建设项目财务评价案例ppt课件.ppt

1 数据资料新建一个化肥厂 预计此项目寿命期为10年 项目建设期为2年 第3年投产 第4年达到设计生产能力 1 固定投资4 000万元 其中自有资金投资2 000万元 不足部分向银行借款 银行贷款利率i 3 建设期间只计息不还款 第3年投产后开始还贷 每年付清利息并分6年等额偿还建设期资本化后的全部借款本金 2 流动资金投资约需2400万元 全部用银行贷款 年利率4 1 项目分年投资及贷款情况项目年份012合计固定资产150025004000流动资产投资24002400自有资金50015002000借款需要量1000100024004400销售收入 税金及附加和经营成本预测值年份34 10项目销售收入39205600 5600销售税金及附加117 6168 168经营成本24503500 3500 2 假设每年特种基金为零假设每年可分配利润扣除 两金 公积金公益金后全部向投资者分配 1 要求 进行全部投资和自由资金投资的赢利能力分析和清偿能力分析 设基准折现率 10 2 建设期利息计入固定资产原值内 根据平均年限法计算固定资产折旧如下 年折旧额 385 75第10年 项目寿命期末 回收固定资产余值为 4000 60 5 385 75 8 974 5 万元 3 序号项目年份建设期投产期达到设计能力生产期期末123456789101借款1 1年初借款累计010152060 51717 051373 641030 23686 82343 411 1 1本金100020001717 051373 641030 23686 82343 411 1 2建设期利息1560 451 2本年借款1000100024001 2 1长期借款100010001 2 2短期借款24001 3本年应计利息1545 45157 81147 51137 21126 91116 6106 396961 3 1长期借款利息1545 4561 81451 51141 20930 90720 60510 302001 3 2短期借款利息96969696969696962还本付息2 1本年还本343 41343 41343 41343 41343 41343 412 3本年付息157 81147 51137 21126 91116 6106 32 4年末本息余额10152060 51717 051373 641030 23686 82343 413还本资金来源927 671322 91329 1336 71343 61350 51357 41357 424003 1可用于还本的未分配利润541 92937 15944 06950 96957 86964 76971 67971 673 2折旧385 75385 75385 75385 75385 75385 75385 75385 753 3摊销3 4以前节余可用于还本资金3 5其他资金 一 借款还本付息计划表 4 序号项目年份建设期投产期达到设计能力生产期期末12345678910生产负荷 701001001001001001001001产品销售收入392056005600560056005600560056002产品销售税金及附加117 61681681681681681683总成本费用2993 64033 340234012 74002 43992 13981 83981 84利润总额808 841398 714091419 31429 61439 91450 31450 35所得税266 92461 58464 98468 38471 78475 18478 58478 586税后利润 4 5 541 92937 15944 06950 96957 86964 76971 67971 677可供分配利润541 92937 15944 06950 96957 86964 76971 67971 677 1盈余公积金 10 54 19293 71594 40695 09695 78696 47697 16797 167累计盈余公积金54 192147 91242 31337 41433 2529 67626 84724 017 2公益金 5 27 09646 85847 20347 54847 89348 23848 58348 583累计公益金27 09673 954121 16168 7216 6264 84313 423627 3应付利润460 63796 58802 45808 32814 18820 05825 92825 927 4未分配利润累计未分配利润利息备付率6 125310 48211 26912 18413 26114 54616 10716 107偿债备付率2 16572 99523 05243 1123 17433 239515 1415 14 二 损益与利润分配表 5 序号项目年份建设期投产期达到设计能力生产期期末123456789101折旧费385 75385 75385 75385 75385 75385 75385 75385 752摊销费3利息支出157 81147 51137 21126 91116 6106 396964经营成本245035003500350035003500350035005总成本费用 1 2 3 4 2993 64033 340234012 74002 43992 13981 83981 8其中 固定成本可变成本 三 总成本费用估算表项目 年份123456789101利息支出157 81147 51137 21126 91116 6106 396962利润总额808 841398 714091419 31429 61439 91450 31450 33税息前利润966 651546 31546 31546 31546 31546 31546 31546 34利息备付率6 125310 48211 26912 18413 26114 54616 10716 107 四 利息备付率计算表 6 序号项目年份建设期投产期达到设计能力生产期期末123456789101可用于还本的未分配利润549 92937 15944 06950 96957 86964 76971 67971 672折旧385 75385 75385 75385 75385 75385 75385 75385 753可用于还本付息金额 1 2 927 671322 91329 81336 71343 61350 51357 41357 44本年还本343 41343 41343 41343 41343 41343 41343 41343 415本年付息157 81147 51137 21126 91116 1106 396966当期应还本付息金额 4 5 501 22490 92480 62470 32460 01449 7196967偿债备付率 3 6 1 852 6952 7672 8422 9213 00314 1414 14 五 偿债备付金计算表 7 序号项目年份建设期投产期达到设计能力生产期012345678910生产负荷 701001001001001001001001现金流入39205600560056005600560056008974 51 1产品销售 营业 收入392056005600560056005600560056001 2回收固定资产余值974 51 3回收流动资金24002现金流出1500250024002834 54129 641334136 44139 84143 24146 64146 62 1固定资产投资150025002 2流动资金24002 3经营成本245035003500350035003500350035002 4销售税金及附加117 61681681681681681681682 5所得税266 9461 6465468 4471 8475 2478 6478 62 6特种基金3现金净流量 1 2 1500 2500 24001085 51470 414671463 61460 21456 81453 44827 94累计净现金流量 1500 4000 6400 5315 3844 2377 913 5546 752003 634578284 95所得税前净现金流量 1500 2500 24001352 41932193219321932193219325306 56所得税前累计净现金流量 1500 4000 6400 5048 3116 1184748 42680 44612 46544 411851 六 全部投资现金流量表 8 序号项目年份建设期投产期达到设计能力生产期012345678910生产负荷 701001001001001001001001现金流入392056005600560056005600560056001 1产品销售收入392056005600560056005600560056001 2回收固定资产余值974 51 3回收流动资金24002现金流出50015003335 74620 54613 64606 74599 84592 94242 66642 62 1自有资金50015002 2借款本金偿还343 41343 41343 41343 41343 41343 41343 41343 412 3借款利息支付157 81147 51137 21126 91116 6106 396962 4经营成本245035003500350035003500350035002 5销售税金及附加117 61681681681681681681682 6所得税266 92461 58464 98468 38471 78475 18478 58478 582 7特种基金净现金流量 500 15000584 26979 5986 4993 31000 21007 11357 42331 9 七 自有资金现金流量表 9 序号项目年份建设期投产期达到设计能力生产期期末123456789101资金来源150025003594 61784 51794 81805 11815 41825 7183618361 1利润总额808 841398 714091419 31429 61439 91450 31450 31 2折旧费385 75385 75385 75385 75385 75385 75385 75385 751 3摊销费1 4长期借款100010001 5流动资金借款24001 6其他短期借款1 7自有资金50015001 8其他1 9回收固定资产余额974 51 10回收流动资金2400 2资金运用1500250034711601 61610 81620 11629 41638 61304 51304 52 1固定资产投资150025002 2建设期利息2 3流动资金24002 4所得税266 92461 58464 98468 38471 78475 18475 58478 582 5特种基金2 6应付利润460 63796 58802 45808 32814 18820 05825 92825 922 7长期借款本金偿还343 41343 41343 41343 41343 41343 41343 41343 412 8流动资金借款本金偿还24002 9其他短期借款本金偿还3盈余资金123 63182 92183 95184 99186 02187 06531 5531 5 10 序号项目年份建设期投产期达到设计能力生产期期末123456789101资产15154060619859955794559353935195534054861 1流动资产总额2523 62706 52890 53075 53261 53448 63980 14511 61 1 1应收帐款1 1 2流动资产240024002400240024002400240024001 1 3累计盈余资金123 63306 54490 49675 48861 51048 61580 12111 61 2在建工程15154060 51 3固定资产净值3674 732892903 22517 52131 717461360 2974 51 4无形及递延资产净值2负债及所有者权益15154060619859955794559353935195534054862 1流动负债总额240024002400240024002400240024002 1 1应付帐款2 1 2流动资金借款240024002400240024002400240024002 1 3其他短期借款2 2长期借款10152060 517171373 641030 23686 82343 41000负债小计10152060 541173773 63430 23086 82743 42400240024002 3所有者权益50020002081 32221 92363 52506 12649 82794 52940 330862 3 1资本金5002000200020002000200020002000200020002 3 2累计公益金0027 09673 954121 16168 7216 6264 84313 423622 3 3累计盈余公积金0054 192149 91242 31337 41433 2529 67626 84724资产负债率0 670 50740 66420 62940 59210 55190 50870 4620 44940 4375流动比率1 05151 12771 20441 28151 35