17.10月份国内铁矿石市场小幅盘整

1010 月份国内铁矿石市场持续震荡盘整月份国内铁矿石市场持续震荡盘整 概述 9 月份国内钢材市场整体处于弱势盘整状态 大幅上涨小幅回落 本月国办要求加大 节能减排力度加快钢铁工业结构调整 钢企和矿企进入了节能减排的工作中 造成钢材价 格大幅上涨 但是无论价格上涨还是回落市场成交量没有明显变化 需求量没有明显增加 后期市场上涨动力明显不足 目前国产矿的走势整体比较稳定 没有因为钢材市场的大涨 和大跌造成影响 需求量虽然有所减少 但是价格没有回落 矿山资源整体仍然不足 大 幅下滑的可能性几乎没有 国产矿市场在经历了一个多月的旺势之后 市场进入了一个相 对的平稳状态 矿山方面纷纷表示对于目前市场的表现较为满意 但是比较担忧节后的市 场 认为节后先扬后抑的可行性比较高 近期钢厂对国产矿的采购态度仍然比较积极 钢 厂在国产矿使用量上明显增加 而且在库存方面也有所增加 这一点从国产矿产能方面也 能看出 相信这种情况短时间仍将继续 这样一来 中国在外矿市场话语权方面会有一定 的提高 因为从目前市场来看 国产矿跟外矿的价格仍然存在一定差距 目前 就影响国 产矿两大主要因素 钢材和外矿现状分析得出 10 月份国产矿市场整体走势应该是小幅盘 整 先扬后抑的可行性比较高 但是后期市场的不定因素太多 所以具体走势则仍然与钢 材市场的表现基本一致 一 8 月国内钢铁产量同比小幅增加 环比小幅增加 8 月国内钢材市场价格整体呈现震荡走势 国产铁矿石价格走势受钢材市场影响 波动比 较小 整体呈现先扬后抑 国内钢厂产量上小幅上升 国内钢材产能虽然仍处高位 但是 市场对原材料的需求始终没有明显增加 国产矿在使用量方面与前期比略有好转 因此 国内矿山产能与去年同期比继续增加 但就目前钢厂需求来说 国产矿的产能基本供需平 衡 市场后期需求与前期比有所好转 国内粗钢产量 5163 6 万吨 较去年同月减少 59 50 万吨 同比下降 1 1 增速下降 23 1 个百分点 较上月减少 10 7 万吨 环比下降 0 2 生铁产量 4884 1 万吨 同比减少 44 80 万吨 下降 0 9 而去年同期增速为 22 5 增 速下降 23 4 个百分点 较上月产量增加 126 3 万吨 环比上升 2 65 钢材产量 6968 3 万吨 同比增加 721 万吨 上升 11 5 较去年同期增速下降约 17 4 个百分点 较上月增 加 201 万吨 环比上升 2 97 具体产量见表 1 品种名称10 年 08 月09 年 08 月去年同比10 年 07 月环比08 年 08 月前年同比 粗钢 5163 65223 10 1 15174 3 0 24290 3020 36 生铁 4884 14928 90 0 94757 82 654024 7921 35 钢材 6968 36247 3011 56767 32 974808 5444 92 铁矿石原矿量 9957 507751 7028 509759 102 036421 4055 07 表表 1 1 8 8 月份全国主要冶金产品产量对比表月份全国主要冶金产品产量对比表 二 8 月份国内铁矿石产量同比大幅增加 市场需求略显好转 8 月份全国铁矿石原矿产量 9957 50 万吨 同比增加 2205 80 万吨 增幅上升 28 50 增 速较去年同期上升 9 1 个百分点 据统计 8 月份河北省原矿产量 4257 00 万吨 较去年 同期增加 1241 60 万吨 同比上升 41 20 较去年同期增速上升 14 5 1 8 月累计产量 29057 50 万吨 较去年同期增加 35 20 09 年与 08 年同期相比增幅达 8 10 增速上升 43 3 8 月份山西地区铁矿产量 582 40 万吨 较去年同期增加 313 20 万吨 同比上升 116 30 较去年同期增速上升 143 5 个百分点 1 8 月累计产量 3526 00 万吨 较去年同 期上升 95 90 增速上升 124 5 8 月份内蒙古产量 684 10 万吨 较去年减少 202 00 万 吨 同比下降 22 8 增速下降 51 6 个百分点 1 8 月累计产量 4899 80 万吨 同比上升 12 50 增速上升 16 4 8 月份辽宁铁矿石原矿产量 1316 70 万吨 较去年增加 181 20 万吨 同比增加 16 00 增速上升 0 1 个百分点 1 8 月累计产量 9969 80 万吨 同比上 升 15 70 增速上升 5 9 8 月份四川铁矿石产量 1034 00 万吨 较去年增加 409 00 万 吨 同比增长 65 40 增速上升 43 1 个百分点 1 8 月累计产量 6500 00 万吨 同比增长 35 70 增速上升降 1 2 具体产量对比见图 1 图图 1 国内主要铁矿石产地产量及同比增幅对比图 国内主要铁矿石产地产量及同比增幅对比图 三 9 月份国产铁矿石市场整体较稳定 9 月份国产铁矿石市场整体较稳定 无论是上涨和下跌幅度都不大 基本维持上旬上 涨 中旬弱势盘整 下旬回调的状况 虽然时值金九银十 但是市场并未表现出繁荣的状 况 表现比较稳定 并且无论上涨还是下跌 成交量都没有明显变化 并没有因为钢材市 场造成大的影响 但是需求量减少和外矿价格的稳定的确抑制了国产矿价格的上涨 国产 矿的资源仍然紧张 需求量仍然再加大 钢厂的库存仍然处于减少的状态 所以整体来看 矿山方面的资源整体的不足 这是对后期市场的又一强力支撑 后期预测 在外矿和钢市 的带动下 国产矿在未来走势整体仍然以小幅盘整为主 华北市场 目前唐山地区 66 湿基铁精粉出厂不含税本月的主流价格在 920 元 吨左 右 后期价格上涨到 940 元 吨 价格与上月相比基本持平 邯邢局 66 铁精粉干基不含税 本月主流价格在 1145 元 吨 价格较上月回落了 30 元 吨 山西代县 64 铁精粉湿基不含 税主流价格在 820 元 吨左右 较上月小幅回落了 20 元 吨 由于华北地区减产的力度比较 大 铁精粉的需求量减少 所以本月供需情况较平衡 终于打破资源紧张的状况 东北市场 本月东北地区铁精粉受河北地区铁精粉市场的影响不大 价差也逐渐缩小 东北铁精粉价格的优势此时得到了有利的证明 特别是马上进入冬季 东北钢厂的冬储也 在悄然的进行 建平 66 铁精粉湿基不含税主流价格在 880 元 吨 朝阳 66 铁精粉湿基不 含税主流价格在 870 元 吨 北票 66 铁精粉湿基不含税主流价格在 850 元 吨 营口 丹 东 65 铁精粉湿基不含税报价在 850 860 水分偏高 鞍山 海城 65 铁精粉湿基不含税 主流报价在 870 880 元 吨 辽阳 65 铁精粉湿基不含税主流价格在 860 870 本溪 65 铁 精粉湿基不含税价格在 850 860 元 吨 矿山出货积极 成交情况尚可 华东及中南市场 9 月份华东和中南市场整体价格与北方市场没有明显区别 价格比 较稳定 价格略有小幅下调 山东地区大矿 64 65 铁精粉干基含税价格在 1260 元 吨 繁 昌 65 铁精粉干基含税价格 1260 元 吨 钢厂采购比较积极 整体成交量增加 广东怀集 65 铁精粉湿基不含税价格 850 元 吨 湖北大冶 63 铁精粉干基含税 1100 1120 元 吨 短时间内仍将以小幅盘整为主 铁精粉价格具体走势见图 2 图图 2 国内部分地区铁精粉价格走势图 国内部分地区铁精粉价格走势图 四 9 月份进口矿市场概述 9 月份受国家节能减排影响 大部分钢厂月初都接到了限电 限产通知 造成市场需 求大幅减少 商家对后期市场信心不足观望气息浓厚 进口铁矿石市场受此影响 价格整 体下跌 成交低迷 目前随着部分地区钢厂恢复生产 进口铁矿石市场询盘有所增加 成 交好转 进口矿市场在经过一轮调整后 市场进入了一个相对的平稳状态 商家纷纷表示 看好后期市场 另外随着印度西海岸陆续开港 届时港口资源的状况将得到缓解 但目前 市场高品位资源仍比较紧张 因此商家报价保持坚挺 钢厂逐渐恢复生产 进口铁矿石后 期市场将以稳中上扬为主 1 7 月份铁矿石进口量 受国家节能减排影响 大部分钢厂被迫减产甚至部分钢厂停产 造成进口铁矿石需求 量大幅下降 市场观望期起浓厚 加之印度政府限制铁矿石出口 造成现货资源量大幅减 少 因此 8 月份铁矿石进口量大幅下降 进口总量为 4460 万吨 环比减少 13 其中澳大 利亚 1939 万吨 巴西 1000 万吨 印度 508 万吨 图图 3 8 月份进口矿分布情况月份进口矿分布情况 2 进口矿现货市场分析 9 月份全国主要区域钢厂大范围实施节能减排 造成进口矿需求量大幅下降进口铁矿 石整体呈现下跌态势 市场成交低迷 月底部受节能减排影响部分被关停的钢厂开始复产 市场询盘增多 报价小幅上扬 成交尚可 从目前港口情况来看 中高品位资源比较紧张 部分大型贸易商报价基本保持稳定 大部分中小型贸易商急于出货 因此市场报价混乱 截至目前 63 5 印度粉矿主流报价为 1150 1160 元 吨 与月初基本持平 另外 随着十一 长假临近钢厂适当补充库存 钢厂采购仍比较谨慎 因此进口矿后期市场在供应状况没有 改观的情况下 市场将以震荡盘整为主 图图 4 63 5 印粉天津港现货价格走势印粉天津港现货价格走势 3 进口矿外盘市场分析 9 月份进口矿外盘市场整体呈现下降态势 随着节能减排力度不断加大 进口矿需求 量大幅减少 钢厂对外盘市场询盘相应减少 市场成交比较清淡 临近月底被关停的钢厂 逐渐恢复生产 加大询盘力度 从印度矿山发货来看 西岸将于十月份完全开港 因此将 有一部分低品位矿出口至国内 但是高品位矿出货仍然受限 截至目前 期货市场 63 5 63 印 度粉矿主流报价为 148 150 美元 吨 成交较少 从三大矿山供应来看 三大矿山于九月初 公布其季度定价 价格比较上一季度跌幅达 10 左右 许多钢厂的三季度矿收货时间延迟 至第四季度 几大港口的后期预报也显示 澳洲巴西矿的到港量将明显增加 因此 三大 矿山节后发货量比较充足 虽然四季度铁矿石供应量将有所增加 将会缓解港口资源紧张 的状况 但是增加的两大部分以协议矿为主 现货资源仍不充足 因此进口矿外盘市场未 来走势将以正当盘整为主 图图 5 印度矿期货走势 印度矿期货走势 4 港口库存 9 月份进口铁矿石港口库存量小幅下降 截至本月底进口矿铁矿石港口库存总量为 7126 万吨 同比减少 0 75 其中印度矿总量为 1506 万吨 澳矿总量为 2537 万吨 巴西 矿总量为 1714 万吨 造成库存量减少主要原因有一 印度自从西岸封港以来低品位矿供应减少 加之东岸 主要产矿区奥利萨邦自去年以来发货始终较少 今年七月份起 西岸卡纳塔卡邦也开始禁 止部分港口出口铁矿石 由此可见印度政府整顿矿山的决心较大 虽然西岸大部分港口在 十月份都将开启 但是对于高品位矿仍将无法起到补充 原因二 三大矿山三季度的长协 矿价格过高 大部分钢厂均推迟发货到四季度 图图 6 主要港口库存统计 主要港口库存统计 5 干散货市场分析 九月上旬以来 海运费开始单边下行 其中好望角型船市场跌幅最大 巴西 澳洲至 中国的海运费一路下探 巴西由于前期压港比较严重 运费迟于澳洲运费下跌 但是下跌 幅度很大 此次运费下跌 一方面是对前期运价上涨过快的修正 另一方面中国钢铁企业 限电减产 铁矿石需求量下降 海运需求随之减弱 除此之外 新船下水 不断的新增运 力涌入市场 令整个市场承受着很大的压力 随着 十一 国庆的临近 市场目前趋于平静 第四季度矿开始出运 协议矿将保持稳 定 但是贸易矿的运量上涨乏力 海运费上涨动能不大 本轮市场下跌 灵便型船市场下 跌幅度较小 印度铁矿石出口量一直处于低位 一周的总出口量在 120 万吨左右 较今年 的最高峰下降了一半以上 目前西岸港口陆续开港 GOA 港有大量的船舶在等泊 压港时 间增加推动运费上涨 但是现在的印度港口出货量很不均衡 大多数货物集中在 Haldia Pardip Goa 等港口 前期出货较多的港口 如 KRISHNAPATNAM 港发货量骤减 中国钢厂受到节能减产的影响 对于采购贸易矿比较谨慎 这一段时间以来外盘成交量明 显下降 十一长假之后 从整体来看印度至中国的运费将维持在目前的低位水平 图图 7 澳洲 巴西至国内海运费走势 澳洲 巴西至国内海运费走势 五 五 1010 月份国内铁矿石市场整体将以小幅