几个股市常用词汇解疑

几个股市常用词汇解疑 2008 2 22 16 17 00 By 孔心竹 不用说新股民 就是我这样的有十几年股龄的老股民 对股市大盘中出现的一些词汇也是一知半解 但 在实际操作中 能够理解这些词汇的真实含义 也是相当必要而且有意义的 我买的关于股票的书不多 也不知道又没有专门介绍这些词汇意义的书 只好上网查查了 没想到网上还真是包罗万象 面面俱到 什么都有 为了减少大家的麻烦 我把我查到的在此转载 希望对大家有益 1 委比 委比委比 是用以衡量一段时间内买卖盘相对强度的指标 其计算公式为 委比 委买手数 委卖手数 委买手数 委卖手数 100 委买手数 现在所有个股委托买入下三档之手数相加之总和 委卖手数 现在所有个股委托卖出上三档之手数相加之总和 委比值变化范围为 100 至 100 当委比值为正值并且委比数大 说明市场买盘强劲 当委比值为负值并且负值大 说明市场抛盘较强 委比值从 100 至 100 说明买盘逐渐增强 卖盘逐渐减弱的一个过程 相反 从 100 至 100 说明买 盘逐渐减弱 卖盘逐渐增强的一个过程 如 某股即时最高买入委托报价及委托量为 15 00 元 130 手 向 下两档分别为 14 99 元 150 手 14 98 元 205 手 最低卖出委托报价及委托量分别为 15 01 元 270 手 向 上两档分别为 15 02 元 475 手 15 03 元 655 手 则此时的即时委比为 48 54 显然 此时场内抛压 很大 2 外盘 内盘 所谓内盘就是股票在买入价成交 成交价为申买价 说明抛盘比较踊跃 外盘就是股票在卖出价成交 成交价为申卖价 说明买盘比较积极 由于委托买入价与卖出价之间没有相交部分 股票 G 在此刻就没有成交 申买与申卖就处于僵持状态 此 时 若场内的抛盘较为积极 突然报入一个卖出价 3 60 元 则股票 G 就会在 3 60 元的价位上成交 成交价为申买价 这就是 内盘 反之 若场内的买盘较为积极 突然报入一个买入阶 3 75 元 则股票 G 就会在 3 75 元的价位上 成交 成交价为申卖价 这就是外盘 但投资者在使用外盘和内盘时 要注意结合股价在低位 中位和高位的成交情况以及该股的总成交量 情况 因为外盘 内盘的数量并不是在所有时间都有效 在许多时候外盘大 股价并不一定上涨 内盘大 股价也并不一定下跌 庄家可以利用外盘 内盘的数量来进行欺骗 在大量的实践中 我们发现如下情况 1 股价经过了较长时间的数浪下跌 股价处于较低价位 成交量极度萎缩 此后 成交量温和 放量 当日外盘数量增加 大于内盘数量 股价将可能上涨 此种情况较可靠 2 在股价经过了较长时间的数浪上涨 股价处于较高价位 成交量巨大 并不能再继续增加 当日内盘数量放大 大于外盘数量 股价将可能继续下跌 3 在股价阴跌过程中 时常会发现外盘大 内盘小 此种情况并不表明股价一定会上涨 因为 有些时候庄家用几笔抛单将股价打至较低位置 然后在卖 1 卖 2 挂卖单 并自己买自己的卖单 造成股 价暂时横盘或小幅上升 此时的外盘将明显大于内盘 使投资者认为庄家在吃货 而纷纷买入 结果次日 股价继续下跌 4 在股价上涨过程中 时常会发现内盘大 外盘小 此种情况并不表示股价一定会下跌 因为 有些时候庄家用几笔买单将股价拉至一个相对的高位 然后在股价小跌后 在买 1 买 2 挂买单 一些者 认为股价会下跌 纷纷以叫买价卖出股票 但庄家分步挂单 将抛单通通接走 这种先拉高后低位挂买单 的手法 常会显示内盘大 外盘小 达到欺骗投资者的目的 待接足筹码后迅速继续推高股价 5 股价已上涨了较大的涨幅 如某日外盘大量增加 但股价却不涨 投资者要警惕庄家制造假 象 准备出货 6 当股价已下跌了较大的幅度 如某日内盘大量增加 但股价却不跌 投资者要警惕庄家制造 假象 假打压真吃货 内盘 以买入价成交的交易 买入成交数量统计加入内盘 外盘 以卖出价成交的交易 卖出量统计加入外盘 内盘 外盘这两个数据 大体可以用来判断买卖 力量的强弱 若外盘数量大于内盘 则表现买方力量较强 若 内盘数量大于外盘则说明卖方力量较强 通过外盘 内盘数量的大小和比例 投资者通常可能发现主动性的买盘多还是主动性的抛盘多 并在很多 时候可以发现庄家动向 是一个较有效的短线指标 3 换手率换手率 换手率是指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率 是反映股票流通性的指标之一 计算公 式为 换手率 某一段时间内的成交量 流通股数 100 一般来说 当股价处于低位时 当日换手率达 到 4 左右时应引起投资者的关注 而上升途中换手率达到 20 左右时则应引起警惕 4 洗盘洗盘 指庄家大户为降低拉升成本和阻力 先把股价大幅度杀低 回收散户恐慌抛售的股票 然后抬 高股价乘机获取价差利益的行为 一般说 只要能确定股价的波动为庄家洗盘 就应该持筹不动 静待股 价上涨 5 割肉割肉 指高价买进股票后 大势下跌 为避免继续损失 低价赔本卖出股票 止损是割肉的一种 提 前设立好止损价位 防止更大的损失 是短线投资者应灵活运用的方法 新股民使用可防止深度套牢 6 跌停板跌停板 证券交易当天股价的最低限度称为跌停板 跌停板时的股价称跌停板价 一般说 开市即跌停 的股票 于第二日仍有可能惯性下跌 尾盘突然跌停的股票 庄家有骗线的可能 可关注 7 涨停板涨停板 证券市场中交易当天股价的最高限度称为涨停板 涨停板时的股价叫涨停板价 一般说 开市 即封涨停的股票 势头较猛 只要当天涨停板不被打开 第二日仍然有上冲动力 尾盘突然拉至涨停的股 票 庄家有于第二日出货或骗线的嫌疑 应小心 8 指标类技术分析方法指标类技术分析方法 指标类技术分析方法就是考虑市场行为的各个方面 建立一个数学模型 给出数学上的计算公 式 得到一个体现证券市场的某个方面内在实质的数字 这个数字叫指标值 根据指标值得具体数值和相 互间关系 直接反映证券市场所处的状态 为我们的操作行为提供指导方向 9 切线类技术分析方法切线类技术分析方法 切线类是按一定方法和原则在由股票价格的数据所绘制的图表中画出一些直线 然后根据这些 直线的情况推测股票价格的未来趋势 这些直接就叫切线 切线有压力线和支撑线两类 切线类技术分析 方法就是依据切线来进行分析的方法 10 K K 线类技术分析方法线类技术分析方法 K 线类的研究手法是侧重若干天的 K 线组号情况 推测证券市场多空双方力量的对比 进而判 断证券市场多空双方谁占优势 是暂时的 还是决定性的 其中 K 线图是进行各种技术分析的最重要的图 表 11 日日 K K 线图线图 日 K 线图就是将每天的 K 线按时间顺序排列在一起 反映该股票自上市以来的每天的价格变动 情况的 K 线图 12 日最高价和最低价日最高价和最低价 日最高价和最低价是每个交易日成交股票的最高成交价格和最低成交价格 13 光头阳线和光头阴线光头阳线和光头阴线 光头阳线和光头阴线就是没有上影线的阳线和阴线 14 光头光脚的阳线和阴线光头光脚的阳线和阴线 光头光脚的阳线和阴线就是既没有上影线有没有下影线的阳线和阴线 当收盘价和开盘价分别 与最高价和最低价中的一个相等时 就会出现这种 K 线 15 十字型十字型 K K 线线 当收盘价与开盘价相同时 就会出现这种 K 线 它的特点是没有实体 16 形态类技术分析方法形态类技术分析方法 形态类技术分析就是根据价格图表中过去一段时间走过的轨迹形态来预测股票价格未来趋势的 方法 主要的形态有 M 头 W 底 头肩顶 头肩底等十几种 17 波浪理论波浪理论 波浪理论的全称是艾略特波浪理论 是以美国人 R N Elliott 的名字命名的一种技术分析理论 波浪理论把股价的上下变动和不同时期的持续上涨 下跌看成是波浪的上下起伏 波浪的起伏遵循自然 界的规律 股票的价格运动也就遵循波浪起伏的规律 简单地说 上市是 5 浪 下跌是 3 浪 根据数浪来 判断股市行情 波浪理论考虑的因素主要是三个方面 第一 股价走势所形成的形态 第二 股价走势图 中各个高点和低点所处的相对位置 第三 完成某个形态所经历的时间长短 18 道氏理论道氏理论 道氏理论是技术分析的基础 该理论的创始人是美国人查尔斯 亨利 道 为了反映市场总体趋 势 他与爱德华 琼斯创立了著名的道 琼斯平均指数 他们在 华尔街日报 上发表的有关股市的文章 经后人整理后 成为我们今天看到的道氏理论 它的主要原理有 市场价格指数可以解释和反映市场的 大部分行为 市场波动有三种趋势 主要趋势 次要趋势 短暂趋势 交易量在确定趋势中的作用 收 盘价是最重要的价格 19 K K 线线 K 线又称为日本线 起源于日本 K 线是一条柱状的线条 由影线和实体组成 影线在实体上方 的部分叫上影线 下方的部分叫下影线 实体分阳线和阴线两种 又称红 阳 线和黑 阴 线 一条 K 线的记录就是某一种股票一天的价格变动情况 20 下影线下影线 在 K 线图中 从实体向下延伸的细线叫下影线 在阳线中 它是当日开盘价与最低价之差 在 阴线中 它是当日收盘价与最低价之差 带有下影线的 线形态 可分为带下影线的阳线 带下影线的阴 线和十字星 要更为精确的判断多空双方力量 还要根据不同的形态做出判断 21 T T 字型字型 没有上影线的十字型 K 线 22 倒倒 T T 字型字型 没有下影线的十字型 K 线 23 支撑线支撑线 支撑线又称为抵抗线 当股价跌到某个价位附近时 股价停止下跌 甚至有可能回升 这是因 为多方在此买入造成的 支撑线起阻止股价继续下跌的作用 这个起着阻止股价继续下跌的价位就是支撑 线所在的位置 24 K K 线理论线理论 K 线理论就是专门以研究 K 线的形状和组合为基础的技术分析方法 25 日开盘价日开盘价 日开盘价是指每个交易日的第一笔成交价格 这是传统的开盘价定义 目前中国市场采用集合 竞价的方式产生开盘价 26 日收盘价日收盘价 日收盘价是指每个交易日的最后一笔成交价格 因为收盘价是当日行情的标准 又是下一个交 易日开盘价的依据 可据以预测未来证券市场行情 所以投资者对行情分析时 一般采用收盘价作为计算 依据 27 阳线 红线 和阴线 黑线 阳线 红线 和阴线 黑线 在 K 线图中中间的矩形长条叫实体 如果开盘价高于收盘价 则实体为阴线或黑线 反之 收 盘价高于开盘价 则实体为阳线或红线 28 上影线上影线 在 K 线图中 从实体向上延伸的细线叫上影线 在阳线中 它是当日最高价与收盘价之差 在 阴线中 它是当日最高价与开盘价之差 由此 带有上影线的 线形态 可分为带上影线的阳线 带上影 线的阴线和十字星 不同的形态 多空力量的判断是有区别的 29 光脚阳线和光脚阴线光脚阳线和光脚阴线 光脚阳线和光脚阴线就是没有下影线的阳线和阴线 30 趋势趋势 趋势就是股票价格市场运动的方向 趋势的方向有三个 上升方向 下降方向和水平方向 趋 势的类型有主要趋势 次要趋势和短暂趋势三种 31 压力线压力线 压力线又称为阻力线 当股价上涨到某个价位附近时 股价会停止上涨 甚至回落 这是因为 空方在此抛出造成的 压力线起阻止股价继续上升的作用 这个起着阻止股价继续上升的价位就是支撑线 所在的位置 32 趋势线趋势线 趋势线是用来衡量价格波动的方向的直线 由趋势线的方向可以明确地看出股价的趋势 在上 升趋势中 将两个低点连成一条直线 就得到上升趋势线 在下降趋势中 将两个高点连成一条直线 就 得到下降趋势线 上升趋势线起支撑作用 下降趋势线起压力作用 也就是说 上升趋势线是支撑线的一 种 下降趋势线是压力线的一种 33 轨道线轨道线 轨道线又称通道线或管道线 是基于趋势线的一种方法 在已经得到了趋势线后 通过第一个 峰和谷可以作出这条趋势线的平行线 这条平行线就是轨道线 轨道的作用是限制股价哦变动范围 让它 不能变得太离谱 一个轨道一旦得到确认 那么价格将在这个通道里变动 对上面的或下面的直线的突破 将意味着有一个大的变化 34 扇形原理扇形原理 扇形原理是依据三次突破趋势将反转的原则来判断股价变动趋势的理论 在上升趋势中 先以 两个低点画出上升趋势线后 如果价格向下回落 跌破了刚画的上升趋势线 则以新出现的低点与原来的 第一个低点相连接 画出第二条上升趋势线 再往下 如果第二条趋势线又被向下突破 则同前面一样 用新的低点 与最初的低点相连接 画出第三条上升趋势线 依次变得越来越平缓的这三条直线形如张开 的扇子 扇形线和扇形原理由此而得名 35 随机漫步理论随机漫步理论 随机漫步理论认为证券价格的波动是随机的 像一个大广场上行走的人一样 价格的下一步将 走向哪里 是没有规律的 36 循环周期理论循环周期理论 循环周期理论认为事物的发展有一个从小到大和从大到小的过程 这种循环发展的规律在证券 市场也存在 循环周期理论认为 无论什么样的价格活动 都不会向一个方向永远走下去 价格的波动过 程必然产生局部的高点和低点 这些高低点的出现 在时间上有一定的规律 我们可以选择低点出现的时 间入市 高点出现的时间离市 37 相反理论相反理论 相反理论是基于这样一个原则的一种理论 即证券市场本身并不创造新的价值 没有增值 甚 至可以说是减值的 如果行动同大多数投资者的行动相同 那么一定不是获利最大的 因为 不可能多数 人获利 要获得大的利益 一定要同大多数人的行动不一致 在市场投资者爆满的时候出场 在投资者稀 少的时候入场是相反理论在操作上的具体体现 38 移动平均线 移动平均线 MAMA 移动平均线 MA 就是通过求连续若干天市场价格 通常采用收盘价 的算术平均来寻求股价 变动趋势的方法 天数是 MA 的参数 10 日的移动平均线常简称 10 日线 MA 10 同理 我们有 5 日 线 15 日线等概念 39 葛兰威尔法则葛兰威尔法则 葛兰威尔法则是移动平均线 MA 应用的一个法则 其具体内容是 1 平均线从下降开始走 平 股价从下上穿平均线 股价连续上升远离平均线 突然下跌 但在平均线附近再度上升 股价跌破平 均线 并连续暴跌 远离平均线 以上三种情况均为买入信号 2 平均线从上升开始走平 股价从上 下穿平均线 股价连续下降远离平均线 突然上升 但在平均线附近再度下降 股价上穿平均线 并连续 暴涨 远离平均线 以上三种情况均为卖出信号 40 平滑异同移动平均线 平滑异同移动平均线 MACDMACD MACD 由正负差 DIF 和异同平均数 DEA 两部分组成 当然 正负差是核心 DEA 是辅助 D IF 是快速平滑移动平均线 EMA 与慢速平滑移动平均线 EMA 的差 快速和慢速的区别是进行指数平滑 时采用的参数大小不同 快速是短期的 慢速是长期的 以现在常用的参数 12 和 26 为例 DIF 的计算过 程为 今日 EMA 12 2 12 1 今日收盘价 11 12 1 昨日 EMA 12 今日 EMA 26 2 26 1 今日收盘价 25 26 1 昨日 EMA 26 以上两个公式是指数平滑的公式 平滑因子分别为 2 13 和 2 27 如果选用别的系数 则可照此法处理 DIF EMA 12 EMA 26 DEA 是 DIF 的移动平均 也就是连 续数日的 DIF 的算术平均 此外 在分析软件上还有一个指标叫柱状线 BAR BAR 2 DIF DEA 41 威廉指标 威廉指标 WMSWMS 或或 R R 这个指标是由 LarryWilliams 于 1973 年首创的 WMS 表示的是市场处于超买还是超卖状态 WM S 的计算公式是 n 日 WMS Hn Ct Hn Ln 100 Ct 为当天的收盘价 Hn 和 Ln 是最近 n 日内 包括当天 出现的最高价和最低价 WMS 指标表示的涵义是当天的收盘价在过去的一段日子的全部价格范 围内所处的相对位置 如果 WMS 的值比较大 则当天的价格处在相对较低的位置 要注意反弹 如果 WMS 的值比较小 则当天的价格处在相对较高的位置 要注意回落 WMS 取值居中 在 50 左右 则价格上下 的可能性都有 42 KDJKDJ 指标指标 KDJ 指标的中文名称是随机指数 是由 GeorgeLane 首创的 它的计算公式为 n 日 RSV Ct Hn Hn Ln 100 其中 Ct 为当天的收盘价 Hn 和 Ln 是最近 n 日内 包括当天 出现的最高价和 最低价 43 乖离率 乖离率 BIASBIAS 乖离率 BIAS 是描述股价与股价移动平均线相距地远近程度的指标 其计算公式及参数为 N 日乖离率 BIAS 当日收盘价 N 日移动平均价 N 日移动平均价 100 乖离率 BIAS 的公式 中含有的参数项只有一个 即 MA 也就是天数 44 ARAR 指标指标 AR 指标又称人气指标或买卖气势指标 是反映市场当前情况下多空双方争斗结果的指标之一 市场人气旺则多方占优 买入活跃 股价上涨 反之 人气低落 交易稀少 人心思逃 则股价就会下跌 AR 指标的计算公式和参数为 多方强度 H 0 空方强度 O L H 当日的最高价 L 当日的最低 价 O 当日的开盘价 AR N P1 P2 100 P1 N H O P2 N O L 从式中可以看出 AR 表示 N 天以来多空双方总的强度的比值 45 BRBR 指标指标 BR 指标又称买卖意愿指标 同 AR 指标一样也是反映当前情况下多空双方相互较量结果的指标 之一 它们的区别在于 AR 指标是以当日的开盘价为均衡价位 而 BR 指标选择的是前一天的收盘价 BR 指标的计算公式和参数为 多方强度 H Yc 空方强度 Yc L H 当日的最高价 L 当日的最低价 Yc 昨日的收盘价 BR N P1 P2 100 P1 N H Yc P2 N Yc L 从式中可以看出 B R 表示 N 天以来多空双方总的强度的比值 双方的分界线是 100 100 以上是多方优势 100 以下是空方优 势 46 CRCR 指标指标 CR 指标又称中间意愿指标 同 AR 指标和 BR 指标一样也是反映当前情况下多空双方相互较量结 果的指标之一 它们的区别在于均衡点取值得大小有些不同 AR 指标是以当日的开盘价为均衡价位 BR 指标选择的是前一天的收盘价 而 CR 指标采用了中间价 CR 指标的计算公式和参数为 多方强度 H Y m 空方强度 Ym L H 当日的最高价 L 当日的最低价 Yc 昨日 上一个交易日 的中间价 BR N P1 P2 100 P1 N H Ym P2 N Ym L 从式中可以看出 CR 表示 N 天以来多空双方 总的强度的比值 CR 指标越低 多方力量越强 CR 指标越小 空方力量越强 47 ADLADL ADL 中文名称为腾落指数 即上升下降曲线的意思 ADL 是分析趋势的 它利用简单的加减法 计算每天股票上涨家数和下降家数的累积结果 与综合指数相互对比 对大势的未来进行预测 ADL 的计 算公式为 今日 ADL 昨日 ADL Na Nd 由此推出 今日 ADL Na Nd 式中 Na 从开始交易 的第一天算起 每一个交易日的上