yf证券投资分析实验报告

中国地质大学长城学院中国地质大学长城学院 证券投资分析实验报告证券投资分析实验报告 上海电器集团股份有限公司上海电器集团股份有限公司 基本分析基本分析技术分析技术分析心得心得总分总分 姓姓 名 杨帆名 杨帆 学学 号 号 011150401 学学 院 经济学院院 经济学院 班班 级 经济学级 经济学 1504 班班 目目 录录 1 所选股票及其代码 2 股票投资基本分析 一 宏观经济分析 二 行业板块分析 三 公司分析 3 股票投资技术分析 一 压力位及支撑位分析 二 未来走势分析 一 所选股票及其代码一 所选股票及其代码 本次证券投资分析实验我选择的是上海证券交易所的上海电气 股票代码 601727 这支股票 上海电气是一家大型综合性装备制造集团 主导产业聚焦能源 装备 工业装备 集成服务三大领域 致力于为客户提供绿色 环 保 智能 互联于一体的技术集成和系统解决方案 产品包括火力 发电机组 煤电 气电 核电机组 风力发电设备 输配电设备 环保设备 自动化设备 电梯 轨道交通和机床等 改革开放以来 上海电气诞生了一大批世界领先的创新产品 如首套百万千瓦超超 临界燃煤发电机组 三代四代核电核岛和常规岛主设备 大型海上 风电设备 西气东输的高频电动机等 近年来集团营业收入保持在 900 亿元左右 作为中国工业的领导品牌 上海电气的历史最早可以追溯到 1902 年 创造了中国与世界众多第一 上海电气品牌在国际和国内 多个榜单中名列前茅 荣获中国工业领域最高奖项 中国工业大奖 入选 2017 年 全球制造 500 强 财富 中国 500 强 ENR 全 球最大 250 强国际承包商排名全球第 141 位 2017 年品牌价值 602 78 亿元 位列行业前二 二 股票投资基本分析二 股票投资基本分析 1 宏观经济分析宏观经济分析 未来一段时间内投资的大方向和总体路径也逐渐清晰 消费 战略性新兴产业 区域振兴规划 节能减排等领域将蕴含巨大的投 资机会 且在初步规划中 核电 水电将成为主角 其中 核电的 装机容量在 2015 年将超过 5000 万千瓦 所以 面对复杂的宏观环 境和经济形势 对该集团未来的发展是存在一定的压力风险的 但 是在相关政策和经济发展的趋势来看 该集团未来的发展也是充满 机遇的 1 尽管中国宏观经济逐步回暖 但全球经济仍未摆脱金融危 机影响 装备制造业市场的复苏还有待时日 2 全球正处在低碳经济转型的历史时期 新能源产业已成为 世界经济下一轮发展亮点 3 中国已成为世界发电设备制造龙头国家 也将称为全球第 一个试水三代核电技术的国家 长期内 没有其他国家能够承接中 国发电设备产业 4 十七届五中全会审议中 通过关于制定 十二五 规划的 建议 拉开了中国经济全面转型的序幕 2 行业板块分析行业板块分析 2006 年 上海电气 集团 总公司蝉联 中国机械工业百强排行 榜 首位 其 680 亿元的销售收入相当于东方电气和哈电之和的 1 3 倍 这一数字是由分散在 50 多个行业的 900 多家公司叠加的结果 海电气总结出了以 8 家工厂及 1 个临港重装备基地为代表的骨干企 业 在规划 启动世界级工厂建设的 2008 年 8 1 以集团约 20 的人员 30 的占地 40 的净资产 创造了 50 以上的销售收入 60 70 的净利润 上海电气已经依靠 海上风电 杀了一个漂亮的 回马枪 在去年 10 月我国首轮海上风电特许权招标中 它以 20 的份额与金 风科技并列第二 仅次于华锐风电 在核电的核岛主设备领域 上 海电气拥有近 50 的市场份额 350 亿元的在手合同已覆盖全国在 建的所有核电项目 而其最具竞争优势的火电设备则瞄着 高效 清洁 的方向不断突破 还进行了商业模式的转变及市场的多元化 EPC 工程由 2005 年的 7 亿元到 2009 年 110 亿元 增长了近 15 倍 2010 年 上海电气 集团 总公司实现海外销售收入 166 亿元 占总收入的 20 GE 西门子 阿尔斯通等 都是其经常研究的对象 事实上 上海电气 四大主业 的总体框架 就是在这种不断 对标 与讨论中 逐渐清晰起来的 三 公司分析 三 公司分析 1 近年主要会计数据和财务指标 预计 2017 2019 年公司归母净利润同比分别增长 4 97 4 42 和 4 22 每股收益为 0 16 元 0 17 元 0 18 元 按照拟注入资产 16 年业绩测算 将增厚公司 16 年整体业绩 4 亿元左右 占到 2016 年总净利润的 25 左右 考虑到公司是国企改革重要标的 后续仍 存在并购预期 给予公司 2017 年 55 倍 PE 对应目标价 8 8 元 股 增持评级 2 分季度主要会计数据 3 报告期经营情况 中国已经步入后工业时代 制造业面临产能过剩的局面 而随 着物联网 云平台 大数据 数字化 人工智能的不断发展 将对 传统制造带来深刻变革 在内外部形势比较严峻的情况下 上海电 气紧紧围绕年初制定的各项重点工作 深化改革 加快创新 保持 了公司的发展势头 报告期内 集团实现营业收入人民币 795 44 亿元 较上年同期下降 10 13 主要由于报告期内受宏观政策影响 燃煤发电设备及其配套业务收入同比减少较多 报告期 内 集团毛 利率达 19 9 同比增加 0 9 个百份点 主要是金融等高毛利业务 收入占比增幅较高所致 此外 得益于集团金融业务盈利水平的提 升 报告期内归属于本公司所有者的净利润为人民币 26 27 亿元 较上年同期上升 11 55 2017 年度每股盈利为人民币 18 72 分 同比增长 9 22 净资产收益率为 5 3 同比增加 0 1 个百 份点 本年度董事会建议派发末期股息每股人民币 9 195 分 股息 派发总 金额约占 2017 年度归属于本公司所有者净利润的 52 报告期内 我们核心产业技术实力继续得到提升 高效切削刀 具设计 制备 与应用 研发项目获 2017 年国家科技进步奖 再 热汽温 623 高效超超临界锅炉研制 研发项目获 2017 年中国机械 工业科学技 术奖一等奖 满足孤网要求抗冲击型 730MW 级水氢冷发电机 研 发项目 满足内陆运输及国际化需求的百万千瓦级发电机 研发 项目 火电设备用关键大型铸锻件系列标准研究和提升 研发项 目 基于低低温除尘系统的电厂环保岛及装 备研制 研发项目均 获 2017 年中国机械工业科学技术奖二等奖 报告期内 公司实现新 增订单人民币 1 004 6 亿元 较上年同期下降 17 8 其中 新能 源及环保设备占 17 2 高效清洁能源设备占 24 6 工业装备占 39 5 现代服务业占 18 7 截止报告期末 公司在手订单为人民 币 2269 2 亿元 其中 未生效订单人民币 824 4 亿元 较上年期末 下降 7 1 公司在手订单中 新能源及环保设备占 14 2 高效清 洁能源设备占 49 3 工业装备占 5 2 现代服务业占 31 3 3 3 股票投资技术分析股票投资技术分析 1 压力位与支撑位分析压力位与支撑位分析 该股票 2018 年 5 月 7 日至 2018 年 6 月 5 日 支撑位为 6 03 压力位为 6 96 2 2 未来走势分析未来走势分析 该股票于 2018 年 6 月 5 日停牌 停牌原因为以发行股份购买资 产 收购公司为协鑫能源控股有限公司 下图为协鑫能源控股有限 公司股票走动 由此可知被收购公司股票价格一直下跌 稍有回涨 但总体形 势不容乐观 结合上海电气股票近期支撑位与压力位分析可知 该 股票在重新开牌之后 股票价格会下跌 建议投资者适当抛售该股 票 以免带来不必要的损失 实实 习习 心心 得得 2015 年 6 月 8 日开始 我们进行了为期两周的证券期货外汇模 拟交易实习 实习过程中 我学会了同花顺软件的使用方法 学会 了分析股票走势和购买股票 学会了设计投资组合 学会了期货的 三种套利方法和购买期货 还学会了外汇的交易 此次实习是我们第一次将书本上学习到的知识 运用到实际的 证券期货外汇市场上的实践 让我们将书本上的知识真正的吸收并 且理解 在实习过程中 第一周是处于盈利的状态 但是第二周股 市动荡厉害 加上知识运用不熟练 很多东西都还没有真正理解透 彻 开始出现亏损 也明白了股市有风险的道理 收益越大也意味 着风险越大 在股市中 我们一定要冷静 不能盲目的去惊讶于股市的大涨 大跌 而失去思考能力 以至于做出错误的选择 在模拟炒股时 一 定要有自己的选股思路 关于技术分析方面的知识在操作中的运用 选股票 我们往往 是从