人民币NDF合约如何运作

人民幣人民幣 NDF 合約如何運作 合約如何運作 首先 您應與本行訂立買入或沽出人民幣的 NDF 合約 在合約到期日 本行將比較合約內協定的遠期匯率及結算匯率 估值日中國人民銀行公告 的美元兌人民幣收盤價 以合約名義金額按比例計算需支付的差額淨值 差額淨值以美元結算 不須作人民幣本金交割 人民幣人民幣 NDF 合約可助您合約可助您 穩定理想回報穩定理想回報 如您持有人民幣存款 即可利用人民幣 NDF 合約對沖 兌換匯價 穩定理想回報 對沖外匯風險對沖外匯風險 如您預計未來對人民幣有需求 可預先按您的投資需 要訂立人民幣 NDF 合約 對沖日後因匯價波動而引致的匯率風險 靈活運用資金靈活運用資金 如您在內地 香港業務上需以人民幣結算 只需同時 訂立人民幣 NDF 合約 即可有效管理人民幣匯率升跌的風險 簡單方便 不交收人民幣遠期外匯合約不交收人民幣遠期外匯合約 服務特點 服務特點 合約貨幣合約貨幣美元兌人民幣美元兌人民幣 合約期1 個月 2 個月 3 個月 6 個月及 12 個月 合約最低名義金額10 000 美元 合約保證金 客戶需提供銀行指定的保證金 可選擇以不同的存款賬戶內的資金作保 證金 包括定期存款 外匯寶存款 港元儲蓄存款 支票存款或人民幣 存款 合約數目不限 結算匯率參考中國人民銀行在估值日公告的美元兌人民幣收盤價 結算貨幣 美元 不涉及人民幣本金交割 結算貨幣金額計算 名義金額 1 遠期匯率 結算匯率 如結算金額 0 賣出美元合約一方需支付結算金額予買入美元合約一方 如結算金額 0 買入美元合約一方需支付結算金額予賣出美元合約一方 費用全免 交易時間 星期一至五 上午 9 時至下午 5 時 不包括星期六 日及香港公眾假期 交易渠道南洋商業銀行所有分行 客戶須以 外匯寶 作結算賬戶 如客戶並未持有外匯寶賬戶 本行將於兌 換港幣後以客戶的港元儲蓄 支票賬戶或人民幣存款賬戶作結算用途 例子一例子一 若您賣出美元 買入人民幣若您賣出美元 買入人民幣 如您計劃把定期存款 20 000 美元投資於人民幣 但該筆美元定期存款 將於 3 個月後才到期 您想把投資鎖定在目前人民幣遠期匯率的水平 您可透過美元定期存款作保證金 在本行辦理人民幣 NDF 3 個月遠期合 約 賣出 20 000 美元兌人民幣 協定匯率是 8 0300 每美元兌人民幣 以對沖期內人民幣升值的風險 在估值日 結算情況表列如下 結算匯率結算匯率 每美元每美元 兌人民幣兌人民幣 結算金額結算金額 美元美元 備註備註 情況一 8 1000 172 84 在結算日您需支付予 銀行的金額 結算金額 0 由於您的人民幣 NDF 合約是賣出美元 而作為結 算的美元兌人民幣匯率比遠期合 約價為高 故人民幣 NDF 合約出 現損失 但您可以較低的現匯價 格購入人民幣 情況二 8 03000 人民幣 NDF 合約並無損益 您可 以按現匯價格購入人民幣 情況三 7 8500 458 60 在結算日本行支付予 您的金額 結算金額 0 由於您的人民幣 NDF 合約是賣出美元 而作為結 算的美元兌人民幣匯率比遠期合 約價為低 故您可在人民幣 NDF 合約中獲利 但須以較高的現匯 價格購入人民幣 例子二例子二 若您將買入美元 賣出人民幣若您將買入美元 賣出人民幣 您與國內客戶簽訂了一份以人民幣作為面額的合約 協定於 6 個月後您 將收取人民幣款項 500 000 元 由於您的進貨成本是以美元結算 因 此希望鎖定匯率以確保銷售收入 您可透過與本行辦理人民幣 NDF 6 個月期遠期合約 購入 62 774 64 美元兌人民幣 500 000 元 協定匯率是 7 9650 每美元兌人民幣 以對沖期內人民幣匯價下跌的風險 在估值日 結算情況表列如下 結算匯率結算匯率 每美元每美元 兌人民幣兌人民幣 結算金額結算金額 美元美元 備註備註 情況一 8 1000 1 046 24 在結算日 本行支付予您的金額 結算金額 0 由於您的人民幣 NDF 合約是買入美元 而作為結 算的美元兌人民幣匯率比遠期合 約價為高 故您可在人民幣 NDF 合約中獲利 但您須以較低的現 匯價格出售人民幣 情況二 7 9650 人民幣 NDF 合約並無損益 您可 以按現匯價格出售人民幣 情況三 7 8500 919 63 在結算日您需支付