例 不得超过 25 外资参股证券公司的境内股东 应当具备中国证监会规定的证券公司股东资格条件 外资 参股证券公司的境内股东 应当有 1 名是内资证券公司 但内资证券公司变更为外资参股 证券公司的 不在此限除外 境内股东可以用现金 经营中必需的实物出资 境外股东应 当以自由兑换货币出资 外资参股证券公司合并或者外资参股证券公司与内资证券公司合并后新设或者存续的证券 公司 应当具备本规则规定的外资参股证券公司的设立条件 其业务范围 境外股东所占 的股权或者权益比例应当符合规定 外资参股证券公司分立后设立的证券公司 股东中有 境外股东的 其业务范围 境外股东所占的股权或者权益比例应当符合规定 二 内资证券公司申请变更为外资参股证券公司的条件 内资证券公司申请变更为外资参股证券公司 应当符合外资参股证券公司的设立条件 收 购或者参股内资证券公司的境外股东应当符合设立外资参股证券公司的股东条件 其收购 的股权比例或者出资比例 累计不得超过 1 3 内资证券公司申请变更为外资参股证券公司 应当向中国证监会提交依法不能由外资参股 证券公司经营的业务的清理方案 以及设立申请的其他文件 三 外资参股证券公司设立程序 1 提交申请文件 申请设立外资参股证券公司 应当由全体股东共同指定的代表或者委托 的代理人 向中国证监会提交其规定的申请设立文件 2 监管机构核准 中国证监会依照有关法律 行政法规对申请文件进行审查 并在规定期 限内作出是否批准的决定 书面通知申请人 不予批准的 书面说明理由 3 设立登记 股东应自中国证监会的批准文件签发之日起 6 个月内足额缴付出资或者提供 约定的合作条件 选举董事 监事 聘任高级管理人员 并向工商行政管理机关申请设立 登记 领取营业执照 4 申领 经营证券业务许可证 外资参股证券公司的董事氏或者授权代表应自营业执照 签发之日起 15 个工作日内 向中国证监会提交规定的文件 申请 经营证券业务许可证 含 中国证监会依法审查 并自接到符合要求的申请文件之日起 15 个工作日内作出决定 未取得中国证监会颁发的 经营证券业务许可证 外资参股证券公司不得开业 不得经营 证券业务 内资证券公司申请变更为外资参股证券公司 应当向中国证监会提交申请变更文件 获准 变更后 在批准文件签发之日起 6 个月内 办理股权转让或者增资事宜 清理依法不能由 外资参股证券公司经营的业务 并向工商行政管理机关申请变更登记 换领营业执照 在 15 个工作日内 向中国证监会申请换发 经营证券业务许可证 四 证券公司分支机构的设立 一 证券公司子公司的设立 中国证监会于 2007 年 12 月 28 日发布 证券公司设立子公司试行规定 证券公司可以 设立子公司 按照 证券公司设立子公司试行规定 子公司是指依照 公司法 和 证券 法 设立 由一家证券公司控股 经营经中国证监会批准的单项或者多项证券业务的证券 公司 1 证券公司设立子公司的形式 证券公司申请设立子公司有两种形式 一是设立全资子公 司 二是与符合 证券法 规定的证券公司股东条件的其他投资者共同出资设立子公司 其他投资者为境外股东的 还应当符合 外资参股证券公司设立规则 规定的条件 2 设方子公司的条件 证券公司设立子公司 应当符合下列审慎性要求 1 最近 12 个月各项风险控制指标持续符合规定标准 最近一年净资本不低于 12 亿元人 民币 2 具备较强的经营管理能力 设立子公司经营证券经纪 证券承销与保荐或者证券资产 管理业务的 最近 1 年公司经营该业务的市场占有率不低于行业中等水平 3 具备健全的公司治理结构 完善的风险管理制度和内部控制机制 能够有效防范证券 公司与其子公司之间出现风险传递和利益冲突 4 中国证监会的其他要求 3 对证券公司设立子公司的监管要求 一是禁止同业竞争 即证券公司与其子公司 受同 一证券公司控制的子公司之间不得经营存在利益冲突或者竞争关系的同类业务 二是子公 司股东的股权与公司表决权和董事推荐权相适应 即子公司的股东应当按照出资比例或者 持有股份的比例行使表决权和董事推荐权 禁止子公司及其股东通过协议或者其他安排约 定不按出资比例或者持有股份的比例行使表决权和董事推荐权 三是禁止相互持股的情形 即子公司不得直接或者间接持有其控股股东 受同一证券公司控股的其他子公司的股权或 股份 或者以其他方式向其控股股东 受同一证券公司控股的其他子公司投资 四是证券 公司不得利用其控股地位损害子公司 子公司其他股东和子公司客户的合法权益 五是要 求建立风险隔离制度 证券公司与其子公司 受同一证券公司控制的子公司之间应当建立 合理必要的 隔离墙 制度 防止风险传递和利益冲突 此外 证券公司及其子公司除单独向中国证监会报送年度报告 监管报表和有关资料外 证券公司还应当在合并计算其子公司的财务及业务数据的基础上向中国证监会报送前述资 料 证券公司及其子公司单独计算 以合并数据为基础计算的净资本等风险控制指标 应 当符合中国证监会的要求 二 证券公司分公司的设立 根据中国证监会于 2008 年 5 月 13 日发布的 证券公司分公司监管规定 试行 证券公 司可以设立分公司 按照 证券公司分公司监管规定 试行 证券公司分公司是指证券公 司依照 公司法 证券法 和 证券公司监督管理条例 设立的除证券营业部以外的分 支机构 证券公司设立分公司 应当经中国证监会批准 分公司不具有企业法人资格 其 法律责任由证券公司承担 1 证券公司分公司设立条件 证券公司申请设立分公司 应当符合下列审慎性要求 1 具备健全的公司治理结构 完善的风险管理制度和内部控制机制 2 设立分公司应当与公司的业务规模 管理能力 资本实力和人力资源状况相适应 并 具备充分的合理性和可行性 3 最近两年内无重大违法违规行为 不存在因涉嫌违法违规正在受到立案调查的情形 4 具备与拟设立分公司业务范围相适应的营运资金 办公场所 业务及管理人员 技术 条件 安全保障措施及其他条件 5 拟任负责人取得证券公司分支机构负责人任职资格 6 中国证监会的其他要求 2 证券公司分公司经营业务范围 证券公司可以授权其分公司经营下列业务 1 管理证券公司一定区域内的证券营业部 2 经营证券公司一定区域内的证券承销与保荐业务 3 作为证券公司专门的证券自营业务机构经营证券自营业务 4 作为证券公司专门的证券资产管理业务机构经营证券资产管理业务 5 中国证监会批准的证券公司其他业务 按照 证券公司分公司监管规定 试行 证券公司的分公司不得直接经营证券营业部的业 务 分公司经授权经营证券自营业务或者证券资产管理业务的 不得经营其他业务 此外 证券公司不得授权同一家分公司经营具有利益冲突的不同业务 证券公司授权分公司经营 证券自营业务或者证券资产管理业务的 公司总部不得再经营或者再授权其他分公司经营 该业务 三 证券营业部的设立 根据中国证监会于 2009 年修订的 关于进一步规范证券营业网点的规定 证券公司在住 所地和在全国设立营业部应当符合一定的审慎性要求 包括 客户交易结算资金已按规定 实施第三方存管 账户开立 管理规范 客户资料完整 真实 账户规范工作符合有关监 管要求 具备健全的公司治理结构和内部控制机制 合规管理制度 风险控制指标监控体 系符合监管要求 信息技术系统符合有关规范和监管要求 具有完善的业务管理制度 制 定了明确的业务规则和清晰的操作流程 建立了有效的投资者教育工作机制 并着手建立 以 了解自己的客户 和 适当性服务 为核心的客户管理和服务体系 最近两年净资本 及各项风险控制指标持续符合规定标准 最近 3 年公司未因重大违法违规行为受到行政或 刑事处罚 公司不存在证券账户开户代理业务 增设和收购营业性分支机构 营业性分支 机构的迁移和转让等受到限制且尚未解除或者较大整改事项尚未完成的情形 不存在因涉 嫌违法违规事项正在受到立案调查等 此外 按照 关于进一步规范证券营业网点的规定 在证券公司住所地申请设立证券营业部的 上一年度证券营业部平均代理买卖证券业务净 收入不低于公司住所地所在的辖区内证券公司的平均水平 且最近一次证券公司分类评价 类别在 C 类以上 含 C 类 或者最近 3 年分类评价类别均在 B 类以上 含 B 类 且有 一年为 A 类 而证券公司申请在全国范围内设立营业部时 还须符合下列条件之一 1 上一年度公司代理买卖证券业务净收入位于行业前 20 名且证券营业部平均代理买卖证 券业务净收入不低于行业平均水平 最近一次证券公司分类评价类别在 B 类以上 含 B 类 2 上一年度公司证券营业部平均代理买卖证券业务净收入位于行业前 20 名 最近一次证 券公司分类评价类别在 B 类以上 含 B 类 3 上一年度证券营业部平均代理买卖证券业务净收入不低于公司住所地辖区内证券公司的 平均水平或不低于行业平均水平 最近 3 年分类评价类别均在 B 类以上 含 B 类 且 有一年为 A 类 五 证券公司监管制度 目前 我国证券公司监管制度包括以诚信与资质为标准的市场准入制度 以净资本为核心 的经营风险控制制度 合规管理制度 客户交易结算资金第三方存管制度 信息报送与披 露制度等 一 以诚信与资质为标准的市场准入制度 建立和完善包括机构设置 业务牌照 从业人员特别是高级管理人员在内的市场准入制度 通过行政许可把好准入关 防范不良机构和人员进人证券市场 设立证券公司必须满足法 律法规对注册资本 股东 高级管理人员及业务人员 制度建设 经营场所 合规记录等 方面的设立条件 在准入环节对控股股东和大股东的资格进行审慎调查 鼓励资本实力强 具有良好诚信记录的机构参股证券公司 将业务许可与证券公司资本实力挂钩 要求证券 公司必须达到从事不同业务的最低资本要求 加强证券公司高管人员的监管 将事后资格 审查改为事前审核 专业测评 动态考核等相结合 切实保护诚信专业 遵规守法的高管 人员 淘汰不合规 不称职的高管人员 处罚违法违规的高管人员 逐步培育证券业合格 的职业经理群体 二 以净资本为核心的经营风险控制制度 为完善证券公司经营风险的识别 计量和预警机制 防范投资者合法权益因证券公司经营 失败受到侵害 2006 年 7 月 中国证监会发布实施了 证券公司风险控制指标管理办法 并于 2008 年根据实践情况对该办法进行了修订 该办法建立了以净资本为核心的风险控 制指标体系和风险监管制度 这一制度具有三个特点 一是建立了公司业务范围与净资本 充足水平动态挂钩机制 二是建立了公司业务规模与风险资本动态挂钩机制 三是建立了 风险资本准备与净资本水平动态挂钩机制 在日常监管中 以资本充足为监管重点 加强 对证券公司风险控制指标生成过程的检查 通过建立监控系统加强风险控制指标的实时监 控和预警 并对风险控制指标不符合规定的公司及时采取相应的监管措施 促使证券公司 各项控制指标持续达标 同时 以证券公司风险管理能力为基础 以财务状况和合规程度为依据 对证券公司进行 评价和分类 并对不同类别的证券公司适用不同的监管措施 建立 区别对待 优胜劣汰 的动态分类监管机制 促使证券公司不断完善和深化内部风险控制机制 坚持在风险可测 可控 可承受前提下创新发展 根据 证券公司分类监管规定 中国证监会根据证券公司 评价计分的高低 将证券公司分为 A AAA AA A B BBB BB B C CCC CC C D E 等 5 大类 11 个级别 中国证监会按照分类监管原则 对不同类别证券公司规定不同的风险控制指标标准和风险 资本准备计算比例 并在监管资源分配 现场检查和非现场检查频率等方面区别对待 证 券公司分类结果将作为证券公司申请增加业务种类 新设证券营业网点 发行上市等事项 的审慎性条件 也将作为确定从事新业务 新产品试点的依据 中国证券投资者保护基金 公司根据证券公司分类结果 确定不同级别的证券公司缴纳证券投资者保护基金的具体比 例 三 合规管理制度 2008 年 7 月 中国证监会发布实施了 证券公司合规管理试行规定 要求证券公司全面 建立内部合规管理制度 合规管理是指证券公司制定和执行合规管理制度 建立合规管理 机制 培育合规文化 防范合规风险的行为 而合规是指证券公司及其工作人员的经营管 理和执业行为符合法律 法规 规章及其他规范性文件 行业规范和自律规则 公司内部 规章制度 以及行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则 以下统称法律 法规和准则 证券公司应设立合规总监和合规部门 强化对公司经营管理行为合规性的事前审查 事中 监督和事后检查 有效预防 及时发现并快速处理内部机构和人员的违规行为 迅速改进 完善内部管理制度 保障合规总监的独立牲 保障其履行职责所必需的知情权和调查权 合规总监有权参加或列席与其履行职责有关的会议 调阅有关文件 资料 要求公司有关 人员对有关事项作出说明 证券公司应当为合规总监履行职责提供必要的人力 物力 财 力和技术支持 证券公司的合规管理应当覆盖公司所有业务 各个部门和分支机构 全体 工作人员 贯穿决策 执行 监督 反馈等各个环节 证券公司应当树立合规经营 全员 合规 合规从高层做起的理念 倡导和推进合规文化建设 培育全体工作人员的合规意识 证券公司应当根据需要 组织内部有关机构和部门或者委托外部专业机构对公司合规管理 的有效性进行评估 及时解决合规管理中存在的问题 对公司合规管理有效性的全面评估 每年不得少于一次 中国证监会把合规管理的有效性作为评价证券公司的重要指标 并据 此决定对其违规行为的惩处方式和力度 以激励和加强自我管理 合规总监应当对公司内部管理制度 重大决策 新产品和新业务方案等进行合规审查 并 出具书面的合规审查意见 合规总监应当采取有效措施 对公司及其工作人员的经营管理 和执业行为的合规性进行监督 并按照证券监管机构的要求和公司规定进行定期 不定期 的检查 合规总监应当组织实施公司反洗钱和信息隔离墙制度 按照公司规定为高级管理 人员 各部门和分支机构提供合规咨询 组织合规培训 处理涉及公司和工作人员违法违 规行为的投诉和举报 1 反洗钱工作 反洗钱是指为了预防通过各种方式掩饰 隐瞒毒品犯罪 黑社会性质的组 织犯罪 恐怖活动犯罪 走私犯罪 贪污贿赂犯罪 破坏金融管理秩序犯罪 金融诈骗犯 罪等犯罪所得及其收益的来源和性质的洗钱活动 依照本法规定采取相关措施的行为 证 券公司应当履行以下反洗钱义务 建立反洗钱内部控制制度 设立反洗钱专门机构或者指 定内设机构负责反洗钱工作 建立健全客户身份识别制度 客户身份资料和交易记录保存 制度 大额交易和可疑交易报告制度是反洗钱工作的三项基本制度 开展反洗钱培训和宣 传工作等 客户识别制度 是指反洗钱义务主体在与客户建立业务关系或者与其进行交易时 应当根 据真实有效的身份证件或者其他身份证明文件 核实和记录其客户的身份 并在业务关系 存续及时更新客户的身份信息资料 客户身份识别制度是防范洗钱活动的基础性工作 借 鉴有关客户身份识别的国际标准 结合我国的实践 反洗钱法对金融机构建立客户身份识 别制度的义务作了较为详细的规定 同时 金融机构在一定情况下可以委托第三方识别客 户身份 为保障金融机构履行客户身份识别的反洗钱义务 反洗钱法赋予了金融机构进行 客户身份识别 认为必要时 可以向公安 工商行政管理等部门核实客户有关身份信息的 职权 大额和可疑交易报告制度 非法资金流动一般具有数额巨大 交易异常等特点 因此 法 律规定了大额和可疑交易报告制度 要求金融机构 特定非金融机构对数额达到一定标准 缺乏明显经济和合法目的的异常交易应当及时向反洗钱行政主管部门报告 以作为发现和 追查违法犯罪行为的线索 其中 大额交易报告 是指金融机构对规定金额以上的资金交 易依法向反洗钱行政主管部门报告 可疑交易报告 是指金融机构怀疑或有理由怀疑某项 资金属于犯罪活动的收益或者与恐怖分子筹资有关 应当按照要求向反洗钱行政主管部门 报告 反洗钱法 规定金融机构应当建立大额交易和可疑交易报告制度 要求金融机构办 理的单笔交易或件规定期限内累计交埸超过规定金额或者发现可疑交易的 应当及时向反 洗钱信息中心报告 以作为发现和追查洗钱行为的线索 客户身份资料和交易记录保存制度 客户身份资料和交易记录保存 是指金融机构依法采 取必要措施将客户身份资料和交易信息保存一定期限 设立该制度的主要目的有三个 一 是作为金融机构履行客户身份识别和交易报告义务的迟录和证明 二是可以为掌握客户真 实身份 再现客户资金交易过程 发现可疑交易提供依据 三是为违法犯罪活动的调查 起诉 审判提供证据 参照国际通行规则 规定客户身份资料自业务关系结束后 客广交 易信息自交易结束后 应当至少保存五年 2 信息隔离墙制度 信息隔离墙制度是指证券公司为控制敏感信息在相互存在利益冲突的 业务之间不当流动和使用而采取的一系列措施 敏感信息是指证券公司在业务经营过程中 掌握或知悉的内幕信息或者可能对投资决策产生重大影响的尚未公开的其他信息 证券公 司建立的信息隔离墙制度 应当覆盖相互存在利益冲突的各项业务 以防范内幕交易和管 理利益冲突 证券公司采取信息隔离措施难以避免利益冲突的 应当对利益冲突进行披露 披露难以有效处理利益冲突的 应当采取对相关业务进行限制等措施 证券公司对相关业 务进行限制时 应当遵循客户利益优先和公平对待客户的原则 证券公司应当将信息隔离 墙制度纳入公司内部控制机制 采取有效措施 健全业务流程 对与业务经营有关的敏感 信息和可能产生的利益冲突进行识别 评估和管理 加强对工作人员的培训和教育 对违 规泄漏和使用敏感信息的行为进行责任追究 证券公司董事会和经营管理的主要负责人对公司信息隔离墙制度的有效性负最终责任 各 业务部门和分支机构的负责人对本部门和本机构执行信息隔离墙制度的有效性承担责任 证券公司合规总监和合规部门协助董事会和管理层建立和执行信息隔离墙制度 并负有审 查 监督 检查 咨询和培训等职责 证券公司应当确保存在利益冲突的业务部门的办公场所和办公设备相对封闭和相互独立 对掌握敏感信息的业务部门的办公场所人员进出情况进行监控 并要求工作人员避免进人 与其职责存在利益冲突的业务部门的办公场所 明确高级管理人员的职责权限 同一高级 管理人员原则上不应同时分管两个或两个以上存在利益冲突的业务部门 同一高级管理人 员同时分管两个或两个以上存在利益冲突的业务部门的 不应直接或间接参与具体证券品 种的投资决策 投资咨询等可能导致利益冲突的业务活动 证券公司工作人员不应同时履 行可能导致利益冲突的职责 业务部仃工作人员不应在与其业务存在利益冲突的子公司兼 任职务 证券公司有关业务的决策机构应当实行回避制度 防范可能产生的利益冲突 应当确保存 在利益冲突的业务的信息系统相互独立或实现逻辑隔离 证券公司应当对证券自营 证券 资产管理 融资融券等业务所涉资金 证券及账户 实施分开管理 不应混合操作 证券公司存在利益冲突的业务部门互为信息隔离墙的两侧 处于信息隔离墙两侧的业务部 门及其工作人员之间对敏感信息进行交流的 应当履行跨墙审批程序 证券公司应当建立 墙上人员管理制度和跨墙管理制度 明确墙上人员的范围及其行为规范 跨墙的审批程序 和跨墙人员的行为规范 防止墙上人员不当使用敏感信息 业务部门需要其他部门派员跨 墙协作的 应当事先向跨墙人员所属部门和合规部门提出申请 并经其审批同意 跨墙人 员在跨墙期间不应泄露或不当使用跨墙后知悉的敏感信息 不应获取与跨墙业务无关的敏 感信息 跨墙人员在跨墙活动结束巨获取的敏感信息已公开或者不再具有重大影响后方可 回墙 证券公司有关部门应当分工合作 对跨墙人员的行为进行监督管理 合规部门负责记录跨 墙情况 向跨墙人员提示跨墙行为规范 并会同提出跨墙申请的业务部门和跨墙人员所属 部门对跨墙人员行为进行监控 证券公司应当建立观察名单和限制名单制度 明确设置名单的目的 有关公司或证券进入 和退出名单的事由和时点 名单编制和管理的程序及职责分工 掌握名单的工作人员范围 对有关业务活动进行监控或限制的措施以及异常情况的处理办法等内容 证券公司已经或可能掌握敏感信息的 应当将该敏感信息所涉公司或证券列入观察名单 观察名单属于高度保密的名单 仅限于履行相关管理和监控职责的工作人员知悉 观察名 单不影响证券公司正常开展业务 证券公司应当对与列入观察名单的公司或证券有关的业 务活动实施监控 发现异常情况 及时调查处理 证券公司采取信息隔离和披露措施难以有效管理利益冲突的 应当将敏感信息所涉公司或 证券列入限制名单 证券公司应当根据需要确定限制名单的发布范围 证券公司应当根据 防止内幕交易和避免利益冲突的需要 对与列入限制名单的公司或证券有关的一项或多项 业务活动实施限制 证券公司应当在投资银行业务部门与客户发生实质性接触后的适当时点 以与客户签署保密 协议 对项目立项 进场开展工作和实际获知项目敏感信息中较早者为准 将相关项目 所涉公司或证券列入观察名单 证券公司在以下时点 将项目公司和与其有重大关联的公 司或证券列人限制名单 1 担任首次公开发行股票项目的上市辅导人