2016年上半年山西省证券从业资格考试：证券投资基金的收入、风险与信息披露考试题

2016 年上半年山西省证券从业资格考试 证券投资基金的年上半年山西省证券从业资格考试 证券投资基金的 收入 风险与信息披露考试题收入 风险与信息披露考试题 本卷共分为 1 大题 50 小题 作答时间为 180 分钟 总分 100 分 60 分及格 一 单项选择题 共一 单项选择题 共 50 题 每题题 每题 2 分 每题的备选项中 只有一个最符合题意 分 每题的备选项中 只有一个最符合题意 1 下列各项不属于证券市场中介机构的是 A 证券公司 B 会计师事务所 C 证券业协会 D 律师事务所 2 在资本资产定价模型中 当投资者的风险承受能力较高时 通常 A 资产中较大比例投资于无风险资产 B 不愿意投资于市场资产组合 C 平均分配市场资产组合和无风险资产 D 愿意将资金投资于市场资产组合 3 是接受受托机构委托 负责保管信托财产账户资金的机构 A 资金保管机构 B 受托机构 C 特定目的信托 D 贷款服务机构 4 根据我国政府对 WTO 的承诺 新建合营从事证券投资基金 证券承销业务公司的设立的 有关申请由 受理 A 中国证监会 B 证券交易所 C 国务院 D 中国人民银行 5 境外证券经营机构设立的驻华代表处 经申请可成为我国证券交易所的 A 普通会员 B 特别会员 C 正式会员 D 临时会员 6 根据我国政府对 WTO 的承诺 我国证券业对外开放的内容不包括 A 加入后 3 年内 允许外国证券公司设立合营公司 外资比例不超过 1 4 B 外国证券机构驻华代表处可以成为所有中国证券交易所的特别会员 C 外国证券机构可以 不通过中方中介 直接从事 B 股交易 D 允许外国机构设立合营公司 从事我国国内证券投资基金管理业务 外资比例不超过 33 加入后 3 年内 外资比例不超过 49 7 在投资决策时 投资者应当正确认识每一种证券在风险性 收益性 和时间性方面的 特点 A 价格的多变性 B 价值的不确定性 C 流动性 D 个股筹码的分配 8 A 公司今年每股股息为 0 5 元 预期今后每股股息将以每年 10 的速度稳定增长 当前 的无风险利率为 0 03 市场组合的期望收益率为 0 11 A 公司股票的 值为 1 5 那么 A 公司股票当前的合理价格是 元 A 10 B 11 C 12 D 15 9 按经济结构划分 行业基本上可分为 A 完全竞争 不完全竞争 垄断竞争 完全垄断 B 公平竞争 不公平竞争 完全竞争 不完全竞争 C 完全竞争 垄断竞争 完全垄断 部分垄断 D 完全竞争 不完全竞争或垄断竞争 寡头垄断 完全垄断 10 所谓内幕信息 是指在证券交易活动中 涉及公司的经营 财务或对该公司证券的市 场价格有重大影响的尚未公开的信息 下列上市公司尚未公开的信息中 不属于内幕信息 的是 A 公司将营业用主要资产的 20 进行一次性出售 B 公司收购的有关方案 C 公司债务担保发生重大变更 D 公司的股利分配计划和增资计划 11 是指保持资产组合中各类资产的固定比例 A 投资组合保险策略 B 买入并持有战略 C 动态资产配置 D 恒定混合策略 12 完全预期理论认为 水平的收益率曲线意味着短期利率会在未来 A 上升 B 下降 C 上下波动 D 保持不变 13 下列各项中 不是影响股价的宏观经济与政策因素 A 战争 B 财政政策 C 经济增长 D 货币政策 14 指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算 包括申购 增发新股 支付基金相关费用以及开放式基金的申购与赎回等的资金清算 A 交易所交易资金清算 B 全国银行间债券市场交易资金清算 C 场外资金清算 D 场内资金清算 15 按照上海证券交易所配股规则 拥有某种股票配股权证的投资者 可委托买入不超过 可配股数的股票 具体方式为向场内申报 A 卖出配股权证 B 买入配股权证 C 卖出股票 D 先买入后卖出 16 MA 的特点是 A 追踪趋势 B 超前性 C 跳跃性 D 排他性 17 在股票市场上涨时提高股票投资比例 而在股票市场下跌时降低股票投资比例 从而 既保证资产组合的总价值不低于某个最低价值 同时又不放弃资产升值潜力 A 动态资产配 B 买入并持有策略 C 投资组合保险策略 D 变动混合策略 18 通常 期货交易所规定的大户报告限额 限仓限额 A 小于 B 大于 C 不固定 D 等于 19 下列有关资本成本的说法中 错误的是 A 资本成本的本质是企业为筹集和使用资金而实际付出的代价 B 企业的加权平均资本成本不能由资本市场和企业经营者共同决定 C 资本成本的计算主要以年度的相对比率为计量单位 D 资本成本可以视为项目投资或使用资金的机会成本 20 市场风险 利率风险属于 A 系统风险 B 非系统风险 C 微观风险 D 异常风险 21 上市公司的年度预算方案和决算方案可由股东大会以 通过 A 临时决议 B 普通决议 C 特别决议 D 一般决议 22 将资产证券化分为股权型证券化 债权型证券化和混合型证券化是根据 来划分的 A 证券化产品的金融属性不同 B 资产证券化发起人 发行人和投资者所属地域不同 C 证券化的基础资产不同 D 资产证券化发起人 发行人和投资者的公司类型不同 23 中国债券指数覆盖了交易所市场和银行间市场所有发行额在 亿元人民币以上 待偿期限在 年以上的债券 A 30 1 B 30 3 C 50 1 D 50 3 24 某上市公司每 10 股派发现金红利 1 50 元 同时按 10 配 5 的比例向现有股东配股 配 股价格为 6 40 元 若该公司股票在除权除息日的前收盘价为 11 05 元 则除权 息 报价 应为 元 A 1 50 B 6 40 C 9 40 D 11 05 25 按照上海证券交易所配股规则 拥有某种股票配股权证的投资者 可委托买入不超过 可配股数的股票 具体方式为向场内申报 A 卖出配股权证 B 买入配股权证 C 卖出股票 D 先买入后卖出 26 认股权证和备兑权证是按 分类的 A 基础资产 B 基础资产的来源 C 持有人权利 D 行权的时间 27 下面关于证券化率的说法 错误的是 A 证券化率 证券市场市值 GDP B 它是反映证券市场容量的重要指标 C 该指标越大 说明证券市场发展程度越高 D 证券化率 证券市场市值 国民生产总值 28 在我国 证券交易所的设立和解散由 决定 A 全国人民代表大会 B 国务院 C 中国人民银行 D 中国证监会 29 关于证券登记结算公司 下列说法错误的是 A 是法人 B 以营利为目的 C 为证券交易提供集中的登记服务 D 为证券交易提供存管与结算服务 30 上市公司并购重组财务顾问业务不包括 A 交易估值 B 法律咨询 C 方案设计 D 出具专业意见 31 下列对证券投资基金的产生发展的认识 正确的是 A 是在 18 世纪末 19 世纪初产业革命的推动下出现的 B 基金份额持有人管理和运用资金 并获取利益 C 由于风险较大 刚开始没有获得政府支持 D 证券投资基金是通过私募形式发售基金份额募集资金 32 上海市场 B 股清算过程中 如境内参与人备付金账户余额不足以完成当日交收而出现 透支 中国结算上海分公司将每天按透支金额的 收取罚金 A 0 05 B 0 1 C 0 5 D 1 33 2006 年 10 月 芝加哥商业交易所和芝加哥期货交易所合并 组成了 A CME 集团有限公司 B 泛欧证交所公司 C SFE 有限公司 D CBOT 公司 34 执行分析程序 确定重要性水平 分析审计风险属于会计报表审计的 A 回顾阶段 B 计划阶段 C 实施阶段 D 完成阶段 35 根据相关规定 上海市场在 B 股的清算过程中 如境内参与人备付金账户余额不足以 完成当日交收而出现透支 中国结算上海分公司将每天按透支金额的 收取罚金 A 0 1 B 0 2 C 0 4 D 0 5 36 在基金的投资组合管理过程中 最为重要 对基金投资组合的最终表现有着决定性 的影响 A 资产配置决策 B 制定投资政策 C 进行证券分析 D 修正投资组合 37 当市场利率降低时 债券的价格通常会 A 下降 B 上升 C 保持不变 D 先上升后下降 38 在调查操纵证券市场 内幕交易等重大证券违法行为时 经国务院证券监督管理机构 主要负责人批准 可以限制被调查事件当事人的证券买卖 但限制的期限一般不得超过 个交易日 A 7 B 15 C 30 D 45 39 辅导机构的辅导工作应当遵循的原则不包括 A 勤勉堪责 B 诚实信用 C 保证全面 鼓励创新 D 责任明确 风险自担 40 道氏理论认为市场波动具有 A 2 种趋势 B 3 种趋势 C 4 种趋势 D 5 种趋势 41 国务院证券监督管理机构决定对证券公司证券经纪等涉及客户的业务进行托管的 应 当按照规定程序选择证券公司等专业机构成立托管组 托管期限一般不超过 个月 A 3 B 6 C 12 D 24 42 运用可比公司定价法时采用的比率指标 P B 代表 A 市盈率 B 市净率 C 负债率 D 利润率 43 公认的最早的基金机构是 A 英国信托基金 B 英国皇家信托组织 C 英国国际信托组织 D 海外和殖民地政府信托组织 44 反映证券市场容量的重要指标是 A 证券市场指数 B 证券市值 GNP C 证券市值 GDP D GDP 证券市值 45 从根本上决定股票价格长期变动趋势的是 A 财政政策 B 景气变动 C 货币政策 D 心理因素 46 向少数特定的投资者发行 审查条件相对较松 不采用公示制度的证券是 A 国际证券 B 特定证券 C 私募证券 D 固定收益证券 47 分离交易的可转换公司债券的期限 A 最短期限为 1 年 无最长期限限制 B 最短期限为 1 年 最长期限为 6 年 C 最短期限为 2 年 无最长期限限制 D 最短期限为 2 年 最长期限为 6 年 48 绝对估值法亦称贴现法 主要包括 现金分