商业银行风险预警机制体系研究报告(DOC 37页).doc

目 录 中文摘要 1 英文摘要 2 1 引言 3 1 1 研究背景及意义 3 1 2 文献综述 3 1 3 论文框架 4 2 商业银行风险的界定和指标的选择 4 2 1 商业银行风险的界定及分类 5 2 1 1 流动性风险 5 2 1 2 信用风险 5 2 1 3 汇率风险 5 2 1 4 利率风险 6 2 1 5 经营风险 7 2 2 商业银行风险预警指标的选取 8 2 2 1 我国现行商业银行风险预警指标体系的缺陷 8 2 2 2 风险预警指标体系的构建原则 9 3 我国商业银行风险预警机制的构造与实例 10 3 1 层次分析法 11 3 1 1 构造层次分析结构 11 3 1 2 构造判断矩阵 12 3 1 3 判断矩阵的一致性检验 16 3 2 利用层次分析法的单排序计算单个风险包含指标的权重 17 3 3 利用层次分析法的总排序计算各个预警指标的加权权重 19 3 4 建立风险预警函数 20 3 5 案例分析 22 4 政策建议 24 谢辞 27 参考文献 27 附 1 28 1 我国商业银行风险预警机制体系研究 摘要 加入 WTO 以来 为了履行承诺 我国逐渐放松了对以银行为首的金融业的 垄断性管制 尤以国有商业银行的股份制改革为代表 监管的放松必然会带来 银行风险的产生 美国 次贷危机 所引发的全球危机 就是很好的例子 因 此 完善风险管理机制 全面提升风险管理能力 这是我国银行业改革发展的 必经之路 那么如何构建银行的风险预警机制 本文通过对风险的分析来构建 商业银行风险指标体系 利用层次分析法确定商业银行风险预警指标权重 建 立风险预警函数 以招商银行为例进行了实证分析 得出招商银行风险处于安 全水平的结论 关键词 风险预警 层次分析法 风险预警指标 2 Abstract Since the accessingedion to the WTO in order to fulfill the commitments China s China has being gradually relaxation relaxed the control of bank led financial sector monopoly control particularly state owned commercial banks on behalf of the shareholding system reform As a good example the U S sub loan crisis triggered by the global crisis proved that Relaxed relaxing regulation will would be inevitably have inevitably brought about the risks of banks the U S sub loan crisis triggered by the global crisis are good examples ThereforeSo a sound risk management mechanism to enhance the risk management capabilities this is the only way to reform the banking sector development How to build the bank so the risk of early warning mechanism Based on the analysis of the risk to build a system of risk indicators of commercial banks the use of Iwe used the AHP to determine the risk of early warning indicators of commercial banks the right to re establish the risk of early warning function In the end we use the China Merchants Bank will be as an example in the empirical analysis of and draw the conclusion that theI proved China Merchants Bank is in the safety level of the risk conclusions Keywords The Risk of Early warning The Analytic Hierarchy Process the AHP The Risk of Early warning Indicators 3 1 引言 1 1 研究背景及意义 经济一体化和金融国际化进程的不断加快 金融业经营制度也将逐步与国际接 轨 因此 实行综合经营将是我国金融业经营制度的必然选择 在推进金融业综合 经营的进程中 必须做好风险预警与控制机制的研究 确保金融业综合经营能稳步 进行 因为在业务的综合化和国际化的过程中必然会增大各种风险发生的可能性 美国的 次贷危机 就是很好的例证 因而 我国各商业银行要加强风险管理工作 建立风险预警机制系统 以达到 防范于未然 的作用 1 12 文献回顾文献综述 1 在风险划分方面 邱伟 丁志雄 1 2008 认为 我国商业银行主要面临的 风险有 信用风险 市场操作风险 流动性风险 声誉风险等 同时 他们还认为 管理者的个人品质也可能对商业银行的发展产生一定的风险 而贺晓波 张宇鸿 2001 则把商业银行面临的风险划分为 流动性风险 信贷风险 利率风险和管 理风险 2 在风险预警体系的构建方面 邱伟 丁志雄 2008 认为 应当建立层次分 明的风险预警体系 并指出 风险预警体系应该由预警指标 预警函数 数据处理 灯号显示 风险对策与反馈系统六部分组成 张绍光 侯凤鸣 2002 则主张 风 4 险预警体系由风险预警目标 预警主体 预警客体和预警方法构成 3 在预警指标的选取方面 朱方健 彭涛 2001 认为 构建商业银行风险监 测预警指标体系应从反映借款人的偿债能力 盈利能力和商业信誉三个方面选取指 标 而邱伟 丁志雄 2008 在选取指标体系时则借鉴美国 英国等发达国家在风 险预警机制中的指标 参照美国金融风险预警 CAMEL模型 选取资本充足性 流动性 盈利能力 资产质量和管理能力作为风险预警指标 4 在指标权重的计量方面 邱伟 丁志雄 2008 采用模糊数学层次分析法 对风险指标进行分级 并利用单人单准则下对数最小二乘法计算出指标体系的权重 贺晓波 张宇红 2001 则应用聚类分析法定量选取银行风险预警指标 本文在前人研究的基础上 引入汇率 利率等相关指标构成风险预警指标体系 并据此建立风险预警函数 丰富了我国原有商业银行风险预警的指标体系 使得风 险预警的精确性有所提高 从而为我国商业银行的风险管理提供了一些新的管理指 标 邱伟 丁志雄 2008 1 认为 风险预警系统由预警指标 预警函数 数 据处理 灯号显示组成 金融集团风险在爆发之前 对于风险预会有先兆 具体表 现在特定的金融风险预警指标上 警指标要在事先加以筛选 指标以定量指标为主 定性指标为辅 预警指标必须可以估计金融控股公司风险爆发的概率 起到良好的 预警作用 预警函数模型应当具备评价 监控 预测风险功能 要科学 及时 全 面反应风险 结合数据处理与分析 准确有效得出所处风险状态 发出灯号 提 出相应风险处理对策 根据风险控制程度 反馈风险指标与预警函数的有效性 做 出进一步修正与调整 1 2 3 论文框架 本文共分为如下三个部分 首先是风险的分类和与之相关的风险预警指标的 选取 第一部分 是风险的分类和与之相关的风险预警指标的选取 这部分是论文的 重要组成部分 因为只有正确地对风险进行分类才能合理地选取预警指标 而预警 指标的选取是决定风险预警函数及整个系统成败和预警能力的关键 第二部分 在对风险进行分类 并选取各个指标后 就要对指标体系进行处理 5 在本文的第二部分将对各个风险所包含的风险预警指标利用层次分析法进行权重分 配 在对风险子系统进行权重分配后 再对整个风险系统进行权重分配 最终建立 在整体风险体系下的各个预警指标的加权权重 这是本文的最重要 最关键部分 因为风险预警指标的权重分配不当可能会缩小或者扩大银行风险情况 接着 我们 将在风险预警指标权重的基础上建立风险预警函数 在此基础之上 以招商银行为 例 对我们所建立的风险预警函数和指标体系进行实证检验 在本文的最后 第三部分 将对本文的成果和不足之处进行分析 并对我国商 业银行的风险预警体系的建立提出一些建议 6 2 商业银行风险的界定和指标的选择 2 1 商业银行风险的界定及分类 目前理论界对商业银行风险的界定并无统一标准 主要有以下几个观点 贺晓 波 张宇红 2001 2 1 定性 2 风险是损失发生的可能性 或可能发生的 损失 3 风险是结果对期望的偏离 4 风险是导致损失的变化 5 风险 是受伤害或损失的危险 他们分别从不同的角度揭示了风险的某些内在特性 总上 分析 本文认为商业银行风险是银行在货币经营和信用活动中 实际收益与预期收 益发生偏离 存在不确定性及可能造成损失的一种现象 商业银行本身的行业性质 决定其是个高风险的行业 需承担各种各样的风险 从不同角度可将商业银行风险划分为不同类型 本文将其划为流动性风险 信用风 险 利率风险 汇率风险 经营风险五类 朱方健 彭涛 2000 3 此外 管理者自身的品质也会对银行的经营带来风险 2 1 1 流动性风险 商业银行的流动性风险是指银行无法在不增加成本或资产价值不发生损失的条 件下及时满足客户流动性需要的可能性 商业银行的流动性分为负债和资产两方面 负债方面的流动性要求银行能随时满足存款人的提现要求 资产方面的流动性要求 银行能随时满足借款人融通资金和正当的贷款要求 如果不能随时满足这两方面的 需求 就会出现流动性风险 流动性管理就是通过对银行资产的流动性和负债的流 动性管理 促使资产负债的期限结构保持合理 从而在保持一定收益水平的情况下 保持资产负债结构的平衡 保持适当的流动性 降低和消除流动性风险 2 1 2 信用风险 信用风险是指借款人不能按期归还借款的本息 使贷款人遭受损失的可能性 7 这是一种历史悠久的风险 也是体制转轨时期我国商业银行经营管理中面临的最主 要风险 目前现有的对银行风险的衡量多为对贷款质量的衡量 即只设置逾期 呆 滞 呆帐 然而依据指标选取原则 所选指标应具有预警性 方便银行进行事前控制 2 1 3 汇率风险 从2005年7月21日起 我国开始由人民币实际上盯住单一美元的汇率制度改为 实行以市场供求为基础 参考一揽子货币进行调节 有管理的浮动汇率制度 并从 当日起调整美元对人民币价格为1美元兑8 11元人民币 作为次日银行间外汇市场 上外汇制定银行之间交易的中间价 在此基础之上 我国又相机推出了做市商制度 和询价交易制度 扩大了外汇市场参与者的主体 增加了银行间外汇市场人民币兑 外币的远期和掉期交易 并在2007年5月进一步提高银行间外汇市场人民币汇率的 浮动范围 随着人民币汇率浮动范围的继续扩大 作为国内主要外汇持有者和经营者的商 业银行 许多业务活动蕴含的风险增加 原来集中由国家承担的汇率风险也逐步向 银行分散 2 1 4 利率风险 利率风险是指由于市场利率变化引起的银行利息收入波动 从而使银行的资产 收益减少而负债成本增加的风险 由于我国长期以来一直实行利率管制政策 利率 波动幅度较小 但自1989 年起 利率调整的频率逐渐加快 幅度渐大 尤其自1996 年以来 央行连续七次降息 见表 1和表 2 而美国1976 1989 年利率波动幅度 最大的时期 也不过平均1 75 个百分点左右 因此我国央行对官定利率的调整尽管 不同于市场利率波动 但如此大幅度和高频率的调整 足以说明我国利率风险是相当 高的 目前对利率风险的衡量多用资金缺口技术 即将银行利率敏感性资产与利率 敏感性负债之比控制在大约为1的范围内 由于我国商业银行均无浮动利率的资产 与负债项目 考虑到短期生息资产与短期生息性负债与前者有大致相同的性质 故用 生息性资产与生息性负债之比来衡量利率风险 表 1 中国 1995 年以来金融机构基准贷款利率变动详细表 利率种类 时间 一年期 一至三年 三至五年 五年以上 8 1995 07 0112 0613 5015 1215 30 1996 05 0110 9813 1414 9415 12 1996 08 2310 0810 9811 7012 42 1997 10 238 649 369 9010 53 1998 03 257 929 009 7210 35 1998 07 016 937 117 658 01 1998 12 076 396 667 207 56 1999 06 105 855 946 036 21 2002 02 215 315 495 585 76 2004 10 295 585 765 856 12 2006 04 285 856 036 126 39 2006 08 196 126 306 486 84 2007 03 186 396 576 757 11 2007 05 196 576 756 937 20 2007 07 216 847 027 207 38 2007 08 227 027 207 387 56 2007 09 157 297 477 657 83 2007 12 217 477 567 747 83 2008 09 167 207 297 567 74 2008 10 096 937 027 297 47 2008 10 306 666 757 027 20 2008 11 275 585 675 946 12 2008 12 235 315 405 765 94 注 表中数据整理自中国人民银行官方网站 表 2 1996 年以来部分期限居民储蓄利率变化表 利率种类 时间 一年期 三年期 五年期 1996 05 019 1810 8012 06 1996 08 237 478 289 00 1997 10 235 676 216 66 1998 03 255 226 216 66 1998 07 014 774 955 22 1998 12 073 784 144 50 1999 06 102 252 702 88 2002 02 211 982 522 79 2004 10 292 253 243 60 2006 08 192 523 694 14 2007 03 182 793 964 41 2007 05 193 064 414 95 2007 07 213 334 685 22 9 2007 08 223 604 955 49 2007 09 153 875 225 76 2007 12 214 145 405 85 2008 10 093 875 135 58 2008 10 303 604 775 13 2008 11 272 523 603 87 2008 12 232 253 333 60 注 表中数据整理自中国人民银行官方网站 2 1 5 经营风险 管理风险是指由于商业银行的经营管理人员决策失误 内部控制不当 执行政 策偏差给银行带来损失的风险 中国的银行特别是国有商业银行近年来出现资产质 量低下 利润率下降的现象 理论界和银行实务界大都将其归咎于中国经济体制的 弊病 对体制原因的过分强调 掩盖了国有商业银行自身管理上的落后 近年来国 有银行贷款质量加速恶化和重大金融事件防不胜防的状态 就是国有银行管理风险 日益暴露的说明 此外 2 1 6 管理者品质 管理者个人的品质也会给商业银行的经营和发展产生一定的风险 2 2 商业银行风险预警指标的选取 2 2 1 我国现行商业银行风险预警指标体系的缺陷 我国从1994 年开始推行资产负债比例管理 1995年3月中国人民银行稽核局又 颁布了一系列非现场稽核指标 使我国银行监管指标体系初具规模 目前我国商业 银行在进行预警管理时 一般都采用该指标体系 然而该指标体系主要侧重于人民 银行总行对各商业银行独立法人的管理 但在实践当中 商业银行内部的自律性管理 存在着目标 侧重点 管理对象的不同 使得该指标体系在实践运用当中存在着很 大缺陷 姚芳玲 2002 4 主要表现在 1 1 指标体系缺乏层次性 在总分行体制下 商业银行的风险管理应具有层次 性 央行必须针对不同层次采取不同的预警指标 但是 目前央行实施的预警指标都 10 是针对法人即商业银行总行进行考核 人民银行各分行对辖区内的商业银行并没有 按要求分解指标 仍是按对商业银行总行的预警指标和要求进行考核 降低了指标的 针对性和有效性 2 2 预警指标适用性差 由于商业银行资本集中于总行 因此预警指标中所有 资本类 项目如 资本充足率 单个贷款比例 等都不适用于商业银行分支 机构 3 3 选取的指标不够全面 主要表现在两个方面 1 未能全面反映银行所面临 的风险 侧重于流动风险 资本风险和信贷风险 忽视了利率风险和管理风险 2 每 种风险的指标选取不全面 例如对于信贷风险只侧重于对贷款质量的衡量 忽视了 贷款结构 贷款盈利性的衡量 4 4 指标之间存在较强的相关性 由于指标数据有相同的信息来源 因此指标 间不可避免存在相关性 将相关性强的指标放在一起考察 造成了稽核工作不必要 的重复 2 2 2 风险预警指标体系的构建原则 本指标体系的建立 立足于我国商业银行的实际情况 参考了国内外最新研究成 果 张绍光 侯凤鸣 2002 李文健 周红艳 2006 5 6 设置指标遵循了下列 原则 1 1 可操作性 鉴于我国商业银行正处于转型时期 且风险预警刚处于起步阶 段 因此指标设计应尽量简单 明确 力求做到少而精 易收集 且能够抓住核心内容 突 出侧重点 指标体系的数据应都是商业银行会计制度所具有的或通过努力容易得到 的数据 具有较强的可操作性 2 2 可比性 为了便于与其他机构或历史数据进行横向或纵向对比 在设置指 标时 指标的名称 指标计算的口径 数据的选取和体系结构等方面应尽量与现行 的有关制度保持统一 且相对稳定 这样计算出的指标既可以与本行的历史数据纵 向比较 确定本行的变化发展趋势 对其中的异常点进行调整 又可与其他商业银行 的平均水平相比 找出本行管理中存在的缺陷和差距 这样的指标体系才具有实际意 义 3 3 预警性 指标体系的建立是预警过程的一个重要环节 预警功能是该指标 体系的一个重要功能 这就要求指标的选择与风险的关系密切 确实能反映银行所 11 面临的风险程度 4 4 全面性 根据银行现状和实际经验 我们把反映业务经营活动的各个方面 指标有机结合起来 系统的反映了银行资产 负债的规模 结构 质量和收益 指标 既要有一定的广度 尽可能覆盖银行经营过程中所发生的各种风险 又要有一定的深 度 能层层递进地分析出发生这些风险的原因及抵抗风险的能力 5 5 开放性 建立风险预警指标体系的目的在于找出风险点 为风险分析和控 制提供线索 鉴于我国金融体制正处于重大变革之中 新的金融品种也层出不穷 新 的经营风险也随之出现 这就要求指标体系的设置不能一成不变 而是必须随着业务 的发展而及时改造和完善 根据以上原则 构建出我国商业银行风险预警管理的指标体系 见表3 表 3 风险预警指标体系 风险指标体系风险 指标体系 利率风险 X4 D1 升息资产 计息负债 流动性风险 X1 A1 流动性比率 A2 核心负债依存度 A3 拆入资金比 A4 资本充足率 A5 核心资本充足率 经营性风 险 X5 E1 成本收入比 E2 资产利润率 E3 资本利润率 E4 杠杆比率 12 信用风险 X2 B1 不良贷款率 B2 单一客户贷款集中度 B3 贷款减值准备 不良贷款 B4 正常贷款迁徙率 B5 次级贷迁徙率 汇率风险 X3 C1 累计外汇敞口头寸比例 C2 外币存贷款比率 管理者品质 X6 X6 管理者品质 注 表中各项指标和计算分别参考 商业银行风险监管核心指标 试行 3 我国商业银行风险预警机制的构造与实例 在进行风险预警指标权重分配时 涉及的相关指标多是定性指标 因而在这里 应用层次分析法对各个指标的权重进行计算 杜栋 庞庆华 2005 7 3 1 层次分析法 13 层次分析法 Analytic Hierarchy Process 简称 AHP 是美国运筹学家匹 茨堡大学教授萨蒂于本世纪 70 年代初提出的 它是将与决策有关的元素分解成 目标 准则 方案等层次 在此基础之上进行定性和定量分析的决策方法 主 要适合于对决策结果难于直接准确计量的场合 其原理就是根据问题的性质和要达到的总目标 将问题分解为不同的组成因素 并按照因素间的相互关联影响以及隶属关系将因素按不同层次聚集组合 形成一个 多层次的分析结构模型 如表 3 银行风险及其包含的指标 具体步骤如下 1 通过对系统的深刻认识 确定该系统的总目标 弄清规划决策所涉及的范 围 所要采取的措施方案和政策 实现目标的准则 策略和各种约束条件等 广泛 地收集信息 2 建立一个多层次的递阶结构 按目标的不同 实现功能的差异 将系统分 为几个等级层次 3 确定以上递阶结构中相邻层次元素间相关程度 通过构造两比较判断矩阵 及矩阵运算的数学方法 确定对于上一层次的某个元素而言 本层次中与其相关元 素的重要性排序 相对权值 4 计算各层元素对系统目标的合成权重 进行总排序 以确定递阶结构图中 最底层各个元素的总目标中的重要程度 5 根据分析计算结果 考虑相应的决策 3 1 1 构造层次分析结构 应用层次分析法分析社会的 经济的以及科学管理领域的问题 首先要把问题 条理化 层次化 构造出一个层次分析结构的模型 构造一个号的层次对于问题的 解决极为重要 它决定了分析结果的有效程度 对于更一般的问题来说 建立问题的层次结构模型是 AHP 中最重要的一步 把 复杂的问题分解成称之为元素的各个组成部分 并按照元素间的相互关系及其隶属 关系形成不同的层次 同一层次的元素作为准则对下一层的元素起支配作用 同时 它又受上一层次元素的支配 最高层只有一个元素 它表示决策者所要达到的目标 中间层次一般为准则 子准则 表示衡量能否达成目标的判断标准 最低层表示要 选用的解决问题的各个措施 决策 方案等 层次之间元素的支配关系不一定是完 全的 即可以存在这样的元素 它并不支配下一层次的所有元素 除了目标层以外 每个元素至少受上一层一个元素的支配 除了方案层外 每个元素至少支配下一层 14 次一个元素 层次数与问题的复杂程度和需要分析的详尽程度有关 每一层次的元 素一般不超过九个 因同一层次中包含的元素过多可能会给两两比较判断带来困难 层次结构建立在分析者对问题的全面深入分析的基础之上 如果在层次的划分 和层次的支配关系上举棋不定 最好是重新分析问题 根据对问题的初步分析 将 问题包含的因素按照是否有某些共性将它们聚集成组 并将它们之间的共同特性看 成系统中新的层次中的一些要素 而这些因素本身也按照另外一组特性被组合 形 成另外更高层次的因素 直到最终形成单一的最高因素 这也就是决策分析的目标 这样即构成目标层 若干准则层和方案层的 AHP 模型 3 1 2 构造判断矩阵 建立层次分析模型后 就可以再各层的元素中进行两两比较 构造出比较判断 矩阵 层次分析法主要是人们对每一层次的各元素相对重要性给出的判断 这些判 断通过引入合适的标度用数值表示出 写成判断矩阵 判断矩阵表示针对上一层次 因素 本层次与之有关因素之间相对重要性的比较 判断矩阵式层次分析法的基本 信息 也是进行相对重要性计算的重要依据 下面介绍如何建立两两比较判断矩阵 现在假设上一层次的元素作为准则 对于下一层次的元素 k B 1 C 2 C 有支配关系 我们的目的是要在准则下按照它们的相对重要性赋予 n C k B 1 C 相应的权重 在这一步中要解决的问题是 针对于准则 两个元 2 C n C k B 素 哪个更重要及重要性的大小 需要对其重要性进行赋值 赋值的来源或 i C j C 者根据可以由缝隙者直接提供 但是 一般地 判断矩阵应由熟悉问题的专家独立 地给出 对于 n 个元素来说 得到的两两比较判断矩阵 C 其中表示 i 元 ij n n C ij C 素和 j 元素相对于目标的重要性 一般来说 我们构造判断矩阵时可以取如下形式 k B 1 C 2 C n C 1 C 11 C 12 C 1n C 15 2 C 21 C 22 C 2n C n C 1n C 2n C nn C 显然判断矩阵 C 有如下性质 1 0 ij C 2 1 i j ij C ji C 3 1 i j 1 2 n ii C 即判断矩阵为正反矩阵 对于判断矩阵 若对于任意 i j k 均有 ijjkik CCC 则称此矩阵为一致矩阵 但是 在实际问题的求解中 构造的判断矩阵并不一定都是一致性矩阵 因而 常常需要对判断矩阵进行一致性检验 在层次分析中 为了使决策判断定量化 形成上述数值判断矩阵 常常要根据 自定的比对标度将判断定量化 表 4 是 T L Satty 给出的 1 9 标度法 表 4 判断矩阵标度及其含义 序号重要性等级 C 1 i j 两个元素同样重要 1 2 i 元素比 j 元素稍重要 3 3 i 元素比 j 元素明显重要 5 4 i 元素比 j 元素强烈重要 7 5 i 元素比 j 元素极端重要 9 6 i 元素比 j 元素稍不重要 1 3 7 i 元素比 j 元素明显不重要 1 5 8 i 元素比 j 元素强烈不重要 1 7 9 i 元素比 j 元素极端不重要 1 9 根据以上分析 我们可以建立风险预警指标体系的各层次矩阵 X X1 X2 X3 X4 X5 X6 分别如下所示 表 5 风险种类层次判断矩阵 X 16 XX1X2X3X4X5X6 X1135739 X21 313517 X31 51 3131 35 X41 71 51 311 53 X51 313517 X61 91 71 51 31 71 表 6 流动性风险指标判断矩阵 X1 表 7 信用风险指标判断矩阵 X2 X2B1B2B3B4B5 B117753 B21 7111 31 5 B31 7111 31 5 B41 53311 3 B51 35531 X1A1A2A3A4A5 A115733 A21 5131 31 3 A31 71 311 51 5 A41 33511 A51 33511 17 表 8 汇率风险指标判断矩阵 X3 X3C1C2 C111 C211 表 9 经营性风险指标判断矩阵 X5 X5E1E2E3 E4 E11311 E21 311 31 3 E31311 E41311 为了便于计算我们把上述判断矩阵分别简写为如下矩阵 X1X1 X2X2 15733 1 513 1 3 1 3 1 7 1 31 1 5 1 5 1 33511 1 33511 17753 1 7111 31 5 1 7111 31 5 1 53311 3 1 35531 X3X3 X5X5 X X 11 11 1311 1 31 1 3 1 3 1311 1311 135739 1 313517 1 51 3131 35 1 71 5 1 311 53 1 313517 1 9 1 7 1 5 1 3 1 71 18 构造出上述比较矩阵后 就可以对判断矩阵进行单排序计算 在各层次单排序 的基础上再对元素进行层次总排序 3 1 3 判断矩阵的一致性检验 在上面的过程中我们建立了判断矩阵 这使得判断思维数学化 简化了问题的 分析 使得复杂的社会 经济及管理领域中的问题定量分析成为可能 另外 这种 数学化得方法还有助于决策者检查并保持判断思维的一致性 在应用层次分析法时 保持判断思维的一致性是非常重要的 所谓判断思维的一致性是指专家在判断指标重要性时 各判断之间协调一致 不致于出现判断相互矛盾的现象 判断的不一致在多阶段的条件下极易发生 只不 过在不同的条件下不一致的程度是有所差别的 在建立判断矩阵时 出现判断不一致的原因是多方面的 比如由于客观事物的 复杂性和人们认识上的差异性 以及可能产生的片面性 不可能要求每一个判断都 有完全的一致性 特别是因素多规模大的问题尤为如是 但是 要求判断的大体一 致性是应该可以做到的 若出现 A 比 B 极端重要 B 比 C 极端重要 而 C 又比 A 极 端重要显然是逻辑思维上的错误 因而 为了保证应用层次分析法能得到合理的结 论 我们还需要对构造的判断矩阵进行一致性检验 通常这种检验时结合排序步骤 进行的 其原理如下 根据矩阵理论可以知道 如果 满足 1 2 n Axx 也就是 是矩阵 A A 的特征根 并且对于一切 都有 1 2 n 1 ii a 1 n i i n 从而 当矩阵具有完全一致性时 n 其余特征根均为 0 而当矩阵 A A 1 max 不具有完全一致性时 则有 n 其余特征根有如下关系 1 max max 2 n i i n 上述结论告诉我们 当判断矩阵不具有完全一致性时 相应的判断矩阵的特征 根也会发生变化 这样我们就可以利用判断矩阵特征根的变化来检验判断的一致性 程度 因此 在层次分析法中引入判断矩阵最大特征根以外的其余特征根的负平均 值 作为度量判断矩阵偏离一致性的指标 即用 19 CI max 1 n n max 1 n n 来检查决策者判断思维的一致性 显然 当 CI 0 时判断矩阵具有完全一致性 从而 我们可以根据 CI 0 1 n 来判断矩阵的完全一致性 max 衡量不同阶段判断矩阵的一致性时 还需要判断矩阵的平均随机一致性指标 RI 值 表 10 是对于 1 9 阶判断矩阵的 RI 值 表 10 判断矩阵的随机一致性指标 RI 值系数 123456789 0 000 000 580 901 121 241 321 411 45 对于 1 2 阶判断判断矩阵 RI 只是形式上的 因为 1 2 阶判断矩阵总是具有 完全一致性 当阶数大于 2 时 判断矩阵的一致性指标 CI 与同阶平均随机一致性 指标 RI 之比称为随机一致性比率 记为 CR 当 CR 0 10 CI RI 时 即认为判断矩阵具有满意的一致性 否则就需要调整判断矩阵 使之具有 满意的一致性 稍大于 n 其余特征根接近于 0 max 3 2 利用层次分析法的单排序计算单个风险包含指标的权重 计算出某层次因素相对于上一层次中某一元素的相对重要性 这种排序计算称 为层次单排序 具体来说 层次单排序是指根据判断矩阵计算对于上一层某元素而 言本层次与之有联系的元素重要性次序的权值 从理论上讲 层次单排序计算问题可以归结为计算判断矩阵的最大特征根及其 特征向量的问题 但是 一般来说计算判断矩阵的最大特征根及其所对应的特征向 量 并不需要追求较高的精度 这是因为判断矩阵本身具有一定得误差范围 而且 应用层次分析法给出的层次中各种因素优先排序权值从本质上来说是表达某种定性 的概念 在通常情况下 一般用迭代法在计算机上求的近似最大特征值及其对应的 特征向量 这里为了便于计算 采用根法计算矩阵最大特征根及其对应特征向量 其计算步骤如下 1 计算判断矩阵每一行元素的乘积 i M 1 1 2 3 n iij j Mai 2 计算的 n 次方根 i M i W 20 n i i WM 3 对向量进行正规化处理 即 12ni T WW W W 1 i in j j W W W 则即为所求的特征向量 此向量即为元素的权重向量 12 T n WW WW 4 计算判断矩阵的最大特征根 max max 1 i i n AW nW i 其中表示向量的第 i 个元素 iAWAW 下面以判断矩阵 X1X1 为例计算层次单排序 求出各个指标的权重 并进行一致性检 验 X1X1 15733 1 513 1 3 1 3 1 7 1 3 1 1 5 1 5 1 33511 1 33511 计算 315 0 067 0 0019 5 5 i M 1 M 2 M 3 M 4 M 5 M 计算的 n 次方根 3 16 0 58 0 29 1 38 i M i W 1 W 2 W 3 W 4 W 1 38 5 W 对向量进行正规化处理 得 12ni T WW W W 即为所求的特征向量 也就是流动性风险中各个指标的权 0 465 0 085 0 043 0 2035 0 2035 W 重 计算判断矩阵的最大特征根 其中 从而 5 CI 0 max 2 421 0 341 0 158 1 032 1 032 AW max 21 查表得 RI 1 12 进而计算出 CR 0 0 10 据此得出判断 X1X1 矩阵为完全一致性 同样的方法可以计算出 风险预警指标判断矩阵 X2X2 X3X3 X5X5 和 X X 的相应值分 别如下 矩阵 X2X2 权重向量 0 510 0 054 0 054 0 082 0 3 W 5 32 CI 0 08 RI 1 12 CR 0 071 0 1 判断矩阵为满意 2 576 0 268 0 268 0 608 1 256 AW max 一致性矩阵 矩阵 X3X3 权重向量 0 5 0 5 W 2 CI 0 RI 0 CR 0 00 0 1 判断矩阵为完全一致性矩阵 1 1 AW max 矩阵 X5X5 权重向量 0 31 0 07 0 31 0 31 W 4 12 CI 0 04 RI 0 9 CR 0 0440 4 时 银行整体面临风险很大 并可 能恶化 应当进行预警 当 S 0 4 时 风险处于可控状态 根据 S 的不同 用不 同的灯号表示不同的风险状态 如表 13 所示 表 13 预警函数值与风险状况对应表 预警函数值区间灯号状态预警状态 25 0 S 0 1 绿灯正常状态无警 0 1 S 0 2 黄灯防范区间轻警 0 2 S 0 4 浅红灯警戒区间中警 0 4 S 0 6 红灯危险区间次高警 0 6 S 暗红灯失控区间高警 3 5 案例分析 根据所构建的风险预警函数 对招商银行 2008 年的数据进行分析 下表 14 是招商银行相关预警指标的数据 表 14 招商银行相关风险预警指标值 指标国家商业银行标准值招商银行值 A1 流动性比率大于等于 25 43 14 A2 核心负债依存度大于等于 60 65 03 A3 拆入资金比小于等于 4 3 52 A4 资本充足率大于等于 8 11 34 A5 核心资本充足率大于等于 4 6 56 B1 不良贷款率小于等于 5 1 11 B2 单一客户贷款集中度小于等于 10 5 31 B3 贷款减值准备 不良贷 款 大于等于 100 223 29 B4 正常贷款迁徙率 2 52 B5 次级贷迁徙率 29 09 C1 累计外汇敞口头寸比例小于等于 20 0 01 C2 外币存贷款比率小于等于 85 31 7 D1 升息资产 计息负债大于等于 88 5 108 E1 成本收入比小于等于 35 36 78 E2 资产利润率大于等于 0 6 1 46 E3 资本利润率大于等于 11 20 26 E4 杠杆比率介于 1 和 2 之间 1 05 注 表中招商银行数据根据招商银行 2008 年 12 月 31 日财务数据计算整理而成 由风险预警系数表和风险指标最终权重表计算可得风险权重函数和风险预警 i 系数函数值 如下 i 0 019 0 035 0 018 0 0875 0 0875 0 104 0 011 0 011 0 017 i 0 061 0 047 0 047 0 048 0 063 0 015 0 063 0 063 0 026 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 1 0 5 0 0 0 0 2 0 0 0 0 2 i 26 代入风险预警函数 1515121146 SS AA BB C C D EEX 18 1 ii i 得 S 0 1 0 018 0 1 0 017 0 061 0 5 0 2 0 063 0 2 0 026 0 0518 结合预警函数值与风险状况对应表可知 S 0 0518 0 1 根据风险预警函数计算结果显示招商银行的各项风险所能引起的整体风险处于 正常状态 这里需要关注的是次级贷迁徙率 已经达到一个比较高的比例 建议招 商银行对其进行监管 27 4 结论和建议政策建议 4 1 结论 本文的可能性创新点在于 引入汇率 利率等相关指标构成风险预警指标体系 并据此建立风险预警函数 丰富了我国原有商业银行风险预警的指标体系 使得风 险预警的精确性有所提高 从而为我国商业银行的风险管理提供了一些新的管理指 标 不足之处在于 这些单个指标引发银行风险的可能性没有分析 并且各个指标 间的相对重要程度带有很大的主管性 缺乏客观的评判标准 在指标体系方面 通过查阅大量资料 获得了各种各样的指标体系 无论哪一 套指标或者哪一种理论 形式上都显得完美合理 但是与现实问题之间还是存在很 大差异 因此 不得不利用层次分析法再次进行论证 确定预警系统的指标体系 在数据获取以及数据质量方面 首先 当前的非现场监管存在信息运行不畅 信息收集缺陷 各个商业银行的源数据和派生数据信息系统和央行的信息源不完全 协调 从而造成原始数据匮乏 数据质量也是很重要的 其次 目前我国政府和 央行的分支行大都没有与各商业银行进行联网 各商业银行报送的统计资料数据格 式不统一 无法及时快速处理 使得许多监管预警信息不能很好地利用 以上问题的存在 使得本文的模型建立和应用产生很多不确定性 从而系统的 预警能力也有可能减低 4 2 建议 经济一体化和金融商业银行国际化进程的不断加快 金融业经营制度也将逐步 与国际接轨银行业经营制度也将逐步与国际接轨 因此 实行综合经营将是我国金 28 融业经营制度的必然选择实行综合经营将是我国银行业经营制度的必然选择 在推 进金融业综合经营的进程中在推进银行业综合经营的进程中 必须做好风险预警与 控制机制的研究 确保金融业综合经营能稳步进行确保银行业综合经营能稳步进行 国家相关监管机构 银监会 和商业银行自身都负有相应的责任 4 1 国家相关监管机构 银监会 应该健全预警机制体系 明确风险预警主体并赋予其权威性 西方国家的预警系统均由独立主体承担 我国应借鉴其做法 为使金融管理部门分工清晰 各司其职 应明确由银监会承担 金融风险预警工作 并赋予其相应职权 在此其础上 尽快落实组织机构 逐步形 成宏观 中观和微观等立体化的风险预警网络体系 并实施垂直型的风险预警管理 模式 建立健全金融风险预警的组织体系 金融风险预警有垂直系统和横向系统两 种方式 垂直系统由宏观 银监会 商业银行各总行等 中观 省级银行 商行 等 微观 地级 县级银行及合作银行等 三个子系统组成 其预警的组织形式 及风险情况的传递次序一般是自上而下和自下而上两种 这种垂直系统符合我国现 行的金融体制 横向系统是指形成宏观 中观 微观的各个元素的具体组合 其监 测的组织形式是由宏观 中观 微观各有所辖的银监会为监测中心由被监管商业银 行 合作银行等金融企业组织构成 这样可以保证金融风险信息的传递在时间上的 及时性 在实施上的可操作性 在总体上的完整性 建立风险监控的信息流通和政策协调系统 银监会对金融企业的监控组织分工 越来越细 这有利于风险监控的系统化和专业化 但为了保证金融风险监管的整体 协调性和有效性 就必须解决监控数据信息纵向 横向传递畅通和监控政策的统一 协调 为此应着手以下几项工作 银监会应设置风险监测预警中心 该中心作为专业化机构 可不赋予过多行政 职权 省地县三级应建立以银监会为中心 包括商业银行及其他金融机构在内的金融 风险数据及信息网络 及时保证本系统的财务报表等有关信息传达给银监会 银监 会在作出分析和评估后 再将有关信息及时反馈给各商业银行及其分支机构 在银监会内部应设立一个精干的小组负责研究和制定统一的预警管理办法和政 29 策 同时对各监管部门中带有交叉性的问题进行协调 各类金融机构应按照银监会规定的时间 项目 格式和口径上报各种财务报表 和资料 并做到上报资料的及时性 准确性 完整性和一致性 金融机构所上报的 资料 应经过专业会计师或审计师的审计 如发现金融机构有蓄意拖延和弄虚作假 行为 银监会可给予其重罚 对风险预警体系进行优化和升级 我国风险预警体系应在初级法基础上 充 分学习国际先进经验 逐步向高级法模型法过渡 具体方法包括 改进预警模型结 构 如采用相关分析模型 数据挖掘和人工智能技术 增加并筛选有效的解释变量 如增加宏观 金融市场的变化趋势指数 计算风险因素解释力度等 对重大风险事 件和定性指标进行标准化处理 以保证系统指标的一致性和可比性 对预警系统进 行全面校验 调整和优化 并注重在实践中加以微调 4 2 银行自身方面各商业银行应该加强自身风险预警体系及风险管理 4 2 1 风险预警体系的操作方面 商业银行的决策部门根据预警系统发出的预警信号 确定风险发生的原因 并 采取措施 及时调控 消灭风险危机 使商业银行正常运转经营 预警系统实际操 作过程中 还应注意以下事项 1 在注重综合风险预警的时候 还应该对某些 重点指标实行例外管理的原则 如果这些指标超出一定的警限 应该视为警情出现 我们应高度重视 2 虽然预警系统的完善与发展在很大程度上要依赖金融理论 和计量技术的发展 但也不要因此片面的追求复杂的数学方法 只要效果好 简单 预警方法也一样适用 另外 要注意定量 定性方法的结合使用 3 外界经济 形势是动态变化的 我们应当随时把握新的风险因素 并对预警系统进行不断完善 例如 预警指标应随着时间的不同而进行及时调整 每个预警指标的警限也应随 条件的变化而变化 指标的权重也应调整等 4 2 2 加强银行的全面风险管理 全面风险管理涉及从董事会 管理层到风险管理部门 业务部门 分支机构等 各个层面 涵盖信用风险 市场风险 操作风险 运营风险 法律风险 流动性风 险等领域 实施全面风险管理 提高竞争力 一方面进一步加强专业队伍建设 提 高风险专业人员的业务水平和专业技能 加快造就一支思想观念先进 业务技能精 30 湛 适应现代商业银行风险管理要求的专业人才队伍 另一方面要转变观念 提高 认识 培育先进的风险管理文化 加快推进风险管理文化建设 把推进风险管理文 化作为重要工作 牢固树立科学的发展观 积极培育 风险管理出效益 的经营理念 增强全员的统一法人意识 风险管理意识 责任意识和创新意识 认真贯彻执行风 险管理战略与政策 完善风险管理制度 丰富风险管理文化内涵 赋予风险管理文 化以生机与活力 不断推进全面风险管理工作的深入开展 建立健全信息交流与共享机制 商业银行要依据风险管理相关部门的规定 按 照规定的时间 项目 格式和口径上报各种财务资料 并以此为据 对风险预警指 标及其权数进行调整 建立预警机